Ang U.S. Consumer Price Index para sa December ay lumabas na mas malambot kaysa inaasahan sa core reading, na pansamantalang nag-spark ng dovish Fed expectations bago muling nagpatibay ang dollar sa pamamagitan ng safe-haven flows dulot ng geopolitical tensions at tariff concerns.

Aling mga USD strategies ang umusad mula sa watchlist stage, at paano naapektuhan ng pagbabago ng kabuuang market sentiment ang mga resulta?

Ang mga Watchlists ay mga talakayan sa price outlook at strategy na sinusuportahan ng parehong fundamental at technical analysis, na isang mahalagang hakbang upang makagawa ng isang high-quality discretionary trade idea bago magtrabaho sa isang risk at trade management plan.

Kung gusto mong sundan ang aming mga “Watchlist” picks pagkalathala nito sa linggo, tingnan ang aming BabyPips Premium subscribe page para malaman pa ang iba!

Ibinibreakdown namin ang mga dollar setups ngayong linggo at sinusuri kung paano nag-perform ang bawat pares pagkatapos ng mixed CPI release habang ang mga merkado ay nag-navigate sa Fed independence concerns, espekulasyon sa snap election ng Japan, at tumataas na tensyon sa U.S.-Iran.

The Setup

Ang Naminay Mino-manman: U.S. CPI (December 2025)

• Expectation: Headline CPI: +0.2% m/m expected, +2.6% y/y expected, Core CPI: +0.2% m/m expected, +2.6% y/y expected
• Data outcome: Headline CPI: +0.3% m/m (matched expectations), +2.7% y/y (matched expectations), Core CPI: +0.2% m/m (below 0.3% consensus), +2.6% y/y (below 2.7% expectations)
• Market environment surrounding the event: Bahagyang negatibong risk sentiment dahil sa political pressure sa Fed Chair Powell matapos ang DOJ subpoena disclosures, espekulasyon ng snap election sa Japan na nag-trigger ng tuloy-tuloy na kahinaan ng yen, banta ni President Trump ng 25% tariff sa mga trading partner ng Iran, at de-escalating pagkatapos ay muling tumataas na military tensions sa U.S.-Iran.

Event Outcome

Headline CPI bumagal mula 3.8% year-on-year noong October sa 3.4% na lamang noong November, dahil parehong bumaba ang inflation ng goods at services. Trimmed mean inflation ay bumaba rin, kahit na ang housing costs ay patuloy na nagbibigay ng malakas na upward pressure.

Key Takeaways:

• Headline inflation ay nanatiling steady sa 2.7% year-over-year, kapareho ng rate noong November at pagtugma sa inaasahan ng mga ekonomista, na may buwanang pagtaas ng presyo ng 0.3%
• Core inflation ay pumalo sa 2.6% annually, bahagyang mas mababa sa 2.7% forecast at tanda ng pinakamababang lebel mula noong early 2021, na may buwanang pagtaas ng core prices ng 0.2% versus 0.3% consensus
• Food prices tumaas ng 3.1% annually at 0.7% monthly—ang pinakamataas na buwanang pagtaas mula noong 2022, na may ground beef na tumaas ng 15.5% at coffee na tumaas ng 19.8% year-over-year
• Shelter costs ay tumaas ng 3.2% year-over-year, na nag-aambag sa pinakamalaking solong factor sa buwanang pagtaas, na may rent at homeowner costs parehong tumaas ng 0.4% noong December
• Energy prices ay bumaba sa +2.3% annually mula 4.2% noong nakaraang buwan, na may gasoline prices na bumaba ng 3.4% year-over-year at bumaba ng 0.5% para sa buwan
• Egg prices ay bumagsak ng 20.9% mula noong nakaraang taon habang ang mga supply disruptions mula sa avian flu ay bumuti

Ang USD ay nag-umpisang humina sa mas malambot na core reading habang tumaas ang mga inaasahan ng traders para sa mga pagputol ng rate ng Fed sa 2026. Gayunpaman, ang dollar ay bumaliktad sa loob ng isang oras at lumakas sa buong afternoon session, sa huli ay nagsara ng mas mataas laban sa lahat ng pangunahing mga currency.

Ang pagbabaliktad ay tila dulot ng anunsyo ni President Trump noong Lunes ng gabi ng 25% tariffs sa mga bansang may negosyo sa Iran, na nagpasiklab ng bagong geopolitical uncertainty at nag-trigger ng safe-haven flows papunta sa dollar kahit na ang inflation data ay may dovish implications.

Fundamental Bias Triggered: Bearish USD setups

Broad Market and Exogenous Drivers:

Fed Independence Crisis (Lunes): Binuksan ng mga merkado ang linggo sa pag-digest ng bihirang pagbubunyag ni Fed Chair Jerome Powell noong weekend ng mga grand jury subpoenas mula sa Department of Justice kaugnay ng kanyang congressional testimony. Ang political pressure ay nag-udyok ng kawalan ng kumpiyansa sa Fed independence, na nag-trigger ng maagang kahinaan ng dollar. Nag-jump ang gold sa safe haven demand bago bumawi ng mga kita, habang ang dollar ay nanatiling nasa back foot sa buong overnight session.

Espekulasyon sa Snap Election ng Japan (Lunes hanggang Miyerkules): Ang yen ang naging pinakamahina na pangunahing currency ng linggo sa kabila ng mas malambot na kondisyon ng dollar. Ang usap-usapan na maaaring magpatawag ng snap election si Prime Minister Takaichi sa unang bahagi ng Pebrero ay nagpalala ng inaasahan para sa mas mabigat na gastusin sa fiscal at mas maluwag na patakaran, na nag-overpower sa mga repeated intervention warnings mula sa Tokyo. Pumalo ang USD/JPY sa itaas ng 159.00, habang ang EUR/JPY, GBP/JPY, at CHF/JPY ay lahat nag-print ng mga bagong multi-year o record highs.

Iran Tariff Escalation (Martes hanggang Miyerkules): Itinaas ni President Trump ang dollar at pinataas ang WTI crude sa $60.80 sa takot sa supply risk dahil sa anunsyo ng 25% tariffs sa mga bansang may negosyo sa Iran. Mabilis na bumaliktad ang galaw na iyon matapos lumambot ang pananalita ni Trump noong Martes ng hapon, na nagpa-baba sa presyo ng langis at nag-drain ng geopolitical risk premium.

Geopolitical De-escalation (Miyerkules hanggang Huwebes): Ang gitna ng linggo ay nagdala ng matinding pagbabaliktad habang ang tensyon ng U.S.-Iran ay humupa at mas malakas na intervention rhetoric mula sa mga opisyal ng Japanese ang nag-spark ng yen buying. Nag-improve ang risk appetite noong Huwebes matapos sabihin ni Trump na tumigil na ang pagpatay, kahit na ang hawkish Fed signals at BOJ rate hike chatter ay nagpapanatili ng mga galaw ng currency.

Mixed U.S. Data & Fed Chair Speculation (Miyerkules hanggang Biyernes): Ang U.S. data sa gitna ng linggo ay nagpakita ng firmness, na may retail sales na lumalagpas sa mga inaasahan at inflation at labor indicators na mas mainit kaysa inaasahan, na nagpapatibay sa resilient growth narrative. Bahagyang bumaba ang dollar noong Biyernes matapos ang mga banta ng bagong tariff pero mabilis na bumawi nang ipahiwatig ni Trump na itatago niya si Kevin Hassett sa National Economic Council, na nagpapalakas ng espekulasyon na si Kevin Warsh ang maaaring lumitaw bilang susunod na Fed Chair.

Scenario Scorecard: Paano Sila Naglaro?

USD/JPY: Bearish USD Event Outcome + Risk-Off Scenario = Arguably good odds of a net positive outcome

USD/JPY 1-hour Forex Chart by TradingView

Ang aming bearish USD/JPY watchlist ay nag-anticipate na ang isang mas malamig na CPI ay maaaring magtulak sa mga merkado patungo sa isang mas agresibong Fed rate cut path, at kung ang pangkalahatang sentiment ay net negative, maghatid ng safe haven flows sa yen, at hilahin ang pares patungo sa 157.20–157.60 Fibonacci zone o kahit sa 156.50–157.00 support.

Ang Core CPI ay lumabas na mas malambot kaysa inaasahan sa 0.2% m/m kumpara sa 0.3% inaasahan, na nagpapatibay sa bearish USD thesis. Ang paunang pagbagsak ng dollar ay maikli lang, gayunpaman, habang ang geopolitical headlines ay nangibabaw. Ang espekulasyon sa snap election ng Japan ay nag-trigger ng agresibong pagbebenta ng yen, na nagdala sa USD/JPY sa 159.45, higit sa aming mga gustong level, habang ang mga merkado ay nagpresyo sa naantalang BOJ normalization sa ilalim ng potensyal na tagumpay ni Takaichi.

Ang pagbabaliktad ay dumating noong Miyerkules ng hapon. Ang pagtaas ng tensyon sa U.S.-Iran at mas malakas na pag-jawbone mula sa mga opisyal ng Tokyo, kabilang ang pagtawag ni Finance Minister Katayama sa yen weakness na hindi makatwiran at pag-flag ng intervention risk, ay nag-spark ng matinding pagbili ng yen. Ang USD/JPY ay mukhang patungo sa aming 157.20–157.60 trigger zone.

Nagtiyaga kami bago ang PPI. Ang data ay karaniwang tumugma sa mga inaasahan, na may flat core reading na nagpapatibay sa pananaw na ang CPI ay hindi isang one-off dovish miss. Sa aming technical bias na naglalaro at mga fundamentals na naka-align, ang setup ay umusad mula sa watchlist stage.

Gayunpaman, ang follow through ay hindi ganoon kasimple. Ang mga nagkakasalungat na narrative tungkol sa Fed independence, mga geopolitical swings, at mga banta ng BOJ intervention ay nagpapanatili ng choppy price action, na nagpapakita kung paano mahalaga ang execution at risk management kahit na ang isang setup ay nakakatugon sa bawat kahon. Ang USD/JPY ay nagtapos sa linggo na bahagyang mas mataas sa 158.00 sa kabila ng mga espekulasyon ng isang dovish na kapalit ni Fed Chair Powell at mga bagong banta ni Trump ng tariffs sa mga European goods.

Not Eligible to Move Beyond Watchlist – AUD/USD & Bullish USD Setups

AUD/USD: Bearish USD Event Outcome + Risk-On Scenario

AUD/USD 1-hour Forex Chart by TradingView

Ang aming bearish AUD/USD watchlist setup ay nag-flag sa pares na nagte-trade malapit sa .6700, na may resistance sa paligid ng .6725 at mas mataas na inflection points sa .6770 hanggang .6800 na lugar. Ang ideya ay na ang isang mas malambot na CPI print, kasama ng isang risk-off backdrop, ay maaaring sa kalaunan ay magpabigat sa Aussie sa gitna ng China growth worries, mas malambot na ginto, at defensive USD positioning.

Ang Core CPI ay lumitaw na mas malambot, na panandaliang nagpa-pressure sa dollar at nag-angat sa AUD/USD patungo sa .6725. Ang galaw na iyon ay tumakbo laban sa setup, dahil ang CPI surprise ay nag-trigger ng risk-on flows sa halip na ang risk-off environment na hinahanap namin.

Ang natitirang bahagi ng linggo ay nakita ang AUD/USD na nagtitiis sa isang 20 – 40 pip range. Ang mas malakas na data ng China, humuhupang geopolitical tensions, at masiglang global data ay nagpanatili ng firm na risk appetite. Mula sa teknikal na pananaw, ang AUD/USD ay nagtustos sa itaas ng .6670 at hindi kailanman naghatid ng bearish breakdown, na nag-iwan ng setup sa watchlist at hindi na-trigger.

USD/JPY: Bullish USD Event Outcome + Risk-On Scenario

USD/JPY 1-hour Forex Chart by TradingView

Ang aming bullish USD/JPY setup ay tumingin sa isang posibleng bounce off ng retracement levels kung ang U.S. CPI report ay pansamantalang bababa ang pares sa pullback area, na nagpo-project na ang uptrend ay maaaring magpatuloy sa susunod na mga trading sessions habang ang mga merkado ay nagpoposisyon para sa isang mas hawkish na Fed.

Gayunpaman, ang aktwal na mga resulta ay nagpakita ng mas malambot na core inflationary pressures, na hindi wasto ang ideya dahil ang pares ay hindi nakapag-hold sa itaas ng 38.2% Fib at 158.00 support level at sa halip ay bumaba sa buong linggo.

Bagama't ang mga jitters ng snap elections ng Japan ay naglagay sa yen sa back foot midweek at malamang na nag-spark ng USD/JPY rally sa 158.85, ang pag-take profit ay agad na nagbura ng mga kita nito habang ang mga trader ay bumaling ng kanilang atensyon sa Fed political pressures, tariffs drama, at yen jawboning. Sa kalaunan, ang presyo ay nagpatuloy ng bearish trajectory nito upang bumaba malapit sa 50% Fib sa 157.76 sa pagtatapos ng linggo.

USD/CAD: Bullish USD Event Outcome + Risk-Off Scenario

USD/CAD 1-hour Forex Chart by TradingView

Ang aming bullish USD/CAD setup ay tumingin sa isang short-term rising trend line na maaaring mag-hold bilang suporta kung ang U.S. CPI ay tumutugma sa mga inaasahan o mas mataas. Ang aktwal na mga resulta ay nagpakita ng mas mahina na core inflation, na ginagawang hindi viable ang ideyang ito upang umusad mula sa watchlist stage.

Bilang karagdagan, ang oil-related Loonie ay malamang na nakakuha ng ilang suporta mula sa Iran geopolitical tensions sa kalagitnaan ng linggo sa mga banta ng tariffs ni Trump, na muling nagpasiklab ng takot sa supply para sa energy commodity. Ang mga ito ay naghatak sa USD/CAD sa target entry area sa paligid ng 38.2% Fib, na nag-hold bilang suporta nang ang safe-haven flows ay pabor sa dollar sa huling bahagi ng linggo upang subukan ang intraweek high nito.

The Verdict

Ang U.S. December CPI release ay naghatid ng mas malambot kaysa inaasahan na core reading (0.2% monthly versus 0.3% consensus), na nagpapatibay sa isang bearish USD fundamental bias at nag-trigger ng paunang kahinaan ng dollar habang ang mga trader ay nagreprice para sa mas agresibong mga pagputol ng Fed rate sa 2026.

Gayunpaman, ang dovish inflation surprise na ito ay halos walang kabuluhan sa dominanteng price action ng linggo, habang ang mga geopolitical developments, political crisis ng Japan, at commodity market volatility ay ganap na nag-overwhelm sa scheduled data narrative.

Ang mas malambot na core CPI reading ay nagpapatunay sa aming bearish USD fundamental bias ngunit nabigo na makagawa ng sustained dollar weakness dahil ang mga counter-currency factors, partikular ang espekulasyon ng snap election ng Japan at ang nagresultang historic yen weakness, ay lumikha ng napakalakas na cross-currents na hindi makuha ng tradisyunal na CPI reactions.

Ang USD/JPY ang lumitaw bilang focus pair ng linggo at ang tanging setup na maaaring umusad mula sa watchlist stage, bagamat sa isang mas komplikadong landas kaysa sa aming paunang framework na inaasahan. Ang pares ay unang nag-rally sa 159.45 sa kabila ng mas malambot na core CPI habang ang espekulasyon ng eleksyon sa Japan ay nangingibabaw, bago ang Miyerkules ng hapon ay mga babala ng intervention mula sa mga opisyal ng Tokyo at tumataas na tensyon ng U.S.-Iran ang naghimok ng matinding pagbili ng yen.

Ang bearish AUD/USD setup ay nabigo na maisakatuparan dahil ang mas malambot na CPI ay nag-trigger ng risk-on sa halip na risk-off flows, na may mas mahusay na inaasahan na data ng China at humuhupa na geopolitical tensions na sumusuporta sa Aussie sa halos buong linggo.

Interesante, ang mga bullish USD setups na na-invalidate ng CPI miss ay nagbigay ng mas mahalagang strategic insights kaysa sa aming technically-correct bearish bias. Ang USD/JPY’s resilience sa itaas ng technical support sa kabila ng dovish U.S. inflation ay nagpakita na ang mga counter-currency political crises ay maaaring ganap na mangibabaw sa scheduled economic data.

Ang kakayahan ng USD/CAD na mag-hold sa kanyang ascending trend line at maabot ang 1.3918 sa kabila ng mas malambot na CPI ay nagpakita na ang volatility sa oil market at mga pagkabigo sa Canadian data ay maaaring magpatunay sa mga teknikal na estruktura kahit na ang pangunahing U.S. catalyst ay hindi kooperatibo.

Sa kabuuan, nire-rate namin ang watchlist discussion bilang “neutral-to-unlikely” supportive ng potensyal na positibong kinalabasan. Habang tama naming nakilala ang mas malambot na core CPI outcome at ang dovish implications nito para sa patakaran ng Fed, ang inaasahang reaksyon ng merkado ay hindi kailanman ganap na nag-materialize dahil hindi namin naisip kung gaano ganap na mangibabaw ang mga counter-currency factors sa narrative ng linggo. Ang bearish USD/JPY setup ay hindi kailanman umabot sa trigger levels, at ang bearish AUD/USD setup ay na-invalidate ng risk-on flows na tumutugon sa parehong data na dapat ay sumusuporta sa aming thesis.

Ang linggo ay naghatid ng isang kritikal na aral tungkol sa hierarchy ng market drivers: kapag ang mga counter-currency political crises (Japan election), geopolitical commodity shocks (Iran-related oil volatility), o mga major cross-regional data surprises (Chinese trade, UK GDP) ay lumitaw sa panahon ng isang scheduled event week, maaari nilang gawing walang saysay ang kahit na ang tumpak na data forecasts.

Ang mga traders na nag-angkla eksklusibo sa CPI outcome ay napalampas na ang espekulasyon ng snap election ng Japan, ang nagbabagong retorika ni Trump sa Iran, at ang follow-up na U.S. data noong Miyerkules-Huwebes (malakas na retail sales, mga surprise manufacturing surveys) ay magiging mas maimpluwensyang sa pagtukoy ng direksyon ng dollar pair kaysa sa inflation print noong Martes.

Key Takeaways:

Geopolitical at Political Developments Maaaring Mangibabaw sa Economic Data

Ang mas malambot na core CPI noong December ay dapat na nag-fuel ng dovish Fed repricing at kahinaan ng dollar, pero ang political at geopolitical headlines ang nangingibabaw. Ang chatter ng snap election ng Japan, DOJ drama ni Powell, at retorika ni Trump sa Iran ang nakakuha ng atensyon, na nagtulak sa inflation data sa background.

Currency-Specific Factors Lumikha ng Asymmetric Opportunities

Ang USD/JPY ay nanatiling bid at umabot sa 159.45 sa kabila ng mas malambot na CPI at mga babala ng intervention ay nagpakita kung paano ang political turmoil ng Japan ay nangingibabaw sa lahat ng iba pa. Ang kahinaan ng yen na dulot ng espekulasyon ng eleksyon at naantalang BOJ normalization ang mas mahalaga kaysa sa 0.1% CPI miss.

Ang Countercurrency Headlines Ay Maaaring Mangibabaw sa U.S. Event Outcomes

Habang ang CPI ang scheduled catalyst, ang mga headline na nakatuon sa Japan ang sa huli ay nagdikta ng direksyon ng USD/JPY sa buong linggo. Ang malawak na kahinaan ng yen sa mga crosses ay nag-highlight kung paano ang mga counter currency developments ay maaaring ganap na mangibabaw sa U.S. data.

Ang Mga Data Heavy Weeks Ay Nangangailangan ng Maraming Scenario Planning

Ang mga merkado ay unang nag-react sa mas malambot na CPI, pero ang mas malakas na retail sales at manufacturing data sa huling bahagi ng linggo ay naglipat ng narrative pabalik sa economic resilience. Sa mga abalang data weeks, ang price action ay sumasalamin sa buong data mix, hindi lamang ang unang release.

Ang Safe Haven Dynamics Ay Hindi Pantay-pantay sa Lahat ng Currencies

Ang geopolitical risk ay sumuporta sa dollar pero nabigong iangat ang yen dahil sa domestic instability ng Japan. Ang safe haven flows ay umaasa sa local policy credibility at political clarity, hindi lamang sa global risk sentiment.

Disclaimer: Ang forex analysis content na ibinigay sa Babypips.com ay nilalayong para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Ang mga teknikal at fundamental scenarios na tinatalakay ay ipinapakita upang i-highlight at i-educate kung paano matukoy ang mga potensyal na oportunidad sa merkado na maaaring mangailangan ng karagdagang independent research at due diligence. Ipinapakita ng content na ito kung paano namin tinatakpan ang isang bahagi ng buong trading process, at hindi nangangahulugan na nagbibigay kami ng partikular na investment o trading advice. Ang mga setups at analyses na ipinakita sa Babypips.com ay malamang na hindi angkop para sa lahat ng mga portfolio o trading styles.

Ang trade at risk management ay sole responsibility ng bawat individual trader. Ang lahat ng trading decisions at ang kanilang mga kasunod na resulta ay ang eksklusibong responsibilidad ng indibidwal na gumagawa nito. Mangyaring mag-trade ng responsable.

Ang responsable na pag-trade ay nangangahulugan ng pag-alam ng mas marami hangga't maaari tungkol sa isang merkado bago mo isipin ang pagkuha ng panganib, at kung sa palagay mo ang ganitong uri ng content ay makakatulong sa iyo doon, tingnan ang aming BabyPips Premium subscribe page para malaman pa ang iba!