This article has been translated from English to Italian.

Martedì i mercati hanno avuto andamenti contrastanti, con le azioni che hanno raggiunto nuovi massimi storici mentre i prezzi del bitcoin, dell'oro e del petrolio sono scesi nonostante la debolezza generale del dollaro statunitense.

I megacap tecnologici hanno continuato a salire, con gli investitori che aspettavano i principali rapporti sugli utili e valutavano le implicazioni della partnership ampliata tra Microsoft e OpenAI, mentre le tensioni geopolitiche in Medio Oriente e i dubbi sulla politica fiscale in diverse regioni hanno portato a un po' di cautela.

Dai un'occhiata alle notizie sul forex e agli aggiornamenti economici che potresti esserti perso nell'ultima sessione di trading!

Titoli e dati:

  • Il presidente degli Stati Uniti Trump ha elogiato il nuovo primo ministro giapponese Takaichi durante la sua visita, promettendo una maggiore cooperazione
  • Il ministro giapponese per la strategia di crescita, Minoru Kiuchi, ha dichiarato martedì che le autorità monitoreranno l'impatto della debolezza dello yen sull'economia
  • Indicedi fiducia dei consumatori GfK della Germania per novembre 2025: -24,1 (previsione -23,0; precedente -22,3)
  • Previsioni dell'inflazione al consumo della BCE per settembre 2025: 2,7% (previsione 2,7%; precedente 2,8%)
  • Indice S&P/Case-Shiller dei prezzi delle case negli Stati Uniti per agosto 2025: -0,6% m/m (previsione -0,1% m/m; precedente -0,3% m/m); 1,6% a/a (previsione 2,1% a/a; precedente 1,8% a/a)
  • Indice dei prezzi delle case negli Stati Uniti per agosto 2025: 0,4% m/m (previsione 0,0% m/m; precedente -0,1% m/m); 2,3% y/y (previsione 1,5% y/y; precedente 2,3% y/y)
  • Indice manifatturiero della Fed di Richmond per ottobre 2025: -4,0 (-10,0 previsto; -17,0 precedente)
  • Indice di fiducia dei consumatori CB USA per ottobre 2025: 94,6 (previsione 93,0; precedente 94,2)
  • Indice dei servizi della Fed di Dallas per ottobre 2025: -9,4 (-3,0 previsto; -5,6 precedente)
  • Martedì, il primo ministro israeliano Netanyahu ha ordinato attacchi contro Hamas a Gaza dopo gli attacchi alle truppe israeliane

Andamento dei prezzi sul mercato generale:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

Indice del dollaro, oro, S&P 500, petrolio, rendimento dei titoli decennali statunitensi, Bitcoin Grafico sovrapposto di TradingView

La sessione di martedì ha visto un sentiment contrastante e correlazioni deboli, con gli operatori che hanno cercato di bilanciare segnali economici contrastanti e rinnovate preoccupazioni geopolitiche in Medio Oriente, insieme al posizionamento in vista delle riunioni delle principali banche centrali e dei rapporti sugli utili delle grandi aziende tecnologiche.

L'S&P 500 ha continuato a salire, chiudendo appena sopra quota 6.800 e segnando un altro record, con un guadagno di circa lo 0,25%. L'indice è stato aiutato dai megacap tecnologici, con il gruppo dei Magnifici Sette che ha guadagnato l'1,3%. L'annuncio di Microsoft di un nuovo accordo con OpenAI, che dà al gigante del software una quota di proprietà del 27% del valore di circa 135 miliardi di dollari, ha contribuito ad alimentare l'ottimismo sul proseguimento degli investimenti nell'intelligenza artificiale. Apple ha superato brevemente la soglia dei 4.000 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato durante la sessione.

L'oro ha continuato a scendere dai recenti massimi dopo un iniziale rimbalzo all'apertura dei mercati asiatici, prima di invertire la tendenza al ribasso. Gli operatori hanno trovato il minimo intraday a metà mattinata a Londra, probabilmente grazie al sostegno delle aspettative di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve e alle continue preoccupazioni sulla sostenibilità fiscale nei mercati sviluppati.

Il petrolio greggio WTI è sceso del 2,19% chiudendo a circa 59,80 dollari al barile, continuando la sua traiettoria al ribasso. Non ci sono stati aggiornamenti importanti da parte dell'OPEC, quindi è probabile che questo sentimento sia dovuto al recente aumento delle scorte di greggio statunitensi e alle notizie secondo cui l'OPEC+ potrebbe prendere in considerazione ulteriori aumenti della produzione, che sembrano superare le nuove notizie sugli ordini di Netanyahu di attacchi a Gaza, aumentando le tensioni geopolitiche.

Il Bitcoin è sceso dello 0,66% per essere scambiato a circa 113.671 dollari, in calo dopo i recenti guadagni. La criptovaluta ha mostrato debolezza sia durante le sessioni di negoziazione asiatiche che statunitensi. Non ci sono state notizie importanti relative alle criptovalute e, dato che non abbiamo assistito a un rialzo dei titoli tecnologici, questo suggerisce che il calo potrebbe essere stato un riposizionamento cauto in vista della decisione sui tassi di interesse della Fed di domani.

Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni è sceso dello 0,13% a circa il 4,00%, in calo a causa dell'emergere di acquirenti di obbligazioni in vista della riunione della Federal Reserve di mercoledì. I mercati hanno già scontato un taglio dei tassi di 25 punti base, con l'attenzione concentrata sul commento del presidente Powell riguardo alle prospettive politiche, data la mancanza di dati economici ufficiali a causa del continuo shutdown del governo.

Comportamento del mercato FX: dollaro USA rispetto alle principali valute:

Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView

Sovrapposizione del grafico USD vs. principali valute di TradingView

Il dollaro ha aperto la sessione asiatica di martedì sotto pressione, scendendo in modo generalizzato rispetto alle principali valute. Non c'erano dati importanti negli Stati Uniti che potessero influenzare il mercato, quindi è possibile che si sia trattato di una reazione alla forza dello yen giapponese, che a sua volta era probabilmente una reazione ai commenti del ministro giapponese per la strategia di crescita, Minoru Kiuchi, il quale ha detto che le autorità monitoreranno l'impatto della debolezza dello yen sull'economia (suggerendo in pratica un possibile intervento, se necessario). Lo yen potrebbe anche aver attirato acquisti netti dopo l'incontro tra il presidente degli Stati Uniti Donald Trump e il primo ministro giapponese Sanae Takaichi, durante il quale hanno promesso di aumentare i fondi per la difesa e la cooperazione.

La sessione mattutina di Londra ha portato una tregua per il dollaro, che ha recuperato un po' di terreno rispetto alla maggior parte delle valute principali. Non c'erano catalizzatori degni di nota, quindi probabilmente si è trattato di un posizionamento in vista delle imminenti pubblicazioni dei dati economici e dei sondaggi statunitensi.

La sessione statunitense ha segnato la seconda inversione di tendenza del dollaro nella giornata, con una rinnovata pressione di vendita emersa intorno alle 9:00 EST. I dati economici statunitensi contrastanti non hanno fornito una direzione chiara, poiché la fiducia dei consumatori ha superato le aspettative a 94,6 contro una previsione di 93,0, mentre i dati sui prezzi delle case hanno mostrato un continuo indebolimento del mercato immobiliare. Il tasso di crescita annuale dell'indice S&P/Case-Shiller Home Price Index è sceso all'1,6%, mancando la previsione del 2,1% e segnando il guadagno più debole in oltre due anni.

Visti questi dati, la debolezza del dollaro potrebbe essere dovuta sia al clima di propensione al rischio dei titoli azionari statunitensi, sia a qualche posizionamento in vista della decisione della Federal Reserve di mercoledì, dove si pensa che ci sarà un taglio dei tassi di 25 punti base, portando a una performance netta negativa del biglietto verde nella sessione.

Prossimi potenziali catalizzatori nel calendario economico

  • Indice dei prezzi al consumo australiano per settembre 2025 alle 12:30 GMT
  • Fiducia dei consumatori giapponesi per ottobre 2025 alle 5:00 GMT
  • Indice del sentiment economico svizzero per ottobre 2025 alle 9:00 GMT
  • Andamento monetario del Regno Unito per settembre 2025 alle 9:30 GMT
  • Tasso ipotecario MBA a 30 anni e richieste di mutuo negli Stati Uniti per il 24 ottobre 2025 alle 11:00 GMT
  • Bilancio commerciale USA preliminare per settembre 2025 alle 12:30 GMT
  • Dati preliminari sulle scorte al dettaglio USA (esclusi i beni automobilistici) per settembre 2025 alle 12:30 GMT
  • Dati preliminari sulle scorte all'ingrosso negli Stati Uniti per settembre 2025 alle 12:30 GMT
  • Decisione sui tassi di interesse e rapporto sulla politica monetaria della Banca del Canada per il 29 ottobre 2025 alle 13:45 GMT
  • Scorte all'ingrosso e al dettaglio negli Stati Uniti per agosto 2025 alle 12:30 GMT
  • Vendite di case in attesa di completamento negli Stati Uniti per settembre 2025 alle 14:00 GMT
  • Conferenza stampa della Banca del Canada alle 14:30 GMT
  • Variazione delle scorte di petrolio greggio dell'EIA statunitense per il 24 ottobre 2025 alle 14:30 GMT
  • Tasso dei fondi federali FOMC e dichiarazione sulla politica monetaria per il 29 ottobre 2025 alle 18:00 GMT

Il calendario di mercoledì prevede due importanti decisioni delle banche centrali che attireranno l'attenzione dei mercati. La Banca del Canada annuncerà la sua decisione sui tassi alle 13:45 GMT e la maggior parte degli analisti si aspetta un taglio di 25 punti base al 2,25%, anche se la decisione sembra molto equilibrata, viste le continue preoccupazioni sull'inflazione di fondo.

La Federal Reserve seguirà alle 18:00 GMT, con i mercati che scontano già un taglio di 25 punti base. La conferenza stampa del presidente Powell sarà attentamente seguita per capire il ritmo dei futuri tagli, soprattutto vista la mancanza di dati economici ufficiali a causa del blocco del governo. Qualsiasi segnale di una possibile fine del quantitative tightening potrebbe avere un impatto significativo sui mercati dei titoli del Tesoro e sul dollaro.

Ma prima degli eventi principali, i dati sull'inflazione australiana che usciranno stanotte potrebbero dare un'idea importante sulla direzione che prenderà la Reserve Bank of Australia, con i mercati che cercano segnali che le pressioni sui prezzi continuino a moderarsi.

Nel frattempo, gli sviluppi sul fronte commerciale tra Stati Uniti e Cina rimangono al centro dell'attenzione in vista dell'incontro previsto per giovedì tra il presidente Trump e il presidente Xi Jinping in Corea del Sud, a seguito dell'accordo commerciale quadro annunciato all'inizio di questa settimana. Le notizie che suggeriscono potenziali concessioni da parte degli Stati Uniti sui dazi in cambio di un'azione cinese sulle esportazioni di precursori del fentanil potrebbero influenzare la propensione al rischio. Anche i segnali di un movimento politico verso la fine dello shutdown del governo statunitense potrebbero influenzare le dinamiche di mercato, soprattutto per i trader che si basano sui dati e che stanno cercando di orientarsi nell'attuale vuoto informativo.

Rimanete lucidi, amici del forex, e non dimenticate di dare un'occhiataalnostrocalcolatore di correlazione forexquando fate trading!