This article has been translated from English to Thai.

ตลาดวันนี้แอบกลัวๆ กันไปบ้าง วันจันทร์นี้การเทรดค่อนข้างระมัดระวัง ก่อนที่ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนธันวาคมที่สำคัญจะถูกประกาศในวันอังคาร ซึ่งการเคลื่อนไหวของราคาสะท้อนถึงการโพสิชั่นของเทรดเดอร์ที่รอการเปิดเผยที่ไม่ธรรมดาของประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ ในวันสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ที่กระทรวงยุติธรรมส่งหมายเรียกใหญ่ขู่ฟ้องอาญาจากการให้การเกี่ยวกับการปรับปรุงสำนักงานใหญ่ของเขา

อัพเดตข่าวฟอเรกซ์และเศรษฐกิจที่คุณอาจพลาดในเซสชั่นการเทรดล่าสุด!

พาดหัวข่าวฟอเรกซ์ & ข้อมูล:

การเคลื่อนไหวของตลาดโดยรวม:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

วันจันทร์นี้ ตลาดเข้าสู่โหมดรอคอยอย่างระมัดระวังก่อนที่ดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนธันวาคมจะถูกปล่อยเวลา 8:30 น. ET ขณะเดียวกันก็กำลังทำความเข้าใจกับการยกระดับความตึงเครียดระหว่างการบริหารของทรัมป์กับผู้นำของธนาคารกลางสหรัฐอย่างไม่เคยมีมาก่อน

หุ้นสหรัฐ ปรับขึ้นเล็กน้อย โดย S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.20% ปิดราว 6,976 ขยายความแข็งแกร่งล่าสุดเข้าสู่สัปดาห์การเทรดใหม่ ดัชนีเปิดต่ำในเอเชีย (อาจเนื่องจากกระแสการลบความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับพาวเวลล์) แต่พบการสนับสนุนตลอดการเทรดในลอนดอน ก่อนจะปรับขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงเช้าของสหรัฐก่อนจะปรับตัวลงในช่วงบ่าย การขึ้นของตลาดดูเหมือนไม่เกี่ยวข้องกับตัวเร่งทางเศรษฐกิจโดยเฉพาะ อาจสะท้อนถึงการเคลื่อนไหวเชิงเทคนิคและความมองโลกในแง่ดีที่ยังคงอยู่เกี่ยวกับการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานของปัญญาประดิษฐ์ที่ครอบงำความรู้สึกตลาดในต้นปี 2026

น้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 1.45% ปิดใกล้ $59.38 ต่อบาร์เรล การขึ้นนี้เสริมต่อแรงขับที่แข็งแกร่งจากสัปดาห์ก่อน เมื่อราคาน้ำมันเบรนท์พุ่งขึ้นเกือบ 6% เมื่อวันพฤหัสและศุกร์ จากการประท้วงของพลเมืองที่ทวีความรุนแรงในอิหร่าน การประท้วงครั้งใหญ่ที่เกิดจากวิกฤตสกุลเงินและการล่มสลายทางเศรษฐกิจสร้างภัยคุกคามใหญ่ที่สุดต่อระบอบปกครองของอิหร่านในรอบหลายสิบปี โดยมีผู้เสียชีวิตมากกว่า 500 คนจากการปราบปรามอย่างรุนแรงตามรายงานของกลุ่มสิทธิมนุษยชน การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันในวันจันทร์สะท้อนถึงความเสี่ยงด้านอุปทานที่ยังคงอยู่แม้รัฐบาลอิหร่านจะอ้างว่าควบคุมสถานการณ์ได้ทั้งหมด นักเทรดน้ำมันยังคงมุ่งเน้นไปที่ความเป็นไปได้ที่จะมีการหยุดชะงักของการส่งออกน้ำมันประมาณ 2 ล้านบาร์เรลต่อวันของอิหร่านหรือความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหยุดชะงักของการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ เส้นทางน้ำที่สำคัญสำหรับการไหลของพลังงานจากตะวันออกกลาง ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐกำลังเฝ้าดูการประท้วงในอิหร่านและพิจารณาตัวเลือกที่แข็งแกร่ง ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ให้กับราคาน้ำมันดิบ

ทองคำ พุ่งขึ้น 1.83% เพื่อซื้อขายราว $4,592 ซึ่งเป็นการแสดงที่แข็งแกร่งที่สุดในบรรดาสินทรัพย์หลัก ทองคำประสบการเคลื่อนไหวที่ผันผวนอย่างมากในชั่วโมงการซื้อขายของเอเชีย—เริ่มต้นด้วยการพุ่งสูงขึ้นในเย็นวันอาทิตย์เวลา 19:00 น. ET น่าจะเป็นเพราะตลาดทำความเข้าใจกับคำแถลงของพาวเวลล์เกี่ยวกับหมายเรียก DOJ ก่อนจะปรับตัวลงในช่วงกลางคืน โลหะนี้พบแรงซื้อใหม่ในชั่วโมงการซื้อขายของลอนดอนและแข็งแกร่งขึ้นจนถึงการปิดตลาดของสหรัฐ อาจสะท้อนถึงความต้องการที่มาจากความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐและแรงกดดันทางการเมืองต่อการดำเนินนโยบายการเงิน การขึ้นของราคานี้เกิดขึ้นแม้ว่าดอลลาร์จะมีความแข็งแกร่งในช่วงการซื้อขายของสหรัฐ ซึ่งบ่งบอกว่าการเคลื่อนไหวของทองคำเกิดจากความกังวลของสถาบันมากกว่าปัจจัยการเปลี่ยนแปลงของสกุลเงิน

บิทคอยน์ เพิ่มขึ้น 0.95% ปิดใกล้ $91,271 สกุลเงินดิจิทัลนี้ซื้อขายด้วยการเคลื่อนไหวของราคาที่ผันผวนในชั่วโมงการซื้อขายของเอเชีย โดยมีการแกว่งอย่างแรงที่อาจสอดคล้องกับปฏิกิริยาของเทรดเดอร์ต่อข่าวหมายศาลของพาวเวลล์ บิทคอยน์พบแรงซื้อที่คงทนตลอดการซื้อขายในลอนดอนและสหรัฐ แม้ว่าการขึ้นจะยังคงน้อยเมื่อเทียบกับความผันผวนล่าสุดในพื้นที่คริปโต ซึ่งอาจสะท้อนถึงความระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อในวันอังคารที่อาจมีผลต่อการคาดการณ์นโยบายของเฟด

ผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ เพิ่มขึ้น 0.43% โดยมีการซื้อขายของบอนด์ 10 ปีรอบ 4.19% ผลตอบแทนเปิดเซสชันต่ำลงเล็กน้อยก่อนจะปรับขึ้นอย่างต่อเนื่องในชั่วโมงการซื้อขายของลอนดอนและเข้าสู่เซสชันของสหรัฐ การเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นอาจสะท้อนถึงการลดการคาดการณ์ของเทรดเดอร์สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปี 2026 อาจเนื่องจากการกดดันทางการเมืองต่อพาวเวลล์อาจทำให้เฟดไม่เต็มใจที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า การจัดตำแหน่งในตลาดพันธบัตรบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์กำลังประเมินเรื่องราวที่แข่งขันกันหลายเรื่อง—ความไม่แน่นอนของข้อมูลเงินเฟ้อ ความเสี่ยงจากการแทรกแซงทางการเมือง และการตอบสนองเชิงนโยบายที่เป็นไปได้ของเฟด—โดยการดำเนินการในวันจันทร์นี้เอียงไปทางการปรับราคาในเชิงเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับนโยบายเพิ่มขึ้นอีก

พฤติกรรมตลาดฟอเรกซ์: ดอลลาร์สหรัฐกับสกุลเงินหลัก

Overlay of USD vs. Majors Forex Chart by TradingView

Overlay of USD vs. Majors Forex Chart by TradingView

ดอลลาร์สหรัฐมีการซื้อขายที่ขาดความแน่นอนและผันผวนตลอดวันจันทร์ โดยปิดวันด้วยการขาดทุนสุทธิเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินหลัก เนื่องจากเทรดเดอร์เตรียมพร้อมก่อนการประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนธันวาคมที่สำคัญในวันอังคาร ขณะเดียวกันยังทำความเข้าใจกับแรงกดดันทางการเมืองที่ไม่เคยมีมาก่อนต่อประธานธนาคารกลางสหรัฐ พาวเวลล์

ในช่วง เซสชันเอเชีย ดอลลาร์ถูกขายออกอย่างหนัก โดยมีแนวโน้มขาลงที่ชัดเจนตลอดช่วงการเทรดข้ามคืน ความอ่อนแอดูเหมือนจะสอดคล้องกับการตอบสนองของเทรดเดอร์ต่อคำแถลงของพาวเวลล์ในเย็นวันอาทิตย์ที่เปิดเผยถึงหมายเรียกจาก DOJ คณะลูกขุนใหญ่ ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐและการแทรกแซงทางการเมืองส่งผลต่อความเชื่อมั่นต่อดอลลาร์ คู่สกุลเงินแสดงการเคลื่อนไหวที่ชัดเจนรอบเวลา 19:00 น. ET ในวันอาทิตย์ โดยดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างมากและยังคงลดลงต่อไปในช่วงการซื้อขายในเอเชีย ข้อมูลการใช้จ่ายครัวเรือนของออสเตรเลียออกมาสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 1.0% ต่อเดือน เทียบกับคาดการณ์ที่ 0.7% ซึ่งให้การสนับสนุนเพิ่มเติมต่อดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนแอ

เซสชัน ลอนดอน ยังคงกดดันต่อดอลลาร์ โดยดอลลาร์ยังคงมีแนวโน้มขาลงตลอดชั่วโมงการซื้อขายในยุโรปตอนต้น ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสวิส ปรับดีขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ถึง -31.0 จาก -34.0 ขณะที่ ความเชื่อมั่นของนักลงทุน Sentix สำหรับยูโรโซนแสดงการปรับปรุงที่สำคัญไปที่ -1.8 จาก -6.2 ก่อนหน้านี้ การอ่านที่ดีกว่าที่คาดนี้อาจให้การสนับสนุนเพิ่มเติมต่อสกุลเงินยุโรปเมื่อเทียบกับดอลลาร์ที่อ่อนแอลง ยูโรและฟรังก์สวิสโพสต์กำไรที่แข็งแกร่งในช่วงชั่วโมงการซื้อขายของลอนดอนเนื่องจากความอ่อนแอของดอลลาร์จากเซสชันเอเชียขยายไปสู่การซื้อขายในยุโรป ซึ่งอาจสะท้อนถึงความกังวลที่อย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการสอบสวน DOJ ต่อพาวเวลล์และผลกระทบต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ

เซสชันของสหรัฐเห็นว่าดอลลาร์ทรงตัวบ้างหลังจากความอ่อนแอในเอเชียและลอนดอน แม้ว่าจะยังคงมีแนวโน้มขาลงเพียงเล็กน้อย เนื่องจากไม่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐในปฏิทินของวันจันทร์ ความพยายามในการฟื้นตัวของดอลลาร์ดูเหมือนจะสะท้อนถึงบางคนที่เก็งกำไรบนการลดลงก่อนหน้านี้มากกว่าการเปลี่ยนแปลงในพื้นฐานของความเชื่อมั่น การเคลื่อนไหวของราคายังคงผันผวนเนื่องจากเทรดเดอร์เตรียมพร้อมก่อนการประกาศดัชนี CPI ที่ 8:30 น. ET ของวันอังคาร ความเห็นในตลาดตลอดทั้งวันมุ่งเน้นไปที่ผลกระทบของการสอบสวน DOJ ต่อพาวเวลล์และการกดดันทางการเมืองว่ามีอิทธิพลต่อการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐหรือไม่ นักวิเคราะห์บางคนเสนอว่าการขู่ทางกฎหมายที่ไม่เคยมีมาก่อนอาจทำให้เฟดมีแนวโน้มที่จะไม่ตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อรักษาความเชื่อมั่นในความเป็นอิสระของนโยบาย แม้ว่ามุมมองนี้จะให้การสนับสนุนต่อดอลลาร์เพียงเล็กน้อยในเซสชันของสหรัฐ

เมื่อปิดการซื้อขายของวันจันทร์ ดอลลาร์โพสต์การขาดทุนสุทธิต่อสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ โดยมีการแสดงที่อ่อนแอที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์และปอนด์อังกฤษ การลดลงเล็กน้อยของดอลลาร์น่าจะสะท้อนถึงกระแสที่หลากหลาย—การโพสิชั่นก่อน CPI ความกังวลเกี่ยวกับการแทรกแซงทางการเมืองต่อความเป็นอิสระของเฟด และความระวังทั่วไปเกี่ยวกับการวางเดิมพันในทิศทางที่รุนแรงก่อนข้อมูลเงินเฟ้อที่อาจเคลื่อนไหวตลาด

ปัจจัยกระตุ้นทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นในปฏิทิน:

  • ความเชื่อมั่นทางธุรกิจของ NZIER ในนิวซีแลนด์ สำหรับวันที่ 31 ธันวาคม 2025 เวลา 9:00 น. GMT
  • สุนทรพจน์ของ Williams จากเฟดสหรัฐ เวลา 11:00 น. GMT
  • การเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นของผู้บริโภค Westpac ของออสเตรเลีย ในเดือนมกราคม 2026 เวลา 11:30 น. GMT
  • การพัฒนาทางการเงินของญี่ปุ่นในเดือนธันวาคม 2025 เวลา 11:50 น. GMT
  • การติดตามยอดขายปลีก BRC ของสหราชอาณาจักรในเดือนธันวาคม 2025 เวลา 12:01 น. GMT
  • ดุลการค้าของจีน สำหรับเดือนธันวาคม 2025
  • การสำรวจแนวโน้มผู้เฝ้าดูเศรษฐกิจของญี่ปุ่นในเดือนธันวาคม 2025 เวลา 5:00 น. GMT
  • ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจของ NFIB ในสหรัฐฯ สำหรับเดือนธันวาคม 2025 เวลา 11:00 น. GMT
  • การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP สหรัฐฯ รายสัปดาห์ สำหรับวันที่ 27 ธันวาคม 2025 เวลา 1:15 น. GMT
  • ใบอนุญาตก่อสร้างของแคนาดาสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 เวลา 1:30 น. GMT
  • อัตราการเติบโตของ CPI สหรัฐฯ สำหรับเดือนธันวาคม 2025 เวลา 1:30 น. GMT
  • ยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคม 2025 เวลา 3:00 น. GMT
  • สุนทรพจน์ของ Musalem จากเฟดสหรัฐ เวลา 3:35 น. GMT
  • แถลงการณ์งบประมาณรายเดือนของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม 2025 เวลา 7:00 น. GMT
  • สุนทรพจน์ของ Barkin จากเฟดสหรัฐ เวลา 9:00 น. GMT
  • การเปลี่ยนแปลงสต๊อกน้ำมันดิบ API ของสหรัฐฯ สำหรับวันที่ 9 มกราคม 2026 เวลา 9:30 น. GMT

ปฏิทินวันอังคารเต็มไปด้วยการประกาศ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนธันวาคมเวลา 8:30 น. ET ซึ่งจะเป็นการให้ภาพที่ชัดเจนครั้งแรกเกี่ยวกับเงินเฟ้อนับตั้งแต่การปิดหน่วยงานรัฐบาลในเดือนตุลาคม 2025 ที่ทำให้การเก็บข้อมูลถูกขัดขวาง การคาดการณ์ของตลาดเรียกร้องให้ CPI หัวข้อหลักอยู่ที่ 0.3% ต่อเดือนและ 2.7% ต่อปี ขณะที่ CPI หลักก็คาดว่าจะอยู่ที่ 0.3% ต่อเดือนและ 2.7% ต่อปี อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนที่สำคัญล้อมรอบการประมาณการเหล่านี้ เนื่องจากนักวิเคราะห์บางคนคาดการณ์ว่าผลกระทบของ "การคืนกลับ" ทางกลไกจากข้อมูลที่บิดเบือนในเดือนพฤศจิกายนของการปิดหน่วยงานรัฐบาล

การประกาศ CPI มาถึงในขณะที่ตลาดอยู่ในช่วงความอ่อนไหวสูงสุด มาหลังจากเพียงไม่กี่ชั่วโมงที่พาวเวลล์เปิดเผยหมายเรียกจากกระทรวงยุติธรรมที่เป็นภัยคุกคามต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ การประกาศเงินเฟ้อที่ร้อนแรงเกินกว่าที่คาดสามารถเสริมสร้างกรณีให้เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่ากับในการประชุมวันที่ 27-28 มกราคม—ปัจจุบันคาดการณ์ถึง 95%—ขณะที่ยังเพิ่มแรงกดดันทางการเมืองจากฝ่ายบริหารที่เรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง ในทางกลับกัน การประกาศที่อ่อนกว่าที่คาดอาจให้ความคุ้มครองสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตขณะที่อาจลดความตึงเครียดระหว่างธนาคารกลางและฝ่ายบริหาร

นักพูดของเฟดหลายคนตลอดทั้งวัน—including ตามด้วยประธานาธิบดีเฟดนิวยอร์ก วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐคลีฟแลนด์ มูซาเลม และประธานธนาคารกลางสหรัฐริชมอนด์ บาร์คิน—จะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดสำหรับความคิดเห็นใดๆ เกี่ยวกับทั้งมุมมองเงินเฟ้อและแรงกดดันทางกฎหมายที่ไม่เคยมีมาก่อนที่พาวเวลล์เผชิญ ตลาดยังคงอยู่ในภาวะระส่ำระสายเกี่ยวกับว่าการสอบสวนของ DOJ เป็นความกังวลทางกฎหมายที่แท้จริงหรือเป็นกลยุทธ์การกดดันที่มุ่งเป้าไปที่การมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจนโยบายการเงิน

ระวังตัวกันให้ดีนะเพื่อนๆ ฟอเรกซ์ และอย่าลืมเช็ค ตัวคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ฟอเรกซ์ ของเราก่อนจะเสี่ยงด้วยนะ!