Australia mencatat angka PDB yang lebih tinggi dari perkiraan, dengan pertumbuhan ekonomi sebesar 0,6% secara kuartalan pada kuartal kedua 2025, yang semakin menekan ekspektasi RBA. Sebagai tambahan, periode sebelumnya juga mengalami revisi positif dari 0,2% menjadi 0,3% pertumbuhan kuartalan.

Mari kita analisis pasangan mata uang mana dari daftar pantauan kita yang memanfaatkan lingkungan penurunan dovishness RBA ini untuk menentukan apakah ide bullish AUD kita menghasilkan peluang menguntungkan.

Daftar pantauan adalah pembahasan outlook harga dan strategi yang didukung oleh analisis fundamental dan teknis, langkah krusial dalam menciptakan ide perdagangan diskresioner berkualitas tinggi sebelum merancang rencana manajemen risiko dan perdagangan.

Jika Anda ingin mengikuti pilihan"Daftar Pantauan"kami segera setelah dipublikasikan sepanjang minggu, kunjungi halaman langgananBabyPips Premium untuk informasi lebih lanjut!

Pengaturan

• Apa yang Kami Pantau: Produk Domestik Bruto Australia (Q2 2025)
• Perkiraan: Pertumbuhandiperkirakan akan meningkat dari 0,2% q/q pada Q1 menjadi 0,4% pada Q2
• Hasil data: PDB naik 0,6% q/q atau 1,8% secara tahunan, laju pertumbuhan tercepat sejak September 2023
• Lingkungan pasar sekitar peristiwa: Campuran dan korelasi pasar yang biasa; emas melonjak ke rekor tertinggi karena permintaan safe-haven di tengah lonjakan imbal hasil obligasi global akibat kekhawatiran politik dan fiskal

Hasil Acara

Australia kembali merilis laporan ekonomi yang optimis, dengan pembacaan PDB Q2 2025 melampaui perkiraan pasar sementara angka kuartal sebelumnya mengalami revisi positif. Konsumsi rumah tangga berkontribusi 0,4 poin persentase terhadap pertumbuhan, naik 0,9% seiring dengan peningkatan pengeluaran diskresioner sebesar 1,4%.

Untuk informasi lebih lanjut tentang acara ini, lihat liputan kami tentang laporan PDB Australia

Bias Fundamental Terpicu: Setup Bullish AUD

Faktor Pasar Luas dan Eksternal:

Korelasi pasar tradisional tampaknya mulai runtuh menjelang rilis PDB Australia, karena logam mulia sebagai aset aman seperti emas terus naik sementara obligasi pemerintah dijual, memicu rekor tertinggi untuk imbal hasil obligasi jangka panjang di Inggris dan Jepang.

Di antara faktor yang kemungkinan memicu lonjakan imbal hasil adalah dampak politik setelah pemilu Jepang dan kekhawatiran tentang pengeluaran pemerintah Inggris. Pada saat yang sama, pelaku pasar tetap waspada setelah Pengadilan Banding Federal AS memutuskan bahwa sebagian besar tarif Trump ilegal, menjaga ketidakpastian kebijakan perdagangan tetap ada saat kasus ini dibawa ke Mahkamah Agung untuk putusan pada pertengahan Oktober.

Menambah lapisan kompleksitas pada sentimen pasar secara keseluruhan adalah posisi pasar menjelang rilis data NFP AS yang sangat dinantikan, yang dapat membentuk ekspektasi kebijakan Fed September, serta tantangan berkelanjutan terhadap independensi Fed.

Pada akhir pekan, harga minyak mentah mulai bergerak sendiri ketika beredar kabar bahwa OPEC+ mempertimbangkan peningkatan produksi lagi. Hal ini diikuti oleh laporan yang mengonfirmasi bahwa kartel tersebut memang memompa lebih banyak barel minyak daripada yang diperkirakan, dengan data persediaan API dan EIA juga mencatat kenaikan tak terduga dalam stok, semakin memperkuat kekhawatiran kelebihan pasokan.

Sorotan beralih pada Kamis ke indikator tenaga kerja utama AS seiring mendekatnya rilis NFP, dengan sebagian besar laporan (JOLTS lowongan kerja, pemotongan pekerjaan Challenger, perubahan tenaga kerja non-pertanian ADP, dan PMI Layanan ISM) menunjukkan peningkatan perekrutan yang lebih lemah, membuat dolar terbelah antara aliran safe-haven dan ekspektasi dovish The Fed.

Perdagangan pada Jumat didominasi oleh data ketenagakerjaan yang sangat lemah dari AS dan Kanada. Data penggajian AS hanya menambah 22.000 pekerjaan pada Agustus (jauh di bawah perkiraan 75.000), dan angka bulan sebelumnya direvisi turun secara signifikan sebesar -21.000 antara Juni dan Juli. Laporan pekerjaan yang mengecewakan memicu penjualan dolar dan penurunan tajam imbal hasil obligasi, mendukung kenaikan mata uang lawan seperti AUD/CHF. Kanada juga ikut dalam tren data pekerjaan yang mengecewakan, melaporkan kehilangan 65.000 pekerjaan, yang secara signifikan meningkatkan peluang pemotongan suku bunga Bank of Canada (BOC) pada September dan menyebabkan CAD anjlok.

Skenario Skor: Bagaimana Hasilnya?

Dalam lingkungan pasar yang campur aduk dan tidak biasa, sulit untuk memilih antara AUD/USD dan AUD/CAD mana yang memiliki potensi terbaik untuk hasil positif bersih. Pada akhirnya, kami berpendapat KEDUA opsi tersebut baik, dengan pengaruh pasar yang lebih luas tidak terlalu membebani perilaku pasar.

AUD/USD: Hasil Acara AUD yang Bullish + Skenario Risiko Tinggi = Peluang yang cukup baik untuk hasil positif bersih

Pertama, mari kita bahas AUD/USD. Setup ini berjalan cukup baik, karena pasangan mata uang ini bergerak di sekitar area entry target menjelang rilis GDP dan berhasil menemukan dukungan di level teknis yang ditekankan (Pivot point, Fibs, dan moving averages) saat peristiwa tersebut menguntungkan kenaikan AUD lebih lanjut.

Sebelum peristiwa tersebut, harga turun ke area dukungan Pivot S1 (.6480) / dukungan psikologis utama 0.6500, lalu memantul ke level Pivot Point (0.6520) sebelum rilis GDP.

Data pertumbuhan Australia yang lebih kuat dari perkiraan akhirnya dirilis, kemungkinan menarik pembeli fundamental, yang kemungkinan menjadi faktor pendorong pasangan mata uang ini naik ke level resistensi psikologis minor 0.6550 dalam sesi berikutnya, namun gagal menembus level tertinggi sebelumnya. Pembalikan ke arah bawah menghantam AUD/USD pada Kamis, kemungkinan dipicu oleh rebound dolar AS, membawa pasangan ini kembali ke level Pivot Point, di mana ia kembali menemukan dukungan.

Pada Jumat, penjualan dolar AS yang meluas mendorong AUD/USD naik tajam, memungkinkan pasangan mata uang ini menembus area resistensi pivot R1 dan level resistensi sebelumnya untuk mencapai level tertinggi yang belum pernah terlihat sejak awal Agustus. Kombinasi antara Aussie yang kuat secara fundamental dan dolar AS yang lemah secara fundamental membuat pasangan ini menjadi yang paling menonjol.

Setup AUD/CAD ini juga layak masuk dalam daftar perdagangan yang layak untuk minggu ini, mengingat sentimen pasar secara keseluruhan dan korelasi risiko yang terus berubah menjelang dan setelah peristiwa tersebut.

Meskipun pasangan ini telah turun di bawah area dukungan pullback yang dibahas dalam daftar pantauan, analis kami berhasil mengidentifikasi potensi kelemahan minyak mentah yang dapat mempertahankan skenario bullish. Selain itu, AUD/CAD tetap berada di atas garis tren naik yang kemungkinan berfungsi sebagai batas koreksi tren naik, menarik pembeli di S1 (.8960) sebelum rally yang lebih berkelanjutan terjadi.

Pasangan mata uang ini berhasil kembali ke area minat menjelang rilis data PDB Australia, yang kemudian memicu rebound ke level tertinggi sesi berikutnya. Perkembangan bearish minyak mentah, termasuk rumor peningkatan produksi OPEC+ dan kekhawatiran kelebihan pasokan, sangat mungkin menjadi kontributor fundamental utama, mungkin membantu pasangan ini melewati R2 (.9020) dan tetap bertahan di atas R1 (.9010) bahkan setelah koreksi berikutnya.

Rally melonjak pada Jumat. Laporan ketenagakerjaan Kanada yang mengecewakan, yang menunjukkan kehilangan 65.500 pekerjaan secara tak terduga, menghancurkan loonie. Hal ini bertepatan dengan sentimen risk-off yang meluas setelah data ketenagakerjaan AS yang lemah. Kombinasi ini mendorong AUD/CAD melonjak, menembus semua level resistensi dan menjadikannya salah satu pasangan mata uang dengan tren terkuat minggu ini. Hasilnya adalah perpaduan antara kekuatan dolar Australia, kelemahan harga minyak, dan keruntuhan dramatis dolar Kanada, yang semuanya menghasilkan keuntungan sekitar 72 pip (110 pip pada puncaknya) setelah rilis data PDB Australia bagi para pembeli.

Tidak memenuhi syarat untuk keluar dari Watchlist – Setup Bearish AUD

GBP/AUD: Hasil Acara Bearish AUD Bersih + Skenario Risiko Tinggi

Peningkatan GDP yang melebihi perkiraan telah menggugurkan setup bearish AUD ini. Pada saat pembahasan awal kami, pasangan ini tampak siap menembus di atas garis tren turun jangka pendeknya. Namun, menjelang rilis GDP Australia, GBP/AUD justru turun lebih jauh, sebelum hasil peristiwa tersebut tidak menguntungkan bagi pihak bearish AUD, sehingga mengurangi peluang terjadinya pembalikan naik yang sukses.

Namun, GBP/AUD sebenarnya rebound meskipun ada peristiwa GDP Australia yang bullish, kemungkinan besar karena pembalikan bullish yang kuat dalam sentimen pound, kemungkinan sebagai reaksi terhadap komentar optimis dari Menteri Keuangan Inggris Reeves dan Gubernur BOE Bailey pada Rabu. Dari sana, GBP/AUD stabil dan diperdagangkan sebagian besar sideways (dengan kecenderungan bearish ringan), karena sentimen pasar yang lebih luas dan peran mereka sebagai mata uang beta kemungkinan mengambil alih kendali atas Sterling dan Aussie.

AUD/CHF: Hasil Acara AUD Bearish Bersih + Skenario Risiko-Off

Meskipun ada aliran safe-haven periodik yang seharusnya menguntungkan franc Swiss, prospek pertumbuhan Australia yang lebih kuat tetap mendukung AUD/CHF di atas level kunci. Data PDB Australia yang lebih kuat dari perkiraan menyebabkan penembusan di atas zona resistensi jangka pendek yang dipantau analis kami sebelum laporan. Namun, pasangan ini masih kesulitan mempertahankan pergerakan naiknya segera setelah peristiwa tersebut karena sentimen risiko tampaknya lebih menguntungkan mata uang safe-haven saat itu.

Data CPI Swiss yang lebih lemah dari perkiraan akhirnya memberikan momentum pada penembusan tersebut, membawa AUD/CHF untuk menguji R1 (.5260) sebelum kembali ke level resistensi yang telah ditembus, karena para trader kemungkinan menyesuaikan posisi mereka menjelang rilis NFP berdampak tinggi.

Laporan NFP AS yang buruk pada Jumat memicu arus modal besar-besaran ke aset aman, mengukuhkan kembali peran franc Swiss sebagai mata uang safe-haven utama. Lonjakan permintaan terhadap franc ini menyebabkan penurunan tajam AUD/CHF, menghapus keuntungan sebelumnya. Pergerakan harga pasangan ini menjadi tarik-menarik antara fundamental kuat Australia dan daya tarik tak tertandingi franc Swiss saat pasar panik.

Kesimpulan

Kenaikan tak terduga PDB Australia mendukung kemungkinan kenaikan AUD lebih lanjut, melanjutkan tren data positif Australia yang menekan harapan pelonggaran suku bunga RBA. Dan mengingat lingkungan pasar yang tidak biasa, kami menganggap AUD/USD dan AUD/CAD sebagai kandidat yang bagus untuk beralih dari tahap pemantauan ke tahap perencanaan, dan mungkin ke tahap eksposur langsung/perdagangan.

Dan beruntung bagi keduanya, hasil bersih untuk kecenderungan bullish kemungkinan besar positif, mengingat kedua pasangan mata uang tersebut menutup pekan di atas level pembahasan dan level pasca-acara.

Sekarang, mengingat banyaknya peristiwa dan berita penting, serta pergerakan harga yang fluktuatif di kedua pasangan mata uang, terutama di AUD/USD, perencanaan dan pelaksanaan strategi perdagangan kemungkinan besar menjadi faktor dalam hasil akhir. Namun, sekali lagi, dengan pasar yang secara signifikan lebih tinggi pada akhir pekan, peluang hasil positif bagi bulls cukup kuat.

Dengan demikian, kami menilai pembahasan dalam daftar pantauan sebagai"sangat mungkin"mendukung hasil positif bersih.

Poin Penting: