Tóm Tắt Thị Trường Tài Chính & Ngoại Hối – Ngày 17 Tháng 12, 2025

Thứ Tư đã mang lại một phiên giao dịch phức tạp với hiệu suất tài sản phân kỳ khi rủi ro năng lượng địa chính trị đụng độ với các lo ngại ngày càng tăng về định giá lĩnh vực công nghệ và tín hiệu hỗn hợp từ các quan chức chính sách tiền tệ.

Dầu thô WTI nổi lên là người chiến thắng mạnh nhất của phiên, tăng 3.46% để đóng cửa ở mức 56,80 USD mỗi thùng. Động thái tăng ban đầu liên quan đến thông báo của Tổng thống Trump về việc “phong tỏa toàn bộ và hoàn toàn” các tàu chở dầu Venezuela bị trừng phạt. Sự phục hồi có thể nhận được hỗ trợ bổ sung từ sự sụt giảm 9,3 triệu thùng lớn hơn dự kiến trong dữ liệu API, tiếp theo là báo cáo kho dầu EIA cho thấy sự sụt giảm 1,27 triệu thùng.

Vàng tăng 0.96%, đóng cửa quanh mức 4,343 USD mỗi ounce. Kim loại quý này đã trải qua biến động thấp trong phiên giao dịch London trước khi tăng mạnh đều đặn qua buổi chiều Mỹ. Không có chất xúc tác cụ thể nào cho vàng, sự tăng giá có thể phản ánh nhu cầu trú ẩn an toàn đang diễn ra amid căng thẳng địa chính trị và định vị trước lịch kinh tế dày đặc vào thứ Năm, bao gồm các quyết định chính sách tiền tệ từ cả Ngân hàng Anh và Ngân hàng Trung ương Châu Âu.

Chứng khoán Mỹ giảm khi cổ phiếu công nghệ đối mặt với áp lực mới. S&P 500 giảm 0.76% xuống 6,738, với mức giảm gia tăng trong phiên Mỹ khi chỉ số phá vỡ mức trung bình động 50 ngày của mình. Sự bán tháo dường như bị thúc đẩy bởi sự hoài nghi ngày càng tăng về chi tiêu cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo và các lo ngại về định giá trong các công ty công nghệ có giá trị lớn. Cuộc bán tháo diễn ra mặc dù Thống đốc Fed Waller có ý kiến ủng hộ việc cắt giảm lãi suất tiếp theo. Chỉ số S&P 500 trọng số đều giữ vững đáng kể hơn so với chỉ số trọng số vốn hóa, phản ánh áp lực quay vòng khỏi cổ phiếu công nghệ có định giá cao hơn là do sự căng thẳng thị trường rộng lớn.

Bitcoin tiếp tục giảm, giảm 2.04% để đóng cửa quanh mức 85,958 USD. Tiền điện tử này giao dịch thấp hơn trong phần lớn thời gian của phiên mà không có bất kỳ động lực trực tiếp nào rõ ràng, có thể phản ánh tâm lý tránh rủi ro chung trong các tài sản đầu cơ.

Lợi suất Trái phiếu 10 năm nhích lên 0.05% lên khoảng 4.20%. Lợi suất giao dịch hầu như đi ngang trong suốt các phiên châu Á và London bất chấp dữ liệu lạm phát yếu hơn của Anh và khu vực euro. Sau khi Thống đốc Fed Waller phát biểu vào khoảng 13:30 GMT—nơi ông chỉ ra rằng chính sách vẫn hạn chế với không gian cắt giảm lãi suất dần dần—lợi suất ban đầu giảm trước khi ổn định. Phản ứng nhẹ nhàng của thị trường trái phiếu cho thấy các nhà giao dịch đang phân tích hướng dẫn ôn hòa của Waller đối với điều kiện cảnh báo của ông rằng “không có sự vội vàng” để cắt giảm lãi suất khi lạm phát vẫn cao.

Hành vi Thị trường FX: Đồng đô la Mỹ so với các loại tiền tệ chính

Đồng đô la Mỹ đã trải qua giao dịch khó khăn vào thứ Tư, cuối cùng nổi lên là đồng tiền chính có hiệu suất tốt nhất mặc dù có một hành trình trong ngày với sự thay đổi hướng đi và động lượng giữa các phiên.

Trong phiên châu Á, đồng đô la giao dịch ròng cao hơn so với các loại tiền tệ chính, và không có tin tức kinh tế trực tiếp nào để chỉ ra, có khả năng là căng thẳng địa chính trị giữa Mỹ và Venezuela có thể đã đẩy một số dòng vốn vào đồng Đô la để đảm bảo an toàn.

Phiên giao dịch London mang lại chất xúc tác kinh tế quan trọng nhất trong lĩnh vực tiền tệ của ngày. Đồng đô la giao dịch khó khăn và chủ yếu đi ngang khi các nhà giao dịch có lẽ đã chuyển sự chú ý sang báo cáo lạm phát của Vương quốc Anh. Các số liệu yếu hơn mong đợi đã kích hoạt sự giảm mạnh trong đồng bảng Anh khi các nhà giao dịch tăng kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Anh, với lần giảm 25 điểm cơ bản đầy đủ tiếp theo hiện được định giá cho tháng 4 năm 2026 so với tháng 7 năm 2026 trước dữ liệu.

Chỉ số khí hậu kinh doanh Ifo của Đức cũng gây thất vọng trong phiên giao dịch London, giảm xuống 87.6 so với mức dự kiến 88.5, bổ sung vào bối cảnh châu Âu ôn hòa nhưng tạo ra phản ứng tức thì hạn chế từ đồng đô la. CPI cuối cùng của khu vực euro xác nhận số đo sơ bộ là 2.1% với tăng trưởng tiền lương cũng thấp hơn dự kiến là 3.0% so với kỳ vọng 3.2%.

Phiên giao dịch Mỹ mở cửa với đồng đô la ban đầu giao dịch ròng thấp hơn so với các loại tiền tệ chính, có thể phản ánh vị thế trước bài phát biểu dự kiến của Thống đốc Fed Christopher Waller. Các bình luận của Waller vào khoảng 13:30 GMT đã đưa ra một âm điệu ôn hòa, tuyên bố rằng các thiết lập chính sách tiền tệ cao hơn tới 100 điểm cơ bản so với trung lập và ủng hộ việc dần đưa lãi suất xuống khi lạm phát giảm dần. Tuy nhiên, ông nhấn mạnh "không có sự vội vàng" khi lạm phát vẫn cao. Đồng đô la phục hồi trước thời điểm đóng cửa London và ổn định trong phần còn lại của phiên, có thể do tâm lý tránh rủi ro rộng rãi khi cổ phiếu và tài sản rủi ro giảm do chi tiêu cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo và lo ngại về định giá.

Vào thời điểm đóng cửa thứ Tư, đồng đô la ghi nhận mức tăng ròng so với hầu hết các loại tiền tệ chính, với hiệu suất mạnh nhất đến từ đồng yên Nhật và đô la Úc. Khả năng kiên cường của đồng đô la trong phiên Mỹ bất chấp sự ủng hộ của Waller đối với việc cắt giảm lãi suất cho thấy rằng các lo ngại về tăng trưởng tương đối ở các khu vực khác và sự tránh rủi ro rộng rãi có thể đã cung cấp hỗ trợ cơ bản cho đồng bạc xanh.

Những Chất xúc tác Tiềm năng Trên Lịch Kinh Tế Sắp Tới

• Dự đoán Lạm phát Người tiêu dùng Úc tháng 12 năm 2025 lúc 12:00 am GMT
• Cán cân Thương mại Thụy Sĩ tháng 11 năm 2025 lúc 7:00 am GMT
• Niềm tin Kinh doanh Pháp tháng 12 năm 2025 lúc 7:45 am GMT
• Bài phát biểu ECB Khu vực Euro lúc 10:00 am GMT
• Chỉ số Kinh doanh CFIB của Canada tháng 12 năm 2025 lúc 12:00 pm GMT
• Lãi suất Chính thức của Ngân hàng Anh cho tháng 12 năm 2025 lúc 12:00 pm GMT
• Quyết định Lãi suất Ngân hàng Trung ương Châu Âu cho tháng 12 năm 2025 lúc 1:15 pm GMT
• Thu nhập Hàng tuần Trung bình của Canada tháng 10 năm 2025 lúc 1:30 pm GMT
• Tỷ lệ Tăng trưởng Chỉ số Giá tiêu dùng của Mỹ cho tháng 11 năm 2025
• Yêu cầu Trợ cấp Thất nghiệp Ban đầu của Mỹ cho ngày 13 tháng 12 năm 2025 lúc 1:30 pm GMT
• Chỉ số Sản xuất của Fed Philadelphia tháng 12 năm 2025 lúc 1:30 pm GMT
• Họp báo ECB Khu vực Euro lúc 1:45 pm GMT
• Chỉ số Hàng đầu của Mỹ cho tháng 11 năm 2025
• Chỉ số Sản xuất của Fed Kansas tháng 12 năm 2025 lúc 4:00 pm GMT

Lịch thứ Năm có tiềm năng gây biến động cao với các quyết định chính sách tiền tệ đồng thời từ Ngân hàng Anh và Ngân hàng Trung ương châu Âu. Sau dữ liệu lạm phát thấp hơn dự kiến của Anh vào thứ Tư, thị trường đang định giá tăng khả năng cắt giảm lãi suất của BoE với các lần cắt tiếp theo có thể diễn ra nhanh hơn vào năm 2026. Quyết định của ECB đến giữa những lo ngại về tăng trưởng liên tục của khu vực euro và sự điều chỉnh tiền lương, với các nhà giao dịch theo dõi các tín hiệu về việc liệu có nên tiếp tục nới lỏng trong tương lai hay không.

Trong phiên Mỹ, yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần và báo cáo CPI tháng 11 có thể gây ra biến động bổ sung, mặc dù các lo ngại về chất lượng dữ liệu xuất phát từ đợt đóng cửa chính phủ gần đây có thể hạn chế phản ứng của thị trường. Họp báo ECB lúc 1:45 pm GMT sẽ được theo dõi chặt chẽ để lấy ý kiến về các rủi ro tăng trưởng và triển vọng lạm phát sau dữ liệu tăng trưởng tiền lương thấp hơn hôm thứ Tư.

Hãy giữ vững tinh thần nhé các bạn forex, và đừng quên kiểm tra Công cụ Tính tương quan Tiền tệ của chúng tôi khi lên kế hoạch đối mặt với rủi ro!