This article has been translated from English to Malay.

Pada hari Isnin, pasaran beroperasi dengan penuh hati-hati menjelang data inflasi kritikal bulan Disember pada hari Selasa, dengan gerakan harga mencerminkan posisi pedagang sekitar pendedahan luar biasa Pengerusi Federal Reserve Jerome Powell pada hujung minggu bahawa Jabatan Keadilan telah mengeluarkan subpoena juri besar yang mengancam dakwaan jenayah berikutan kesaksiannya di Kongres mengenai pengubahsuaian ibu pejabat.

Jom tengok berita forex dan kemas kini ekonomi yang mungkin anda terlepas pandang dalam sesi dagangan terbaru!

Tajuk Berita Forex & Data:

Pergerakan Harga Pasaran Luas:

Indeks Dollar, Emas, S&P 500, Minyak, Hasil 10-tahun AS, Bitcoin Overlay Chart oleh TradingView

Indeks Dollar, Emas, S&P 500, Minyak, Hasil 10-tahun AS, Bitcoin Overlay Carta oleh TradingView

Sesi dagangan Isnin menunjukkan pasaran dalam keadaan menunggu-nunggu kerana pedagang mungkin memposisikan diri menjelang pelepasan Indeks Harga Pengguna Disember pada 8:30 AM ET, sementara pada masa yang sama memproses implikasi ketegangan yang belum pernah terjadi sebelumnya antara pentadbiran Trump dan kepimpinan Federal Reserve.

Saham Amerika Syarikat meningkat sedikit, dengan S&P 500 meningkat 0.20% untuk ditutup sekitar 6,976, melanjutkan kekuatannya ke minggu dagangan baru. Indeks dibuka lebih rendah di Asia (mungkin disebabkan oleh aliran risiko Powell), tetapi mendapat sokongan sepanjang sesi London, meningkat secara konsisten hingga pagi AS sebelum mengukuh pada penutupan petang. Kenaikan ini kelihatan terputus dari pemangkin ekonomi tertentu, mungkin mencerminkan momentum teknikal dan optimisme berterusan mengenai pelaburan infrastruktur kecerdasan buatan yang telah mendominasi sentimen pasaran pada awal 2026.

Minyak mentah WTI mencatat kenaikan 1.45%, ditutup hampir $59.38 setong. Kenaikan ini dibina atas momentum kuat dari minggu sebelumnya, ketika Brent meningkat hampir 6% pada Khamis dan Jumaat berikutan pergolakan sivil yang meningkat di Iran. Protes besar-besaran yang dipicu oleh krisis mata wang dan keruntuhan ekonomi telah menimbulkan ancaman terbesar kepada pemerintahan ulama Iran dalam beberapa dekad, dengan lebih daripada 500 orang terbunuh dalam tindakan keras yang membawa maut menurut kumpulan hak asasi. Kenaikan pada hari Isnin kemungkinan mencerminkan kebimbangan risiko bekalan yang berterusan walaupun dakwaan kerajaan Iran mengenai "kawalan penuh" ke atas situasi. Pedagang minyak tetap fokus pada potensi gangguan terhadap kira-kira 2 juta tong eksport sehari Iran atau kemungkinan gangguan penghantaran melalui Selat Hormuz, laluan air kritikal untuk aliran tenaga Timur Tengah. Presiden Trump mengatakan AS sedang memantau protes Iran dan mempertimbangkan "pilihan yang kuat," menambah premium risiko geopolitik kepada harga minyak.

Emas naik 1.83% untuk diperdagangkan sekitar $4,592, menandakan prestasi terkuat logam berharga di kalangan aset utama. Emas mengalami turun naik yang ketara semasa jam Asia—pada mulanya melonjak tinggi sekitar 19:00 ET malam Ahad mungkin ketika pasaran memproses kenyataan Powell hujung minggu tentang subpoena DOJ, sebelum kembali semula sepanjang sesi malam. Logam ini mendapat minat belian baru semasa jam London dan menguat sehingga penutupan AS, mungkin mencerminkan permintaan tempat selamat di tengah-tengah kebimbangan tentang kebebasan Federal Reserve dan tekanan politik pada polisi monetari. Kenaikan ini berlaku walaupun kekuatan sederhana dolar semasa sesi AS, menunjukkan pergerakan emas didorong terutamanya oleh kebimbangan institusi daripada dinamik mata wang.

Bitcoin meningkat 0.95% untuk ditutup berhampiran $91,271. Mata wang kripto ini diperdagangkan dengan pergerakan harga yang kacau sepanjang jam Asia, mengalami ayunan tajam yang mungkin berkaitan dengan reaksi pedagang terhadap berita subpoena Powell. Bitcoin mendapat minat beli yang konsisten sepanjang sesi London dan AS, walaupun kenaikannya kekal sederhana berbanding volatiliti baru-baru ini dalam ruang kripto, mungkin mencerminkan kehati-hatian menjelang data inflasi hari Selasa yang boleh mempengaruhi jangkaan polisi Fed.

Hasil Perbendaharaan meningkat 0.43% dengan nota 10 tahun diperdagangkan sekitar 4.19%. Hasil dibuka sedikit lebih rendah sebelum meningkat secara konsisten melalui jam London dan masuk ke sesi AS. Pergerakan lebih tinggi kemungkinan mencerminkan pedagang mengurangkan jangkaan untuk potongan kadar Fed yang agresif pada tahun 2026, mungkin berdasarkan pandangan bahawa tekanan politik terhadap Powell boleh membuat Fed kurang bersedia untuk melonggarkan polisi secara preemptive. Posisi pasaran bon mencadangkan pedagang sedang menganalisis naratif bersaing berbilang—ketidakpastian data inflasi, risiko campur tangan politik, dan kemungkinan reaksi polisi Fed—dengan tindakan Isnin cenderung kepada penetapan semula hawkish.

Tingkah Laku Pasaran FX: Dolar AS vs. Utama

Overlay USD vs. Major Forex Chart oleh TradingView

Overlay USD vs. Major Forex Carta oleh TradingView

Dolar AS mengalami perdagangan yang bercampur dan kacau sepanjang hari Isnin, akhirnya ditutup dalam keadaan bearish bersih terhadap mata wang utama ketika pedagang memposisikan diri menjelang pelepasan kritikal CPI Disember pada hari Selasa sambil memproses tekanan politik yang belum pernah terjadi sebelumnya terhadap Pengerusi Federal Reserve Powell.

Semasa sesi Asia, dolar mengalami tekanan jualan yang ketara, berdagang dengan kecenderungan bearish yang jelas sepanjang jam-jam semalaman. Kelemahan ini kelihatan berkorelasi dengan reaksi pedagang terhadap kenyataan Powell pada malam Ahad yang mendedahkan subpoena juri besar DOJ, kerana kebimbangan tentang kebebasan Federal Reserve dan campur tangan politik menekan sentimen dolar. Pasangan mata wang menunjukkan pergerakan arah yang tajam sekitar 19:00 ET pada hari Ahad, dengan dolar melemah secara ketara dan terus merosot sepanjang sesi dagangan Asia. Data perbelanjaan isi rumah Australia datang lebih kuat daripada jangkaan pada 1.0% bulanan berbanding ramalan 0.7%, memberikan sokongan tambahan kepada dolar Australia berbanding dolar hijau yang melemah.

Sesi London membawa tekanan berterusan ke atas dolar, dengan dolar hijau mengekalkan trajektori bearishnya melalui jam perdagangan Eropah awal. Keyakinan pengguna Switzerland meningkat lebih daripada jangkaan kepada -31.0 dari -34.0, manakala Keyakinan Pelabur Sentix untuk zon euro menunjukkan peningkatan ketara kepada -1.8 dari -6.2 sebelumnya. Bacaan Eropah yang lebih baik daripada jangkaan ini mungkin memberikan sokongan tambahan kepada mata wang Eropah berbanding dolar yang melemah. Euro dan franc Swiss kedua-duanya mencatat kenaikan kukuh sepanjang jam London kerana kelemahan dolar dari sesi Asia dilanjutkan ke dagangan Eropah, mungkin mencerminkan kebimbangan berterusan tentang siasatan DOJ ke atas Powell dan implikasinya terhadap kebebasan Federal Reserve.

Sesi AS menyaksikan dolar agak stabil selepas kelemahannya di Asia dan London, walaupun ia terus berdagang dengan kecenderungan bearish yang sederhana. Tanpa pelepasan data ekonomi AS pada kalendar Isnin, cubaan pemulihan dolar kelihatan mencerminkan pengambilan untung pada penurunan sebelumnya daripada perubahan asas dalam sentimen. Pergerakan harga tetap kacau ketika pedagang memposisikan diri menjelang pelepasan CPI pada 8:30 AM ET hari Selasa. Komen pasaran sepanjang hari banyak memfokuskan pada implikasi siasatan DOJ ke atas Powell dan sama ada tekanan politik boleh mempengaruhi keputusan polisi Federal Reserve. Beberapa penganalisis mencadangkan ancaman undang-undang yang belum pernah terjadi sebelumnya mungkin sebenarnya membuat Fed kurang cenderung untuk memotong kadar bagi mengekalkan kredibiliti sekitar kebebasan polisi, walaupun pandangan ini hanya memberikan sokongan terhad kepada dolar semasa sesi AS.

Menjelang penutupan Isnin, dolar mencatat kerugian bersih terhadap kebanyakan mata wang utama, dengan prestasi terlemahnya berlaku terhadap dolar New Zealand dan pound British. Penurunan sederhana dolar ini mungkin mencerminkan pelbagai arus silang—posisi pra-CPI, kebimbangan tentang campur tangan politik dengan kebebasan Fed, dan keumuman tentang mengambil pertaruhan arah agresif menjelang data inflasi yang berpotensi menggerakkan pasaran.

Pemangkin Potensial Mendatang dalam Kalendar Ekonomi

  • Keyakinan Perniagaan NZIER New Zealand untuk 31 Disember 2025 pada 9:00 malam GMT
  • Ucapan Fed Williams AS pada 11:00 malam GMT
  • Perubahan Keyakinan Pengguna Westpac Australia untuk Januari 2026 pada 11:30 malam GMT
  • Perkembangan Monetari Jepun untuk Disember 2025 pada 11:50 malam GMT
  • Pemantau Jualan Runcit BRC UK untuk Disember 2025 pada 12:01 pagi GMT
  • Neraca Perdagangan China untuk Disember 2025
  • Tinjauan Pemantau Ekonomi Jepun untuk Disember 2025 pada 5:00 pagi GMT
  • Indeks Optimisme Perniagaan NFIB AS untuk Disember 2025 pada 11:00 pagi GMT
  • Perubahan Pekerjaan Mingguan ADP AS untuk 27 Disember 2025 pada 1:15 petang GMT
  • Permit Bangunan Kanada untuk November 2025 pada 1:30 petang GMT
  • Kadar Pertumbuhan CPI AS untuk Disember 2025 pada 1:30 petang GMT
  • Jualan Rumah Baru AS untuk Oktober 2025 pada 3:00 petang GMT
  • Ucapan Fed Musalem AS pada 3:35 petang GMT
  • Penyata Belanjawan Bulanan AS untuk Disember 2025 pada 7:00 malam GMT
  • Ucapan Fed Barkin AS pada 9:00 malam GMT
  • Perubahan Stok Minyak Mentah API AS untuk 9 Januari 2026 pada 9:30 malam GMT

Kalendar hari Selasa didominasi oleh pelepasan Indeks Harga Pengguna Disember pada 8:30 AM ET, yang akan memberikan pandangan bersih pertama mengenai inflasi sejak penutupan kerajaan Oktober 2025 mengganggu pengumpulan data. Ramalan konsensus memanggil CPI utama 0.3% setiap bulan dan 2.7% setiap tahun, dengan CPI teras juga dijangka pada 0.3% setiap bulan dan 2.7% setiap tahun. Namun, ketidakpastian yang ketara mengelilingi anggaran ini kerana beberapa penganalisis menjangkakan kesan "pembayaran kembali" mekanikal dari data November yang diputarbelitkan oleh penutupan.

Pelepasan CPI tiba pada saat kepekaan yang melampau bagi pasaran, datang hanya beberapa jam selepas pendedahan Powell mengenai subpoena Jabatan Kehakiman yang mengancam kebebasan institusi Federal Reserve. Cetakan inflasi yang panas melebihi konsensus boleh menguatkan kes untuk Fed mengekalkan kadar stabil pada mesyuarat 27-28 Januari—kini berharga 95% kebarangkalian—sementara juga meningkatkan tekanan politik dari pentadbiran yang berulang kali menyeru kadar faedah yang lebih rendah. Sebaliknya, bacaan yang lebih lembut daripada yang dijangka boleh memberikan alasan untuk pemotongan kadar akhirnya sambil berpotensi meredakan ketegangan antara bank pusat dan cabang eksekutif.

Penceramah Fed yang banyak sepanjang hari—termasuk Presiden Fed New York Williams, Presiden Fed Cleveland Musalem, dan Presiden Fed Richmond Barkin—akan dipantau dengan teliti untuk sebarang komen mengenai prospek inflasi dan tekanan undang-undang yang belum pernah terjadi sebelumnya terhadap Pengerusi Powell. Pasaran tetap cemas tentang sama ada siasatan DOJ mewakili kekhawatiran undang-undang sebenar atau taktik tekanan yang bertujuan mempengaruhi keputusan polisi monetari.

Berhati-hatilah di luar sana, rakan forex, dan jangan lupa untuk memeriksa Kalkulator Korelasi Forex kami semasa merancang untuk mengambil risiko!