สรุปภาพรวมตลาดรายวัน – 4 กันยายน 2025

ผู้เล่นในตลาดมองไปที่ตัวชี้วัดงานหลักๆ ของสหรัฐฯ ก่อนการเปิดเผย NFP ในวันศุกร์ เนื่องจากรายงานที่ออกมามีผลลัพธ์ที่หลากหลาย ทำให้ดอลลาร์ยังคงอยู่ในสภาพหวาดระแวง

ในขณะเดียวกัน น้ำมันดิบก็เจอการตกอีกรอบ เมื่อรายงานสินค้าคงคลังของ EIA เปิดเผยว่ามีการสำรองน้ำมันเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้

ดูพาดหัวข่าวและการอัพเดททางเศรษฐกิจที่คุณอาจพลาดไปใน การซื้อขายล่าสุด!

พาดหัวข่าว:

• สินค้าคงคลังน้ำมันดิบของ API เพิ่มขึ้น 0.6 ล้านบาร์เรล เทียบกับการคาดการณ์ว่าจะลดลง 3.4 ล้านบาร์เรล
• รายงานว่าหน่วยงานกำกับดูแลของจีนกำลังพิจารณามาตรการเพื่อควบคุมการเก็งกำไรในตลาดหุ้น รวมถึงการผ่อนคลายข้อจำกัดการขายชอร์ตและการแนะนำตัวเลือกใหม่ๆ เพื่อปรับการซื้อขาย
• จีนกำหนดภาษีสำหรับการทิ้งสายเคเบิลไฟเบอร์ออปติกของสหรัฐฯ หลังจากการสอบสวนหกเดือนโดยอ้างว่าผู้ส่งออกเลี่ยงภาษีที่มีอยู่โดยการเปลี่ยนแปลงวิธีการค้า
• ดุลการค้าของออสเตรเลีย ในเดือนกรกฎาคม 2025: 7.31 พันล้าน (คาดการณ์ 5.25 พันล้าน; ก่อนหน้า 5.37 พันล้าน)
  • การนำเข้าของออสเตรเลียในเดือนกรกฎาคม 2025: -1.3% เดือนต่อเดือน (ก่อนหน้า -3.1% เดือนต่อเดือน)
  • การส่งออกของออสเตรเลียในเดือนกรกฎาคม 2025: 3.3% เดือนต่อเดือน (ก่อนหน้า 6.0% เดือนต่อเดือน)
• การใช้จ่ายของครัวเรือนในออสเตรเลียในเดือนกรกฎาคม 2025: 0.5% เดือนต่อเดือน (คาดการณ์ 0.2% เดือนต่อเดือน; ก่อนหน้า 0.5% เดือนต่อเดือน); 5.1% ปีต่อปี (คาดการณ์ 5.0% ปีต่อปี; ก่อนหน้า 4.8% ปีต่อปี)
• ผู้เจรจาการค้าของญี่ปุ่น Azakawa ยืนยันการเยือนสหรัฐฯ ที่จะเกิดขึ้นหลังจากแก้ไขปัญหาการบริหารแล้ว
• อัตราเงินเฟ้อสวิส ในเดือนสิงหาคม 2025: -0.1% เดือนต่อเดือน (คาดการณ์ 0.0% เดือนต่อเดือน; ก่อนหน้า 0.0% เดือนต่อเดือน); 0.2% ปีต่อปี (คาดการณ์ 0.2% ปีต่อปี; ก่อนหน้า 0.2% ปีต่อปี)
• อัตราการว่างงานของสวิสในเดือนสิงหาคม 2025: 2.8% (คาดการณ์ 2.8%; ก่อนหน้า 2.7%)
• ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อก่อสร้าง HCOB ของยูโรโซนในเดือนสิงหาคม 2025: 46.7 (คาดการณ์ 45.0; ก่อนหน้า 44.7)
• ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อก่อสร้าง S&P Global ของสหราชอาณาจักรในเดือนสิงหาคม 2025: 45.5 (คาดการณ์ 45.0; ก่อนหน้า 44.3)
• ยอดขายปลีกของยูโรโซนในเดือนกรกฎาคม 2025: -0.5% เดือนต่อเดือน (คาดการณ์ -0.1% เดือนต่อเดือน; ก่อนหน้า 0.3% เดือนต่อเดือน); 2.2% ปีต่อปี (คาดการณ์ 2.3% ปีต่อปี; ก่อนหน้า 3.1% ปีต่อปี)
• การตัดงาน Challenger ของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคม 2025: 85.98k (คาดการณ์ 89.0k; ก่อนหน้า 62.08k)
• รายงานการจ้างงานแห่งชาติ ADP ของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคม 2025: 54.0k (คาดการณ์ 65.0k; ก่อนหน้า 104.0k)
• เจ้าหน้าที่จาก Fed Williams กล่าวว่าผลกระทบของภาษีอาจเกิดขึ้นกลางปีหน้า โดยเห็นความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ลดลง
• ดุลการค้าของแคนาดาในเดือนกรกฎาคม 2025: -4.94 พันล้าน (คาดการณ์ -6.1 พันล้าน; ก่อนหน้า -5.86 พันล้าน)
  • การนำเข้าของแคนาดาในเดือนกรกฎาคม 2025: 66.8 พันล้าน (คาดการณ์ 68.0 พันล้าน; ก่อนหน้า 67.6 พันล้าน)
  • การส่งออกของแคนาดาในเดือนกรกฎาคม 2025: 61.86 พันล้าน (คาดการณ์ 61.9 พันล้าน; ก่อนหน้า 61.74 พันล้าน)
• ดุลการค้าของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคม 2025: -78.3 พันล้าน (คาดการณ์ -79.3 พันล้าน; ก่อนหน้า -60.2 พันล้าน)
• ผลิตภาพแรงงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ รอบสุดท้ายสำหรับวันที่ 30 มิถุนายน 2025: 3.3% ไตรมาสต่อไตรมาส (คาดการณ์ 2.4% ไตรมาสต่อไตรมาส; ก่อนหน้า -1.8% ไตรมาสต่อไตรมาส)
• ต้นทุนแรงงานต่อหน่วยของสหรัฐฯ สำหรับวันที่ 30 มิถุนายน 2025: 1.0% (คาดการณ์ 1.6%; ก่อนหน้า 6.9%)
• การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ สำหรับวันที่ 30 สิงหาคม 2025: 237.0k (คาดการณ์ 232.0k; ก่อนหน้า 229.0k)
• ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อบริการ S&P Global ของแคนาดาในเดือนสิงหาคม 2025: 48.6 (คาดการณ์ 45.1; ก่อนหน้า 49.3)
• ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อบริการ S&P Global รอบสุดท้ายของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคม 2025: 54.5 (คาดการณ์ 55.4; ก่อนหน้า 55.7)
• สินค้าคงคลังน้ำมันดิบของ EIA สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2.4 ล้านบาร์เรล เทียบกับการคาดการณ์ว่าจะลดลง 2.0 ล้านบาร์เรล โดยก่อนหน้านี้ลดลง 2.4 ล้านบาร์เรล
• ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อบริการ ISM ของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคม 2025: 52.0 (คาดการณ์ 50.7; ก่อนหน้า 50.1)

การเคลื่อนไหวราคาตลาดโดยรวม:

ดัชนีดอลลาร์, ทองคำ, S&P 500, น้ำมัน, ผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีของสหรัฐฯ, Bitcoin Overlay แผนภูมิจาก TradingView

การทำกำไรดูเหมือนจะเป็นเกมหลักในวันพฤหัสบดี เนื่องจากนักลงทุนอาจเตรียมการก่อนการเปิดเผย NFP ที่คาดหวังอย่างสูง ในช่วงปลายสัปดาห์

ทองคำ ลดลงจากระดับสูงสุดในเอเชีย ส่วนหนึ่งถูกผลักดันลงจากข่าวว่าหน่วยงานกำกับดูแลของจีนกำลังพิจารณาการควบคุมการเก็งกำไรในตลาด ก่อนจะค่อยๆ กลับมาเกือบทั้งหมดในช่วงที่เหลือของวัน แต่ยังคงปิดท้ายในแดนลบที่ 0.38%

น้ำมันดิบ อยู่ในแนวโน้มลงตลอดการซื้อขายในเอเชียและลอนดอน อาจยังคงรวมข่าวลือว่ากลุ่ม OPEC+ อาจเพิ่มการผลิตอีกครั้ง อีกทั้งยังตอบสนองต่อการเพิ่มขึ้นที่ไม่คาดคิดของสินค้าคงคลังที่รายงานโดย API และ EIA

หุ้น ดูเหมือนจะอยู่ในอารมณ์ที่ดีขึ้น เนื่องจากฟิวเจอร์สขยับขึ้นช้าๆ ในช่วงเช้า ก่อนที่ดัชนีหุ้นของสหรัฐฯ จะเร่งขึ้นในช่วงการซื้อขายในนิวยอร์ก ดัชนีที่เกี่ยวข้องกับงานที่นุ่มนวลกว่าที่คาดไว้อาจกระตุ้นความคาดหวังเชิงลบสำหรับการเปิดเผย NFP ในเดือนสิงหาคม ซึ่งอาจเพิ่มโอกาสของการผ่อนคลายจาก Fed ในเดือนกันยายน

พฤติกรรมตลาด FX: ดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับเงินตราหลัก:

Overlay ของ USD เทียบกับเงินตราหลัก แผนภูมิจาก TradingView

หลังจากการเริ่มต้นที่ยากลำบาก ดอลลาร์ก็ฟื้นตัวในช่วงเช้าของการซื้อขายในเอเชียและสามารถขึ้นต่อได้ตลอดทั้งวัน ขณะที่นักเทรดเตรียมตัวสำหรับรายงาน NFP ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์

อาจมีการขายสินทรัพย์เสี่ยงด้วย เพราะหน่วยงานกำกับดูแลของจีนรายงานว่ากำลังพิจารณามาตรการเพื่อควบคุมการเก็งกำไรในตลาดหุ้น ขณะที่ประเทศยังได้กำหนดภาษีสำหรับการทิ้งสายเคเบิลไฟเบอร์ออปติกของสหรัฐฯ

นักวิเคราะห์ระบุว่านี่อาจเป็นการตอบโต้ต่อภาษีในภาคชิปของสหรัฐฯ ซึ่งทำให้ความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้ายังคงอยู่ ด้วยเหตุนี้ AUD และ NZD จึงประสบกับการขาดทุนมากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ โดยสิ้นสุดวันที่ลดลงที่ 0.41% และ 0.48% ตามลำดับ

ตัวชี้วัดงานหลักของสหรัฐฯ เช่น การตัดงาน Challenger และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของ ADP ชี้ให้เห็นถึงการจ้างงานที่น้อยลงในเดือนสิงหาคม ขณะที่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อบริการ ISM ออกมาดีกว่าที่คาดไว้ แม้ว่าส่วนประกอบงานจะยังอยู่ในเขตหดตัวเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน

ถึงอย่างนั้น USD ยังปิดบวกทั่วกระดาน ขณะที่การเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับ EUR (+0.09%) และ GBP (+0.06%) ยังคงจำกัด

ตัวกระตุ้นที่อาจเกิดขึ้นในปฏิทินเศรษฐกิจ

• คำสั่งซื้อโรงงานของเยอรมนี เวลา 6:00 น. GMT
• ยอดขายปลีกของสหราชอาณาจักร เวลา 6:00 น. GMT
• ดัชนีราคาบ้าน Halifax ของสหราชอาณาจักร เวลา 6:00 น. GMT
• ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสวิส เวลา 7:00 น. GMT
• การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานรอบสุดท้ายของยูโรโซน เวลา 9:00 น. GMT
• อัตราการเติบโต GDP ครั้งที่ 3 ของยูโรโซน เวลา 9:00 น. GMT
• อัตราดอกเบี้ยจำนอง BBA ของสหราชอาณาจักร เวลา 9:00 น. GMT
• การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของแคนาดา เวลา 12:30 น. GMT
• รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เวลา 12:30 น. GMT
• ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ Ivey ของแคนาดา เวลา 14:00 น. GMT

ตาทุกคู่จับจ้องไปที่ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคม เนื่องจากผลลัพธ์อาจส่งผลต่อความคาดหวังของนโยบาย Fed ในเดือนนี้ รวมถึง แคนาดาจะเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานของตนเอง ซึ่งอาจส่งผลต่อทิศทางของ CAD ด้วย

ก่อนหน้านี้ ความผันผวนของ EUR และ GBP อาจเพิ่มขึ้นในช่วงการซื้อขายในลอนดอนเมื่อเยอรมนีเปิดเผยข้อมูลคำสั่งซื้อโรงงานและเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรเผยแพร่รายงานยอดขายปลีกล่าสุด

ตามปกติแล้ว คอยดูการพัฒนาในด้านการค้าระหว่างประเทศและพาดหัวข่าวทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจส่งผลต่อบรรยากาศตลาดโดยรวม อย่าลืมตรวจสอบ ตัวคำนวณความสัมพันธ์ของค่าเงินในตลาดฟอเร็กซ์ เมื่อทำการซื้อขาย!