ตัวเลข PMI ของเขตยูโรโซนในเดือนกันยายนที่ออกมากลายเป็นกระเป๋าที่มีของผสมกันตามคาด เมื่อตัวชี้กว่าไปถึง 51.2 จาก 51.0 ถือว่าเป็นระดับสูงสุดในรอบ 16 เดือน แต่ยังไม่ได้ส่งสัญญาณให้เห็นถึงการเติบโตที่แข็งแกร่ง

เมื่อมองแยกตามภาคส่วน เราจะเห็นภาพของการฟื้นตัวที่ไม่เท่ากัน โดยการบริการยังแข็งแกร่งแต่การผลิตอ่อนแอลงทั้งในเยอรมนีและฝรั่งเศส

มาดูกันดีกว่าว่าการตั้งค่าในรายชื่อเฝ้าดูของเราไหนที่ใช้ประโยชน์จากผลลัพธ์ PMI ที่ผสมผสานนี้และทำผลงานอย่างไรเมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้นของค่าเงินดอลลาร์ที่ตามมาจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาด

รายชื่อเฝ้าดูเป็นการอภิปรายแนวโน้มราคา & กลยุทธ์ที่สนับสนุนด้วยการวิเคราะห์ทั้งด้านพื้นฐาน & เทคนิค เป็นขั้นตอนสำคัญเพื่อสร้าง แนวคิดการเทรดแบบใช้ดุลยพินิจที่มีคุณภาพสูง ก่อนที่จะทำแผนการบริหารความเสี่ยง & การเทรด

หากคุณต้องการติดตามการเลือก "รายชื่อเฝ้าดู" ของเราทันทีที่มีการเผยแพร่ตลอดสัปดาห์ เช็ค หน้า BabyPips Premium subscribe ของเรา เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม!

การตั้งค่า

สิ่งที่เรากำลังจับตาดู: PMI ของเขตยูโรโซนในเดือนกันยายน 2025

• ความคาดหวัง: ตลาดคาดหวังถึงการปรับปรุงเล็กน้อย โดย PMI การผลิตจะอยู่เหนือ 50.0
• ผลลัพธ์ข้อมูล: ผลลัพธ์ผสมกัน โดยการบริการเกินคาด (51.4 เทียบกับ 50.9 ที่คาดไว้) แต่การผลิตผิดหวัง (49.5 เทียบกับ 50.8 ที่คาดไว้)
• สภาพแวดล้อมตลาดรอบเหตุการณ์: ความเชื่อมั่นความเสี่ยงเริ่มต้นกลับด้านกลางสัปดาห์เมื่อข้อมูลสหรัฐฯ แข็งแกร่งและเสริมสร้างเรื่องราวการแตกต่างของนโยบาย Fed-ECB

ผลลัพธ์ของเหตุการณ์

ข้อมูล PMI เดือนกันยายนแสดงให้เห็นถึงความไม่สม่ำเสมอในเศรษฐกิจของเขตยูโรโซน

ขณะที่กิจกรรมการบริการสร้างความประหลาดใจเมื่อสูงถึง 51.4 เทียบกับ 50.9 ที่คาดไว้ การผลิตผิดหวังอย่างมาก ลดลงเหลือ 49.5 จาก 50.7 และพลาดการคาดการณ์ที่ 50.8 ตกกลับเข้าสู่เขตหดตัวเป็นครั้งแรกในรอบสามเดือน

ข้อมูลสำคัญที่ได้:

• Composite PMI อยู่ที่ 51.2 ขึ้นจาก 51.0 แต่ส่งสัญญาณการขยายตัวเพียงเล็กน้อย
• Manufacturing PMI ลดลงเหลือ 49.5 จาก 50.7 พลาดการคาดการณ์ที่ 50.8 และกลับเข้าสู่เขตหดตัว
• Services PMI สูงขึ้นที่ 51.4 เทียบกับ 50.9 ที่คาดไว้และ 50.5 ก่อนหน้า
• การผลิตในเยอรมนี ลดลงเหลือ 48.5 พลาดการคาดการณ์ที่ 50.0 อย่างมาก
• การผลิตในฝรั่งเศส ลดลงเหลือ 48.1 จาก 50.4 ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 50.1
• การบริการในเยอรมนี พุ่งขึ้นถึง 52.5 สร้างความประหลาดใจเมื่อเทียบกับการคาดการณ์ที่ 49.9
• คำสั่งซื้อใหม่หยุดชะงักหลังจากการเพิ่มขึ้นสั้น ๆ ในเดือนสิงหาคม โดยคำสั่งซื้อการผลิตลดลงอย่างมาก
• การจ้างงานยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเนื่องจากความเชื่อมั่นทางธุรกิจลดลงไปยังระดับต่ำสุดในรอบสี่เดือน
• โดยรวมแล้ว มีแนวโน้มเชิงลบมากกว่าเชิงบวกในข้อมูล PMI ล่าสุดของยูโรโซน

การกระตุ้นพื้นฐานที่เกิดขึ้น: ตั้งค่าคู่เงิน EUR ขาลง

ตลาดกว้างและตัวขับเคลื่อนภายนอก:

วันจันทร์-อังคาร: ยูโรปีนแล้วกลับไปโซเซ

สัปดาห์เริ่มต้นด้วยเจ้าหน้าที่ ECB อย่าง Stournaras และ Kazaks ประกาศว่าการลดอัตราดอกเบี้ยสิ้นสุดลงแล้ว ทำให้ยูโรได้รับการสนับสนุนเริ่มต้น แต่การประกาศ PMI ที่ผสมกันในวันอังคารกลับท้าทายเรื่องเล่านี้ ในขณะที่การอ่อนแอของการผลิตทำให้ความแข็งแกร่งของการบริการถูกชดเชย ความกังวลของประธาน Fed Powell ด้านตลาดแรงงานทำให้ดอลลาร์อ่อนแอลงชั่วคราว แต่กำไรนั้นพิสูจน์แล้วว่าเป็นเพียงชั่วคราว

กลางสัปดาห์: การกลับทิศทางความเสี่ยง

วันพุธเห็นความเชื่อมั่นทางธุรกิจของเยอรมนี (IfO) ผิดหวังที่ 87.7 เทียบกับ 89.2 ที่คาดการณ์ เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของยุโรป ความเชื่อมั่นความเสี่ยงเปลี่ยนเป็นลบในช่วงเวลาทำการของลอนดอน ดอลลาร์กระโดดอย่างจริงจังในระหว่างการซื้อขายในเอเชียและยังคงอยู่ในช่วงทั้งลอนดอนและนิวยอร์ก โดยเจ้าหน้าที่ Fed ผลักดันให้กลับไปสู่คาดการณ์ลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง

วันพฤหัสบดี-ศุกร์: การครองดอลลาร์

วันพฤหัสบดีสร้างแรงกระทบที่รุนแรงต่อ EUR/USD เนื่องจาก GDP ของสหรัฐฯ ถูกปรับแก้เป็นสูงถึง 3.8% จาก 3.3% ในขณะที่การเคลมว่างงานลดลงอย่างรุนแรงถึง 218k เทียบกับ 240k ที่คาดไว้ การรวมข้อมูลนี้ทำให้คาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงของ Fed ถูกทำลาย ส่งผลให้ดอลลาร์ทะยานขึ้น การประกาศ PCE พื้นฐานในวันศุกร์มาเท่ากับที่คาดไว้ที่ 2.7% ต่อปี ขณะที่คำขู่ของทรัมป์ในการเก็บภาษีเภสัชกรรม 100% ในช่วงข้ามคืนเพิ่มความไม่แน่นอนอีกชั้นสำหรับผู้ส่งออกยุโรป

บัตรคะแนนสถานการณ์: พวกเขาเล่นอย่างไร?

EUR/USD: ผลลัพธ์เหตุการณ์ EUR ขาลง + สถานการณ์ความเสี่ยงปิด

= มีโอกาสที่ดีในการได้ผลลัพธ์สุทธิที่ดี

EUR/USD แผนภูมิฟอเร็กซ์รายชั่วโมงโดย TradingView

EUR/USD พิสูจน์ให้เห็นว่าเป็นการตั้งค่าที่ถูกต้องที่สุดจากรายชื่อเฝ้าดูของเรา โดยแสดงปฏิกิริยาขาลงตามตำราเรียนต่อข้อมูลการผลิตที่น่าผิดหวัง คู่เงินนี้กำลังทดสอบแนวต้านใกล้จุด Pivot และระดับจิตวิทยาหลัก 1.1800 ก่อนการประกาศ PMI ซึ่งให้จุดเข้าเหมาะสมสำหรับการขาย

ปฏิกิริยาเริ่มต้นเห็นคู่เงินลดลงชั่วคราวเมื่อการพลาดการผลิตถูกจดจำจากเทรดเดอร์ แต่การเคลื่อนไหวจริงเกิดขึ้นวันพุธ (เทรดเดอร์รับรู้ถึงวาทกรรมของ Fed ที่ไม่เป็นเชิงลด) & วันพฤหัสบดีเมื่อการรวมกันของการปรับปรุง GDP ของสหรัฐฯ และข้อมูลการเคลมว่างงานที่น่าประทับใจสร้างพายุที่สมบูรณ์แบบสำหรับบุลข์ดอลลาร์

EUR/USD หลุดผ่านด้านล่างของช่อง แนวจิตวิทยารองที่ 1.1750 และในที่สุดก็ผ่านมาในระดับที่ 1.1700 สุดท้ายไปถึง S1 (1.1667) ก่อนที่จะคงที่ คู่เงินบouncedจากพื้นที่นี้แต่ประสบปัญหาในการฟื้นตัวที่มีความหมายใด ๆ เนื่องจากเรื่องราวพื้นฐานชัดเจนไปสู่ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ที่ต่อเนื่องในครึ่งหลังของสัปดาห์

การตั้งค่านี้ให้ผลประมาณ 50-70 pips จากโซนเข้าสูงสุดที่ 1.1800 โดยผู้ที่ถือผ่านข้อมูลสหรัฐฯ ของวันพฤหัสบดีมีโอกาสจับประมาณ 120-140 pips จนถึง S1

ไม่เหมาะสมที่จะก้าวข้ามรายชื่อเฝ้าดู – ตั้งค่า EUR ขาขึ้นและตั้งค่า EUR/AUD ขาลง

EUR/AUD: ผลลัพธ์เหตุการณ์ EUR ขาลง + สภาพแวดล้อมความเสี่ยงเปิด

EUR/AUD แผนภูมิฟอเร็กซ์รายชั่วโมงโดย TradingView

EUR/AUD เผชิญกับสภาพแวดล้อมที่ท้าทายเมื่อคู่เงินนี้ทะยานขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์และทะลุผ่านโซนต้านที่กล่าวถึงในรายชื่อเฝ้าดูของเรา ข้อมูลผสมของออสเตรเลียเองเพิ่มชั้นความซับซ้อนให้กับเรื่องราวความเสี่ยงที่เปลี่ยนไป ก่อนที่ AUD จะได้รับการสนับสนุนหลังจาก การปล่อย CPI ของออสเตรเลีย

คู่เงินพุ่งขึ้นใกล้ R1 (1.7908) นำไปสู่การปล่อย PMI ของเขตยูโร ซึ่งกระตุ้นการขายออกเริ่มต้นตามด้วยการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วกลับไปยังแนวต้าน ความกดดันในการขายรอบใหม่เกิดขึ้นรอบการปล่อยข้อมูลเงินเฟ้อของออสเตรเลีย นำคู่เงินกลับลงไปยังการสนับสนุนรอบเครื่องหมายจิตวิทยาหลักที่ 1.7800

อย่างไรก็ตาม คู่เงินยังคงมีการเสนอราคาที่เหนือกว่าโซนต้านที่ถูกทำลายตลอดสัปดาห์ที่เหลือ ยกเลิกเงื่อนไขการตั้งค่าขาลงของเรา ระดับการถอยหลัง Fibonacci ที่ 61.8% ให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่ง และการพยายามที่จะกดลงต่ำกว่านี้ได้รับการต้อนรับซื้ออย่างรวดเร็ว

การตั้งค่านี้ทำหน้าที่เตือนให้รู้ว่าว่าถึงแม้จะมีผลลัพธ์เหตุการณ์ที่ดี สภาพแวดล้อมความเสี่ยงที่กว้างขึ้นอาจยกเลิกอคติทิศทางได้อย่างสมบูรณ์

EUR/CHF: ผลลัพธ์เหตุการณ์ EUR ขาขึ้น + สภาพแวดล้อมความเสี่ยงเปิด

EUR/CHF แผนภูมิฟอเร็กซ์รายชั่วโมงโดย TradingView

EUR/CHF เข้าสู่การปล่อย PMI โดยเทรดในโซนต้านที่เราระบุไว้ที่ 0.9340-0.9355 ซึ่งจัดตั้งขึ้นอย่างดีสำหรับการทะลวงขึ้นหากข้อมูลสร้างความประหลาดใจในด้านบวก

อย่างไรก็ตาม การผิดหวังในการผลิตได้ยกเลิกการตั้งค่านี้จากการก้าวเกินรายชื่อเฝ้าดู และเริ่มดันคู่เงินลงไปยังจุด Pivot ที่ 0.9336 แม้ตลาดที่กว้างกว่านี้จะไม่สม่ำเสมอพอที่จะกระตุ้นการซื้อฟรังก์อย่างมีนัยสำคัญ

การไหลของความเสี่ยงในช่วงกลางสัปดาห์ทำให้คู่เงินยังคงอยู่ใต้เพดาน ส่งมันลงใต้ต่อเมื่อวันดำเนินต่อ ก่อนการเคลื่อนไหวจะถูกย้อนกลับอย่างรวดเร็วเมื่อความเชื่อมั่นความเสี่ยงเริ่มคงที่ คู่เงินยังสับสนภายในช่วง 30 pips ตลอดทั้งสัปดาห์ เคารพโซนต้านด้านบนที่ 0.9350 และหาการสนับสนุนใกล้ 0.9330

EUR/CAD: ผลลัพธ์เหตุการณ์ EUR ขาขึ้น + สถานการณ์ความเสี่ยงปิด

EUR/CAD แผนภูมิฟอเร็กซ์รายชั่วโมงโดย TradingView

EUR/CAD กำลังทำการรวมตัวอยู่เหนือโหนดต้าน R1 Pivot ที่ 1.6302 เมื่อข้อมูล PMI ถูกปล่อยและทำให้การตั้งค่านี้ไม่สามารถก้าวไปเกินเวทีรายชื่อเฝ้าดู เราเห็นปฏิกิริยาขาลงเริ่มต้นซึ่งพบการสนับสนุนที่จุดเชื่อมต่อนี้ แล้วเซอร์ไพรส์กลับพุ่งขึ้นไปยังระดับจิตวิทยารองที่ 1.6350 เมื่อ Loonie ดูเหมือนจะตามหลังความอ่อนแอของ USD ในช่วงต้นสัปดาห์

อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองกลางสัปดาห์และการกระโดดของราคาน้ำมันชั่วคราวนำมาซึ่งการสนับสนุนเพิ่มเติมสำหรับสกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งยังคงนำสัญญาณจากการเปลี่ยนแปลงของดอลลาร์ที่แข็งแกร่ง นำไปสู่การแตกลงใต้ R1 ในวันพฤหัสบดี ราคาต่อมาพบการสนับสนุนที่จุดจิตวิทยารองที่ 1.6250 แล้วถอยหลังการลดลงกลับไปยังการสนับสนุนที่ถูกทำลาย

คำตัดสิน

การตั้งค่า EUR/USD ไม่เพียงแค่เป็นการตั้งค่าที่มีเหตุผลที่สุดในการก้าวเกินเวทีรายชื่อเฝ้าดู แต่ยังส่งผลตอบแทนความเสี่ยง/รางวัลที่ดีที่สุดในรายชื่อเฝ้าดูของเรา ได้รับประโยชน์จากข้อมูลการผลิตของเขตยูโรที่น่าผิดหวังและการเพิ่มขึ้นของความแข็งแกร่งของดอลลาร์จากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ยอดเยี่ยมในภายหลังในสัปดาห์

EUR/AUD มีคุณสมบัติที่เห็นได้ว่ามีคุณสมบัติที่จะก้าวเกินเวทีรายชื่อเฝ้าดูเนื่องจากสภาพแวดล้อมตลาดที่กว้างที่ผสมกัน และมีโอกาสให้สำหรับนักเทรดที่ปรับตัวได้ แต่ขาดการติดตามในขณะที่ความเสี่ยงเปลี่ยนไปจากสกุลเงินที่มีอัตราผลตอบแทนสูงขึ้นในสัปดาห์ต่อมา ขณะที่การตั้งค่า EUR/CAD และ EUR/CHF ขาขึ้นถูกยกเลิกโดยการพลาดของอุตสาหกรรมการผลิตในภูมิภาค

โดยรวมแล้ว เราประเมินการตั้งค่า EUR/USD ว่า "มีความเป็นไปได้สูง" ในการสนับสนุนผลลัพธ์ที่เป็นบวกสุทธิ เนื่องจากคู่เงินอยู่ต่ำกว่าแนวต้านที่กล่าวถึงในสถานการณ์ขาลงและส่งมอบโมเมนตัมขาลงเพิ่มเติมเมื่อเรื่องราวสนับสนุนการเพิ่มขึ้นต่อเนื่องของดอลลาร์ในขณะที่สัปดาห์ดำเนินไป

ข้อมูลสำคัญที่ได้:

ธีมของสกุลเงินที่เป็นกลางมีอิทธิพลเหนือข้อมูลระดับภูมิภาค

แม้ว่าความผิดหวังใน PMI ของเขตยูโรจะให้ทิศทางเริ่มต้น การเคลื่อนไหวของราคาในสัปดาห์นั้นถูกครอบงำโดยความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ตามมาหลังจากการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นของ Fed เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย & ข้อมูล GDP และการเคลมว่างานที่น่าประทับใจในวันพฤหัสบดี

สิ่งนี้เสริมว่าเมื่อสกุลเงินหนึ่งมีตัวกระตุ้นเชิงบวกหลายตัวที่บรรจบกัน มันมักจะครอบงำผลลัพธ์เหตุการณ์เดียวในสกุลเงินอื่น ๆ

การประยุกต์ใช้: พิจารณาปฏิทินพื้นฐานที่กว้างขึ้นและระบุว่าสกุลเงินใดมีตัวกระตุ้นมากที่สุดที่สอดคล้องกันในความโปรดปราน แทนที่จะมุ่งเน้นเฉพาะผลลัพธ์เหตุการณ์แต่ละอย่าง

ข้อมูลผสมกันต้องการการเลือกคู่ที่เลือกสรร

ความแตกต่างระหว่างความแข็งแกร่งของการบริการและความอ่อนแอของการผลิตในข้อมูล PMI สร้างสัญญาณที่ไม่ชัดเจน คู่เงิน EUR/USD ทำงานได้เพราะดอลลาร์มีตัวกระตุ้นเชิงบวกของตัวเอง ในขณะที่คู่เงินเช่น EUR/CHF ประสบปัญหาโดยไม่มีตัวกระตุ้นความเสี่ยงที่ชัดเจน

การประยุกต์ใช้: เมื่อเผชิญกับข้อมูลเศรษฐกิจที่ผสมกัน ให้จัดลำดับความสำคัญการตั้งค่าที่สกุลเงินคู่มีตัวกระตุ้นพื้นฐานที่ชัดเจน แทนที่จะพึ่งพาทิศทางของสกุลเงินเหตุการณ์เพียงอย่างเดียว

ระดับเทคนิคสำคัญในสภาพแวดล้อมที่มีความเชื่อมั่นต่ำ

ด้วยข้อมูล PMI ที่ส่งสัญญาณผสมและความเชื่อมั่นความเสี่ยงที่ผันผวน ระดับเทคนิคสำคัญเช่นระดับ 1.1800 และ 1.1750 บน EUR/USD และจุด Pivot บนคู่เงินทั้งหมดมีบทบาทสำคัญในการกำหนดจุดเข้าและออก

การประยุกต์ใช้: ในสภาพแวดล้อมที่มีสัญญาณพื้นฐานที่ขัดแย้งกัน ให้อาศัยการวิเคราะห์ทางเทคนิคมากขึ้นในการจัดการการเทรดขณะให้ขนาดตำแหน่งที่อนุรักษ์นิยม