บทสรุปตลาดการเงินและฟอเร็กซ์ – 2 ธ.ค. 2025

ตลาดหุ้นเปิดตัวเนิบ ๆ พร้อมความระมัดระวังเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา โดยตลาดหุ้นสหรัฐฯ สามารถขึ้นเล็กน้อยได้ ในขณะที่ Bitcoin ได้ฟื้นตัวอย่างน่าตกใจจากการเทขายในวันจันทร์ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีการซื้อขายที่ผันผวน โดยผู้ค้ากำลังวิเคราะห์สัญญาณนโยบายจากธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ และรอข้อมูลการจ้างงานสำคัญของสหรัฐฯ ในวันพุธนี้

อย่าลืมเช็คข่าวฟอเร็กซ์และอัพเดทเศรษฐกิจที่คุณอาจพลาดในเซสชั่นการซื้อขายล่าสุดนี้!

หัวข้อข่าวฟอเร็กซ์ & ข้อมูล:

• ดัชนีค่าใช้จ่ายของนิวซีแลนด์สำหรับวันที่ 30 กันยายน 2025: -2.1% q/q (คาดการณ์ 3.5% q/q; ก่อนหน้า 4.1% q/q)
• ใบอนุญาตก่อสร้างของออสเตรเลีย เดือนตุลาคม 2025: -6.4% m/m (คาดการณ์ -2.0% m/m; ก่อนหน้า 12.0% m/m)
• บัญชีปัจจุบันของออสเตรเลียสำหรับวันที่ 30 กันยายน 2025: -16.6B (คาดการณ์ -10.2B; ก่อนหน้า -13.7B) - เป็นขาดดุลที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่ปี 2016
• ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในญี่ปุ่น สำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025: 37.5 (คาดการณ์ 36.1; ก่อนหน้า 35.8)
• ราคาที่อยู่อาศัยทั่วประเทศในสหราชอาณาจักร สำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025: 0.3% m/m (คาดการณ์ 0.2% m/m; ก่อนหน้า 0.3% m/m)
• อัตราเงินเฟ้อของยุโรป สำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025: 2.2% y/y (คาดการณ์ 2.1% y/y; ก่อนหน้า 2.1% y/y)
  • อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของยุโรปสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025: 2.4% y/y (คาดการณ์ 2.3% y/y; ก่อนหน้า 2.4% y/y)
• รายงานเสถียรภาพทางการเงินของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ พิจารณาว่าระบบธนาคารของสหราชอาณาจักรมีความยืดหยุ่นท่ามกลางความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในปี 2025 และผ่อนคลายข้อกำหนดด้านทุนโครงสร้างเพื่อสนับสนุนการให้สินเชื่อ
• ปูตินพบกับทูตสหรัฐฯ Witkoff และ Kushner ที่เครมลิน เพื่อเสนอสันติภาพในยูเครน

การเคลื่อนไหวของราคาตลาดทั่วไป:

ดัชนีดอลลาร์, ทองคำ, S&P 500, น้ำมัน, ผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี ของสหรัฐฯ, แผนภูมิการเคลื่อนไหวของ Bitcoin โดย TradingView

เซสชั่นวันอังคารนี้มีความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างประเภทสินทรัพย์ โดยตลาดคริปโตเคอร์เรนซีฟื้นตัวอย่างรวดเร็วขณะที่สินทรัพย์เสี่ยงแบบดั้งเดิมรวมตัวและสินค้าโภคภัณฑ์ยังคงลดลง

S&P 500 พยายามบีบทำกำไรครั้งที่หกในเจ็ดเซสชั่น โดยเพิ่มขึ้นเล็กน้อยมาที่ประมาณ 6,830 แต่ความก้าวหน้านี้ปกปิดความอ่อนแอพื้นฐานเนื่องจากหุ้นส่วนใหญ่ในดัชนีนี้จริง ๆ แล้วลดลง ดัชนีมีการซื้อขายในกรอบที่ค่อนข้างแคบตลอดทั้งวัน โดยที่การขาดทุนในช่วงแรกของเอเชียกลายเป็นการฟื้นตัวเล็กน้อยในช่วงเวลาของลอนดอน หลังจากตลาดสหรัฐฯ เปิดขึ้น หุ้นก็มีการซื้อขายด้านข้างในช่วงบ่าย บ่งบอกถึงความระมัดระวังของนักเทรดก่อนข้อมูลการจ้างงาน ADP ในวันพุธและความกังวลที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับความกว้างของตลาด Apple นำการเพิ่มขึ้นของหุ้นขนาดใหญ่ ในขณะที่ Tesla ลดลงหลังจาก Michael Burry ระบุว่าหุ้นมีมูลค่าสูงเกินไป

Bitcoin สร้างความเคลื่อนไหวที่โดดเด่นในวันนี้ พุ่งขึ้นเหนือ $90,000 หลังจากการขายทิ้งในวันจันทร์ที่ทำให้ตำแหน่งที่มีเลเวอเรจเกือบ $1 พันล้านหายไป คริปโตเคอร์เรนซีนี้เริ่มต้นอย่างลำบากในระหว่างการซื้อขายเอเชีย ถืออยู่ที่ประมาณ $86,000-$87,000 ก่อนที่จะดึงดูดความต้องการที่แข็งแกร่งในช่วงเวลาของลอนดอน การขึ้นนี้เร่งขึ้นในช่วงบ่ายของสหรัฐฯ โดยที่ Bitcoin เพิ่มขึ้นถึง 6.7% ไปที่ $92,228 การฟื้นตัวนี้สัมพันธ์กับข่าวที่ดีในอุตสาหกรรม รวมถึงคำพูดของประธาน SEC Paul Atkins เกี่ยวกับแผน "การยกเว้นนวัตกรรม" สำหรับบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัล และการตัดสินใจของ Vanguard ที่จะอนุญาตให้ ETF คริปโตเคอร์เรนซีบนแพลตฟอร์มของตน อย่างไรก็ตาม เมตริกหลายรายการชี้ให้เห็นว่าการฟื้นตัวอาจเปราะบาง - อัตราการระดมทุนยังคงเป็นลบและ ดัชนีความกลัวและความโลภของ CoinMarketCap ยังคงอยู่ในระดับ "กลัวมาก"

ทองคำ ยังคงลดลงจากระดับสูงสุดของวันจันทร์ ลดลงประมาณ 0.9% มาอยู่ที่ประมาณ $4,192 ต่อออนซ์ โลหะมีค่านี้ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันในระหว่างการซื้อขายเอเชียและยังคงลดลงต่อไปในช่วงลอนดอนและสหรัฐฯ ซึ่งอาจสะท้อนถึงการทำกำไรหลังจากการวิ่งที่ทำลายสถิติ และอาจตอบสนองต่อน้ำหนักที่แข็งแกร่งขึ้นของดอลลาร์ในช่วงเวลาของลอนดอน

น้ำมันดิบ WTI แสดงผลการดำเนินงานที่แย่ที่สุดในเซสชั่น ลดลง 1.55% มาอยู่ที่ประมาณ $58.20 กลุ่มพลังงานนี้เผชิญแรงกดดันตลอดทั้งสามเซสชั่นการซื้อขาย โดยไม่มีข่าวเฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับน้ำมันให้ชี้เป็นตัวเร่งปฏิกิริยา การลดลงนี้อาจสะท้อนถึงความกังวลที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับความต้องการเมื่อพิจารณาจากข้อมูลเศรษฐกิจที่หลากหลายทั่วโลก แม้ว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสูงขึ้นโดยที่ปูตินขู่โจมตีเรือที่สนับสนุนยูเครนท่ามกลางการโจมตีขบวนเรือบรรทุกน้ำมันของรัสเซีย

ผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีของสหรัฐฯ มีการซื้อขายด้านข้างในช่วงประมาณ 4.09-4.11% โดยมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในวันแม้ว่าจะมีการเคลื่อนไหวภายในวันมากก็ตาม ผลตอบแทนลดลงในช่วงเวลาของเอเชียก่อนจะฟื้นตัวในช่วงเวลาของลอนดอน จากนั้นจะคงตัวในกรอบแคบในช่วงเวลาของสหรัฐฯ ความมั่นคงนี้เกิดขึ้นแม้ว่าจะมีการคาดเดาที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับประธานเฟดที่มีแนวโน้มอ่อนโยนกว่าที่อาจถูกเสนอชื่อ ซึ่งบ่งชี้ว่านักเทรดกำลังรอการออกสัญญาณที่ชัดเจนจากข้อมูลการจ้างงานในวันพุธ

พฤติกรรมของตลาดฟอเร็กซ์: ดอลลาร์สหรัฐ vs. สกุลเงินหลัก:

แผนภูมิการซ้อนของ USD เทียบกับสกุลเงินหลัก โดย TradingView

ดอลลาร์สหรัฐฯ แสดงการแสดงออกที่ขาดทิศทางส่วนใหญ่ในวันอังคาร โดยมีผลลัพธ์ที่ผสมผสานกับสกุลเงินหลัก เนื่องจากเรื่องราวที่แข่งขันกันทำให้นักเทรดไม่เต็มใจที่จะทำการเดิมพันที่มีทิศทางที่แข็งแกร่งก่อนข้อมูลการจ้างงานสำคัญของสหรัฐฯ ในวันพุธนี้

ในช่วงการซื้อขายของเอเชีย ดอลลาร์มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเล็กน้อยแต่ขาดความมั่นใจ แกว่งไปมาในช่วงแคบเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ เซสชั่นนี้มีข้อมูลเศรษฐกิจที่ค่อนข้างเบา โดยตัวเลขที่น่าผิดหวังจากออสเตรเลียและนิวซีแลนด์มีผลกระทบที่จำกัดต่อทิศทางดอลลาร์ที่กว้างขึ้น

การเคลื่อนไหวที่ชัดเจนที่สุดของดอลลาร์เกิดขึ้นที่การเปิดตลาดของลอนดอน เมื่อดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอย่างกว้างขวางเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก ความแข็งแกร่งนี้สัมพันธ์กับการเปิดเผยรายงานเสถียรภาพทางการเงินของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษและคำพูดจากผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ Bailey แม้ว่าจะไม่มีตัวเร่งปฏิกิริยาที่ชัดเจนจากข้อมูลของสหรัฐฯ ที่ทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่า การขึ้นของดอลลาร์ดูเหมือนจะมีน้ำหนักมากกว่าข้อมูล CPI ที่ร้อนกว่าที่คาดของยุโรป (2.2% เทียบกับคาดการณ์ 2.1%) ซึ่งบ่งชี้ว่านักเทรดกำลังวางตำแหน่งตามความคาดหวังของนโยบายธนาคารกลางสัมพัทธ์ ไม่ใช่การตอบสนองเชิงกลไกต่อการพิมพ์เงินเฟ้อ

อย่างไรก็ตาม ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ในช่วงเวลาของลอนดอนพิสูจน์แล้วว่ามีอายุสั้น ก่อนการเปิดตลาดของสหรัฐฯ ดอลลาร์เริ่มถอยกลับจากจุดสูงสุด อาจเป็นเพราะนักเทรดทำกำไรหรือปรับตำแหน่งก่อนรายงาน ADP ในวันพุธและข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์

หลังจากที่ตลาดสหรัฐฯ เปิดขึ้น ดอลลาร์มีการซื้อขายในรูปแบบผสมที่ผันผวนโดยมีแนวโน้มร่วงทั่วทั้งช่วงบ่าย เมื่อปิดเซสชั่น ดอลลาร์มีผลการดำเนินงานที่ผสมผสานแต่มีแนวโน้มร่วงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก

การอ่อนตัวทั่วไปของดอลลาร์ในช่วงเวลาของสหรัฐฯ แม้จะไม่มีตัวแปรลบที่เฉพาะเจาะจงของสหรัฐฯ บ่งชี้ว่านักเทรดอาจกำลังวางตำแหน่งสำหรับความประหลาดใจที่มีความอ่อนโยนในข้อมูลการจ้างงานที่จะเกิดขึ้นและ/หรือคำนึงถึงรายงานว่าที่ปรึกษาเศรษฐกิจ Kevin Hassett—ซึ่งมองว่าเป็นผู้สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ย—อาจถูกเสนอชื่อให้เป็นประธานเฟดคนต่อไป

การเคลื่อนไหวของราคาทั่วไปยังเน้นให้เห็นถึงการขาดความมั่นใจในทิศทางของดอลลาร์ในระยะสั้นในตลาดปัจจุบัน กับการวางตำแหน่งที่น่าจะยังคงเปลี่ยนแปลงไปจนกว่าข้อมูลการจ้างงาน ADP ในวันพุธและโดยเฉพาะรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์ จะให้สัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับเส้นทางนโยบายของเฟด

ตัวกระตุ้นที่อาจเกิดขึ้นในปฏิทินเศรษฐกิจ

• ดัชนี PMI บริการ S&P Global ของออสเตรเลียสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 เวลา 22:00 น. GMT
• ดัชนีการผลิต AIG ของออสเตรเลียสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 เวลา 22:00 น. GMT
• อัตราการเติบโต GDP ของออสเตรเลีย สำหรับวันที่ 30 กันยายน 2025 เวลา 00:30 น. GMT
• ดัชนี PMI บริการ S&P Global ของญี่ปุ่นสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 เวลา 00:30 น. GMT
• ดัชนีบริการ RatingDog ของจีนสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 เวลา 01:45 น. GMT
• อัตราเงินเฟ้อของสวิส สำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 เวลา 07:30 น. GMT
• ดัชนี PMI บริการ HCOB ของยุโรปสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 เวลา 09:00 น. GMT
• ดัชนี PMI บริการ S&P Global ของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 เวลา 09:30 น. GMT
• อัตราการเติบโตของดัชนีราคาผู้ผลิตของยุโรปสำหรับเดือนตุลาคม 2025 เวลา 10:00 น. GMT
• คำพูดของ ECB Lane เวลา 10:30 น. GMT
• อัตราดอกเบี้ยและการสมัครสินเชื่อที่อยู่อาศัย 30 ปี MBA ของสหรัฐฯ สำหรับวันที่ 28 พฤศจิกายน 2025 เวลา 12:00 น. GMT
• รายงานการจ้างงานแห่งชาติ ADP ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 เวลา 13:15 น. GMT
• ประสิทธิภาพแรงงานของแคนาดาสำหรับวันที่ 30 กันยายน 2025 เวลา 13:30 น. GMT
• คำพูดของ ECB ประธานาธิบดี Lagarde เวลา 13:30 น. GMT
• ราคานำเข้าและส่งออกของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกันยายน 2025 เวลา 13:30 น. GMT
• การผลิตในภาคการผลิตและอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกันยายน 2025 เวลา 14:15 น. GMT
• ดัชนี PMI บริการ S&P Global ของแคนาดาสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 เวลา 14:30 น. GMT
• ดัชนี PMI บริการ ISM สำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 เวลา 15:00 น. GMT
• การเปลี่ยนแปลงสต๊อกน้ำมันดิบ EIA สำหรับวันที่ 28 พฤศจิกายน 2025 เวลา 15:30 น. GMT

วันพุธนี้จะเป็นเซสชั่นที่อาจผันผวนด้วยการเปิดเผยข้อมูลชั้นนำของสหรัฐฯ หลายรายการที่อาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความคาดหวังของนโยบายเฟดก่อนการตัดสินใจของ FOMC สัปดาห์หน้า รายงานการจ้างงานแห่งชาติ ADP ที่เวลา 13:15 น. GMT จะให้ข้อมูลที่สำคัญในการอ่านสภาวะตลาดแรงงานของเดือนพฤศจิกายน กำหนดโทนเสียงสำหรับรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์ ตลาดคำนวณความน่าจะเป็น 89.2% ของการลดอัตราดอกเบี้ยเฟด 25 จุดพื้นฐานในวันที่ 10 ธันวาคม แต่การเบี่ยงเบนที่สำคัญจากความเห็นพ้องของข้อมูลการจ้างงานอาจเปลี่ยนแปลงอัตราเหล่านั้นอย่างมาก

ดัชนี PMI บริการ ISM ของสหรัฐฯ ที่เวลา 15:00 น. GMT เป็นอีกข้อมูลสำคัญหนึ่งเนื่องจากการบริการมีบทบาทเด่นในเศรษฐกิจสหรัฐฯ หลังจากความอ่อนแอของการผลิตล่าสุด การอ่านบริการที่แข็งแกร่งสามารถลดความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยและสนับสนุนดอลลาร์ ในขณะที่ตัวเลขที่น่าผิดหวังอาจเสริมสร้างความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น

นอกจากข้อมูลที่กำหนดแล้ว การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ควรให้ความสนใจเป็นพิเศษหลังจากการประชุมระหว่างปูตินและ Witkoff เมื่อวันอังคารเกี่ยวกับข้อเสนอเพื่อสันติภาพในยูเครน การประกาศที่ไม่คาดคิดในด้านนั้นอาจกระตุ้นการไหลของความเสี่ยงหรือความเสี่ยงขึ้นอยู่กับความคืบหน้าที่รับรู้

นอกจากนี้ คำพูดจากเจ้าหน้าที่ ECB Lane และ Lagarde อาจให้ข้อมูลเชิงลึกใหม่เกี่ยวกับเส้นทางนโยบายการเงินของยุโรปท่ามกลางการอ่านเงินเฟ้อที่สูงขึ้นเล็กน้อย ซึ่งอาจมีผลต่อการวางตำแหน่งยูโร

เพื่อนๆ ฟอเร็กซ์ อย่าลืมคงความเย็นใจไว้ และอย่าลืมตรวจสอบ เครื่องมือคำนวณความสัมพันธ์ของฟอเร็กซ์ ของเราเมื่อวางแผนการรับความเสี่ยง!