Australia mencatat angka KDNK yang lebih kukuh daripada jangkaan, dengan ekonomi berkembang sebanyak 0.6% suku ke suku dalam S2 2025, menambah tekanan kepada jangkaan RBA. Lagi menambahkan keseronokan, tempoh sebelumnya turut mengalami semakan positif daripada 0.2% kepada 0.3% pertumbuhan suku tahunan.

Jom kita tengok pasangan mana dari senarai tontonan kita yang berjaya memanfaatkan persekitaran dengan pengurangan kebimbangan RBA untuk menentukan apakah idea AUD bullish kita memberikan peluang menguntungkan.

Senarai tontonan adalah perbincangan pandangan harga & strategi yang disokong oleh analisis asas & teknikal, langkah penting ke arah mencipta idea perdagangan budi bicara berkualiti tinggi sebelum mengusahakan pelan pengurusan risiko & perdagangan.

Kalau anda nak ikut pilihan “Senarai Tontonan” kami sebaik sahaja ia diterbitkan sepanjang minggu, semak laman langganan BabyPips Premium kami untuk mengetahui lebih lanjut!

Persediaan

• Apa yang Kami Perhatikan: Keluaran Dalam Negara Kasar Australia (S2 2025)
• Jangkaan: Pertumbuhan untuk mempercepatkan dari 0.2% q/q pada S1 ke 0.4% pada S2
• Hasil Data: KDNK menaik 0.6% q/q atau 1.8% secara tahunan, pertumbuhan terpantas sejak September 2023
• Persekitaran pasaran sekitar acara: Korelasi pasaran luas yang bercampur dan biasa; emas meningkat ke paras tertinggi bersejarah atas permintaan tempat selamat di tengah-tengah hasil bon global yang melambung naik kerana kebimbangan politik dan fiskal

Hasil Acara

Australia sekali lagi mencatat laporan ekonomi yang memberangsangkan, kerana bacaan KDNK S2 2025 mengatasi jangkaan pasaran sementara angka suku sebelumnya melihat semakan positif. Penggunaan rumah tangga menyumbang 0.4 mata peratusan kepada pertumbuhan, meningkat 0.9% ketika perbelanjaan budi bicara meningkat 1.4%.

Untuk mengetahui lebih lanjut tentang acara ini, lihat liputan kami mengenai laporan KDNK Australia

Bias Asas Dicetuskan: Tetapan AUD bullish

Pasaran Luas dan Pendorong Luar

Korelasi pasaran tradisional nampaknya runtuh menjelang keluaran KDNK Australia, dengan logam berharga tempat selamat seperti emas telah meningkat sementara bon kerajaan sedang dijual, mencetuskan paras tertinggi bersejarah untuk hasil bon jangka panjang di UK dan Jepun.

Antara faktor yang mungkin mencetuskan lonjakan hasil adalah kesan politik selepas pilihan raya Jepun dan kebimbangan perbelanjaan kerajaan UK. Pada masa yang sama, pemain pasaran kekal bimbang selepas Mahkamah Rayuan Persekutuan AS memutuskan bahawa kebanyakan tarif Trump adalah haram, mengekalkan ketidakpastian dasar perdagangan kerana kes ini dibawa ke Mahkamah Agung untuk diputuskan menjelang pertengahan Oktober.

Menambahkan satu lagi lapisan kerumitan kepada sentimen keseluruhan adalah kedudukan menjelang keluaran NFP AS yang sangat dinanti-nantikan, yang boleh membentuk jangkaan dasar Fed September, bersama cabaran berterusan kepada kebebasan Fed.

Kemudian dalam minggu tersebut, minyak mentah mula mengikut rentaknya sendiri apabila khabar angin tersebar bahawa OPEC+ sedang mempertimbangkan peningkatan pengeluaran lain. Ini diikuti dengan laporan yang mengesahkan bahawa kartel sebenarnya mengepam lebih banyak tong minyak daripada yang dijangkakan, dengan angka inventori API dan EIA juga mencatatkan peningkatan mengejut dalam stok untuk lebih memburukkan kebimbangan bekalan berlebihan.

Perhatian beralih pada hari Khamis kepada petunjuk pekerjaan utama AS apabila keluaran NFP semakin hampir, dengan kebanyakan laporan (pembukaan kerja JOLTS, pemotongan pekerjaan Challenger, perubahan pekerjaan bukan ladang ADP, dan PMI perkhidmatan ISM) memberi petunjuk kepada peningkatan lembut dalam pengambilan pekerja, mengekalkan dolar terbelah antara aliran tempat selamat dan jangkaan Fed yang lembut.

Perdagangan hari Jumaat dikuasai oleh data pekerjaan yang sangat lemah dari kedua-dua AS dan Kanada. Pekerjaan AS hanya menambah 22,000 pekerjaan pada bulan Ogos (jauh di bawah ramalan 75,000), dan angka bulan sebelumnya disemak turun dengan ketara oleh bersih -21K antara Jun dan Julai. Laporan pekerjaan yang mengecewakan itu mencetuskan jualan Dolar dan kejatuhan hasil bon, menyokong kenaikan dalam mata wang balas seperti AUD & CHF. Kanada turut menyertai pesta pekerjaan mengecewakan, berkongsi bahawa ia kehilangan 65K pekerjaan yang sangat besar, secara drastik meningkatkan kemungkinan pemotongan kadar BOC September dan meruntuhkan CAD dalam proses.

Skor Senario: Bagaimana Mereka Berlaku?

Dengan persekitaran pasaran yang bercampur dan luar biasa, ia adalah panggilan sukar antara AUD/USD dan AUD/CAD mengenai mana yang mempunyai potensi terbaik untuk hasil bersih positif. Akhirnya, kami fikir KEDUA-DUANYA adalah pilihan yang baik dengan pengaruh pasaran luas menjadi kurang berat pada tingkah laku pasaran. 

AUD/USD: Hasil Acara AUD Bullish Bersih + Senario Risk-On = Peluang yang baik untuk hasil bersih positif

Pertama, mari kita sentuh perbincangan AUD/USD. Tetapan ini berfungsi dengan baik, kerana pasangan ini berlegar di sekitar kawasan sasaran kemasukan menjelang keluaran KDNK dan dapat mencari sokongan pada paras teknikal yang diketengahkan (Titik Pivot, Fibs, dan purata bergerak) apabila acara itu berpihak kepada kenaikan AUD selanjutnya.

Sebelum acara ini, harga telah menurun ke kawasan sokongan Pivot S1 (.6480) / sokongan psikologi utama 0.6500, kemudian melantun ke tahap Titik Pivot (0.6520) sebelum acara KDNK.

Angka pertumbuhan Australia yang lebih kuat daripada jangkaan akhirnya sampai ke talian untuk mungkin membawa masuk pembeli asas, mungkin penyumbang untuk memacu pasangan ini ke rintangan psikologi kecil 0.6550 dalam sesi yang diikuti, tetapi gagal mencapai ayunan tinggi. Pembalikan ke arah penurunan menimpa AUD/USD pada Khamis, mungkin didorong oleh pemulihan dalam Dolar AS, membawa pasangan itu kembali ke tahap titik pivot, di mana ia sekali lagi mendapat sokongan.

Pada hari Jumaat, jualan besar-besaran dolar AS melonjakkan AUD/USD dengan ketara lebih tinggi, membenarkannya meredah kawasan R1 Pivot Resistance dan tahap rintangan sebelumnya untuk menyentuh paras tertinggi yang tidak dilihat sejak awal Ogos. Gabungan Aussie yang kukuh secara asasnya dan dolar AS yang lemah secara asas menjadikan ini sebagai penampil paling menonjol.

Tetapan AUD/CAD ini juga layak mendapat tempat dalam permainan yang layak untuk minggu ini, memandangkan sentimen pasaran keseluruhan dan korelasi risiko telah beralih sebelum acara dan selepasnya.

Walaupun pasangan ini sudah pun menurun di bawah kawasan sokongan pembetulan cetek yang dibincangkan dalam senarai tontonan, penganalisis kami dapat mengenal pasti kelemahan minyak mentah yang berpotensi mengekalkan senario bullish dalam permainan. Selain itu, AUD/CAD turut kekal di atas garisan trend menaik yang mungkin berfungsi sebagai garis pemisah untuk pembetulan trend menaik, menarik bulls pada S1 (.8960) sebelum satu lagi rali yang lebih mampan berlaku.

Pasangan ini berjaya kembali dalam kawasan minat sebelum keluaran KDNK Australia, yang kemudian mencetuskan lantunan semula kepada ayunan tinggi dalam sesi yang diikuti. Perkembangan minyak mentah yang bearish, termasuk khabar angin peningkatan pengeluaran OPEC+ dan kebimbangan bekalan berlebihan sangat mungkin menjadi penyumbang asas besar, kemungkinan membantu pasangan ini melepasi R2 (.9020) dan membenarkannya kekal terapung di atas R1 (.9010) walaupun selepas satu lagi pembetulan.

Rali itu menjadi lebih pantas pada hari Jumaat. Laporan pekerjaan Kanada yang dahsyat, yang menunjukkan kehilangan tidak dijangka sebanyak 65,500 pekerjaan, menghancurkan loonie. Ini bertepatan dengan sentimen risk-off yang meluas susulan data pekerjaan AS yang lemah. Gabungan ini menghantar AUD/CAD melonjak, melepasi semua tahap rintangan dan menjadikannya salah satu pasangan yang paling kuat tren dalam minggu tersebut. Hasilnya adalah gabungan kekuatan Aussie, kelemahan harga minyak, dan kejatuhan dramatik dalam dolar Kanada, semuanya menghasilkan keuntungan kira-kira 72 pip (keuntungan 110 pip pada puncak) selepas keluaran KDNK Australia untuk bulls.

Tidak Layak untuk bergerak melampaui Senarai Tontonan – Tetapan AUD Bearish

GBP/AUD: Hasil Acara AUD Bearish Bersih + Senario Risk-On

Keputusan KDNK yang lebih baik membatalkan tetapan AUD bearish ini. Pada masa perbincangan asal kita, pasangan ini kelihatan bersedia untuk menembus di atas garis trend menurun jangka pendeknya. Tetapi menjelang keluaran KDNK Australia, GBP/AUD semakin merosot, sebelum hasil acara itu tidak memihak kepada sesiapa yang bearish terhadap Aussie, mengurangkan peluang pembalikan kenaikan yang berjaya.

Namun, GBP/AUD sebenarnya melonjak semula walaupun acara KDNK Australia yang bullish, kemungkinan besar disebabkan oleh sentimen pembalikan kenaikan yang kuat dalam pound, kemungkinan reaksi terhadap komen optimistik dari kedua-dua Menteri Kewangan UK Reeves dan Gabenor BOE Bailey pada hari Rabu. Dari situ, GBP/AUD stabil dan kebanyakannya didagangkan mendatar (dengan sedikit condong bearish), kerana sentimen pasaran yang luas dan peranan mereka sebagai mata wang beta kemungkinan mengawal semula Sterling dan Aussie.

AUD/CHF: Hasil Acara AUD Bearish Bersih + Senario Risk-Off 

Walaupun dengan aliran tempat selamat berkala yang sepatutnya memihak kepada franc Swiss, prospek pertumbuhan Australia yang lebih kukuh mengekalkan AUD/CHF disokong di atas tahap utama. Data KDNK Australia yang lebih kuat daripada jangkaan membawa kepada penembusan di atas zon rintangan jangka terdekat yang sedang diperhatikan oleh penganalisis kami sebelum laporan itu. Walau bagaimanapun, pasangan ini masih bergelut untuk meneruskan pergerakannya lebih tinggi sejurus selepas acara itu kerana sentimen risiko kelihatan memihak kepada mata wang tempat selamat ketika itu.

Indeks Harga Pengguna Swiss yang lebih lemah daripada jangkaan akhirnya memberi sedikit kekuatan kepada penembusan itu, membawa AUD/CHF untuk menguji R1 (.5260) sebelum berundur kembali ke tahap rintangan yang rosak, kerana peniaga mungkin menyelaraskan kedudukan menjelang keluaran NFP yang berimpak tinggi.

Laporan NFP AS yang teruk pada hari Jumaat mencetuskan penerbangan besar-besaran ke tempat selamat, menegaskan semula peranan franc Swiss sebagai mata wang tempat selamat terbaik. Lonjakan permintaan untuk franc ini menyebabkan penurunan tajam dalam AUD/CHF, menghapuskan keuntungan terdahulu. Tindakan harga pasangan ini menjadi tarik dan tolak antara asas kuat Australia dan daya tarikan franc yang tiada tandingan semasa masa panik pasaran.

Kesimpulan

Kejutan KDNK Australia yang lebih baik menyokong kemungkinan kenaikan AUD selanjutnya, meneruskan rentetan data positif dari Land Down Under yang menekan harapan pelonggaran kadar RBA. Dan memandangkan persekitaran pasaran luas yang luar biasa, kami fikir AUD/USD dan AUD/CAD kedua-duanya adalah calon hebat untuk bergerak dari tahap Senarai Tontonan ke tahap perancangan, dan mungkin pendedahan / perdagangan langsung.

Dan bernasib baik untuk kedua-duanya, hasil bersih untuk kecenderungan bullish mungkin bersih positif memandangkan kedua-dua pasangan menutup minggu dengan baik di atas kedua-dua tahap perbincangan dan tahap selepas acara.

Jadi, memandangkan bilangan acara dan aliran berita teratas, dan ketidaktentuan tindakan harga dalam kedua-dua pasangan, terutamanya dalam AUD/USD, perancangan dan pelaksanaan strategi perdagangan kemungkinan besar menjadi faktor dalam hasilnya. Tetapi sekali lagi, dengan pasaran yang ketara lebih tinggi pada minggu ini, kemungkinan besar hasil bersih positif untuk bulls.

Dengan itu, kami menilai perbincangan senarai tontonan sebagai "kemungkinan tinggi" untuk menyokong hasil bersih positif.

Pengajaran Utama: