สรุปตลาดการเงินและฟอเร็กซ์ – 20 ม.ค. 2026

ตลาดหุ้นขายออกแรงในวันอังคาร เมื่อประธานาธิบดีทรัมป์ยกระดับความพยายามในการซื้อกรีนแลนด์ด้วยการขู่เก็บภาษีกับพันธมิตร NATO แปดประเทศ ทำให้เกิดวิกฤตทางการเมืองที่สะเทือนนักลงทุนหนีสินทรัพย์สหรัฐในวันครบรอบหนึ่งปีของการสาบานตนครั้งที่สองของเขา

อย่าลืมตรวจสอบข่าวฟอร์เร็กซ์และอัปเดตเศรษฐกิจที่คุณอาจพลาดในเซสชั่นการซื้อขายล่าสุดนี้!

พาดหัวข่าวฟอร์เร็กซ์ & ข้อมูล:

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 40 ปีสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4.21%, อัตราผลตอบแทน 10 ปีถึง 2.38% (สูงสุดตั้งแต่ปี 1999) ขณะที่ นายกรัฐมนตรีทาคาอิชิประกาศเลือกตั้งใหม่อย่างทันทีและเสนอการลดภาษีอาหารที่ไม่ชัดเจนการเงิน
• ดัชนีบริการนิวซีแลนด์ PSI สำหรับธันวาคม 2025: 51.5 (คาดการณ์ 48.0; ก่อนหน้า 46.9)
• การประชุมประจำปีของฟอรัมเศรษฐกิจโลกสวิส
• ดัชนี PPI เยอรมนี สำหรับธันวาคม 2025: -0.2% m/m (คาดการณ์ 0.1% m/m; ก่อนหน้า 0.0% m/m); -2.5% y/y (คาดการณ์ -2.1% y/y; ก่อนหน้า -2.3% y/y)
• การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานในสหราชอาณาจักร สำหรับพฤศจิกายน 2025: 82.0k (คาดการณ์ -25.0k; ก่อนหน้า -16.0k)
  • อัตราการว่างงานในสหราชอาณาจักรสำหรับพฤศจิกายน 2025: 5.1% (คาดการณ์ 5.1%; ก่อนหน้า 5.1%)
  • การเปลี่ยนแปลงของจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการในสหราชอาณาจักรสำหรับธันวาคม 2025: 17.9k (คาดการณ์ 20.5k; ก่อนหน้า 20.1k)
• ดัชนีผู้ผลิตและนำเข้าสวิสสำหรับธันวาคม 2025: -0.2% m/m (คาดการณ์ -0.2% m/m; ก่อนหน้า -0.5% m/m); -1.8% y/y
• (คาดการณ์ -1.3% y/y; ก่อนหน้า -1.6% y/y)
• บัญชีเดินสะพัดของยูโรโซนสำหรับพฤศจิกายน 2025: 12.6B (คาดการณ์ 25.0B; ก่อนหน้า 32.0B)
• ดัชนีความเชื่อมั่นเศรษฐกิจ ZEW ของเยอรมนี สำหรับมกราคม 2026: 59.6 (คาดการณ์ 49.0; ก่อนหน้า 45.8)
• ดัชนีความเชื่อมั่นเศรษฐกิจ ZEW ของยูโรโซนสำหรับมกราคม 2026: 40.8 (คาดการณ์ 34.0; ก่อนหน้า 33.7)
• การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP สหรัฐสำหรับวันที่ 27 ธันวาคม 2025: 8.0k (ก่อนหน้า 11.75k)
• ดัชนีราคาการค้าผลิตภัณฑ์นมโลกนิวซีแลนด์สำหรับวันที่ 20 มกราคม 2026: 1.5% (ก่อนหน้า 6.3%)

การเคลื่อนไหวราคาตลาดแบบกว้างๆ:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

เซสชั่นวันอังคารส่งสัญญาณความเสี่ยงที่ชัดเจนเมื่อประธานาธิบดีทรัมป์ยกระดับการขู่ภาษีต่อพันธมิตร NATO เกี่ยวกับกรีนแลนด์ ทำให้เกิดวิกฤตการณ์ข้ามมหาสมุทรแอตแลนติกที่รุนแรงที่สุดในรุ่น ส่งผลให้หุ้นสหรัฐทรุดตัวลงขณะที่ทองคำซึ่งเป็นที่หลบภัยพุ่งทะลุระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

S&P 500 ประสบกับการสูญเสียอย่างสำคัญ ลดลง 1.01% ปิดประมาณ 6,803 ขยายการสูญเสียในปี 2026 เป็น 0.7% ดัชนีเปิดต่ำลงเล็กน้อยในช่วงเอเชียก่อนที่จะร่วงลงอย่างรวดเร็วและดีดตัวขึ้นในช่วงเช้าของลอนดอน สุดท้ายทะลุผ่านระดับสนับสนุนสำคัญระหว่างการซื้อขายของสหรัฐ เมื่อผลกระทบเต็มที่จากการประกาศภาษีของทรัมป์ในสุดสัปดาห์กระทบตลาด การขายออกดูเหมือนจะ สะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้ากับเศรษฐกิจยุโรปสำคัญๆ โดยนักลงทุนตั้งคำถามเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการทำลายความสัมพันธ์กับพันธมิตรที่รวมกว่า $10 ล้านล้านในสินทรัพย์ของสหรัฐ หุ้นเทคโนโลยีนำหน้ากับการลดลง โดย Nasdaq ลงลึกเข้าสู่พื้นที่ลบสำหรับปีนี้

ทองคำ โดดเด่นในฐานะสินทรัพย์ที่แข็งแกร่งที่สุดในวันนั้น เพิ่มขึ้น 1.91% ปิดใกล้ $4,760 ต่อออนซ์—สูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่ โลหะมีค่าไต่ระดับจากการซื้อขายในเอเชียจนถึงการปิดในสหรัฐ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงบทบาทที่เป็นแหล่งที่ปลอดภัยในช่วงที่มีความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ การขึ้นราคาอาจเชื่อมโยงกับหลายปัจจัย: การขู่ภาษีที่ไม่เคยมีมาก่อนจากทรัมป์ต่อพันธมิตร NATO, การเตือนจากเจ้าหน้าที่ในยุโรปถึง "วงจรตกต่ำที่อันตราย" ในความสัมพันธ์ข้ามมหาสมุทรแอตแลนติก และรายงานว่ากองทุนบำนาญเดนมาร์กเริ่มขายทิ้งจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเพื่อตอบสนองต่อข้อพิพาทในกรีนแลนด์ เมื่อ เงินยังพุ่งขึ้นกว่า 7% สู่ระดับสูงสุด กลุ่มโลหะมีค่าจึงแสดงความต้องการที่ชัดเจนสำหรับที่ปลอดค่าเงินดอลลาร์

บิตคอยน์ ขยายความอ่อนแอในช่วงที่ผ่านมา ลดลง 3.88% ซื้อขายใกล้ $89,484 ทะลุจุดสำคัญทางจิตวิทยาที่ $90,000 และกระตุ้นให้เกิดการบังคับขายทิ้งกว่า $750 ล้านภายในสี่ชั่วโมง สกุลเงินดิจิตอลลดลงอย่างต่อเนื่องตลอดเซสชั่นโดยไม่มีสิ่งเร้าเฉพาะสำหรับคริปโต แต่การส่งผลต่อผลการทำงานเมื่อเทียบกับที่หลบภัยแบบดั้งเดิมเช่นทองคำแสดงให้เห็นถึงการจัดประเภทที่ต่อเนื่องว่าเป็นสินทรัพย์เสี่ยงที่มีเบต้าเสี่ยงสูงแทนที่จะเป็น "ทองคำดิจิตอล" ความเชื่อมโยง 30 วันระหว่างบิตคอยน์กับ Nasdaq 100 สูงสุดที่ 0.80 นับตั้งแต่เกือบสี่ปี แสดงให้เห็นว่าช่วงของความเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่รุนแรง บิตคอยน์เคลื่อนไหวไปตามหุ้นเทคโนโลยีเสี่ยงมากกว่าการให้การกระจายพอร์ต

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล เพิ่มขึ้น 0.85% ปิดที่ประมาณ 4.30% โดยพันธบัตร 10 ปีเพิ่มขึ้นตลอดเซสชั่นแม้ว่าหุ้นจะตก การเคลื่อนไหวนั้นผิดปกติ—พันธบัตรมักจะเพิ่มขึ้นเมื่อหุ้นตก—สะท้อนปัจจัยหลายประการที่กระตุ้นการขายทิ้งในตลาดพันธบัตรทั่วโลก พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเปิดต่ำลงอย่างมากเมื่อการแพร่กระจายจากตลาดพันธบัตรญี่ปุ่นมูลค่า $7.6 ล้านล้าน ที่ประสบกับสิ่งที่ผู้เข้าร่วมตลาดอธิบายว่าเป็นเซสชั่นที่วุ่นวายที่สุดในความทรงจำล่าสุด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นพุ่งสูงขึ้นทำสถิติสูงสุด โดยพันธบัตร JGB อายุ 40 ปีเพิ่มขึ้น 29 จุดฐานเพื่อทะลุ 4% เป็นครั้งแรกและอัตราผลตอบแทน 10 ปีถึง 2.38%—สูงสุดตั้งแต่ปี 1999 การขายทิ้งในญี่ปุ่นเริ่มขึ้นเมื่อ นายกรัฐมนตรีซาเนะ ทาคาอิชิเรียกร้องการเลือกตั้งใหม่และความเสนอการลดภาษีอาหารที่ไม่มีแหล่งเงินทุนที่ชัดเจน ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนทางการคลังในหนึ่งในประเทศที่มีภาระหนี้สูงที่สุดในโลก การแพร่กระจายไปยังตลาดพันธบัตรทั่วโลกเกิดขึ้นผ่านช่องทางหลายช่องทาง: ความต้องการพันธบัตรต่างประเทศของญี่ปุ่นลดลงเมื่ออัตราผลตอบแทนภายในประเทศน่าสนใจมากขึ้น การคลายการค้าพกพาที่ได้ยืมในเงินเยนที่มีผลตอบแทนต่ำเพื่อลงทุนในสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนสูงกว่า และการประเมินใหม่เกี่ยวกับเบี้ยประกันภัยตามระยะเวลาที่ตลาดพิจารณาความน่าเชื่อถือทางการคลังในประเทศที่มีหนี้สูงมากขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรยิ่งสูงขึ้นหลังจากกองทุนบำนาญเดนมาร์กประกาศว่าจะขายทิ้งสินทรัพย์การรัฐบาลสหรัฐภายในสิ้นเดือนเพื่อตอบสนองต่อการขู่กรีนแลนด์ของทรัมป์ ถึงแม้ว่าตำแหน่ง $100 ล้านของกองทุนจะเป็นสัญลักษณ์เมื่อเทียบกับตลาดพันธบัตรมูลค่า $30 ล้านล้าน อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 30 ปีแตะ 4.95%—เข้าใกล้เกณฑ์สำคัญทางจิตวิทยาที่ 5%—ก่อนที่จะเสถียรเมื่อผู้ค้าประเมินขนาดของการตอบโต้ของยุโรป

น้ำมันดิบ WTI มีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.24% ปิดใกล้ $59.37 ต่อบาร์เรล ซื้อขายในช่วงแคบๆ ตลอดเซสชั่น การเคลื่อนไหวราคาระดับกลางเกิดขึ้นแม้จะมีความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์สูงขึ้น ซึ่งอาจสะท้อนถึงแรงกดดันจากที่หลบภัยและความกังวลเกี่ยวกับการทำลายความต้องหากหากสงครามการค้าระหว่างสหรัฐ-ยุโรปเกิดขึ้น น้ำมันได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในการกระทำของทรัมป์ต่อเวเนซุเอลาแต่ได้รวบรวมกำไรเหล่านั้นในวันอังคาร

พฤติกรรมตลาดฟอเร็กซ์: ดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลหลัก

Overlay of USD vs. Majors Forex Chart by TradingView

ใน เซสชั่นเอเชีย ดอลลาร์ฟื้นตัวเล็กน้อยเมื่อตลาดเปิดก่อนที่จะลดลงชัดเจนในช่วงเช้า ข้อมูลนิวซีแลนด์มอบแรงสนับสนุนแก่คิววี โดยดัชนี Composite PMI และ Services PMI ทั้งสองเซอร์ไพรส์เป็นบวกอย่างมากและกลับเข้าสู่ดินแดนขยายตัว ความอ่อนแอของดอลลาร์เร่งขึ้นเมื่อผู้ค้าชาวเอเชียย่อยผลเต็มๆ ของการประกาศภาษีสุดสัปดาห์ของทรัมป์ต่อพันธมิตร NATO แปดประเทศ โดยลักษณะที่ไม่เคยมีมาก่อนของการข่มขู่ต่อเศรษฐกิจยุโรปสำคัญๆ ดูเหมือนจะกดดันความเชื่อมั่นต่อดอลลาร์ เมื่อถึงเวลาที่ลอนดอนเปิดขึ้น ดอลลาร์ได้ตั้งฐานที่ชัดเจนในแนวโน้มขาลง

ใน เซสชั่นลอนดอน ดอลลาร์ยังคงลดลงผ่านเช้าของยุโรปก่อนที่จะหาพื้นหลังจากนั้นไม่กี่ชั่วโมง ซึ่งหลังจากนั้นมันคงที่และซื้อขายไปเรื่อยๆ อย่างสับสนและไม่เป็นระบบตลอดเซสชั่นที่เหลือ รายงานการจ้างงานในสหราชอาณาจักรแสดงการเพิ่มขึ้นของงาน 82,000 ตำแหน่งเทียบกับการคาดการณ์ว่าลดลง 25,000 ตำแหน่ง ขณะที่การเติบโตของค่าแรงอยู่สูงที่ 4.7% รวมทั้งโบนัส แม้ปฏิกิริยาของสเตอร์ลิงจะค่อนข้างเงียบ ผู้ค้าดูเหมือนจะมองว่าข้อมูลเป็นการย้อนกลับ

ดัชนีความเชื่อมั่นเศรษฐกิจ ZEW ของเยอรมนีแสดงผลการตีความที่แข็งแกร่งที่ 59.6 เทียบกับการคาดการณ์ 49.0, นำเสนอการสนับสนุนบางส่วนแก่ยูโร อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของดอลลาร์หลังจากที่ลดลงก่อนหน้านี้ดูเหมือนจะขับเคลื่อนโดยปัจจัยทางเทคนิคมากกว่าและการหยุดชะงักของการขายมากกว่าการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในความเชื่อมั่น คำตอบที่เพิ่มขึ้นจากเจ้าหน้าที่ในยุโรปเกี่ยวกับข้อพิพาทในกรีนแลนด์—รวมถึงการขู่แก้แค้นภาษีและการอ้างถึงการใช้อุปกรณ์ "ต่อต้านการบังคับ" ของสหภาพยุโรป—อาจยังคงกดดันต่อดอลลาร์แม้ว่ามันจะซื้อขายในกรอบ

ใน เซสชั่นสหรัฐ เห็นการกดดันขาลงใหม่ที่เปิดตลาดก่อนที่ดอลลาร์จะฟื้นตัวเข้าสู่การปิด ศาลสูงออกคำตัดสินสามข้อ แต่ไม่ได้ตัดสินข้อพิพาทที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดเกี่ยวกับภาษีของทรัมป์ ทำลายความหวังที่จะมีการย้อนกลับอย่างรวดเร็วและอาจเสริมสร้างความสามารถของเขาในการบังคับใช้ภาษีที่ขู่กรณีกรีนแลนด์ การฟื้นตัวในช่วงปลายเซสชั่นดูเหมือนจะเกี่ยวข้องกับการพัฒนานี้ แม้ว่าความไม่สามารถของดอลลาร์ที่ฟื้นตัวเต็มที่จากการสูญเสียก่อนหน้านี้ได้ขีดเส้นใต้หัวข้อ "ขายอเมริกา"

ที่การปิดในวันอังคาร ดอลลาร์ออกมาเป็นหนึ่งในสกุลหลักที่มีผลงานแย่ที่สุด โดยมีการสูญเสียสุทธิต่อเกือบทุกคู่ค้าและเพิ่มขึ้นเฉพาะกับเงินเยนญี่ปุ่น (+0.05%) ดอลลาร์แสดงความอ่อนแอสำคัญต่อฟรังก์สวิส (-0.95%), ยูโร (-0.66%), ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (-0.59%), และดอลลาร์ออสเตรเลีย (-0.34%)

ตัวกระตุ้นที่อาจเกิดขึ้นในปฏิทินเศรษฐกิจที่กำลังจะมาถึง

• ดัชนี Westpac Leading Index MoM ของออสเตรเลียสำหรับธันวาคม 2025 เวลา 12:00 am GMT
• การประชุมประจำปีของฟอรัมเศรษฐกิจโลกสวิส
• อัปเดตอัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรสำหรับธันวาคม 2025 เวลา 7:00 am GMT
• สุนทรพจน์ประธาน ECB ลาการ์ดเวลา 7:30 am GMT
• ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจ CBI ของสหราชอาณาจักรสำหรับวันที่ 31 มีนาคม 2026 เวลา 11:00 am GMT
• ดัชนีคำสั่งซื้ออุตสาหกรรม CBI ของสหราชอาณาจักรสำหรับมกราคม 2026 เวลา 11:00 am GMT
• อัตราดอกเบี้ยจำนอง 30 ปีของ MBA สหรัฐ & การสมัครจำนองสำหรับวันที่ 16 มกราคม 2026 เวลา 12:00 pm GMT
• วัตถุดิบ & ดัชนีราคาผู้ผลิตอุตสาหกรรมของแคนาดาสำหรับธันวาคม 2025 เวลา 1:30 pm GMT
• สุนทรพจน์ของ Woods ธนาคารแห่งอังกฤษเวลา 2:15 pm GMT
• การใช้จ่ายด้านการก่อสร้างของสหรัฐสำหรับตุลาคม 2025 เวลา 3:00 pm GMT
• ยอดขายบ้านที่รอดำเนินการของสหรัฐสำหรับธันวาคม 2025 เวลา 3:00 pm GMT
• สุนทรพจน์ประธาน ECB ลาการ์ดเวลา 4:45 pm GMT

ปฏิทินของวันพุธมีการข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญของสหราชอาณาจักรเวลา 7:00 am GMT ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อความคาดหวังของนโยบายธนาคารแห่งอังกฤษ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากข้อมูลการจ้างงานและการเติบโตของค่าแรงที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดในวันอังคาร ประธาน ECB ลาการ์ดจะกล่าวสุนทรพจน์ทั้งก่อนและหลังชั่วโมงการซื้อขายของสหรัฐ ซึ่งตลาดกำลังจับตาดูอย่างใกล้ชิดเพื่อหาความคิดเห็นเกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้ากับสหรัฐอเมริกาและผลกระทบที่เป็นไปได้ต่อการเติบโตของยุโรป

ฟอรัมเศรษฐกิจโลกในดาวอสยังคงดำเนินต่อไป โดย ประธานาธิบดีทรัมป์มีกำหนดเข้าร่วมและพบกับผู้นำยุโรปที่ถูกรายงานว่ารู้สึกโกรธเกี่ยวกับความพยายามในการซื้อกรีนแลนด์และการขู่ภาษีของเขา พัฒนาการใดๆ จากการประชุมเหล่านี้อาจสร้างความผันผวนในตลาดอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากทรัมป์ให้ความชัดเจนเกี่ยวกับความตั้งใจของเขาที่จะดำเนินการตามการบังคับใช้ภาษีที่ขู่ในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ หรือหากเจ้าหน้าที่ในยุโรปประกาศมาตรการตอบโต้ที่เป็นรูปธรรม

ตลาดยังคง อ่อนไหวอย่างมากต่อการยกระดับหรือการลดระดับในข้อพิพาทข้ามมหาสมุทรแอตแลนติก โดยลักษณะที่ไม่เคยมีมาก่อนของการข่มขู่ภาษีต่อพันธมิตร NATO สร้างความไม่แน่นอนเกี่ยวกับโครงสร้างพันธมิตรแบบดั้งเดิมและความสัมพันธ์ทางการค้าที่มีอยู่ตั้งแต่หลังสงครามโลกครั้งที่สอง

ถ้าคุณ จริงจัง เกี่ยวกับการเติบโตของคุณ การจดบันทึกการเทรดเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการติดตาม วัดผล และจัดการผลงานและจิตวิทยาของคุณ! ลองดู TradeZella, บันทึกและทดสอบย้อนของ AI ชั้นนำ ที่จะช่วยให้คุณเทรดเหมือนมืออาชีพ สมาชิก BabyPips Premium Annual ได้รับส่วนลดพิเศษ 30% สำหรับการสมัครสมาชิก TradeZella ประจำปีในปีแรก (ประหยัด $120)! คลิกที่นี่เพื่อดูข้อมูลเพิ่มเติม!