This article has been translated from English to Arabic.
افتتحت الأسواق الأسبوع بتفاؤل حذر يوم الاثنين، حيث رفعت الآمال في نهاية وشيكة لإغلاق الحكومة الأمريكية المعنويات، على الرغم من أن المتداولين ظلوا منتبهين للإشارات الاقتصادية المتباينة من الصين والتوقعات المتزايدة بتشديد السياسة النقدية لبنك اليابان.
قاد الذهب المكاسب بين الأصول الرئيسية، مستعيدًا مكانته فوق 4000 دولار، حيث وازن المستثمرون بين مؤشرات ضعف الاقتصاد الأمريكي والتقدم المحرز نحو إعادة فتح الحكومة الفيدرالية.
تحقق من أخبار الفوركس والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!
عناوين أخبار الفوركس والبيانات:
- معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين في الصين لشهر أكتوبر 2025: 0.2٪ على أساس شهري (-0.1٪ على أساس شهري متوقع؛ 0.1٪ على أساس شهري سابق)؛ 0.2٪ على أساس سنوي (0.0٪ على أساس سنوي متوقع؛ -0.3٪ على أساس سنوي سابق)
- أشارنائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي هاوزر يوم الاثنين إلى أن السياسة النقدية يجب أن تظل تقييدية للسيطرة على التضخم، حيث أن الاقتصاد يعمل فوق طاقته الإنتاجية المحتملة مع قدرة احتياطية محدودة
- تصاريح البناء النهائية في أستراليا لشهر سبتمبر 2025: 12.0٪ على أساس شهري (توقعات 12.0٪ على أساس شهري؛ 6.0٪ على أساس شهري سابق)
- أعرب رئيس وزراء اليابان تاكايتشي عن أمله في أن يوجه بنك اليابان المركزي السياسة النقدية بشكل مناسب لتحقيق تضخم مستدام بنسبة 2٪ مدفوعًا بنمو الأجور، وليس فقط بعوامل دفع التكاليف
- أشارملخص آراء بنك اليابان من اجتماع أكتوبر 2025 إلى تزايد الإجماع بين صانعي السياسة على رفع أسعار الفائدة في المدى القريب.
- يوم الاثنين، أكد ناكاغاوا، عضو مجلس إدارة بنك اليابان المركزي ، أن البنك سيتخذ قرارات سياسية مناسبة بناءً على البيانات، وسلط الضوء على المخاوف من أن يؤدي ارتفاع التضخم إلى إضعاف الطلب
- مؤشر اليابان الاقتصادي الرائد الأولي لشهر سبتمبر 2025: 108.0 (التوقعات 107.7؛ السابق 107.0)
- انخفضمؤشر ثقة المستثمرين Sentix إلى -7.4 في نوفمبر من -5.4 في أكتوبر، مخالفًا توقعات السوق التي كانت عند -4.0
- أشاراستطلاع بنك كندا للمشاركين في السوق إلى أن المشاركين في السوق يتوقعون أن يظل سعر الفائدة الرئيسي عند 2.25٪ حتى منتصف عام 2027، مع توقع ما يقرب من 90٪ أن يظل التضخم في نطاق 1٪-3٪ بحلول نهاية عام 2025 و80٪ بحلول نهاية عام 2026
- أعرب البيت الأبيض يوم الاثنين عن دعمه لاتفاق لإنهاء إغلاق الحكومة الأمريكية؛ ولتحقيق هذا الاتفاق، لا يزال على مجلس الشيوخ تمرير التشريع، كما يجب على أعضاء مجلس النواب العودة إلى واشنطن للتصويت.
- علقت الصين قيود التصدير على الجاليوم والجرمانيوم والأنتيمون حتى نوفمبر 2026، في إشارة إلى تخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
حركة أسعار السوق بشكل عام:
مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين مخطط تراكب من TradingView
عكست جلسة التداول يوم الاثنين توازنًا دقيقًا بين التفاؤل بشأن احتمالية إعادة فتح الحكومة الأمريكية قريبًا، والمخاوف المستمرة بشأن الرؤية الاقتصادية، حيث احتلت المعادن الثمينة المرتبة الأولى بين الأصول الرئيسية.
حققالذهب ارتفاعًا قويًا، حيث صعد بنحو 2.77٪ ليستقر عند حوالي 4111 دولارًا للأونصة. من المرجح أن المعدن الثمين استفاد من عدة عوامل داعمة: التوقعات بخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر بعد المؤشرات الأخيرة على ضعف الاقتصاد الأمريكي، والتقدم نحو إنهاء إغلاق الحكومة الذي من شأنه أن يعيد التركيز إلى تدهور الأوضاع المالية الأمريكية، واستمرار الطلب على الملاذات الآمنة. تبع الفضة قوة الذهب، حيث ارتفع بأكثر من 4.50٪ ليتداول فوق 50 دولارًا للأونصة.
سجلمؤشر S&P 500 مكاسب قوية بنحو 1.44٪، مواصلاً ارتفاعه مع تحسن معنويات السوق بفضل توقعات إعادة فتح الحكومة. وجد المؤشر دعماً طوال الجلسة، حيث ساهمت أسهم التكنولوجيا في الارتفاع مع استعداد المتداولين لاستئناف تدفق البيانات الاقتصادية التي قد تعزز توقعات خفض أسعار الفائدة في ديسمبر.
ارتفعالبيتكوين بنحو 1.6٪ ليغلق عند حوالي 105500 دولار، بعد أن وصل إلى أعلى مستوياته خلال الجلسة عند حوالي 106500 دولار مع تحسن الرغبة في المخاطرة على أمل حل أزمة الإغلاق. ومن المرجح أن تستمر العملة المشفرة في جذب الاهتمام كأصل بديل وسط تساؤلات حول الاستدامة المالية في الأسواق التقليدية، واحتمال شراء عند الانخفاض بعد التراجع الذي شهده السوق بين أكتوبر ونوفمبر.
سجلخام غرب تكساس الوسيط مكاسب متواضعة بنحو 0.57٪، ليستقر بالقرب من 60.10 دولارًا للبرميل. من المرجح أن أسعار الطاقة وجدت دعمًا من التوقعات بأن إعادة فتح الحكومة ستعزز الطلب في أكبر مستهلك للنفط في العالم، على الرغم من أن المكاسب ظلت محدودة، ربما بسبب المخاوف المستمرة بشأن فائض العرض والتقارير الشهرية القادمة من أوبك ووكالة الطاقة الدولية.
ارتفععائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنحو 12 نقطة أساس إلى حوالي 4.12٪، حيث أدى تحسن معنويات المخاطرة إلى انخفاض الطلب على السندات الآمنة. عكس ارتفاع العائد ابتعاد المستثمرين عن الديون الحكومية، حيث أدت التوقعات بإنهاء الإغلاق إلى رفع ثقة السوق، على الرغم من أن التوقعات بتخفيف السياسة النقدية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي استمرت على الأرجح في الحد من الضغط الصعودي على أسعار الفائدة طويلة الأجل.
سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:
تراكب مخطط الفوركس للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView
شهد الدولار الأمريكي تقلبات خلال جلسة يوم الاثنين، حيث سجل أداءً يمكن القول إنه كان محايدًا إلى هبوطيًا مقابل سلة العملات الرئيسية، على الرغم من ظهور تباين كبير بين الأزواج الفردية.
افتتح الدولار الجلسة الآسيوية بقوة متواضعة، حيث ارتفع مقابل معظم العملات الرئيسية مع حفاظ المتداولين على مراكزهم الحذرة قبل التطورات الرئيسية بشأن إغلاق الحكومة. لكن هذا الزخم المبكر لم يدم طويلاً، حيث بلغ الدولار ذروته في منتصف الصباح الآسيوي وبدأ في التراجع مع اقتراب ساعات التداول الأوروبية.
تسارع الانعكاس خلال جلسة صباح لندن، حيث انخفض الدولار مقابل العملات الرئيسية بشكل صافٍ. يبدو أن التراجع كان مدفوعًا بارتفاع المعنويات العامة للمخاطرة، وربما المزيد من جني الأرباح من الارتفاع في أكتوبر، حيث قام المتداولون بتقييم الآثار المحتملة لإعادة فتح الحكومة وتأثيرها على توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
جلبت جلسة التداول الأمريكية قوة متجددة للدولار، حيث ارتفع الدولار مقابل العملات الرئيسية بشكل صافٍ، ووصل في النهاية إلى ذروته عند إغلاق سوق لندن. من المحتمل أن يكون هذا الارتفاع قد عكس مزيجًا من العوامل، بما في ذلك المواقف الدفاعية والانتعاش الفني من أدنى مستويات الجلسة السابقة. ومع ذلك، ثبت أن هذا الارتفاع غير مستدام، حيث فقد الدولار معظم مكاسبه في الجلسة الأمريكية عند الإغلاق مع استمرار سلوك المخاطرة.
بحلول نهاية الجلسة، كان أداء الدولار متباينًا. فبينما سجل أداءً صافيًا هامشيًا أقل من المتوسط مقابل سلة العملات الأوسع نطاقًا، إلا أن المكاسب القوية مقابل الين الياباني - التي تعكس على الأرجح تزايد التوقعات بتشديد سياسة بنك اليابان المركزي مما يخلق ضغطًا نسبيًا على الين - والارتفاع الطفيف مقابل اليورو قد عوضا ذلك بما يكفي ليبقى الدولار الأمريكي محايدًا تقريبًا خلال اليوم. سجل الدولار خسائر مقابل معظم العملات الرئيسية الأخرى، بما في ذلك عملات السلع التي استفادت من تحسن معنويات المخاطرة وتخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي
- تغير ثقة المستهلكين في أستراليا لشهر نوفمبر 2025 في الساعة 11:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- قروض البنوك اليابانية والحساب الجاري لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 11:50 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر رويترز تانكان الياباني لشهر نوفمبر 2025 في الساعة 12:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- ثقة الأعمال في أستراليا لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 12:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- توقعات التضخم التجاري في نيوزيلندا لشهر ديسمبر 31، 2025 الساعة 2:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- توقعات استطلاع Eco Watchers في اليابان لشهر أكتوبر 2025 الساعة 5:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- تحديث حالة التوظيف في المملكة المتحدة لشهر سبتمبر 2025 الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد في الساعة 8:20 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر ZEW الألماني للثقة الاقتصادية لشهر نوفمبر 2025 الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر NFIB للأعمال في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر 2025 الساعة 11:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- تقريرADP الأسبوعي لتغير معدلات التوظيف في الولايات المتحدة في الساعة 1:15 مساءً بتوقيت جرينتش
ستتأثر جلسة يوم الثلاثاء بعدة تطورات رئيسية. أي أخبار جديدة عن التقدم المحرز نحو إنهاء إغلاق الحكومة الأمريكية - بما في ذلك تمرير مجلس الشيوخ لمشروع قانون التمويل وجدولة مجلس النواب - قد تؤدي إلى تقلبات في الأسواق حيث يقيّم المتداولون الجدول الزمني لاستئناف البيانات وتأثيرها على قرارات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.
ستوفر تحديثات التوظيف في المملكة المتحدة نظرة ثاقبة على ظروف سوق العمل التي قد تؤثر على توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا في ديسمبر، مع التركيز بشكل خاص على اتجاهات نمو الأجور. تأكد من مراجعة دليل الأحداث لدينا للحصول على مزيد من المعلومات حول الأحداث والسيناريوهات المحتملة التي قد تؤثر على الجنيه الإسترليني.
بالإضافة إلى ذلك، فإن أي تطورات أخرى على الجبهة التجارية بين الولايات المتحدة والصين بعد تعليق قيود التصدير على المعادن الهامة يوم الاثنين قد تؤثر على معنويات المخاطرة.
مع عطلة يوم المحاربين القدامى في الولايات المتحدة، قد يكون حجم التداول ضعيفًا خلال الجلسة الأمريكية، مما قد يؤدي إلى تضخيم التحركات على أي عناوين مفاجئة مع الحد من المتابعة في غياب محفزات إخبارية مهمة.
ابقوا حذرين، أيها أصدقاء الفوركس، ولا تنسوا الاطلاع على حاسبة ترابط الفوركس عند التخطيط للمخاطرة!
