일일 종합 시장 요약 - 2025년 11월 10일

월요일 시장들은 신중한 낙관론 속에 한 주를 시작했다. 미국 정부 셧다운이 곧 종료될 것이라는 기대감이 투자 심리를 끌어올렸으나, 트레이더들은 중국의 혼재된 경제 신호와 일본은행의 긴축 정책에 대한 기대감 증가에 여전히 주의를 기울이고 있다.

주요 자산 중 금이 상승을 주도하며 4,000달러 선을 회복했다. 투자자들은 미국 경제의 약세 신호와 연방 정부 재개 진전 상황을 동시에 고려한 결과다.

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외환 뉴스 헤드라인 및 데이터:

• 중국 2025년 10월소비자물가지수(CPI) 성장률: 전월 대비 0.2% (전월 대비 -0.1% 예상; 전월 대비 0.1% 이전); 전년 대비 0.2% (전년 대비 0.0% 예상; 전년 대비 -0.3% 이전)
• 호주 중앙은행(Reserve Bank of Australia) 하우저 부총재는 월요일, 경제가 잠재 생산량 이상으로 운영되고 여유 생산 능력이 제한적이기 때문에 인플레이션을 통제하기 위해 통화 정책이 계속 제한적이어야 한다고 밝혔습니다.
• 호주 2025년 9월 건축 허가 최종치: 전월 대비 12.0% (전월 대비 12.0% 예상; 전월 대비 -6.0% 기록)
• 일본 다카이치 총리는 일본은행이 비용 상승 요인뿐만 아니라 임금 상승에 따른 지속 가능한 2% 인플레이션 달성을 위해적절한 통화 정책을 운영할 것을 희망한다고 밝힘
• 일본은행(BOJ) 2025년 10월 회의 의견 요약에 따르면 정책 입안자들 사이에서 금리 인상 시기가 가까워졌다는 공감대가 확대되고 있음
• 월요일, 일본은행 이사 나카가와는 일본은행이 데이터에 기반하여 적절한 정책 결정을 내릴 것이라고 강조했으며, 상승하는 인플레이션이 수요를 약화시킬 수 있다는 우려를 제기했습니다.
• 일본 선행경제지표 2025년 9월예비치: 108.0 (예상치 107.7; 이전치 107.0)
• 센틱스 투자자 신뢰 지수는 10월 -5.4에서 11월 -7.4로 하락하며 시장 예상치 -4.0을 하회했습니다
• 캐나다 중앙은행 시장 참여자 설문조사에 따르면 시장 참여자들은 기준금리가 2027년 중반까지 2.25%를 유지할 것으로 예상했으며, 약 90%는 2025년 말까지, 80%는 2026년 말까지 인플레이션이 1~3% 범위 내에 머무를 것으로 전망했습니다.
• 월요일 백악관은 미국 정부 셧다운 종식을 위한 합의에 대한 지지를 표명했습니다. 합의가 성사되려면 상원이 법안을 통과시켜야 하며, 하원 의원들은 투표를 위해 워싱턴으로 복귀해야 합니다.
• 중국은 갈륨, 게르마늄, 안티모니 수출 제한을 2026년 11월까지중단하며 미중 무역 긴장 완화 신호를 보냈다

광범위한 시장 가격 동향:

달러 지수, 금, S&P 500, 원유, 미국 10년물 금리, 비트코인 오버레이 차트 (TradingView 제공)

월요일 거래 세션은 미국 정부의 조기 재개 가능성에 대한 낙관론과 경제 전망에 대한 지속적인 우려 사이의 미묘한 균형을 반영했으며, 귀금속이 주요 자산 중 선두를 차지했습니다.

금은 인상적인 상승세를 보이며 약 2.77% 상승해 온스당 4,111달러 선에서 마감했습니다. 이 귀금속은 여러 지지 요인의 혜택을 받은 것으로 보인다: 최근 미국 경제 약세 신호에 따른 12월 연방준비제도(Fed) 금리 인하 기대, 정부 셧다운 종결을 향한 진전으로 인해 악화되는 미국 재정 상태에 대한 관심 재집중, 그리고 지속적인 안전자산 수요 등이 그것이다. 은은 금의 강세를 따라 4.50% 이상 급등하며 온스당 50달러를 넘어 거래되었다.

S&P 500 지수는 정부 재개 전망이 시장 심리를 개선시키며 상승세를 이어가 약 1.44%의 견실한 상승률을 기록했다. 지수는 장중 내내 지지선을 유지했으며, 트레이더들이 12월 금리 인하 기대를 강화할 수 있는 경제 지표 흐름 회복에 대비하며 기술주가 상승에 기여했다.

비트코인은 약 1.6% 상승해 105,500달러 선에서 마감했다. 셧다운 해결 기대감으로 위험 선호 심리가 개선되며 장중 106,500달러 근처까지 올랐다. 암호화폐는 전통 시장의 재정 지속 가능성에 대한 의문과 10~11월 하락 이후 가능한 딥 매수 수요 속에서 대체 자산으로서의 관심을 계속 끌었을 가능성이 있다.

WTI 원유는 약 0.57% 소폭 상승해 배럴당 60.10달러 근처에서 마감했다. 세계 최대 원유 소비국인 미국의 정부 재개가 수요를 부양할 것이라는 기대감에 에너지 가격이 지지받았으나, 공급 과잉 우려와 OPEC 및 IEA의 월간 보고서 발표 예정으로 상승폭은 제한됐다.

10년물 국채 수익률은 위험 선호 심리가 개선되며 안전자산 채권 수요가 줄어 약 12bp(베이시스 포인트) 상승한 4.12% 수준을 기록했다. 정부 셧다운 종료 전망이 시장 신뢰도를 높이며 투자자들이 국채에서 이탈한 것이 수익률 상승으로 이어졌으나, 연준의 완화 정책 기대감이 장기 금리 상승 압력을 제한한 것으로 보인다.

외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화:

TradingView 제공 USD vs. 주요 통화 외환 차트 오버레이

미국 달러는 월요일 변동성 큰 장을 보였으며, 주요 통화 바스켓 대비 순중립에서 약세 성향을 보였으나 개별 통화쌍 간에는 상당한 차이가 나타났다.

달러는 아시아 장 초반 소폭 강세를 보이며 대부분의 주요 통화에 대해 상승세를 이어갔는데, 이는 정부 셧다운 관련 주요 소식 전까지 트레이더들이 신중한 포지션을 유지했기 때문이다. 그러나 이 초기 상승 모멘텀은 오래가지 못했고, 아시아 오전 중반 달러가 고점을 찍은 후 유럽 장 진입과 함께 하락하기 시작했다.

런던 오전 세션 동안 반전은 가속화되었으며, 달러는 주요 통화 대비 순 하락세를 보였다. 이 하락세는 전반적인 위험 선호 심리가 고조된 데 따른 것으로 보이며, 잠재적인 정부 재개와 연준 정책 기대에 대한 영향력을 평가하는 과정에서 10월 강세 흐름에 따른 추가적인 이익 실현이 작용한 것으로 추정된다.

미국 거래 세션에서는 달러가 주요 통화 대비 순상승하며 다시 강세를 보였고, 결국 런던 장 마감 무렵 정점을 찍었습니다. 이 상승세는 방어적 포지셔닝과 이전 세션 저점에서 비롯된 기술적 반등 등 복합적 요인이 반영된 것으로 보입니다. 그러나 위험 선호 심리가 지속되면서 달러는 미국 세션 상승분의 대부분을 장 마감 시점에 반납하며 반등이 지속되지 못했습니다.

장 마감 시점 달러의 성적은 미묘한 차이를 보였다. 광범위한 통화 바스켓 대비 기술적으로 소폭의 순부진을 기록했지만, 일본 엔 대비 강한 상승세(일본은행의 긴축 정책 기대감 증가로 인한 엔화 상대적 압박을 반영한 것으로 보임)와 유로 대비 소폭 상승이 상쇄 효과를 발휘해 달러는 당일 기준 대체로 중립적인 흐름을 유지했다. 달러는 위험 선호 심리가 개선되고 미중 무역 긴장이 완화되면서 혜택을 본 원자재 통화들을 포함한 대부분의 주요 통화 대비 하락세를 기록했다.

경제 일정상 다가오는 잠재적 촉매제

• 호주 웨스트팩 소비자 신뢰도 변화 (2025년 11월) - GMT 기준 오후 11시 30분
• 일본 은행 대출 및 경상 수지 (2025년 10월) - 23:50 (GMT)
• 일본 로이터 단칸 지수 2025년 11월, GMT 기준 오전 12:00
• 호주 NAB 2025년 10월 기업 신뢰도, GMT 기준 오전 12:30
• 뉴질랜드 비즈니스 인플레이션 기대치, 2025년 12월 31일 오전 2:00 (GMT)
• 일본 경제 관측자 설문 전망 2025년 10월 오전 5:00 GMT
• 영국 2025년 9월고용 상황 업데이트 오전 7:00 (GMT)
• 유럽중앙은행(ECB) 라가르드 총재 연설, 오전 8시 20분(GMT)
• 독일 ZEW 경제심리지수 2025년 11월 오전 10:00 GMT
• 2025년 10월 미국 NFIB 비즈니스 낙관지수 오전 11시(GMT)
• 미국 ADP 고용 변화 주간, 오후 1시 15분(GMT)

화요일 시장은 몇 가지 주요 변동에 의해 형성될 전망입니다. 미국 정부 셧다운 종결을 위한 진전 소식—상원 예산안 통과 및 하원 일정 포함—은 시장 변동성을 유발할 수 있습니다. 트레이더들이 데이터 재개 시기와 12월 연준 정책 결정에 대한 함의를 평가함에 따라 시장이 반응할 수 있기 때문입니다.

영국 고용 동향 발표는 노동 시장 상황을 파악할 수 있는 기회를 제공하며, 특히 임금 상승 추세에 주목할 필요가 있습니다. 이는 12월 영국 중앙은행(BOE) 금리 인하 기대에 영향을 미칠 수 있습니다. 영국 파운드화에 영향을 미칠 수 있는 이벤트 및 잠재적 시나리오에 대한 더 많은 통찰력을 얻으려면 저희 이벤트 가이드를 꼭 확인해 보십시오.

또한, 월요일 핵심 광물 수출 제한 중단에 이어 미중 무역 전선에서 추가적인 진전이 있을 경우 위험 선호 심리에 영향을 미칠 수 있습니다.

미국에서 재향군인의 날 휴일로 인해 미국 세션 중 거래량이 위축될 수 있으며, 이는 중대한 뉴스 촉매제가 없는 상황에서 예상치 못한 헤드라인에 대한 움직임을 증폭시키고 후속 움직임을 제한할 가능성이 있습니다.

외환 거래자 여러분, 차분하게 대처하시고, 리스크를 감수할 계획이라면 저희 외환 상관관계 계산기를 꼭 확인해 보세요!