This article has been translated from English to Thai.
ตลาดเปิดสัปดาห์ด้วยความหวังที่ระมัดระวังในวันจันทร์ เมื่อมีความหวังว่า การปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ จะใกล้ถึงจุดจบ ซึ่งยกบรรยากาศขึ้นมาได้บ้าง แม้ว่านักเทรดยังคงระวังสัญญาณเศรษฐกิจที่หลากหลายจากจีน และความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสำหรับความเข้มงวดทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น
ทองคำเป็นผู้นำในการปรับตัวในหมู่สินทรัพย์หลัก โดยกลับมายืนเหนือระดับ $4,000 เมื่อนักลงทุนประเมินสัญญาณความอ่อนแอของเศรษฐกิจสหรัฐฯ เทียบกับความก้าวหน้าในการเปิดรัฐบาลกลางอีกครั้ง
เช็คข่าวฟอเร็กซ์และอัพเดตเศรษฐกิจที่คุณอาจพลาดในช่วงการเทรดล่าสุด!
หัวข้อข่าวฟอเร็กซ์ & ข้อมูล:
- อัตราการเติบโตของดัชนีราคาผู้บริโภคของจีน สำหรับเดือนตุลาคม 2025: 0.2% m/m (คาดการณ์ -0.1% m/m; ก่อนหน้า 0.1% m/m); 0.2% y/y (คาดการณ์ 0.0% y/y; ก่อนหน้า -0.3% y/y)
- รองผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย Hauser ระบุในวันจันทร์ว่านโยบายการเงินต้องยังคงเข้มงวดเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ เนื่องจากเศรษฐกิจดำเนินการเกินศักยภาพพร้อมกับกำลังการผลิตที่จำกัด
- ใบอนุญาตก่อสร้างออสเตรเลียขั้นสุดท้ายสำหรับเดือนกันยายน 2025: 12.0% m/m (คาดการณ์ 12.0% m/m; ก่อนหน้า -6.0% m/m)
- นายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น Takaichi แสดงความหวังว่า BOJ จะชี้นำนโยบายการเงินอย่างเหมาะสม เพื่อให้บรรลุถึงอัตราเงินเฟ้อ 2% ที่ยั่งยืนซึ่งขับเคลื่อนโดยการเติบโตของค่าแรง ไม่ใช่แค่ปัจจัยขับเคลื่อนต้นทุน
- สรุปความคิดเห็นของธนาคารกลางญี่ปุ่นจากการประชุมเดือนตุลาคม 2025 แสดงให้เห็นถึงฉันทามติที่เพิ่มขึ้นในหมู่ผู้กำหนดนโยบายสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้
- ในวันจันทร์, สมาชิกคณะกรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่น Nakagawa เน้นว่า BoJ จะตัดสินใจด้านนโยบายอย่างเหมาะสมตามข้อมูล และเน้นถึงความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นอาจทำให้ความต้องการลดลง
- ดัชนีเศรษฐกิจชั้นนำญี่ปุ่น Prel สำหรับเดือนกันยายน 2025: 108.0 (คาดการณ์ 107.7; ก่อนหน้า 107.0)
- ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน Sentix ลดลงเหลือ -7.4 ในเดือนพฤศจิกายนจาก -5.4 ในเดือนตุลาคม พลาดจากที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ -4.0
- สำรวจผู้เข้าร่วมตลาดธนาคารกลางแคนาดา บ่งชี้ว่าผู้เข้าร่วมตลาดคาดว่าอัตราดอกเบี้ยหลักจะยังคงอยู่ที่ 2.25% จนถึงกลางปี 2027 โดยเกือบ 90% คาดว่าเงินเฟ้อจะอยู่ในช่วง 1%-3% ภายในสิ้นปี 2025 และ 80% ภายในสิ้นปี 2026
- ในวันจันทร์, ทำเนียบขาวแสดงการสนับสนุนข้อตกลงเพื่อยุติการปิดตัวของสหรัฐฯ; สำหรับข้อตกลงนี้จะเกิดขึ้นได้ วุฒิสภายังคงต้องผ่านกฎหมายและสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรต้องเดินทางกลับไปยังวอชิงตันเพื่อโหวต
- จีนระงับการจำกัดการส่งออกของแกลเลียม, เจอร์เมเนียม, และ แอนติโมนี จนถึงพฤศจิกายน 2026 บ่งชี้ถึงการผ่อนคลายความตึงเครียดด้านการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน
พฤติกรรมการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดโดยรวม:
Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView
การซื้อขายในวันจันทร์สะท้อนถึงความสมดุลที่ละเอียดอ่อนระหว่างความหวังที่เพิ่มขึ้นว่ารัฐบาลสหรัฐฯ จะเปิดทำการใหม่ในเร็วๆ นี้ และความกังวลที่ยังคงอยู่เกี่ยวกับการมองเห็นทางเศรษฐกิจ โดยมีโลหะมีค่าเป็นผู้นำในหมู่สินทรัพย์หลัก
ทองคำ มีการวิ่งแบบ bullish ที่น่าประทับใจ โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 2.77% เพื่อปิดที่ประมาณ $4,111 ต่อออนซ์ โลหะมีค่าดูเหมือนจะได้รับประโยชน์จากหลายปัจจัยรองรับ: ความคาดหวังสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมหลังจากสัญญาณความอ่อนแอของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุด, ความก้าวหน้าในการยุติการปิดรัฐบาลที่จะเปลี่ยนโฟกัสกลับไปที่สภาพการคลังสหรัฐฯ ที่เสื่อมลง และความต้องการที่ปลอดภัยอย่างต่อเนื่อง เงินตามทองคำในความแข็งแกร่งของมัน โดยเพิ่มขึ้นกว่า 4.50% เพื่อซื้อขายมากกว่า $50 ต่อออนซ์
S&P 500 โพสต์การเพิ่มขึ้นที่มั่นคงประมาณ 1.44% ขยายการขึ้นของมันเมื่อความคาดหวังในการเปิดรัฐบาลใหม่ยกบรรยากาศตลาด ดัชนีได้รับการสนับสนุนตลอดการประชุม โดยหุ้นเทคโนโลยีมีส่วนร่วมในความก้าวหน้าเมื่อผู้ค้าเตรียมพร้อมสำหรับการฟื้นตัวของข้อมูลเศรษฐกิจที่สามารถเสริมสร้างความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
Bitcoin ขึ้นประมาณ 1.6% เพื่อปิดที่ราว $105,500 หลังจากทำระดับสูงสุดของช่วงที่ประมาณ $106,500 เมื่อความอยากเสี่ยงดีขึ้นจากความหวังในการยุติการปิดตัว สกุลเงินดิจิทัลยังคงดึงดูดความสนใจในฐานะสินทรัพย์ทางเลือกท่ามกลางข้อสงสัยเกี่ยวกับความยั่งยืนทางการเงินในตลาดดั้งเดิม และการซื้อในช่วงที่ราคาตกหลังจากการดึงกลับจากเดือนตุลาคมถึงพฤศจิกายน
น้ำมันดิบ WTI มีการเพิ่มเล็กน้อยประมาณ 0.57% ปิดที่ใกล้ $60.10 ต่อบาร์เรล ราคาพลังงานอาจได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังว่าการเปิดรัฐบาลใหม่จะเพิ่มความต้องการในผู้บริโภคน้ำมันรายใหญ่ของโลก แม้ว่าการเพิ่มยังถูกจำกัด อาจเกิดจากความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับอุปทานส่วนเกิน และรายงานประจำเดือนจาก OPEC และ IEA ที่จะมาถึง
ผลตอบแทนของพันธบัตรอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นประมาณ 12 จุดฐานเพื่ออยู่ที่ประมาณ 4.12% เนื่องจากความเสี่ยงที่ดีขึ้นลดความต้องการพันธบัตรที่ปลอดภัย การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนสะท้อนให้นักลงทุนหันเหออกจากหนี้รัฐบาลเมื่อโอกาสในการยุติการปิดตัวเพิ่มความเชื่อมั่นตลาด แม้ว่าความคาดหวังสำหรับการผ่อนคลายของเฟดยังคงจำกัดแรงกดดันด้านบนในอัตราระยะยาว
พฤติกรรมของตลาด FX: ดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับหลัก:
Overlay of USD vs. Majors Forex Chart by TradingView
ดอลลาร์สหรัฐฯ มีการเคลื่อนไหวที่ผันผวนในวันจันทร์ ซึ่งสามารถกล่าวได้ว่าเน้นทั้งความเป็นกลางและความอ่อนตัวต่อกลุ่มสกุลเงินหลัก แม้ว่าจะมีความแตกต่างที่สำคัญเกิดขึ้นในคู่สกุลเงินแต่ละคู่
ดอลลาร์เปิดการซื้อขายในเอเชียด้วยความแข็งแกร่งเล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่เนื่องจากนักเทรดคงตำแหน่งที่ระมัดระวังก่อนเหตุการณ์สำคัญเกี่ยวกับการปิดรัฐบาล อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมในช่วงแรกนี้พิสูจน์ว่าเป็นเพียงชั่วคราวเนื่องจากดอลลาร์สูงสุดในเช้าวันจันทร์เอเชียและเริ่มถอยเมื่อเข้าใกล้ชั่วโมงยุโรป
การย้อนกลับนี้เร่งขึ้นในช่วงเช้าของลอนดอนซึ่งดอลลาร์ลดลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก การถอยครั้งนี้ดูเหมือนถูกขับเคลื่อนโดยความเสี่ยงที่มากขึ้นและอาจจะการทำกำไรเพิ่มเติมจากการวิ่งขึ้นในเดือนตุลาคมเมื่อผู้ค้าได้ประเมินผลกระทบของการเปิดรัฐบาลใหม่และผลกระทบต่อความคาดหวังของนโยบายเฟด
การซื้อขายในสหรัฐฯ นำมาซึ่งความแข็งแกร่งของดอลลาร์อีกครั้งเมื่อดอลลาร์ปรับตัวขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก สุดท้ายหาจุดสูงสุดรอบการปิดตลาดลอนดอน การขึ้นอาจสะท้อนปัจจัยผสมระหว่างการวางตำแหน่งป้องกันและการฟื้นตัวทางเทคนิคจากระดับต่ำสุดของเซสชันก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม การขึ้นนี้พิสูจน์ว่าไม่ยั่งยืน โดยดอลลาร์คืนกำไรส่วนใหญ่ในเซสชันสหรัฐฯ เมื่อปิดตลาด เนื่องจากพฤติกรรมการเสี่ยงยังคงอยู่
เมื่อสิ้นสุดเซสชัน,การปฏิบัติการของดอลลาร์บอกเล่าเรื่องราวที่น่าสนใจ แม้ว่าทางเทคนิคจะโพสต์การแสดงที่อ่อนตัวเมื่อเทียบกับกลุ่มสกุลเงินที่กว้างขึ้น การเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแรงเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่นซึ่งอาจสะท้อนถึงความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสำหรับการเข้มงวดนโยบาย BOJ ที่สร้างแรงกดดันสัมพันธภาพต่อเยนและการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับยูโร ให้การชดเชยพอที่จะทำให้ดอลลาร์ค่อนข้างเป็นกลางในวันนี้ ดอลลาร์โพสต์การสูญเสียเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ รวมถึงสกุลเงินสินค้าซึ่งได้รับประโยชน์จากความเสี่ยงที่ดีขึ้นและการผ่อนคลายความตึงเครียดการค้าสหรัฐฯ-จีน
ตัวเร่งทดสอบศักยภาพในปฏิทินเศรษฐกิจที่จะมาถึง
- ออสเตรเลีย Westpac Consumer Confidence Change สำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 ที่ 11:30 pm GMT
- ญี่ปุ่น Bank Lending & Current Account สำหรับเดือนตุลาคม 2025 ที่ 11:50 pm GMT
- ญี่ปุ่น Reuters Tankan Index สำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 ที่ 12:00 am GMT
- ออสเตรเลีย NAB Business Confidence สำหรับเดือนตุลาคม 2025 ที่ 12:30 am GMT
- นิวซีแลนด์ Business Inflation Expectations สำหรับวันที่ 31 ธันวาคม 2025 ที่ 2:00 am GMT
- ญี่ปุ่น Eco Watchers Survey Outlook สำหรับเดือนตุลาคม 2025 ที่ 5:00 am GMT
- อัปเดตสถานการณ์การจ้างงานในสหราชอาณาจักร สำหรับเดือนกันยายน 2025 ที่ 7:00 am GMT
- คำพูดของประธาน ECB Lagarde ที่ 8:20 am GMT
- ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของเยอรมัน ZEW สำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 ที่ 10:00 am GMT
- ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจ NFIB ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนตุลาคม 2025 ที่ 11:00 am GMT
- การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ADP ที่ 1:15 pm GMT
เซสชันวันอังคารจะได้รับการกำหนดโดยการพัฒนาที่สำคัญหลายประการ ข่าวสดใดๆ เกี่ยวกับความคืบหน้าในการยุติการปิดรัฐบาลสหรัฐฯ—รวมถึงการผ่านร่างการระดมทุนของวุฒิสภาและการจัดกำหนดการของสภาผู้แทนราษฎร—อาจเกิดความผันผวนในตลาดเนื่องจากผู้ค้าประเมินเส้นทางสำหรับการกลับมาของข้อมูลและผลกระทบต่อการตัดสินใจนโยบายเฟดในเดือนธันวาคม
อัปเดตการจ้างงานในสหราชอาณาจักรจะเสนอข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสภาพตลาดแรงงานที่อาจมีอิทธิพลต่อความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษในเดือนธันวาคม โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเน้นที่แนวโน้มการเติบโตของค่าแรง อย่าลืมตรวจสอบ Event Guide ของเรา เพื่อรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับเหตุการณ์และสถานการณ์ที่อาจมีอิทธิพลต่อเงินปอนด์อังกฤษ
นอกจากนี้ การพัฒนาต่อไปในด้านการค้าสหรัฐฯ-จีนหลังจากการระงับการจำกัดการส่งออกแร่ธาตุที่สำคัญในวันจันทร์อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นในการเสี่ยง
เนื่องจากวันหยุดทหารผ่านศึกในสหรัฐฯ ปริมาณการซื้อขายอาจลดลงในระหว่างเซสชันสหรัฐฯ ซึ่งอาจขยายการเคลื่อนไหวในกรณีที่มีข่าวเซอร์ไพรส์ในขณะเดียวกันจำกัดการติดตามหากไม่มีสิ่งกระตุ้นใหม่ที่สำคัญ
อย่าลืมระวังตัวให้ดีนะ เพื่อนฟอเร็กซ์ และอย่าลืมเช็ค เครื่องคำนวณความสัมพันธ์ฟอเร็กซ์ ของเราเมื่อวางแผนที่จะเสี่ยง!
