Úc vừa công bố GDP mạnh hơn mong đợi, với tăng trưởng kinh tế đạt 0.6% so với quý trước trong quý 2 năm 2025, gây áp lực hơn nữa lên kỳ vọng của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Thú vị hơn, kỳ trước cũng có sự điều chỉnh tích cực từ 0.2% lên 0.3% tăng trưởng hàng quý.

Hãy cùng xem cặp tiền nào trong danh sách theo dõi của chúng ta đã tận dụng được môi trường này, nơi mà sự giảm sút tính bảo thủ từ RBA đã tạo điều kiện cho các ý tưởng tăng giá với đồng AUD đạt được cơ hội sinh lợi nhuận.

Danh sách theo dõi là các thảo luận về triển vọng giá & chiến lược được hỗ trợ bởi cả phân tích cơ bản & kỹ thuật, một bước quan trọng trong việc tạo ra một ý tưởng giao dịch tùy ý chất lượng cao trước khi làm việc trên kế hoạch quản lý rủi ro & giao dịch.

Nếu bạn muốn theo dõi các lựa chọn “Danh sách theo dõi” của chúng tôi ngay khi chúng được công bố trong tuần, hãy xem trang BabyPips Premium để biết thêm thông tin!

Thiết lập tình huống

• Điều gì chúng tôi đang theo dõi: Tổng Sản phẩm Quốc nội của Úc (Q2 2025)
• Kỳ vọng: Tăng trưởng từ 0.2% trong quý 1 lên 0.4% trong quý 2
• Kết quả dữ liệu: GDP tăng 0.6% quý/quý hoặc 1.8% theo năm, tốc độ tăng trưởng nhanh nhất kể từ tháng 9 năm 2023
• Môi trường thị trường xung quanh sự kiện: Tương quan thị trường hỗn hợp và thông thường; vàng tăng lên mức cao kỷ lục do nhu cầu trú ẩn an toàn trong bối cảnh lợi suất trái phiếu toàn cầu tăng cao do lo ngại về chính trị và tài khóa

Kết quả sự kiện

Úc đã công bố một báo cáo kinh tế đầy lạc quan khác, khi chỉ số GDP quý 2 năm 2025 vượt qua ước tính của thị trường trong khi số liệu của quý trước được điều chỉnh tích cực. Tiêu dùng hộ gia đình đóng góp 0.4 điểm phần trăm vào tăng trưởng, tăng 0.9% do chi tiêu tùy ý tăng 1.4%.

Để tìm hiểu thêm về sự kiện, hãy xem bài viết của chúng tôi về báo cáo GDP của Úc

Kích hoạt Xu hướng Cơ bản: Thiết lập AUD tăng

Thị trường rộng và Các yếu tố ngoại sinh:

Tương quan thị trường truyền thống dường như đã bị phá vỡ trước khi công bố GDP của Úc, khi kim loại quý trú ẩn an toàn như vàng đang tăng trong khi trái phiếu chính phủ bị bán ra, kích hoạt mức cao kỷ lục cho lợi suất trái phiếu dài hạn ở Anh và Nhật Bản.

Trong số các yếu tố có thể đã kích hoạt sự gia tăng lợi suất là hậu quả chính trị sau cuộc bầu cử của Nhật Bản và mối lo ngại về chi tiêu của chính phủ Anh. Đồng thời, các nhà đầu tư vẫn lo lắng sau khi Tòa phúc thẩm liên bang Hoa Kỳ phán quyết rằng hầu hết các mức thuế của Trump là bất hợp pháp, giữ cho sự không chắc chắn về chính sách thương mại tồn tại khi vụ việc được đưa lên Tòa án Tối cao để phán quyết vào giữa tháng 10.

Càng thêm phức tạp hơn cho tâm lý chung là định vị trước khi công bố báo cáo NFP của Hoa Kỳ rất được mong đợi, điều này có thể định hình kỳ vọng chính sách của Fed vào tháng 9, cùng với những thách thức đang diễn ra đối với tính độc lập của Fed.

Sau đó trong tuần, dầu thô bắt đầu đi theo nhịp điệu riêng của mình khi có tin đồn rằng OPEC+ đang xem xét một lần tăng sản lượng khác. Điều này được theo sau bởi các báo cáo xác nhận rằng cartel thực sự đã bơm nhiều thùng dầu hơn dự kiến, với số liệu tồn kho API và EIA cũng cho thấy sự gia tăng bất ngờ trong kho dự trữ làm gia tăng lo ngại về cung vượt cầu.

Sự chú ý chuyển sang ngày thứ Năm khi các chỉ số việc làm hàng đầu của Hoa Kỳ gần thời điểm công bố NFP, với phần lớn các báo cáo (JOLTS việc làm, cắt giảm việc làm của Challenger, thay đổi việc làm phi nông nghiệp ADP và PMI dịch vụ ISM) gợi ý về sự tăng trưởng thuê mướn yếu hơn, khiến đồng đô la rơi vào tình trạng giằng co giữa dòng tiền trú ẩn an toàn và kỳ vọng Fed theo hướng nới lỏng.

Giao dịch vào thứ Sáu đã bị chi phối bởi dữ liệu việc làm rất yếu từ cả Hoa Kỳ và Canada. Bảng lương của Hoa Kỳ chỉ thêm 22,000 việc làm trong tháng 8 (thấp hơn nhiều so với dự báo 75,000), và số liệu tháng trước đã bị sửa giảm đáng kể với tổng -21K giữa tháng 6 và tháng 7. Báo cáo việc làm gây thất vọng đã dẫn đến việc bán tháo đồng đô la và giá trái phiếu giảm mạnh, hỗ trợ lợi nhuận cho các loại tiền tệ đối ứng như AUD & CHF. Canada tham gia vào bữa tiệc việc làm đáng thất vọng, công bố rằng nó đã mất 65K việc làm, làm tăng đáng kể cơ hội cắt giảm lãi suất BOC vào tháng 9 và làm cho CAD giảm mạnh.

Điểm số Kịch bản: Họ đã diễn ra thế nào?

Với môi trường thị trường rộng và khác thường, thật khó để chọn giữa AUD/USD và AUD/CAD để xem cặp nào có tiềm năng tốt nhất cho kết quả tích cực tổng thể. Cuối cùng, chúng tôi nghĩ rằng CẢ HAI đều là lựa chọn tốt với các ảnh hưởng của thị trường rộng không tạo nhiều sức nặng lên hành vi thị trường. 

AUD/USD: Kết quả sự kiện AUD tăng + Kịch bản Rủi ro = Có thể có xác suất tốt cho kết quả tích cực

Đầu tiên, hãy thảo luận về cặp AUD/USD. Thiết lập này hoạt động khá tốt, khi cặp đôi này đang dao động quanh vùng mục tiêu vào lệnh trước khi công bố GDP và đã tìm được hỗ trợ tại các mức kỹ thuật đã nêu (Điểm xoay, Fibs và đường trung bình động) khi sự kiện diễn ra có lợi cho sự tăng của đồng AUD.

Trước sự kiện, giá đã giảm xuống vùng hỗ trợ S1 (.6480) / ngưỡng hỗ trợ tâm lý chính 0.6500, sau đó bật lên mức Điểm xoay (0.6520) trước sự kiện GDP.

Những con số tăng trưởng của Úc mạnh hơn dự kiến cuối cùng đã đến, có khả năng thu hút người mua cơ bản, có thể là yếu tố góp phần đưa cặp đôi này lên mức kháng cự tâm lý nhỏ 0.6550 trong các phiên sau đó, nhưng không đạt mức cao nhất. Một sự đảo chiều quay trở lại xảy ra với AUD/USD vào thứ Năm, có thể do sự phục hồi của đồng Đô la, đưa cặp đôi trở lại mức điểm xoay, nơi nó tìm thấy hỗ trợ một lần nữa.

Vào thứ Sáu, sự bán tháo đồng đô la Mỹ rộng rãi đã đẩy AUD/USD tăng mạnh, cho phép nó vượt qua vùng Kháng cự R1 Pivot và các mức kháng cự trước đó để chạm các mức cao nhất kể từ đầu tháng Tám. Sự kết hợp của một đồng Úc mạnh về cơ bản và một đồng đô la Mỹ yếu về cơ bản đã làm cho đây trở thành cặp đôi nổi bật.

Cài đặt này của AUD/CAD cũng đáng được ghi nhận trong các vở kịch đủ điều kiện của chúng tôi cho tuần, với sự biến động của tâm lý thị trường tổng thể và các tương quan rủi ro trước và sau sự kiện.

Mặc dù cặp tiền này đã giảm xuống dưới khu vực hỗ trợ điều chỉnh nông như đã thảo luận trong danh sách theo dõi, các nhà phân tích của chúng tôi đã có thể xác định được tiềm năng yếu của dầu thô có thể giữ kịch bản tăng giá trong trò chơi. Ngoài ra, AUD/CAD cũng giữ trên đường xu hướng tăng có lẽ đã phục vụ như là một đường phân định cho sự điều chỉnh xu hướng tăng, thu hút các nhà đầu tư tăng giá tại S1 (.8960) trước khi một đợt tăng bền vững hơn xảy ra.

Cặp tiền này đã tìm đường quay lại trong khu vực quan tâm trước khi công bố GDP của Úc, sau đó kích hoạt sự phục hồi trở lại đỉnh cao trong các phiên tiếp theo. Các diễn biến dầu thô theo chiều giảm, bao gồm tin đồn về việc tăng sản lượng OPEC+ và lo ngại về cung vượt cầu rất có thể là những yếu tố cơ bản lớn, có thể giúp cặp tiền vượt qua R2 (.9020) và cho phép nó nổi trên R1 (.9010) ngay cả sau một lần điều chỉnh khác.

Đợt tăng giá đã diễn ra mạnh mẽ vào thứ Sáu. Báo cáo việc làm thảm họa của Canada, cho thấy mất mát không ngờ tới là 65,500 việc làm, đã làm cho đồng CAD bị suy yếu. Điều này trùng hợp với tâm lý rủi ro rộng sau dữ liệu việc làm yếu kém của Hoa Kỳ. Sự kết hợp này đã đưa AUD/CAD tăng mạnh, vượt qua mọi mức kháng cự và trở thành một trong những cặp tiền có xu hướng mạnh nhất tuần. Kết quả là sự kết hợp của sức mạnh đồng Úc, yếu điểm giá dầu, và sự sụp đổ đáng kể của đồng CAD, tất cả dẫn đến lợi nhuận khoảng 72 pip (110 pip tại đỉnh) sau khi công bố GDP của Úc cho các nhà đầu tư tăng giá.

Không đủ điều kiện để vượt quá Danh sách theo dõi – Thiết lập AUD giảm

GBP/AUD: Kết quả sự kiện AUD giảm + Kịch bản Rủi ro

Kết quả GDP tốt hơn mong đợi đã làm mất hiệu lực thiết lập giảm giá AUD này. Tại thời điểm bàn luận ban đầu của chúng tôi, cặp đôi này dường như đã sẵn sàng phá vỡ đường xu hướng giảm ngắn hạn của nó. Nhưng dẫn đến việc công bố GDP của Úc, GBP/AUD đã giảm sâu hơn, trước khi kết quả của sự kiện không có lợi cho các nhà đầu tư giảm giá AUD, giảm khả năng đảo ngược thành công bên trên.

Nhưng GBP/AUD thực tế đã phục hồi mặc dù sự kiện GDP của Úc tăng giá, có thể do một sự đảo ngược mạnh mẽ trong tâm lý đối với đồng bảng Anh, có khả năng phản ứng với các bình luận lạc quan từ cả Bộ trưởng Tài chính Anh Reeves và Thống đốc BOE Bailey vào thứ Tư. Từ đó GBP/AUD ổn định và giao dịch chủ yếu đi ngang (với xu hướng giảm nhẹ), khi tâm lý thị trường rộng và vai trò của chúng như các đồng tiền beta có lẽ đã trở lại kiểm soát cả bảng Anh và đồng Úc.

AUD/CHF: Kết quả sự kiện AUD giảm + Kịch bản Rủi ro 

Mặc dù có dòng tiền trú ẩn an toàn định kỳ lẽ ra có lợi cho đồng franc Thụy Sĩ, triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ của Úc đã giữ cho AUD/CHF được hỗ trợ trên các mức quan trọng. Dữ liệu GDP của Úc mạnh hơn dự kiến dẫn đến sự bứt phá trên vùng kháng cự ngắn hạn mà các nhà phân tích của chúng tôi đang chú ý trước báo cáo. Tuy nhiên, cặp tiền vẫn gặp khó khăn trong việc duy trì động thái đi lên ngay sau sự kiện vì tâm lý rủi ro dường như ưa chuộng các đồng tiền trú ẩn an toàn lúc đó.

Dữ liệu CPI Thụy Sĩ yếu hơn dự kiến cuối cùng đã cho sự bứt phá này một sức sống, đưa AUD/CHF thử nghiệm mức R1 (.5260) trước khi rút lui về mức kháng cự đã phá vỡ, khi các nhà giao dịch có vẻ như đã điều chỉnh vị thế trước khi công bố báo cáo NFP tác động lớn.

Báo cáo NFP tồi tệ của Hoa Kỳ vào thứ Sáu đã kích hoạt một cuộc chạy đua mạnh mẽ về an toàn, tái thiết lập vai trò của đồng franc Thụy Sĩ như là đồng tiền trú ẩn tối thượng. Sự tăng đột ngột trong nhu cầu với franc đã gây ra một sự sụt giảm mạnh trong AUD/CHF, xóa đi những lợi nhuận trước đó. Hành động giá của cặp tiền trở thành một cuộc chiến giằng co giữa các yếu tố cơ bản mạnh mẽ của Úc và sức hấp dẫn không thể sánh bằng của franc trong thời gian hoảng loạn thị trường.

Quyết định

Sự bất ngờ về GDP tăng của Úc đã hỗ trợ khả năng gia tăng thêm cho đồng AUD, tiếp tục chuỗi dữ liệu tích cực của xứ sở Kangaroo, gây áp lực lên hy vọng nới lỏng của RBA. Và với môi trường thị trường rộng bất thường, chúng tôi nghĩ rằng AUD/USD và AUD/CAD đều là những ứng cử viên tuyệt vời để chuyển từ giai đoạn Danh sách theo dõi sang giai đoạn lên kế hoạch, và có thể là giai đoạn tiếp xúc trực tiếp/giao dịch.

May mắn cho cả hai, kết quả tổng thể với xu hướng tăng giá có thể đã là tích cực, vì cả hai cặp đều kết thúc tuần cao hơn rất nhiều so với các mức đã thảo luận và các mức sau sự kiện.

Đối với các sự kiện cấp cao và dòng thông tin, và sự không ổn định của hành động giá trong cả hai cặp, đặc biệt là trong AUD/USD, việc lên kế hoạch và thực hiện chiến lược giao dịch có thể đã là một yếu tố ảnh hưởng đến kết quả. Nhưng một lần nữa, với thị trường cao hơn đáng kể trong tuần, khả năng cao là có kết quả tích cực cho các nhà đầu tư tăng giá.

Với tình huống đó, chúng tôi đánh giá các cuộc thảo luận trong danh sách theo dõi là “rất có khả năng” hỗ trợ một kết quả tích cực.

Điểm nổi bật: