This article has been translated from English to Arabic.
تباينت الأسواق بشكل حاد يوم الأربعاء، حيث أدت بيانات التضخم البريطانية الأقل من المتوقع إلى تقلبات في العملات، في حين طغت التوترات الجيوسياسية في أسواق الطاقة على الشكوك المتزايدة بشأن تقييمات الذكاء الاصطناعي في أسواق الأسهم.
تحقق من أخبار الفوركس والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!
عناوين أخبار الفوركس والبيانات:
- أمر الرئيس الأمريكي ترامب بفرض "حظر كامل وتام" على ناقلات النفط الخاضعة للعقوبات القادمة إلى فنزويلا والمغادرة منها
- مؤشر ثقة المستهلك النيوزيلندي Westpac لشهر ديسمبر 2025: 96.5 (التوقعات 91.2؛ السابق 90.9)
- تغير مخزون النفط الخام الأمريكي API في 12 ديسمبر 2025: -9.3 مليون (-4.8 مليون سابقًا)
- طلبات الآلات في اليابان لشهر أكتوبر 2025: 12.5% على أساس سنوي (توقعات 3.2% على أساس سنوي؛ 11.6% على أساس سنوي سابقًا)؛ 7.0% على أساس شهري (-2.6% على أساس شهري توقعات؛ 4.2% على أساس شهري سابقًا)
- ميزان التجارة الياباني لشهر نوفمبر 2025: 322.2 مليار (توقعات 65.0 مليار؛ -231.8 مليار سابقًا)
- مؤشر ويستباك الرائد لأستراليا لشهر نوفمبر 2025: 0.0% على أساس شهري (توقعات 0.0% على أساس شهري؛ 0.1% على أساس شهري سابق)
- معدل نمو مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة لشهر نوفمبر 2025: 3.2٪ على أساس سنوي (توقعات 3.4٪ على أساس سنوي؛ 3.6٪ على أساس سنوي سابقًا)؛ -0.2٪ على أساس شهري (-0.1٪ على أساس شهري متوقع؛ 0.4٪ على أساس شهري سابقًا)
- مؤشر Ifo لمناخ الأعمال في ألمانيا لشهر ديسمبر 2025: 87.6 (التوقعات 88.5؛ السابق 88.1)
- نمو الأجور في منطقة اليورو لشهر سبتمبر 30، 2025: 3.0٪ على أساس سنوي (توقعات 3.2٪ على أساس سنوي؛ 3.7٪ على أساس سنوي سابق)
- معدل مؤشر أسعار المستهلكين النهائي لمنطقة اليورو لشهر نوفمبر 2025: 2.1% على أساس سنوي (توقعات 2.2% على أساس سنوي؛ 2.1% على أساس سنوي سابقًا)؛ -0.3% على أساس شهري (-0.3% على أساس شهري متوقع؛ 0.2% على أساس شهري سابقًا)
- مؤشر CBI للطلبات الصناعية في المملكة المتحدة لشهر ديسمبر 2025: -32.0 (-34.0 توقعات؛ -37.0 سابقًا)
- معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا من MBA في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر 2025: 6.38٪ (6.33٪ سابقًا)
- طلبات الرهن العقاري في الولايات المتحدة MBA لشهر ديسمبر 2025: -3.8% (4.8% سابقًا)
- قال محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إن السياسة النقدية لا تزال تقييدية وإن على بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يواصل خفض أسعار الفائدة تدريجياً، حيث من المتوقع أن يتراجع التضخم خلال الأشهر القليلة المقبلة في ظل تراجع سوق العمل دون أن ينهار.
- مشتريات الأوراق المالية الأجنبية الكندية لشهر أكتوبر 2025: 46.62 مليار (31.32 مليار سابقًا)
- أكدتالنشرة الفصلية 4/2025 الصادرة عن البنك الوطني السويسري أن سعر الفائدة الرسمي سيظل عند 0٪، مع توقعات بأن يظل التضخم ضمن نطاق استقرار الأسعار وأن يتم تعديله قليلاً فقط في المدى القريب، في حين أن الضغوط على المدى المتوسط ستظل دون تغيير بشكل عام.
- تغير مخزونات النفط الخام وفقًالإدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) لشهر ديسمبر 2025: -1.27 مليون (-1.81 مليون سابقًا)
حركة أسعار السوق بشكل عام:
مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين مخطط تراكب من TradingView
شهد يوم الأربعاء جلسة معقدة من أداء الأصول المتباين، حيث اصطدمت المخاطر الجيوسياسية المتعلقة بالطاقة بالمخاوف المتزايدة بشأن تقييمات قطاع التكنولوجيا والإشارات المتضاربة من مسؤولي السياسة النقدية.
كانخام غرب تكساس الوسيط (WTI) الأفضل أداءً في الجلسة، حيث ارتفع بنسبة 3.46٪ ليغلق عند 56.80 دولارًا للبرميل. تزامن بدء الحركة الصعودية مع إعلان الرئيس ترامب عن "حظر شامل وكامل" على ناقلات النفط الفنزويلية الخاضعة للعقوبات. ومن المرجح أن الارتفاع تلقى دعماً إضافياً من انخفاض أكبر من المتوقع في بيانات API بمقدار 9.3 مليون برميل، تلاه تقرير مخزونات النفط الخام الصادر عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) الذي أظهر انخفاضاً بمقدار 1.27 مليون برميل.
سجل الذهب مكاسب بنسبة 0.96٪، ليغلق عند حوالي 4343 دولارًا للأونصة. شهد المعدن الثمين تقلبات منخفضة خلال جلسة لندن قبل أن يرتفع بشكل مطرد خلال فترة بعد الظهر في الولايات المتحدة. مع عدم وجود محفزات مباشرة خاصة بالذهب، من المرجح أن يعكس هذا الارتفاع الطلب المستمر على الملاذ الآمن وسط التوترات الجيوسياسية والتحرك قبل جدول الأحداث الاقتصادية المزدحم يوم الخميس، والذي يتضمن قرارات السياسة النقدية من كل من بنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي.
انخفضتالأسهم الأمريكية مع تعرض أسهم التكنولوجيا لضغوط متجددة. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.76٪ إلى 6738، مع تسارع الخسائر خلال الجلسة الأمريكية مع اختراق المؤشر لمتوسطه المتحرك لـ 50 يومًا. يبدو أن عمليات البيع كانت مدفوعة بتزايد الشكوك حول الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ومخاوف التقييم في شركات التكنولوجيا ذات رؤوس الأموال الضخمة. جاءت عمليات البيع على الرغم من تعليقات محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي والر التي تشير إلى دعم المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة. صمد مؤشر S&P 500 المتساوي الترجيح بشكل ملحوظ أفضل من المؤشر المرجح بالقيمة السوقية، مما يعكس ضغوط التناوب خارج أسهم التكنولوجيا عالية التقييم بدلاً من ضغوط السوق الواسعة.
واصلتعملة البيتكوين خسائرها الأخيرة، حيث انخفضت بنسبة 2.04٪ لتغلق عند حوالي 85958 دولارًا. تم تداول العملة المشفرة على انخفاض طوال معظم الجلسة دون أي محفزات مباشرة واضحة، مما يعكس ربما اتساع نطاق العزوف عن المخاطرة في الأصول المضاربة.
ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنسبة 0.05٪ إلى حوالي 4.20٪. تداولت العوائد بشكل جانبي في الغالب خلال جلسات آسيا ولندن على الرغم من بيانات التضخم الأقل في المملكة المتحدة ومنطقة اليورو. بعد تصريحات محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي والر حوالي الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش - والتي أشار فيها إلى أن السياسة لا تزال تقييدية مع وجود مجال لخفض تدريجي للأسعار - انخفضت العوائد في البداية قبل أن تستقر. أشارت ردود الفعل الضعيفة في سوق السندات إلى أن المتداولين كانوا يحللون توجيهات والر المتساهلة مقابل تحذيره بأنه "لا داعي للعجلة" لخفض الأسعار في ظل ارتفاع التضخم.
سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية
تراكب الرسم البياني لليورو مقابل العملات الرئيسية من TradingView
شهد الدولار الأمريكي تداولات متقلبة يوم الأربعاء، ليظهر في النهاية كأفضل العملات الرئيسية أداءً على الرغم من التقلبات اليومية التي شهدت تغيرات في الاتجاه والزخم من جلسة إلى أخرى.
خلال الجلسة الآسيوية، تداول الدولار على ارتفاع صافٍ مقابل العملات الرئيسية، وفي ظل عدم وجود أخبار اقتصادية مباشرة تشير إلى ذلك، من المرجح أن التوترات الجيوسياسية المتصاعدة بين الولايات المتحدة وفنزويلا قد دفعت بعض رؤوس الأموال إلى التدفق نحو الدولار الأمريكي بحثًا عن الأمان.
جلبت جلسة لندن أهم محفز اقتصادي لهذا اليوم من مجال العملات. تداول الدولار بشكل متقلب وجانبي في الغالب حيث من المرجح أن المتداولين حولوا تركيزهم إلى تقرير التضخم في المملكة المتحدة. أدت القراءات الأضعف من المتوقع إلى انخفاض حاد في الجنيه الإسترليني حيث زاد المتداولون توقعاتهم بخفض سعر الفائدة من قبل بنك إنجلترا، مع تسعير التخفيض الكامل التالي بمقدار 25 نقطة أساس الآن في أبريل 2026 مقابل يوليو 2026 قبل صدور البيانات.
كما خيب مؤشر Ifo لمناخ الأعمال في ألمانيا الآمال خلال جلسة لندن، حيث انخفض إلى 87.6 مقابل 88.5 المتوقع، مما زاد من الأجواء المتشائمة في أوروبا، لكنه لم يولد رد فعل فوريًا كبيرًا على الدولار. وأكد مؤشر أسعار المستهلكين النهائي في منطقة اليورو القراءة الأولية عند 2.1٪، مع نمو الأجور أقل من المتوقع عند 3.0٪ مقابل 3.2٪ المتوقع.
افتتحت الجلسة الأمريكية بتداول الدولار في البداية على انخفاض صافٍ مقابل العملات الرئيسية، مما يعكس على الأرجح التمركز المسبق قبل ظهور محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر. جاءت تعليقات والر حوالي الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش بنبرة متشائمة، حيث ذكر أن إعدادات السياسة النقدية أعلى من المستوى المحايد بما يصل إلى 100 نقطة أساس، وأعرب عن دعمه لخفض أسعار الفائدة تدريجياً مع تراجع التضخم. ومع ذلك، شدد على أنه "لا داعي للعجلة" نظراً لاستمرار ارتفاع التضخم. ارتد الدولار قبل إغلاق لندن واستقر لبقية الجلسة، ربما بسبب اتساع نطاق مشاعر العزوف عن المخاطرة مع انخفاض الأسهم والأصول الخطرة بسبب الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ومخاوف التقييم.
عند إغلاق يوم الأربعاء، سجل الدولار مكاسب صافية مقابل معظم العملات الرئيسية، مع تحقيقه لأقوى أداء مقابل الين الياباني والدولار الأسترالي. تشير مرونة الدولار خلال الجلسة الأمريكية على الرغم من دعم والر لخفض أسعار الفائدة إلى أن المخاوف النسبية بشأن النمو في مناطق أخرى وتجنب المخاطر في السوق على نطاق واسع قد وفرت دعماً أساسياً للدولار.
العوامل المحفزة المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي
- توقعات التضخم الاستهلاكي في أستراليا لشهر ديسمبر 2025 في الساعة 12:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- ميزان التجارة السويسري لشهر نوفمبر 2025 الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- ثقة الأعمال في فرنسا لشهر ديسمبر 2025 الساعة 7:45 صباحًا بتوقيت جرينتش
- منطقة اليورو خطاب بوخ من البنك المركزي الأوروبي في الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر CFIB للأعمال في كندا لشهر ديسمبر 2025 الساعة 12:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- سعر الفائدة الرسمي لبنك إنجلترا لشهر ديسمبر 2025 في الساعة 12:00 ظهراً بتوقيت غرينتش
- قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة لشهر ديسمبر 2025 في الساعة 1:15 مساءً بتوقيت غرينتش
- متوسط الدخل الأسبوعي في كندا لشهر أكتوبر 2025 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- معدل نمو مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر 2025
- طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة ليوم 13 ديسمبر 2025 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي للصناعات التحويلية لشهر ديسمبر 2025 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤتمر صحفي للبنك المركزي الأوروبي لمنطقة اليورو في الساعة 1:45 مساءً بتوقيت غرينتش
- مؤشر الولايات المتحدة الرائد لشهر نوفمبر 2025
- مؤشر التصنيع الفيدرالي في كانساس لشهر ديسمبر 2025 الساعة 4:00 مساءً بتوقيت جرينتش
يقدم جدول أعمال يوم الخميس احتمالية تقلبات مرتفعة مع قرارات السياسة النقدية المتزامنة من بنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي. بعد بيانات التضخم البريطانية التي جاءت أقل من المتوقع يوم الأربعاء، تضع الأسواق في اعتبارها احتمالية زيادة خفض سعر الفائدة من قبل بنك إنجلترا مع احتمالية خفض أسرع في عام 2026. يأتي قرار البنك المركزي الأوروبي وسط مخاوف مستمرة بشأن النمو في منطقة اليورو وتراجع الأجور، مع ترقب المتداولين لإشارات حول ما إذا كان التسهيل المستقبلي لا يزال مطروحًا أم لا.
خلال الجلسة الأمريكية، قد تؤدي مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية وتقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر نوفمبر إلى مزيد من التقلبات، على الرغم من أن المخاوف بشأن جودة البيانات الناجمة عن الإغلاق الحكومي الأخير قد تحد من ردود فعل السوق. سيتم مراقبة مؤتمر البنك المركزي الأوروبي الصحفي في الساعة 1:45 مساءً بتوقيت جرينتش عن كثب للحصول على تعليقات حول مخاطر النمو وتوقعات التضخم بعد بيانات نمو الأجور الأقل من المتوقع يوم الأربعاء.
ابقوا حذرين يا أصدقاء الفوركس، ولا تنسوا مراجعة حاسبة الترابط في الفوركس عند التخطيط للمخاطرة!
