Rekap Pasaran Harian Secara Luas – 10 November 2025

Pasaran buka minggu ini dengan harapan yang berhati-hati pada hari Isnin, di mana harapan untuk penamatan segera penutupan kerajaan AS mengangkat sentimen, walaupun peniaga tetap berwaspada terhadap isyarat ekonomi bercampur daripada China dan jangkaan yang semakin meningkat untuk pengetatan dasar Bank of Japan.

Emas mengetuai kenaikan di kalangan aset utama, kembali ke paras lebih $4,000 apabila pelabur menimbang tanda-tanda kelemahan ekonomi AS terhadap kemajuan ke arah membuka semula kerajaan persekutuan.

Jom tengok berita forex dan kemas kini ekonomi yang mungkin anda terlepas dalam sesi dagangan terkini!

Tajuk Berita Forex & Data:

• Kadar Pertumbuhan Indeks Harga Pengguna China untuk Oktober 2025: 0.2% m/m (-0.1% m/m ramalan; 0.1% m/m sebelumnya); 0.2% y/y (0.0% y/y ramalan; -0.3% y/y sebelumnya)
• Timbalan Gabenor Reserve Bank of Australia Hauser menunjukkan pada hari Isnin bahawa dasar monetari mesti kekal ketat untuk mengawal inflasi, kerana ekonomi beroperasi melebihi potensi output dengan kapasiti lebihan yang terhad
• Australia Permit Bangunan Akhir untuk September 2025: 12.0% m/m (12.0% m/m ramalan; -6.0% m/m sebelumnya)
• Perdana Menteri Jepun Takaichi menyatakan harapan agar BOJ untuk membimbing dasar monetari dengan tepat bagi mencapai inflasi 2% yang mampan didorong oleh pertumbuhan upah, bukan sekadar faktor kos
• Ringkasan Pendapat Bank of Japan dari mesyuarat Oktober 2025 menunjukkan konsensus yang semakin meningkat di kalangan pembuat dasar untuk kenaikan kadar faedah dalam masa terdekat
• Pada hari Isnin, anggota lembaga Bank of Japan Nakagawa menekankan bahawa BoJ akan membuat keputusan dasar yang tepat berdasarkan data, dan menekankan kebimbangan mengenai inflasi yang meningkat berpotensi melemahkan permintaan
• Indeks Ekonomi Utama Jepun Pral untuk September 2025: 108.0 (107.7 ramalan; 107.0 sebelumnya)
• Indeks Keyakinan Pelabur Sentix jatuh kepada -7.4 pada bulan November daripada -5.4 pada bulan Oktober, gagal memenuhi jangkaan pasaran -4.0
• Tinjauan Pasaran Bank of Canada menunjukkan bahawa peserta pasaran menjangkakan kadar faedah utama kekal pada 2.25% sehingga pertengahan 2027, dengan hampir 90% menjangkakan inflasi kekal dalam julat 1%-3% menjelang akhir 2025 dan 80% menjelang akhir 2026
• Pada hari Isnin, Rumah Putih menyatakan sokongan untuk perjanjian menamatkan penutupan AS; untuk perjanjian itu berlaku, Senat masih perlu meluluskan undang-undang & anggota Dewan perlu kembali ke Washington untuk mengundi
• China menggantung sekatan eksport ke atas gallium, germanium, dan antimoni sehingga November 2026, menandakan kelonggaran ketegangan perdagangan AS-China

Tindakan Harga Pasaran Luas:

Indeks Dolar, Emas, S&P 500, Minyak, Hasil 10 tahun AS, Bitcoin Overlay Carta oleh TradingView

Sesi dagangan hari Isnin mencerminkan keseimbangan halus antara optimisme terhadap potensi meningkat bahawa kerajaan AS akan dibuka semula tidak lama lagi, dan kebimbangan yang berlarutan mengenai kebolehlihatan ekonomi, dengan logam berharga mendahului di kalangan aset utama.

Emas menunjukkan prestasi cemerlang, meningkat kira-kira 2.77% untuk menetap sekitar $4,111 setiap auns. Logam berharga ini mungkin mendapat manfaat daripada pelbagai faktor sokongan: jangkaan untuk pemotongan kadar Fed pada bulan Disember berikutan tanda-tanda kelemahan ekonomi AS yang terbaru, kemajuan ke arah menamatkan penutupan kerajaan yang akan menumpukan perhatian kembali kepada keadaan fiskal AS yang semakin merosot, dan permintaan tempat selamat yang berterusan. Perak mengikuti kekuatan emas, melonjak lebih 4.50% untuk diperdagangkan lebih $50 setiap auns.

S&P 500 mencatat keuntungan kukuh kira-kira 1.44%, memperpanjangkan rali ketika prospek pembukaan semula kerajaan meningkatkan sentimen pasaran. Indeks ini mendapat sokongan sepanjang sesi, dengan saham teknologi menyumbang kepada kemajuan ketika peniaga memposisikan untuk aliran data ekonomi yang dipulihkan yang dapat menguatkan harapan pemotongan kadar Disember.

Bitcoin meningkat kira-kira 1.6% untuk ditutup sekitar $105,500, setelah mencapai paras tertinggi sesi sekitar $106,500 apabila selera risiko meningkat pada harapan penyelesaian penutupan. Mata wang kripto ini juga mungkin terus menarik minat sebagai aset alternatif di tengah-tengah persoalan mengenai kemampanan fiskal dalam pasaran tradisional, dan kemungkinan pembelian pada penurunan selepas penarikan balik dari Oktober ke November.

Minyak mentah WTI mencatat keuntungan sederhana sekitar 0.57%, menetap hampir $60.10 setong. Harga tenaga mungkin mendapat sokongan daripada jangkaan bahawa pembukaan semula kerajaan akan meningkatkan permintaan di pengguna minyak terbesar dunia, walaupun keuntungan kekal terhad, mungkin oleh kebimbangan berterusan mengenai lebihan bekalan dan laporan bulanan yang akan datang dari OPEC dan IEA.

Hasil 10 tahun Treasury meningkat kira-kira 12 mata asas kepada sekitar 4.12% ketika sentimen risiko yang lebih baik mengurangkan permintaan untuk bon tempat selamat. Peningkatan hasil mencerminkan pelabur bergerak daripada hutang kerajaan apabila prospek menamatkan penutupan meningkatkan keyakinan pasaran, walaupun jangkaan untuk pelonggaran Fed mungkin terus mengekang tekanan kenaikan pada kadar jangka panjang.

Tingkah Laku Pasaran FX: Dolar AS vs. Major:

Overlay USD vs. Major Forex Carta oleh TradingView

Dolar AS mengalami sesi yang tidak stabil pada hari Isnin, mencatat prestasi yang boleh dikatakan netral-ke-bearish terhadap bakul mata wang utama, walaupun terdapat perbezaan ketara yang muncul di seluruh pasangan individu.

Dollargreen memulakan sesi Asia dengan kekuatan sederhana, meningkat terhadap kebanyakan mata wang utama apabila peniaga mengekalkan kedudukan berhati-hati menjelang perkembangan utama mengenai penutupan kerajaan. Momentum awal ini terbukti pendek, bagaimanapun, kerana dolar mencapai puncak pertengahan pagi Asia dan mula menarik kembali ke arah jam Eropah.

Pembalikan ini dipercepatkan semasa sesi pagi London, di mana dolar merosot terhadap mata wang utama pada krisis. Penarikan balik ini nampaknya didorong oleh sentimen risiko luas yang meningkat, dan boleh dikatakan lebih lanjut pengambilan untung dari kenaikan bullish Oktober apabila peniaga menilai implikasi dari potensi pembukaan semula kerajaan dan impaknya terhadap jangkaan dasar Fed.

Sesi dagangan AS membawa semula kekuatan dolar ketika dollargreen meningkat terhadap mata wang utama pada krisis, akhirnya menemui puncak sekitar penutupan London. Kenaikan ini mungkin mencerminkan campuran faktor termasuk kedudukan pertahanan dan pemulihan teknikal dari paras rendah sesi sebelumnya. Walau bagaimanapun, rali ini terbukti tidak berkelanjutan, dengan dolar melepaskan kebanyakan keuntungan sesi AS pada penutupan kerana tingkah laku risiko berterusan.

Menjelang akhir sesi, prestasi dolar menceritakan kisah yang bernuansa. Walaupun secara teknikal mencatat prestasi netral marginal terhadap bakul yang lebih luas, keuntungan kuat terhadap yen Jepun—kemungkinan mencerminkan jangkaan yang semakin meningkat untuk pengetatan dasar BOJ yang mencipta tekanan relatif pada yen—dan sedikit peningkatan terhadap euro memberikan cukup pampasan untuk meninggalkan dollargreen hampir netral untuk hari itu. Dollar mencatatkan kerugian terhadap kebanyakan mata wang utama lain, termasuk mata wang komoditi yang mendapat manfaat daripada sentimen risiko yang lebih baik dan ketegangan perdagangan AS-China yang berkurangan.

Pemangkin Potensi Akan Datang pada Kalendar Ekonomi

• Perubahan Keyakinan Pengguna Westpac Australia untuk November 2025 pada 11:30 malam GMT
• Pinjaman & Akaun Semasa Bank Jepun untuk Oktober 2025 pada 11:50 malam GMT
• Indeks Reuters Tankan Jepun untuk November 2025 pada 12:00 pagi GMT
• Keyakinan Perniagaan NAB Australia untuk Oktober 2025 pada 12:30 pagi GMT
• Jangkaan Inflasi Perniagaan New Zealand untuk 31 Disember 2025 pada 2:00 pagi GMT
• Tinjauan Pengawasan Ekonomi Jepun untuk Oktober 2025 pada 5:00 pagi GMT
• Kemas kini situasi pekerjaan U.K. untuk September 2025 pada 7:00 pagi GMT
• Ucapan Presiden Bank Pusat Eropah Lagarde pada 8:20 pagi GMT
• Indeks Sentimen Ekonomi ZEW Jerman untuk November 2025 pada 10:00 pagi GMT
• Indeks Optimisme Perniagaan NFIB AS untuk Oktober 2025 pada 11:00 pagi GMT
• Perubahan Pekerjaan Mingguan ADP AS pada 1:15 petang GMT

Sesi Selasa akan dibentuk oleh beberapa perkembangan penting. Sebarang berita segar mengenai kemajuan ke arah menamatkan penutupan kerajaan AS—termasuk kelulusan Senat terhadap rang undang-undang pembiayaan dan penjadualan Dewan—boleh memacu volatiliti di seluruh pasaran apabila peniaga menilai garis masa untuk penyambungan data dan implikasinya terhadap keputusan dasar Fed Disember.

Kemas kini pekerjaan U.K. akan memberikan pandangan mengenai keadaan pasaran buruh yang boleh mempengaruhi jangkaan pemotongan kadar Bank of England untuk Disember, dengan fokus khusus pada trend pertumbuhan upah. Pastikan untuk melihat Panduan Acara kami untuk mendapatkan lebih banyak pandangan tentang acara dan senario berpotensi yang mungkin mempengaruhi pound British.

Selain itu, sebarang perkembangan lanjut mengenai hubungan perdagangan AS-China selepas penggantungan sekatan eksport ke atas mineral kritikal pada hari Isnin boleh memberi kesan kepada sentimen risiko.

Dengan cuti Hari Veteran di AS, volum dagangan mungkin berkurangan semasa sesi AS, berpotensi memperkuatkan pergerakan pada sebarang tajuk berita mengejutkan sambil menghadkan kesinambungan tanpa pemangkin berita yang ketara.

Pastikan dirimu sentiasa waspada, kawan-kawan forex, dan jangan lupa untuk melihat Kalkulator Korelasi Forex kami semasa merancang untuk mengambil risiko!