ملخص السوق العريض اليومي - 28 أكتوبر 2025

تحقق من أخبار الفوركس والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!

العناوين الرئيسية والبيانات:

حركة أسعار السوق بشكل عام:

مؤشر الدولار، الذهب، S&P 500، النفط، العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين مخطط تراكب من TradingView

شهدت جلسة يوم الثلاثاء تباينًا في المعنويات وضعفًا في الارتباطات، حيث وازن المتداولون بين الإشارات الاقتصادية المتباينة وتجدد المخاوف الجيوسياسية في الشرق الأوسط، إلى جانب التمركز قبل اجتماعات البنوك المركزية الكبرى وتقارير أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى.

واصلمؤشر S&P 500 ارتفاعه، ليغلق فوق مستوى 6800 نقطة مسجلاً رقماً قياسياً جديداً، بارتفاع قدره 0.25٪ تقريباً. تلقى المؤشر دعماً من شركات التكنولوجيا الكبرى، حيث ارتفع مؤشر Magnificent Seven بنسبة 1.3٪. ساعد إعلان مايكروسوفت عن اتفاق جديد مع OpenAI يمنح عملاق البرمجيات حصة ملكية بنسبة 27٪ بقيمة حوالي 135 مليار دولار على تغذية التفاؤل بشأن استمرار الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. تجاوزت آبل لفترة وجيزة عتبة القيمة السوقية البالغة 4 تريليونات دولار خلال الجلسة.

واصل الذهب تراجعه من أعلى مستوياته الأخيرة بعد أن ارتفع في البداية عند افتتاح الأسواق الآسيوية قبل أن ينعكس اتجاهه إلى الهبوط. وجد المتداولون القاع اليومي في منتصف صباح التداول في لندن، حيث وجدوا على الأرجح دعماً من توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي والمخاوف المستمرة بشأن الاستدامة المالية في الأسواق المتقدمة.

انخفضخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.19٪ ليغلق عند حوالي 59.80 دولارًا للبرميل، مواصلاً مساره الهبوطي. لم تكن هناك أي مستجدات مهمة من منظمة أوبك، لذا فمن المرجح أن يستمر هذا الشعور الناجم عن ارتفاع مخزونات النفط الخام الأمريكية مؤخرًا والتقارير التي تشير إلى أن أوبك+ قد تنظر في زيادة الإنتاج بشكل إضافي، وهو ما يبدو أنه يفوق الأخبار الجديدة عن أوامر نتنياهو بشن ضربات في غزة، مما يزيد من التوترات الجيوسياسية.

انخفضسعر البيتكوين بنسبة 0.66٪ ليتداول بالقرب من 113,671 دولارًا، متراجعًا بعد المكاسب الأخيرة. أظهرت العملة المشفرة ضعفًا خلال جلسات التداول الآسيوية والأمريكية. لم تكن هناك أخبار مهمة واضحة تتعلق بالعملات المشفرة، وبما أننا لم نشهد ارتفاعًا في أسهم شركات التكنولوجيا، فإن هذا يشير إلى أن هذا التراجع قد يكون إعادة تموضع حذرة قبل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة غدًا.

انخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنسبة 0.13٪ ليتداول عند حوالي 4.00٪، حيث انخفض مع ظهور مشتري السندات قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. وقد أسعارت الأسواق بالكامل خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مع تركيز الانتباه على تعليق رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول بشأن التوقعات السياسية في ظل عدم وجود بيانات اقتصادية رسمية بسبب الإغلاق الحكومي المستمر.

سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:

تراكب الرسم البياني للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView

افتتح الدولار الأمريكي جلسة الثلاثاء الآسيوية تحت الضغط، حيث انخفض بشكل عام مقابل العملات الرئيسية. لم تكن هناك أي بيانات أمريكية مهمة تشير إلى ذلك، لذا من المحتمل أن يكون هذا رد فعل على قوة الين الياباني، والذي كان على الأرجح رد فعل على تعليقات وزير استراتيجية النمو الياباني، مينورو كيوتشي، الذي قال إن السلطات ستراقب تأثير ضعف الين على الاقتصاد (مما يشير بشكل أساسي إلى احتمال التدخل إذا لزم الأمر). ربما يكون الين قد جذب أيضًا مشتريات صافية من الاجتماع بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ورئيسة الوزراء اليابانية ساناي تاكايتشي، حيث تعهدا بزيادة التمويل والتعاون في مجال الدفاع.

جلبت جلسة لندن الصباحية بعض الراحة للدولار، حيث استعاد الدولار بعض قوته مقابل معظم العملات الرئيسية. لم تكن هناك محفزات ملحوظة يمكن الإشارة إليها، لذا كان هذا على الأرجح تهيئة للموقف قبل صدور البيانات الاقتصادية والاستطلاعات الأمريكية القادمة.

شهدت جلسة التداول الأمريكية انعكاساً ثانياً للدولار خلال اليوم، مع ظهور ضغوط بيعية جديدة في حوالي الساعة 9:00 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. لم تقدم البيانات الاقتصادية الأمريكية المتباينة توجهاً واضحاً، حيث تجاوزت ثقة المستهلكين التوقعات عند 94.6 مقابل توقعات عند 93.0، في حين أظهرت بيانات أسعار المنازل استمرار التراجع في سوق الإسكان. تباطأ معدل النمو السنوي لمؤشر أسعار المنازل S&P/Case-Shiller إلى 1.6٪، مخالفًا التوقعات التي كانت عند 2.1٪ ومسجلاً أضعف مكاسب في أكثر من عامين.

بالنظر إلى نتائج البيانات، قد يكون ضعف الدولار نتيجة لمزيج من الميل إلى المخاطرة من الأسهم الأمريكية، وربما بعض التموضع قبل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، حيث يتوقع على نطاق واسع خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مما أدى إلى أداء سلبي صافٍ للدولار خلال الجلسة.

العوامل المحفزة المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي

• مؤشر أسعار المستهلكين الأسترالي لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 12:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
• ثقة المستهلكين في اليابان لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 5:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• مؤشر الثقة الاقتصادية السويسرية لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• التطورات النقدية في المملكة المتحدة لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 9:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
• معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا من MBA في الولايات المتحدة وطلبات الحصول عليه لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 11:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• ميزان التجارة في السلع الأمريكية لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
• مخزونات التجزئة الأمريكية باستثناء السيارات الشهرية المسبقة لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
• مخزونات الجملة الأمريكية الشهرية المسبقة لشهر سبتمبر 2025 الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
• قرار بنك كندا بشأنسعر الفائدة وتقرير السياسة النقدية ليوم 29 أكتوبر 2025 الساعة 1:45 مساءً بتوقيت جرينتش
• مخزونات الجملة والتجزئة الأمريكية لشهر أغسطس 2025 الساعة 12:30 ظهراً بتوقيت جرينتش
• مبيعات المنازل المعلقة في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025 الساعة 2:00 مساءً بتوقيت جرينتش
• مؤتمر صحفي لبنك كندا في الساعة 2:30 مساءً بتوقيت غرينتش
• تغير مخزونات النفط الخام الأمريكية وفقًا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) ليوم 24 أكتوبر 2025 الساعة 2:30 مساءً بتوقيت جرينتش
• سعر الفائدة الفيدرالي وبيان السياسة النقدية للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 6:00 مساءً بتوقيت جرينتش

يتضمن جدول أعمال يوم الأربعاء قرارين هامين من البنك المركزي سيستحوذان على اهتمام السوق. يعلن بنك كندا قراره بشأن سعر الفائدة في الساعة 1:45 مساءً بتوقيت جرينتش، ويتوقع معظم المحللين خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.25٪، على الرغم من أن القرار يبدو متوازنًا بشكل دقيق نظرًا لاستمرار المخاوف بشأن التضخم الأساسي.

يتبع ذلك قرار الاحتياطي الفيدرالي في الساعة 6:00 مساءً بتوقيت جرينتش، حيث تتوقع الأسواق خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس. سيتم فحص مؤتمر الرئيس باول الصحفي بحثًا عن توجيهات بشأن وتيرة التخفيضات المستقبلية، لا سيما في ظل عدم توفر بيانات اقتصادية رسمية بسبب الإغلاق الحكومي المستمر. أي إشارات حول احتمال إنهاء التشديد الكمي قد تؤثر بشكل كبير على أسواق الخزانة والدولار.

ولكن قبل الأحداث الرئيسية، من المرجح أن توفر بيانات التضخم الأسترالية الليلة الماضية رؤية حاسمة لمسار سياسة البنك الاحتياطي الأسترالي، حيث تراقب الأسواق أي مؤشرات على استمرار تراجع ضغوط الأسعار.

وفي الوقت نفسه، تظل التطورات على الجبهة التجارية بين الولايات المتحدة والصين محط الاهتمام قبل الاجتماع المقرر يوم الخميس بين الرئيس ترامب والرئيس شي جين بينغ في كوريا الجنوبية، عقب الإعلان عن اتفاقية التجارة الإطارية في وقت سابق من هذا الأسبوع. وقد تؤثر التقارير التي تشير إلى تنازلات محتملة من جانب الولايات المتحدة بشأن الرسوم الجمركية مقابل اتخاذ الصين إجراءات بشأن صادرات سلائف الفنتانيل على معنويات المخاطرة. قد تؤثر أيضًا مؤشرات التحرك السياسي نحو إنهاء إغلاق الحكومة الأمريكية على ديناميكيات السوق، لا سيما بالنسبة للمتداولين المعتمدين على البيانات الذين يتعاملون مع الفراغ الحالي في المعلومات.

ابقوا هادئين يا أصدقاء الفوركس ولا تنسوا مراجعة حاسبة ترابط الفوركس عند إجراء أي صفقات!