ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ สำหรับเดือนธันวาคมออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย ทำให้เกิดความคาดหวังที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะมีนโยบายที่ผ่อนคลายลง แต่ไม่นานก็ถูกสถานการณ์ทางการเมืองและข้อกังวลทางภาษีดึงกลับมาให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอีกครั้งจากกระแสเงินไหลเข้าสู่สกุลเงินปลอดภัย

กลยุทธ์ USD ที่เคลื่อนไหวเกินจากขั้นตอนการเฝ้ามองมีอะไรบ้าง และความรู้สึกตลาดที่เปลี่ยนไปมีผลอย่างไรต่อผลลัพธ์เหล่านั้น?

รายการเฝ้าดูเป็นการพูดคุยเกี่ยวกับภาพรวมราคาและกลยุทธ์ที่ได้รับการสนับสนุนทั้งจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและเทคนิค เป็นขั้นตอนสำคัญก่อนเริ่มสร้าง ไอเดียการซื้อขายที่อิสระและมีคุณภาพสูง ก่อนทำแผนการจัดการความเสี่ยงและการซื้อขาย

ถ้าคุณอยากติดตามการเลือก “Watchlist” ของเราตอนที่มันถูกเผยแพร่ในช่วงสัปดาห์ ลองดูที่ หน้า Babypips Premium subscribe ของเราเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม!

เรากำลังแยกแยะการตั้งค่าของดอลลาร์สำหรับสัปดาห์นี้ และตรวจสอบว่าคู่สกุลเงินแต่ละคู่มีผลงานอย่างไรหลังจากการปล่อย CPI ที่ผสมผสานไปด้วยความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ การเก็งกำไรการเลือกตั้งที่รวดเร็วของญี่ปุ่น และความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น

เตรียมพร้อม

สิ่งที่เราจับตามอง: U.S. CPI (ธันวาคม 2025)

• คาดการณ์: Headline CPI: +0.2% m/m คาดไว้, +2.6% y/y คาดไว้, Core CPI: +0.2% m/m คาดไว้, +2.6% y/y คาดไว้
• ผลลัพธ์ของข้อมูล: Headline CPI: +0.3% m/m (ตรงตามคาด), +2.7% y/y (ตรงตามคาด), Core CPI: +0.2% m/m (ต่ำกว่าฉันทามติ 0.3%), +2.6% y/y (ต่ำกว่าคาด 2.7%)
• สภาพตลาดรอบเหตุการณ์: ความรู้สึกเสี่ยงลบเล็กน้อยที่ถูกครอบงำโดยความกดดันทางการเมืองต่อประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ พาวเวลล์ หลังการเปิดเผยหมายเรียก DOJ, การเก็งกำไรการเลือกตั้งด่วนของญี่ปุ่นที่กระตุ้นความอ่อนแอของเยนอย่างต่อเนื่อง, การขู่เก็บภาษี 25% ของประธานาธิบดีทรัมป์ต่อคู่ค้ากับอิหร่าน และความตึงเครียดทางทหารระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ลดลงแล้วกลับมาเพิ่มขึ้นอีก

ผลลัพธ์ของเหตุการณ์

Headline CPI ชะลอตัวลงจาก 3.8% ปีต่อปีในเดือนตุลาคม เหลือเพียง 3.4% ในเดือนพฤศจิกายน เนื่องจากทั้งการเงินสินค้าและบริการมีการชะลอตัวลง อัตราเงินเฟ้อผ่านการกลั่นก็ลดลงเช่นกัน แม้ว่าค่าใช้จ่ายที่อยู่อาศัยยังคงกดดันสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

ข้อมูลสำคัญที่ต้องจำ:

• อัตราเงินเฟ้อของราคาสินค้าและบริการ ยังคงที่ที่ 2.7% ปีต่อปี เทียบเท่ากับอัตราของเดือนพฤศจิกายนและตรงตามที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ โดยราคาต่อเดือนเพิ่มขึ้น 0.3%
• อัตราเงินเฟ้อหลัก อยู่ที่ 2.6% ต่อปี ต่ำกว่าคาดการณ์ 2.7% และเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2021 โดยราคาหลักรายเดือนเพิ่มขึ้นเพียง 0.2% เทียบกับฉันทามติ 0.3%
• ราคาของอาหาร เพิ่มขึ้น 3.1% ต่อปี และ 0.7% ต่อเดือน—เป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนสูงสุดตั้งแต่ปี 2022 โดยเนื้อวัวบดเพิ่มขึ้น 15.5% และกาแฟพุ่งขึ้น 19.8% ต่อปี
• ค่าที่อยู่อาศัย เพิ่มขึ้น 3.2% ต่อปี เป็นสาเหตุที่ใหญ่ที่สุดของการเพิ่มขึ้นรายเดือน โดยค่าเช่าและค่าที่อยู่อาศัยของเจ้าของบ้านทั้งคู่เพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนธันวาคม
• ราคาพลังงาน ชะลอตัวลงเป็น +2.3% ต่อปีจาก 4.2% เมื่อเดือนก่อน โดยราคาน้ำมันเบนซินลดลง 3.4% ต่อปี และลดลง 0.5% สำหรับเดือน
• ราคาของไข่ ลดลง 20.9% จากปีที่แล้ว เนื่องจากความขาดแคลนจากโรคไข้หวัดนกคลี่คลายลง

USD อ่อนค่าลงชั่วคราวหลังอ่านค่า Core ต่ำกว่า, ขณะที่นักค้าเพิ่มการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปี 2026 แต่เงินดอลลาร์กลับฟื้นคืนมาภายในหนึ่งชั่วโมง และแข็งขึ้นในช่วงบ่าย ปิดสูงขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักทุกคู่

การกลับตัวนี้ดูเหมือนจะถูกกระตุ้นโดยการประกาศภาษี 25% ของประธานาธิบดีทรัมป์ในคืนวันจันทร์ต่อประเทศที่ทำธุรกิจกับอิหร่าน ซึ่งก่อให้เกิดความไม่แน่นอนเชิงภูมิศาสตร์และกระตุ้นกระแสเงินไหลเข้าสู่ดอลลาร์ แม้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อจะบ่งชี้ว่ามีนโยบายที่ผ่อนคลาย

ทริกเกอร์ความเอนเอียงตามปัจจัยพื้นฐาน: ตั้งค่า USD ที่เป็นขาลง

ตลาดกว้างและตัวขับเคลื่อนจากภายนอก:

วิกฤตความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ (วันจันทร์): ตลาดเปิดต้นสัปดาห์โดยย่อยการเปิดเผยที่หายากในวันหยุดสุดสัปดาห์ของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ ว่ากระทรวงยุติธรรมได้ออกหมายเรียกคณะลูกขุนใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับการให้การต่อสภาคองเกรสของเขา ความกดดันทางการเมืองทำให้ความเชื่อมั่นในความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ สั่นคลอน ส่งผลให้เงินดอลลาร์อ่อนลงในตอนต้น ทองคำพุ่งขึ้นจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยก่อนที่จะลดลง ในขณะที่ดอลลาร์ยังคงอยู่ในแนวรับตลอดช่วงเวลากลางคืน

การเก็งกำไรการเลือกตั้งที่รวดเร็วของญี่ปุ่น (วันจันทร์ถึงวันพุธ): เยนกลายเป็นสกุลเงินหลักที่อ่อนแอที่สุดของสัปดาห์แม้จะมีเงื่อนไขดอลลาร์ที่อ่อนลง ข่าวลือว่ารัฐมนตรีนายกรัฐมนตรีทาคาอิจิอาจเรียกการเลือกตั้งด่วนในต้นเดือนกุมภาพันธ์ทำให้เกิดการคาดการณ์ว่าจะมีการใช้จ่ายทางการคลังหนักขึ้นและนโยบายที่ผ่อนคลายมากขึ้น ทำให้การเตือนการแทรกแซงซ้ำจากโตเกียวไม่มีผล USD/JPY ทะลุ 159.00 ขึ้นไป ขณะที่ EUR/JPY, GBP/JPY, และ CHF/JPY ต่างก็พิมพ์ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปีหรือสูงสุดเป็นประวัติการณ์

การยกระดับภาษีของอิหร่าน (วันอังคารถึงวันพุธ): การประกาศภาษี 25% ของประธานาธิบดีทรัมป์ต่อประเทศที่ทำธุรกิจกับอิหร่านยกดอลลาร์และส่ง WTI น้ำมันดิบขึ้นไปถึง $60.80 จากความกลัวความเสี่ยงด้านอุปทาน การเคลื่อนไหวนี้กลับตัวอย่างรวดเร็วหลังจากที่ทรัมป์เบาเบาโทนเสียงในบ่ายวันอังคาร ทำให้น้ำมันลดลงและระบายความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ออกไป

การลดความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ (วันพุธถึงวันพฤหัสบดี): กลางสัปดาห์เกิดการกลับตัวอย่างรวดเร็วขณะที่ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านคลี่คลายและวาทศิลป์การแทรกแซงที่แข็งแกร่งขึ้นจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นจุดประกายการซื้อเยน ความอดทนต่อความเสี่ยงปรับปรุงในวันพฤหัสบดีหลังจากที่ทรัมป์กล่าวว่าการฆ่าได้หยุดลง แม้ว่าสัญญาณที่แข็งแกร่งจากธนาคารกลางสหรัฐฯ และการพูดคุยเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOJ จะทำให้การเคลื่อนไหวของค่าเงินถูกจำกัด

ข้อมูลสหรัฐฯ ผสม & การเก็งกำไรของประธานธานาคารกลางสหรัฐฯ (วันพุธ-วันศุกร์): ข้อมูลสหรัฐฯ ตลอดกลางสัปดาห์ออกมาแข็งแกร่ง, โดยยอดค้าปลีกเกินคาดและตัวชี้วัดเงินเฟ้อและแรงงานออกมาร้อนแรงกว่าที่คาด, ตอกย้ำเรื่องราวการเจริญเติบโตที่มีความยืดหยุ่น ดอลลาร์อ่อนตัวลงชั่วคราวในวันศุกร์หลังจากการคุกคามภาษีใหม่แต่ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วเมื่อทรัมป์ส่งสัญญาณว่าเขาจะรักษาเควิน แฮสเซตไว้ที่สภาเศรษฐกิจแห่งชาติ, ช่วยเพิ่มการเก็งกำไรว่าผู้ที่อาจจะเป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ คนถัดไปอาจจะเป็นเควิน วอช

บัตรคะแนนสถานการณ์: พวกเขาเล่นออกมาอย่างไร?

USD/JPY: ผลลัพธ์เหตุการณ์ USD ขาลง + สถานการณ์หลีกเลี่ยงความเสี่ยง = โอกาสที่ดีสำหรับผลลัพธ์สุทธิเชิงบวก

USD/JPY 1-hour Forex Chart by TradingView

รายการเฝ้าดู USD/JPY ขาลงของเราคาดการณ์ว่า CPI ที่เย็นลงอาจผลักดันตลาดไปสู่เส้นทางการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ก้าวร้าวขึ้น, และถ้าความรู้สึกโดยรวมของตลาดเป็นลบ, จะดึงกระแสเงินไหลเข้าสู่เยน และดึงคู่ไปสู่โซน Fibonacci 157.20–157.60 หรือแม้กระทั่งการสนับสนุน 156.50–157.00

Core CPI ออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 0.2% m/m เทียบกับ 0.3% ที่คาดไว้, ยืนยันความเอนเอียงตามปัจจัยพื้นฐาน USD ขาลง การจุ่มลงของดอลลาร์ในครั้งแรกเกิดขึ้นเพียงชั่วครู่, เนื่องจากหัวข้อข่าวทางการเมืองเข้ามาครอบงำ การเก็งกำไรการเลือกตั้งของญี่ปุ่นที่รวดเร็วทำให้เกิดการขายเยนอย่างก้าวร้าว, ส่ง USD/JPY ไปที่ 159.45, สูงกว่าระดับที่เราชอบ, เนื่องจากตลาดคาดการณ์การทำให้ BOJ ช้าลงภายใต้การชนะของทาคาอิจิที่มีศักยภาพ

การกลับตัวเกิดขึ้นในบ่ายวันพุธ ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่เพิ่มขึ้นและการพูดคุยที่เข้มข้นขึ้นจากเจ้าหน้าที่โตเกียว, รวมถึงรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังคาตายาม่าที่เรียกการอ่อนค่าของเยนว่าไม่ยุติธรรมและชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงของการแทรกแซง, ทำให้เกิดการซื้อเยนอย่างรวดเร็ว USD/JPY ดูเหมือนว่าจะมุ่งหน้าไปยังโซนทริกเกอร์ 157.20–157.60 ของเรา

เรารออย่างอดทนก่อน PPI ข้อมูลส่วนใหญ่ตรงตามที่คาดไว้ ด้วยการอ่านค่าหลักที่คงที่ ตอกย้ำมุมมองว่า CPI ไม่ใช่ความพลาดพลั้งที่อ่อนโยนเพียงครั้งเดียว ด้วยความเอนเอียงทางเทคนิคของเราและปัจจัยพื้นฐานที่สอดคล้องกัน, การตั้งค่าย้ายเกินขั้นตอนการเฝ้าดู

การติดตาม, อย่างไรก็ตาม, ไม่ง่าย การเล่าเรื่องที่แข่งขันกันเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ, การแกว่งทางการเมืองและภูมิรัฐศาสตร์, และภัยคุกคามการแทรกแซงของ BOJ ทำให้การเคลื่อนไหวของราคายังคงไม่เสถียร, เน้นว่าการดำเนินการและการจัดการความเสี่ยงมีความสำคัญแม้เมื่อการตั้งค่าตรงกับทุกกล่อง USD/JPY ปิดสัปดาห์ที่ระดับเหนือ 158.00 เล็กน้อยแม้จะมีการเก็งกำไรเกี่ยวกับการแทนที่ที่อ่อนโยนกว่าสำหรับประธานธนาคารกลางพาวเวลล์และภัยคุกคามภาษีใหม่ของทรัมป์ที่มีต่อสินค้าของยุโรป

ไม่เข้าเกณฑ์ในการย้ายเกินขั้นตอนเฝ้าดู – AUD/USD และการตั้งค่า USD ขาขึ้น

AUD/USD: ผลลัพธ์เหตุการณ์ USD ขาลง + สถานการณ์เสี่ยง

AUD/USD 1-hour Forex Chart by TradingView

การตั้งค่ารายการเฝ้าดู AUD/USD ขาลงของเราได้ระบุว่าคู่กำลังซื้อขายอยู่ใกล้ .6700 โดยมีแนวต้านอยู่รอบ ๆ .6725 และจุดหักเหที่สูงขึ้นในพื้นที่ .6770 ถึง .6800 ความคิดก็คือว่าการพิมพ์ CPI ที่นุ่มนวลกว่า, รวมกับฉากหลังที่เสี่ยง, อาจทำให้ออสซี่ได้รับผลกระทบในที่สุดท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของจีน, ทองคำที่อ่อนลง, และการตั้งค่าดอลลาร์ที่มีการป้องกัน

Core CPI มานุ่มนวลกว่า, กดดันดอลลาร์ชั่วคราวและยก AUD/USD ไปที่ .6725 การเคลื่อนที่นั้นวิ่งสวนทางกับการตั้งค่า, เนื่องจากความประหลาดใจของ CPI ทำให้เกิดการไหลเข้าของความเสี่ยงแทนที่จะเป็นสภาพแวดล้อมที่เสี่ยงที่เรากำลังมองหา

ช่วงที่เหลือของสัปดาห์เห็น AUD/USD อยู่ในช่วง 20 – 40 pip ข้อมูลจีนที่แข็งแกร่งขึ้น, ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ที่ลดลง, และข้อมูลทั่วโลกที่สดใสทำให้ความอยากอาหารเสี่ยงยังคงแข็งแกร่ง จากมุมมองทางเทคนิค, AUD/USD อยู่เหนือ .6670 และไม่เคยให้การพัฒนาขาลง, ทำให้การตั้งค่าอยู่ในรายการเฝ้าดูและไม่ได้ถูกกระตุ้น

USD/JPY: ผลลัพธ์เหตุการณ์ USD ขาขึ้น + สถานการณ์เสี่ยง

USD/JPY 1-hour Forex Chart by TradingView

การตั้งค่า USD/JPY ขาขึ้นของเราจับตามองการเด้งกลับที่เป็นไปได้จากระดับการปรับฐานหากรายงาน CPI ของสหรัฐฯ ชั่วคราวส่งคู่สกุลเงินลงไปยังพื้นที่ดึงกลับ, โดยคาดการณ์ว่าการแนวโน้มขาขึ้นจะกลับมาในช่วงการซื้อขายที่ตามมาในขณะที่ตลาดปรับตัวเพื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่เข้มงวดมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม, ผลลัพธ์ที่แท้จริงเผยถึงแรงกดดันเงินเฟ้อหลักที่นุ่มนวลกว่า, ทำให้แนวคิดนี้เป็นโมฆะเนื่องจากคู่สกุลเงินไม่สามารถยืนเหนือตัวเลข Fib 38.2% และระดับสนับสนุน 158.00 ได้และแทนที่จะลดลงตลอดทั้งสัปดาห์

แม้ว่าการเก็งกำไรการเลือกตั้งด่วนของญี่ปุ่นจะทำให้เยนอยู่ในแนวรับในช่วงกลางสัปดาห์และน่าจะกระตุ้นให้มีการเพิ่มขึ้นของ USD/JPY ถึง 158.85, การเก็บกำไรกลับทำให้ได้กำไรหายไปในขณะที่นักค้าเปลี่ยนความสนใจไปที่ความกดดันทางการเมืองของธนาคารกลางสหรัฐฯ, ละครเรื่องภาษี, และการพูดคุยเกี่ยวกับเยน ในที่สุด, ราคากลับมาในทิศทางขาลงใกล้กับ Fib 50% ที่ 157.76 ภายในสิ้นสัปดาห์

USD/CAD: ผลลัพธ์เหตุการณ์ USD ขาขึ้น + สถานการณ์เสี่ยง

USD/CAD 1-hour Forex Chart by TradingView

การตั้งค่า USD/CAD ขาขึ้นของเราจับตามองเส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นที่อาจถือเป็นการสนับสนุนในกรณีที่ CPI ของสหรัฐฯ มาในแนวเดียวกับความคาดหวังหรือสูงกว่า ผลลัพธ์ที่แท้จริงสะท้อนถึงอัตราเงินเฟ้อหลักที่อ่อนแอกว่า, ทำให้แนวคิดนี้ไม่เหมาะสมที่จะย้ายเกินขั้นตอนการเฝ้าดู

นอกจากนี้, Loonie ที่เกี่ยวข้องกับน้ำมันอาจได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ของอิหร่านในช่วงกลางสัปดาห์จากภัยคุกคามภาษีของทรัมป์, ทำให้เกิดความกลัวอุปทานที่เพิ่มขึ้นสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์พลังงาน สิ่งเหล่านี้ดึง USD/CAD ไปยังพื้นที่เข้าเป้าหมายรอบ ๆ Fib 38.2%, ซึ่งยังคงเป็นการสนับสนุนเมื่อกระแสเงินไหลเข้าสู่ดอลลาร์ในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์เพื่อทดสอบจุดสูงสุดในช่วงสัปดาห์

คำตัดสิน

ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมออกมาพร้อมกับการอ่านค่า Core ที่นุ่มนวลกว่าที่คาดหวัง (0.2% ต่อเดือนเทียบกับฉันทามติ 0.3%), ยืนยันความเอนเอียงตามปัจจัยพื้นฐาน USD ขาลงและกระตุ้นการอ่อนค่าของดอลลาร์ในครั้งแรกในขณะที่นักค้าเปลี่ยนการประเมินเพื่อการลดอัตราดอกเบี้ยที่ก้าวร้าวมากขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปี 2026

อย่างไรก็ตาม, ความแปลกใจที่ผ่อนคลายของเงินเฟ้อนี้พิสูจน์แล้วว่าเกือบจะไม่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของราคาเด่นในสัปดาห์, เนื่องจากการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์, วิกฤตการเมืองของญี่ปุ่น, และความผันผวนของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ครบถ้วนล้นความเล่าเรื่องข้อมูลที่กำหนดไว้

การอ่านค่าหลัก CPI ที่อ่อนลงยืนยันความเอนเอียงตามปัจจัยพื้นฐาน USD ขาลงของเราแต่ล้มเหลวในการทำให้ความอ่อนแอของดอลลาร์ที่ยั่งยืนเพราะ ปัจจัยฝืนค่าเงิน, โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเก็งกำไรการเลือกตั้งด่วนของญี่ปุ่นและผลกระทบเยนที่อ่อนประวัติศาสตร์, สร้างกระแสข้ามที่ทรงพลังจนปฏิกิริยา CPI แบบดั้งเดิมไม่สามารถยึดถือได้

USD/JPY กลายเป็นคู่โฟกัสของสัปดาห์และการตั้งค่าเดียวที่อาจเคลื่อนไปไกลเกินขั้นตอนการเฝ้าดู, แม้ว่าผ่านเส้นทางที่ซับซ้อนกว่ากรอบงานเริ่มต้นของเราคาดการณ์ไว้ คู่แรกเริ่มเพิ่มขึ้นไปที่ 159.45 แม้ว่า CPI หลักจะนุ่มลงเนื่องจากความไม่แน่นอนในการเลือกตั้งของญี่ปุ่นที่ครอบงำ, ก่อนที่การเตือนการแทรกแซงในบ่ายวันพุธจากเจ้าหน้าที่โตเกียวและความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีขึ้นทำให้เกิดการซื้อเยนอย่างรวดเร็ว

การตั้งค่า AUD/USD ขาลงล้มเหลวในการเกิดขึ้นเพราะ CPI ที่นุ่มลงกระตุ้นการไหลเข้าความเสี่ยงแทนที่จะเป็นการไหลออกที่เสี่ยง, โดยข้อมูลจีนที่ดีกว่าคาดและความตึงเครียดทางภูมิศาสตรศาสตร์ที่ลดลงสนับสนุนออสซี่ตลอดเกือบทั้งสัปดาห์

ที่น่าสนใจ, การตั้งค่า USD ขาขึ้นที่ถูกทำให้เป็นโมฆะโดยความผิดพลาดของ CPI ให้ข้อมูลเชิงกลยุทธ์ที่มีคุณค่ามากกว่าความเอนเอียงขาลงที่ถูกต้องตามเทคนิคของเรา ความยืดหยุ่นของ USD/JPY เหนือการสนับสนุนทางเทคนิคแม้จะมีเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ผ่อนคลายบ่งชี้ว่าทวิภาคีที่มีปัญหาทางการเมืองสามารถครอบงำข้อมูลเศรษฐกิจที่กำหนดได้ทั้งหมด

ความสามารถของ USD/CAD ในการถือเส้นแนวโน้มขาขึ้นและถึง 1.3918 แม้ว่า CPI ที่นุ่มลงแสดงให้เห็นว่าความผันผวนของตลาดน้ำมันและความผิดหวังของข้อมูลแคนาดาสามารถยืนยันโครงสร้างทางเทคนิคได้แม้เมื่อไม่มีตัวกระตุ้นสหรัฐฯ หลักที่ร่วมมือ

โดยรวมแล้ว, เราประเมินการอภิปรายรายการเฝ้าดูว่า “เป็นกลาง-ไม่น่าจะ” สนับสนุนผลลัพธ์เชิงบวกที่อาจเกิดขึ้น แม้ว่าเราจะระบุผลลัพธ์ของ Core CPI ที่นุ่มลงอย่างถูกต้องและนัยยะที่ลดลงสำหรับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ, แต่ปฏิกิริยาที่คาดหวังของตลาดไม่เคยเกิดขึ้นอย่างเต็มที่เพราะเราประเมินต่ำไปว่าปัจจัยฝืนค่าเงินจะครอบงำเรื่องเล่าของสัปดาห์ได้อย่างไร การตั้งค่า USD/JPY ขาลงไม่เคยถึงระดับทริกเกอร์, และการตั้งค่า AUD/USD ขาลงถูกทำลายโดยการไหลเข้าความเสี่ยงที่ตอบสนองต่อข้อมูลเดียวกันที่ควรสนับสนุนวิทยานิพนธ์ของเรา

สัปดาห์นี้ให้บทเรียนที่สำคัญเกี่ยวกับลำดับชั้นของปัจจัยขับเคลื่อนตลาด: เมื่อวิกฤตทางการเมืองของทวิภาคี (การเลือกตั้งญี่ปุ่น), การช็อกสินค้าโภคภัณฑ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ (ความผันผวนน้ำมันที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน), หรือความประหลาดใจของข้อมูลข้ามภูมิภาคที่สำคัญ (การค้าจีน, GDP ของสหราชอาณาจักร) เกิดขึ้นในระหว่างสัปดาห์เหตุการณ์ที่กำหนด, พวกมันสามารถทำให้การคาดการณ์ข้อมูลที่ถูกต้องไม่เกี่ยวข้องทางยุทธศาสตร์

นักค้าที่ผูกติดอยู่กับผลลัพธ์ของ CPI พลาดที่การเก็งกำไรการเลือกตั้งด่วนของญี่ปุ่น, วาทศิลป์ของทรัมป์เกี่ยวกับอิหร่านที่เปลี่ยนแปลง, และข้อมูลสหรัฐฯ ในวันพุธ-พฤหัสบดีที่ติดตาม (ยอดค้าปลีกที่แข็งแกร่ง, การสำรวจการผลิตที่น่าประหลาดใจ) จะมีอิทธิพลมากกว่าการพิมพ์เงินเฟ้อในวันอังคารในการกำหนดทิศทางของคู่ดอลลาร์

ข้อมูลสำคัญที่ต้องจำ:

การพัฒนาเชิงภูมิศาสตร์และการเมืองสามารถครอบงำข้อมูลเศรษฐกิจ

ตัวเลข CPI หลักที่นุ่มลงในเดือนธันวาคมควรส่งผลให้มีการประเมินธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ผ่อนคลายลงและความอ่อนแอของดอลลาร์, แต่พาดหัวข่าวทางการเมืองและภูมิรัฐศาสตร์เข้ามาครอบงำ การพูดคุยเลือกตั้งด่วนของญี่ปุ่น, ดราม่าของ DOJ ของพาวเวลล์, และวาทศิลป์ของทรัมป์เกี่ยวกับอิหร่านครอบงำความสนใจ, ผลักข้อมูลเงินเฟ้อไปสู่เบื้องหลัง

ปัจจัยเฉพาะสกุลเงินสร้างโอกาสที่ไม่สมดุล

USD/JPY ที่ยังคงยืนยันและถึง 159.45 แม้ว่าจะมี CPI ที่นุ่มลงและคำเตือนการแทรกแซงแสดงให้เห็นว่าวิกฤตการเมืองของญี่ปุ่นครอบงำทุกสิ่งอื่น ๆ ความอ่อนแอของเยนที่ขับเคลื่อนโดยความไม่แน่นอนในการเลือกตั้งและการทำให้ BOJ ช้าลงมีความสำคัญมากกว่าความพลาดพลั้งของ CPI 0.1%

พาดหัวข่าวฝืนค่าเงินสามารถมีน้ำหนักมากกว่าผลลัพธ์เหตุการณ์ของสหรัฐฯ

ในขณะที่ CPI เป็นตัวกระตุ้นที่กำหนด, พาดหัวข่าวที่มุ่งเน้นญี่ปุ่นในที่สุดก็กำหนดทิศทาง USD/JPY ตลอดทั้งสัปดาห์ความอ่อนแอของเยนทั่วทั้งครอสเน้นให้เห็นถึงการพัฒนาของทวิภาคีที่สามารถครอบงำข้อมูลสหรัฐฯ ทั้งหมด

สัปดาห์ที่มีข้อมูลหนักต้องการแผนการหลายสถานการณ์

ตลาดเริ่มแรกตอบสนองต่อ CPI ที่นุ่มลง, แต่ยอดค้าปลีกที่แข็งแกร่งและข้อมูลการผลิตในช่วงท้ายสัปดาห์เปลี่ยนเรื่องเล่ากลับไปยังความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ ในสัปดาห์ที่มีข้อมูลหนาแน่น, การเคลื่อนไหวของราคาแสดงถึงการผสมผสานข้อมูลทั้งหมด, ไม่ใช่แค่การปล่อยแรก

พลวัตการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงไม่สม่ำเสมอในทุกสกุลเงิน

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์สนับสนุนดอลลาร์แต่ล้มเหลวในการยกเยนเนื่องจากความไม่มั่นคงในประเทศญี่ปุ่น กระแสเงินไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยขึ้นอยู่กับความน่าเชื่อถือของนโยบายท้องถิ่นและความชัดเจนทางการเมือง, ไม่ใช่แค่ความรู้สึกเสี่ยงทั่วโลก

คำปฏิเสธ: เนื้อหาการวิเคราะห์ฟอเร็กซ์ที่ให้ไว้ใน Babypips.com มีจุดประสงค์สำหรับข้อมูลเท่านั้น สถานการณ์ทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานที่กล่าวถึงนำเสนอเพื่อไฮไลต์และให้ความรู้เกี่ยวกับวิธีการที่ สังเกตโอกาสทางตลาดที่อาจต้องการการค้นคว้าอิสระและการตรวจสอบความรอบคอบเพิ่มเติม. เนื้อหานี้แสดงให้เห็นว่าเราได้ครอบคลุมส่วนหนึ่งของกระบวนการซื้อขายเต็มรูปแบบ, และไม่ได้หมายความว่าเราจะให้คำแนะนำการลงทุนหรือการซื้อขายเฉพาะเจาะจง การตั้งค่าและการวิเคราะห์ที่นำเสนอใน Babypips.com อาจจะไม่เหมาะสมสำหรับทุกพอร์ตโฟลิโอหรือรูปแบบการซื้อขาย

การซื้อขายและการจัดการความเสี่ยงเป็นความรับผิดชอบของนักค้ารายบุคคลเท่านั้น. การตัดสินใจซื้อขายทั้งหมดและผลลัพธ์ที่ตามมาเป็นความรับผิดชอบเฉพาะของบุคคลที่ตัดสินใจ โปรดซื้อขายอย่างรับผิดชอบ

การซื้อขายอย่างรับผิดชอบหมายถึงการรู้มากที่สุดเกี่ยวกับตลาดก่อนที่คุณจะคิดเกี่ยวกับการรับความเสี่ยง, และถ้าคุณคิดว่าเนื้อหาประเภทนี้สามารถช่วยคุณได้, ลองดูที่ หน้า Babypips Premium subscribe ของเราเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม!