This article has been translated from English to Arabic.
سجلت أستراليا أرقامًا أقوى من المتوقع للناتج المحلي الإجمالي، حيث نما الاقتصاد بنسبة 0.6٪ على أساس ربع سنوي في الربع الثاني من عام 2025، مما زاد من الضغط على توقعات بنك الاحتياطي الأسترالي. علاوة على ذلك، شهدت الفترة السابقة أيضًا مراجعة إيجابية من 0.2٪ إلى 0.3٪ للنمو الفصلي.
دعونا ندرس أي الأزواج من قائمة المراقبة لدينا استفادت من هذا الوضع الذي شهد تراجعًا في نزعة البنك المركزي الأسترالي إلى التيسير النقدي، لتحديد ما إذا كانت توقعاتنا الصعودية بشأن AUD قد وفرت فرصًا مربحة
قوائم المراقبة هي مناقشات حول توقعات الأسعار والاستراتيجيات مدعومة بالتحليل الأساسي والتقني، وهي خطوة حاسمة نحو إنشاء فكرة تداول تقديرية عالية الجودة قبل العمل على خطة إدارة المخاطر والتداول.
إذا كنت ترغب في متابعة اختيارات"قائمة المراقبة"الخاصة بنا فور نشرها على مدار الأسبوع، فراجع صفحة الاشتراك في BabyPips Premium لمعرفة المزيد!
الإعداد
- ما كنا نراقبه: الناتج المحلي الإجمالي لأستراليا (الربع الثاني من عام 2025)
- التوقعات: تسارع النمو من 0.2٪ على أساس ربع سنوي في الربع الأول إلى 0.4٪ في الربع الثاني
- نتائج البيانات: ارتفع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.6٪ على أساس ربع سنوي أو 1.8٪ على أساس سنوي، وهو أسرع معدل نمو له منذ سبتمبر 2023
- بيئة السوق المحيطة بالحدث: تباين وترابطات سوقية عامة معتادة؛ ارتفع الذهب إلى مستويات قياسية بسبب الطلب على الملاذات الآمنة وسط ارتفاع عائدات السندات العالمية بسبب المخاوف السياسية والمالية
نتائج الحدث
أصدرت أستراليا تقريرًا اقتصاديًا إيجابيًا آخر، حيث فاقت قراءة الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني من عام 2025 تقديرات السوق، بينما شهدت أرقام الربع السابق تعديلاً إيجابياً. ساهم استهلاك الأسر بنسبة 0.4 نقطة مئوية في النمو، حيث ارتفع بنسبة 0.9٪ مع زيادة الإنفاق التقديري بنسبة 1.4٪.
لمعرفة المزيد عن الحدث، اطلع على تغطيتنا لتقرير الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي
التحيز الأساسي الذي تم تشغيله: إعدادات صعودية لـAUD
السوق العام والعوامل الخارجية:
بدت الارتباطات التقليدية بين الأسواق في حالة من الفوضى قبل إصدار تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي، حيث ارتفعت أسعار المعادن الثمينة التي تعتبر ملاذًا آمنًا مثل الذهب، بينما شهدت السندات الحكومية عمليات بيع مكثفة، مما أدى إلى ارتفاع عائدات السندات طويلة الأجل في المملكة المتحدة واليابان إلى مستويات قياسية.
من بين العوامل التي ربما أدت إلى ارتفاع العائدات، التداعيات السياسية بعد الانتخابات اليابانية ومخاوف الإنفاق الحكومي في المملكة المتحدة. في الوقت نفسه، ظل اللاعبون في السوق قلقين بعد أن قضت محكمة الاستئناف الفيدرالية الأمريكية بأن معظم التعريفات الجمركية التي فرضها ترامب غير قانونية، مما أبقى حالة عدم اليقين بشأن السياسة التجارية قائمة، حيث تم رفع القضية إلى المحكمة العليا للبت فيها بحلول منتصف أكتوبر.
وأضافت المزيد من التعقيد إلى المعنويات العامة التمركز قبل الإعلان المرتقب عن أرقام الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة، والتي قد تشكل توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، إلى جانب التحديات المستمرة لاستقلالية الاحتياطي الفيدرالي.
في وقت لاحق من الأسبوع، بدأ النفط الخام في التحرك وفقًا لإيقاعه الخاص عندما انتشرت شائعات بأن منظمة أوبك+ تدرس زيادة الإنتاج مرة أخرى. تبع ذلك تقارير تؤكد أن الكارتل ضخ بالفعل براميل نفط أكثر من المتوقع، مع تسجيل أرقام مخزونات API و EIA أيضًا مكاسب مفاجئة في المخزونات لتزيد من مخاوف زيادة العرض.
تحولت الأضواء يوم الخميس إلى مؤشرات الوظائف الرائدة في الولايات المتحدة مع اقتراب إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية، حيث أشارت غالبية التقارير (وظائف JOLTS الشاغرة، وتخفيضات الوظائف في Challenger، وتغير التوظيف غير الزراعي في ADP، ومؤشر ISM لخدمات PMI) إلى زيادة طفيفة في التوظيف، مما أبقى الدولار متأرجحًا بين تدفقات الملاذ الآمن وتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائمة.
سيطر على تداولات يوم الجمعة بيانات التوظيف الضعيفة للغاية من كل من الولايات المتحدة وكندا. أضافت الوظائف في الولايات المتحدة 22000 وظيفة فقط في أغسطس (أقل بكثير من التوقعات البالغة 75000)، وتم تعديل أرقام الشهر السابق بشكل كبير بانخفاض صافٍ قدره 21000 بين يونيو ويوليو. أدى تقرير الوظائف المخيب للآمال إلى موجة بيع الدولار وانهيار عائدات السندات، مما دعم المكاسب في العملات المقابلة مثل AUD/CHF. وانضمت كندا إلى قائمة الدول التي سجلت نتائج مخيبة للآمال في مجال التوظيف، حيث أعلنت عن خسارة 65 ألف وظيفة، مما زاد بشكل كبير من احتمالات خفض سعر الفائدة من قبل بنك كندا في سبتمبر، وأدى إلى انهيار CAD.
بطاقة نتائج السيناريو: كيف سارت الأمور؟
في ظل بيئة سوقية متباينة وغير عادية، كان من الصعب تحديد أي من زوجي AUD/USD و AUD/CAD كان له أفضل احتمال لتحقيق نتيجة إيجابية صافية. في النهاية، اعتقدنا أن كلاهما كان خيارًا جيدًا، حيث كان تأثير السوق الواسع أقل أهمية على سلوك السوق.
AUD/USD: نتيجة صعودية صافية لحدث AUD + سيناريو المخاطرة = احتمالات جيدة لتحقيق نتيجة إيجابية صافية
AUD/USD 1-hour Forex Chart by TradingView
أولاً، دعونا نتطرق إلى مناقشة زوج AUD/USD. كان هذا الترتيب جيدًا للغاية، حيث كان الزوج يحوم حول منطقة الدخول المستهدفة قبل إصدار الناتج المحلي الإجمالي، وتمكن من العثور على دعم عند المستويات الفنية الموضحة (نقطة البيفوت، فيبوناتشي، والمتوسطات المتحركة) عندما جاء الحدث في صالح المزيد من الارتفاع للدولار الأسترالي.
قبل الحدث، انخفض السعر إلى منطقة الدعم المحورية S1 (.6480) / الدعم النفسي الرئيسي 0.6500، ثم ارتد إلى مستوى نقطة المحور (0.6520) قبل إعلان الناتج المحلي الإجمالي.
أدت أرقام النمو الأسترالية الأقوى من المتوقع في النهاية إلى جذب المشترين الأساسيين، مما ساهم على الأرجح في رفع الزوج إلى مستوى المقاومة النفسية الثانوية 0.6550 في الجلسات التي تلت ذلك، ولكن دون الوصول إلى أعلى مستوى للتأرجح. شهد زوج AUD/USD انعكاسًا هبوطيًا يوم الخميس، مدفوعًا على الأرجح بارتداد الدولار الأمريكي، مما أعاد الزوج إلى مستوى النقطة المحورية، حيث وجد الدعم مرة أخرى.
يوم الجمعة، دفع البيع المكثف للدولار الأمريكي زوج العملات AUD/USD إلى الارتفاع بشكل حاد، مما سمح له باختراق منطقة المقاومة المحورية R1 ومستويات المقاومة السابقة ليصل إلى أعلى مستوياته منذ أوائل أغسطس. أدى الجمع بين قوة الدولار الأسترالي من الناحية الأساسية وضعف الدولار الأمريكي من الناحية الأساسية إلى جعل هذا الزوج الأفضل أداءً.
AUD/CAD: نتائج إيجابية صافية للأحداث المتعلقة بالدولار الأسترالي + سيناريو تجنب المخاطرة = احتمالات قوية لنتائج إيجابية صافية
AUD/CAD 1-hour Forex Chart by TradingView
يستحق هذا التكوين لزوج AUD/CAD أيضًا مكانًا في قائمة التداولات المؤهلة لهذا الأسبوع، نظرًا لتقلب معنويات السوق العامة وارتباطات المخاطر قبل الحدث وبعده.
بينما انخفض الزوج بالفعل إلى ما دون منطقة الدعم الضحلة التي تمت مناقشتها في قائمة المراقبة، تمكن محللونا من تحديد الضعف المحتمل للنفط الخام الذي قد يحافظ على السيناريو الصعودي. إلى جانب ذلك، حافظ AUD/CAD أيضًا على مستواه فوق خط الاتجاه الصعودي الذي من المحتمل أن يكون بمثابة خط فاصل لتصحيح الاتجاه الصعودي، مما جذب المضاربين على الارتفاع عند S1 (.8960) قبل أن يتبع ذلك ارتفاع أكثر استدامة.
تمكن الزوج من العودة إلى منطقة الاهتمام قبل إصدار الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي، مما أدى إلى ارتداده إلى أعلى مستوى في الجلسة التي تلت ذلك. من المرجح أن تكون التطورات السلبية للنفط الخام، بما في ذلك الشائعات حول زيادة إنتاج أوبك+ ومخاوف من زيادة العرض، قد ساهمت بشكل كبير في دفع الزوج إلى تجاوز R2 (0.9020) وسمحت له بالبقاء فوق R1 (0.9010) حتى بعد تراجع آخر.
تسارع الارتفاع يوم الجمعة. أدى تقرير التوظيف الكندي الكارثي، الذي أظهر خسارة غير متوقعة لـ 65500 وظيفة، إلى تدمير الدولار الكندي. تزامن ذلك مع موجة هروب من المخاطرة على نطاق واسع في أعقاب بيانات التوظيف الأمريكية الضعيفة. أدى هذا المزيج إلى ارتفاع زوج AUD/CAD، متجاوزًا جميع مستويات المقاومة وجاعلاً إياه أحد أقوى الأزواج اتجاهًا خلال الأسبوع. كانت النتيجة تلاقي قوة الدولار الأسترالي، وضعف أسعار النفط، والانهيار الدراماتيكي للدولار الكندي، مما أدى إلى مكاسب بلغت حوالي 72 نقطة (110 نقطة في الذروة) بعد إصدار الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي للمضاربين على الارتفاع.
غير مؤهل للتحرك خارج قائمة المراقبة - إعدادات هبوطية لـ AUD
GBP/AUD: نتيجة صافية سلبية لحدث AUD + سيناريو المخاطرة
GBP/AUD مخطط فوركس لمدة ساعة من TradingView
أبطل الناتج المحلي الإجمالي هذا التكوين الهبوطي للدولار AUD. في وقت مناقشتنا الأصلية، بدا هذا الزوج جاهزًا لكسر خط الاتجاه الهبوطي قصير المدى. ولكن قبل إصدار الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي، انخفض زوج GBP/AUD أكثر، قبل أن تأتي نتائج الحدث غير مواتية للمضاربين على انخفاض الدولار AUD، مما قلل من احتمالات نجاح الانعكاس الصعودي.
لكن GBP/AUD ارتد فعليًا على الرغم من الحدث الصعودي للناتج المحلي الإجمالي الأسترالي، على الأرجح بسبب انعكاس صعودي قوي في معنويات الجنيه، ربما كرد فعل على التعليقات المتفائلة من كل من وزير المالية البريطاني ريفز ومحافظ بنك إنجلترا بايلي يوم الأربعاء. ومن هناك، استقر GBP/AUD وتداول بشكل جانبي في الغالب (مع ميل هبوطي طفيف)، حيث استعادت معنويات السوق العامة ودورهما كعملات بيتا السيطرة على الجنيه الإسترليني والدولار الأسترالي.
AUD/CHF: نتيجة صافية سلبية لحدث AUD + سيناريو تجنب المخاطرة
AUD/CHF مخطط فوركس لمدة ساعة من TradingView
على الرغم من التدفقات الدورية إلى الملاذات الآمنة التي كان من المفترض أن تفضل الفرنك السويسري، إلا أن توقعات النمو الأقوى في أستراليا أبقت زوج AUD/CHF مدعومًا فوق المستويات الرئيسية. أدت بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي الأقوى من المتوقع إلى اختراق منطقة المقاومة قصيرة المدى التي كان محللونا يترقبونها قبل صدور التقرير. ومع ذلك، لا يزال الزوج يكافح للحفاظ على ارتفاعه مباشرة بعد الحدث، حيث بدا أن معنويات المخاطرة تفضل العملات الملاذ الآمن في ذلك الوقت.
أدى ضعف مؤشر أسعار المستهلكين السويسري أكثر من المتوقع في النهاية إلى إعطاء الاختراق بعض الزخم، مما دفع زوج AUD/CHF لاختبار R1 (.5260) قبل التراجع مرة أخرى إلى مستوى المقاومة المكسور، حيث من المرجح أن المتداولين قاموا بتصفية مراكزهم قبل إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي ذي التأثير الكبير.
أدى تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي السيئ يوم الجمعة إلى هروب جماعي نحو الملاذات الآمنة، مما أعاد دور الفرنك السويسري كعملة ملاذ آمن في نهاية المطاف. تسبب هذا الارتفاع في الطلب على الفرنك في انخفاض حاد في زوج AUD/CHF، مما أدى إلى محو المكاسب السابقة. أصبحت حركة سعر الزوج بمثابة صراع بين الأساسيات القوية لأستراليا وجاذبية الفرنك التي لا مثيل لها في أوقات الذعر في السوق.
الحكم
دعمت المفاجأة الإيجابية في الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي احتمالية تحقيق المزيد من المكاسب للدولار الأسترالي، مواصلة سلسلة البيانات الإيجابية في أستراليا التي أثرت على آمال تخفيف أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي. ونظراً للظروف غير العادية التي تشهدها الأسواق بشكل عام، اعتقدنا أن زوجي AUD/USD و AUD/CAD كانا مرشحين رائعين للانتقال من مرحلة المراقبة إلى مرحلة التخطيط، وربما إلى مرحلة التعرض الحي/التداول.
ولحسن الحظ بالنسبة لكلا الزوجين، كانت النتائج الصافية للاتجاه الصعودي إيجابية على الأرجح، بالنظر إلى أن كلا الزوجين أغلق الأسبوع أعلى بكثير من مستويات المناقشة ومستويات ما بعد الحدث.
الآن، بالنظر إلى عدد الأحداث والأخبار الهامة، وتقلب حركة الأسعار في كلا الزوجين، ولا سيما في زوج العملات AUD/USD، من المرجح أن يكون تخطيط وتنفيذ استراتيجية التداول عاملاً مؤثراً في النتيجة. ولكن مرة أخرى، مع ارتفاع الأسواق بشكل ملحوظ خلال الأسبوع، هناك احتمالات قوية جداً لتحقيق نتيجة إيجابية صافية للمضاربين على الارتفاع.
وفي هذه الحالة، قمنا بتصنيف مناقشات قائمة المراقبة على أنها "محتملةللغاية "لدعم نتيجة إيجابية صافية.
النقاط الرئيسية:
1. التكيف مع محركات السوق الجديدة
بينما كان إعداد زوج العملات AUD/CAD متوافقًا بشكل أساسي مع المفاجأة الإيجابية في الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي، لم يظهر الزوج سلوكًا صعوديًا على الفور قبل الإصدار، حيث بدا أن محركات السوق وتدفقات العملات المقابلة كانت هي السائدة في ذلك الوقت. ومع ذلك، تمكن الزوج من البقاء ضمن منطقة الدخول المستهدفة قبل أن يستفيد قريبًا من التحديثات المتعلقة بالنفط التي أدت إلى ارتفاع أكثر طولًا في زوج العملات AUD/CAD.
التطبيق: مع استجابة فئات الأصول لمحفزات فردية، انتبه جيدًا للعوامل السوقية المحددة التي قد تجعل التداول صالحًا بعد الحدث. استعد لاستراتيجيات دخول محتملة أخرى قد توفر نسبة ربح إلى خسارة أفضل إذا ظل الزوج ضمن منطقة الدخول المستهدفة وظلت العوامل الأساسية متوافقة.
2. التحوط خلال أسبوع متباين (AED)
مع تعرض الدولار الأمريكي لضغوط في اتجاهات مختلفة بسبب تدفقات الملاذ الآمن وتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائمة، ناهيك عن عناوين الأخبار التجارية وبيانات الوظائف المتباينة، فمن المنطقي النظر في عملات أخرى مثل CAD الذي يتحرك بشكل أو بآخر بالتوازي مع الدولار ولكنه ليس حساسًا للعديد من العوامل المحركة.
في سيناريو هذا الأسبوع، في حين أن إعداد AUD/USD استجاب بشكل واضح للمستويات الفنية والمحفزات الأساسية التي تمت مناقشتها في قائمة المراقبة، كانت المتابعة محدودة لأن تأثيرات أخرى سيطرت مع تقدم الأسبوع. بدا أن AUD/CAD يبطل إعداد الدخول الطويل قبل إصدار الناتج المحلي الإجمالي، ولكنه كان في وضع أفضل للحفاظ على ارتداده عندما جاءت تحديثات النفط الخام لصالح مزيد من الانخفاض في CAD.
التطبيق: ضع في اعتبارك تداول العملات المترابطة، مثل CAD كبديل للدولار الأمريكي في حالة هذا الأسبوع، إذا كان أحدهما يواجه مزيجًا أكثر تعقيدًا من المحفزات بينما الآخر لديه عوامل متغيرة أقل. حدد مواعيد منتظمة (يومية أو في منتصف الأسبوع) لإعادة تقييم ما إذا كانت العوامل الأساسية الأصلية لا تزال صالحة أو ما إذا كانت هناك عوامل جديدة قد ظهرت يمكن أن تخلق فرصًا أفضل في أدوات مختلفة.
إخلاء المسؤولية: محتوى تحليل الفوركس المقدم في Babypips.com مخصص للأغراض الإعلامية فقط. يتم عرض السيناريوهات الفنية والأساسية التي تمت مناقشتها لتسليط الضوء على كيفية اكتشاف الفرص المحتملة في السوق التي قد تستدعي إجراء مزيد من الأبحاث المستقلة والعناية الواجبة. يوضح هذا المحتوى كيف نغطي جزءًا من عملية التداول الكاملة، ولا يعني أننا نقدم أبدًا نصائح استثمارية أو تداولية محددة. من المحتمل جدًا ألا تكون الإعدادات والتحليلات المقدمة على Babypips.com مناسبة لجميع المحافظ أو أنماط التداول.
يتحمل كل متداول مسؤولية التداول وإدارة المخاطر بمفرده. تتحمل الشخصية التي تتخذ قرارات التداول مسؤولية جميع قرارات التداول ونتائجها اللاحقة. يرجى التداول بمسؤولية.
التداول بمسؤولية يعني معرفة أكبر قدر ممكن عن السوق قبل التفكير في تحمل المخاطر، وإذا كنت تعتقد أن هذا النوع من المحتوى يمكن أن يساعدك في ذلك، فراجع صفحة الاشتراك في BabyPips Premium لمعرفة المزيد!
