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Os mercados tiveram um comportamento misto na terça-feira, com as ações a atingirem novos recordes, enquanto os preços do bitcoin, do ouro e do petróleo caíram, apesar da fraqueza generalizada do dólar americano.
As megacaps tecnológicas continuaram a avançar, com os investidores a aguardarem ansiosamente os principais relatórios de lucros e a avaliarem as implicações da parceria alargada da Microsoft com a OpenAI, enquanto as tensões geopolíticas no Médio Oriente e as questões sobre a política fiscal em várias regiões criaram um clima de cautela.
Confira as notícias sobre o mercado cambial e as atualizações económicas que pode ter perdido na última sessão de negociação!
Manchetes e dados:
- O presidente dos EUA, Trump, elogiou o novo primeiro-ministro do Japão, Takaichi, durante a sua visita, e prometeu aumentar a cooperação
- O ministro japonês para a estratégia de crescimento, Minoru Kiuchi, disse na terça-feira que as autoridades vão monitorizar o impacto da fraqueza do iene na economia
- Índicede confiança do consumidor GfK da Alemanha para novembro de 2025: -24,1 (previsão de -23,0; anterior de -22,3)
- Expectativas de inflação do consumidor do BCE para setembro de 2025: 2,7% (previsão de 2,7%; anterior de 2,8%)
- Índice S&P/Case-Shiller dos preços das casas nos EUA para agosto de 2025: -0,6% m/m (-0,1% m/m previsto; -0,3% m/m anterior); 1,6% y/y (2,1% y/y previsto; 1,8% y/y anterior)
- Índice de preços das casas nos EUA para agosto de 2025: 0,4% m/m (previsão de 0,0% m/m; anterior de -0,1% m/m); 2,3% y/y (previsão de 1,5% y/y; anterior de 2,3% y/y)
- Índice de Manufatura da Fed de Richmond dos EUA para outubro de 2025: -4,0 (-10,0 previsto; -17,0 anterior)
- Confiança do Consumidor CB dos EUA para outubro de 2025: 94,6 (previsão de 93,0; anterior de 94,2)
- Índice de Serviços da Fed de Dallas dos EUA para outubro de 2025: -9,4 (-3,0 previsto; -5,6 anterior)
- Na terça-feira, o primeiro-ministro israelita Netanyahu ordenou ataques contra o Hamas em Gaza após ataques às tropas israelitas
Movimentação dos preços no mercado em geral:
Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView
A sessão de terça-feira viu um sentimento misto e correlações fracas, com os traders a equilibrarem sinais económicos mistos e preocupações geopolíticas renovadas no Médio Oriente, juntamente com o posicionamento antes das principais reuniões dos bancos centrais e dos relatórios de lucros das grandes empresas tecnológicas.
O S&P 500 prolongou a sua recuperação, fechando um pouco acima dos 6.800 pontos, para outro recorde, com um ganho de aproximadamente 0,25%. O índice recebeu apoio das megacaps de tecnologia, com o grupo Magnificent Seven avançando 1,3%. O anúncio da Microsoft de um novo acordo com a OpenAI, que dá à gigante do software uma participação acionária de 27% no valor de aproximadamente US$ 135 bilhões, ajudou a alimentar o otimismo sobre a continuidade dos investimentos em IA. A Apple ultrapassou brevemente o limiar de US$ 4 trilhões em capitalização de mercado durante a sessão.
O ouro continuou a recuar em relação às altas recentes, após inicialmente ter subido na abertura do mercado asiático, antes de reverter para uma tendência de queda. Os traders encontraram o fundo intradiário no meio da manhã em Londres, provavelmente encontrando apoio nas expectativas de corte das taxas pelo Federal Reserve e nas preocupações contínuas com a sustentabilidade fiscal nos mercados desenvolvidos.
O petróleo bruto WTI caiu 2,19%, fechando em cerca de US$ 59,80 por barril, continuando sua trajetória de queda. Não houve grandes atualizações da OPEP, então é provável que esse sentimento tenha continuado devido ao recente aumento dos estoques de petróleo bruto dos EUA e aos relatórios sugerindo que a OPEP+ pode considerar aumentos adicionais na produção, o que parece superar as novas notícias sobre as ordens de Netanyahu para ataques em Gaza, aumentando as tensões geopolíticas.
O Bitcoin caiu 0,66%, sendo negociado perto de US$ 113.671, recuando após ganhos recentes. A criptomoeda mostrou fraqueza durante os pregões asiáticos e americanos. Não houve nenhuma notícia importante relacionada às criptomoedas e, como não vimos uma recuperação das ações de tecnologia, isso sugere que essa retração pode ter sido um reposicionamento cauteloso antes da decisão do Fed sobre as taxas de juros amanhã.
O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos caiu 0,13%, sendo negociado em torno de 4,00%, caindo à medida que os compradores de títulos surgiram antes da reunião da Reserva Federal na quarta-feira. Os mercados precificaram totalmente um corte de 25 pontos-base na taxa, com a atenção voltada para os comentários do presidente Powell sobre as perspectivas da política, dada a falta de dados económicos oficiais devido à paralisação do governo em curso.
Comportamento do mercado cambial: Dólar americano vs. principais moedas:
Sobreposição do gráfico do USD vs. principais moedas pela TradingView
O dólar americano abriu a sessão asiática de terça-feira sob pressão, caindo amplamente em relação às principais moedas. Não houve dados importantes dos EUA que pudessem servir de catalisadores, então é possível que isso tenha sido uma reação à força do iene japonês, que provavelmente foi uma reação aos comentários do ministro japonês para a estratégia de crescimento, Minoru Kiuchi, que disse que as autoridades vão monitorar o impacto da fraqueza do iene na economia (basicamente sugerindo uma possível intervenção, se necessário). O iene também pode ter atraído compras líquidas da reunião entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e a primeira-ministra japonesa, Sanae Takaichi, onde eles prometeram aumentar o financiamento e a cooperação em defesa.
A sessão da manhã em Londres trouxe uma pausa para o dólar, com o dólar recuperando algum terreno em relação à maioria das principais moedas. Não houve catalisadores notáveis a apontar, então isso provavelmente foi um posicionamento antes dos próximos lançamentos econômicos e pesquisas dos EUA.
A sessão dos EUA marcou a segunda reversão do dólar no dia, com uma nova pressão de venda surgindo por volta das 9h00 EST. Dados económicos mistos dos EUA não deram uma direção clara, já que a confiança do consumidor superou as expectativas em 94,6 contra uma previsão de 93,0, enquanto os dados dos preços das casas mostraram uma continuação da desaceleração no mercado imobiliário. A taxa de crescimento anual do Índice S&P/Case-Shiller de Preços Imobiliários desacelerou para 1,6%, ficando abaixo da previsão de 2,1% e marcando o menor ganho em mais de dois anos.
Dados os resultados, a fraqueza do dólar pode ter sido uma mistura do sentimento de risco das ações dos EUA e, possivelmente, algum posicionamento antes da decisão da Reserva Federal na quarta-feira, onde é amplamente esperado um corte de 25 pontos base na taxa, levando a um desempenho líquido negativo do dólar na sessão.
Próximos catalisadores potenciais no calendário económico
- IPC da Austrália para setembro de 2025 às 12h30 GMT
- Confiança do consumidor japonês para outubro de 2025 às 5h GMT
- Índice de Sentimento Económico da Suíça para outubro de 2025 às 9h00 GMT
- Evolução monetária do Reino Unido para setembro de 2025 às 9h30 GMT
- Taxa hipotecária de 30 anos e pedidos de hipotecas da MBA dos EUA para outubro de 2025 às 11h00 GMT
- Balança comercial de bens dos EUA para setembro de 2025 às 12h30 GMT
- Inventários de retalho dos EUA, excluindo automóveis, avanço mensal para setembro de 2025, às 12h30 GMT
- Avanço mensal dos inventários grossistas dos EUA para setembro de 2025 às 12h30 GMT
- Decisão sobre a taxa de juros e relatório de política monetária do Banco do Canadá para 29 de outubro de 2025 às 13h45 GMT
- Inventários grossistas e retalhistas dos EUA para agosto de 2025 às 12h30 GMT
- Vendas pendentes de imóveis nos EUA para setembro de 2025 às 14h00 GMT
- Conferência de imprensa do Banco do Canadá às 14h30 GMT
- Variação nos estoques de petróleo bruto da EIA dos EUA para 24 de outubro de 2025 às 14h30 GMT
- Taxa de fundos federais do FOMC e declaração de política monetária para 29 de outubro de 2025 às 18h GMT
A agenda de quarta-feira apresenta duas decisões importantes dos bancos centrais que vão chamar a atenção do mercado. O Banco do Canadá anuncia a sua decisão sobre as taxas às 13h45 GMT, com a maioria dos analistas a esperar um corte de 25 pontos base para 2,25%, embora a decisão pareça bastante equilibrada, dadas as preocupações persistentes com a inflação subjacente.
O Federal Reserve segue às 18h GMT, com uma redução de 25 pontos base totalmente precificada pelos mercados. A conferência de imprensa do presidente Powell será analisada em busca de orientações sobre o ritmo dos cortes futuros, especialmente dada a falta de dados económicos oficiais devido à paralisação do governo em curso. Quaisquer sinais sobre o possível fim do aperto quantitativo podem impactar significativamente os mercados do Tesouro e o dólar.
Mas antes dos principais eventos, os dados sobre a inflação australiana divulgados durante a noite provavelmente fornecerão informações cruciais sobre o rumo da política do Banco Central da Austrália, com os mercados atentos a sinais de que as pressões sobre os preços continuam a moderar-se.
Enquanto isso, os desenvolvimentos na frente comercial entre os EUA e a China continuam em foco antes da reunião planejada para quinta-feira entre o presidente Trump e o presidente Xi Jinping na Coreia do Sul, após o acordo comercial anunciado no início desta semana. Relatórios que sugerem possíveis concessões dos EUA em tarifas em troca de ações chinesas sobre as exportações de precursores de fentanil podem influenciar o sentimento de risco. Sinais de movimento político para acabar com a paralisação do governo dos EUA também podem afetar a dinâmica do mercado, especialmente para os traders que dependem de dados e estão a lidar com a atual falta de informação.
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