Recapitulação diária do mercado amplo - 17 de setembro de 2025

O foco esteve na decisão do FOMC durante a maior parte do dia, o que fez com que o mercado ficasse mais cauteloso no começo das negociações, antes que a volatilidade aumentasse mais tarde.

O Banco do Canadá também anunciou sua decisão de reduzir as taxas de juros em 0,25%, como esperado, mas provocou apenas uma reação moderada dos pares do dólar canadense.

Confira as manchetes e as atualizações econômicas que você pode ter perdido nas últimas sessões de negociação!

Manchetes:

• Índice de Confiança do Consumidor Westpac da Nova Zelândia para 30 de setembro de 2025: 90,9 (previsão de 93,0; anterior de 91,2)
• Conta corrente da Nova Zelândia para 30 de junho de 2025: -0,97 bilhão (-2,5 bilhões previstos; -2,32 bilhões anteriormente)
• Balança comercial do Japão para agosto de 2025: -242,5 bilhões (-450,0 bilhões previstos; -117,5 bilhões anteriormente)
  • Importações do Japão para agosto de 2025: -5,2% a/a (-7,5% a/a anterior)
  • Exportações do Japão em agosto de 2025: -0,1% a/a (-2,6% a/a anterior)
• Índice Westpac Leading da Austrália para agosto de 2025: -0,1% m/m (previsão de 0,2% m/m; anterior de 0,1% m/m)
• Índice de preços no varejo do Reino Unido para agosto de 2025: 4,6% a/a (previsão de 4,7% a/a; anterior de 4,8% a/a); 0,4% m/m (previsão de 0,5% m/m; anterior de 0,4% m/m)
• Crescimentodo Índice de Preços ao Consumidor do Reino Unido para agosto de 2025: 0,3% m/m (previsão de 0,3% m/m; 0,1% m/m anterior); 3,8% a/a (previsão de 3,8% a/a; 3,8% a/a anterior)
  • Taxa de crescimento do Índice de Preços ao Consumidor Básico do Reino Unido para agosto de 2025: 3,6% a/a (previsão de 3,7% a/a; 3,8% a/a anterior); 0,3% m/m (previsão de 0,3% m/m; 0,2% m/m anterior)
• Taxa de crescimento do Índice de Preços ao Consumidor da zona do euro para agosto de 2025: 0,1% m/m (previsão de 0,2% m/m; anterior de 0,0% m/m); 2,0% a/a (previsão de 2,1% a/a; anterior de 2,0% a/a)
  • Crescimento final do Índice de Preços ao Consumidor Básico da zona do euro para agosto de 2025: 2,3% a/a (previsão de 2,3% a/a; 2,3% a/a anterior)
• Taxa de hipoteca de 30 anos da MBA dos EUA para 12 de setembro de 2025: 6,39% (6,49% anterior)
  • Pedidos de hipotecas MBA dos EUA para 12 de setembro de 2025: 29,7% (9,2% anterior)
• Compras de títulos estrangeiros pelo Canadá para julho de 2025: 26,69 bilhões (0,71 bilhão anterior)
  • Compras de títulos estrangeiros pelo Canadá em julho de 2025: 17,41 bilhões (9,04 bilhões anteriormente)
• Início de construções nos EUA em agosto de 2025: -8,5% m/m (-3,4% m/m previsto; 5,2% m/m anterior); 1,31 milhão (1,37 milhão previsto; 1,43 milhão anterior)
• Prévia das licenças de construção nos EUA para agosto de 2025: -3,7% m/m (previsão de 0,6% m/m; anterior de -2,2% m/m)
• Decisão do Banco do Canadá sobre a taxa de juros para 17 de setembro de 2025: 2,5% (previsão de 2,5%; anterior de 2,75%)
• Variação nos estoques de petróleo bruto da EIA dos EUA para 12 de setembro de 2025: -9,29 milhões (3,94 milhões anteriormente)
• Taxa dos fundos federais dos EUA para 17 de setembro de 2025: 4,25% (previsão de 4,25%; anterior de 4,5%)
  • Projeções econômicas do FOMC dos EUA:
    • O gráfico de pontos mostrou que a maioria dos funcionários do Fed espera que a taxa dos fundos federais caia significativamente até o final de 2025, com a projeção mediana concentrada em torno de 3,50-3,75%.
    • Isso implica que são esperados dois cortes adicionais de 25 pontos-base nas reuniões finais agendadas para outubro e dezembro de 2025, indicando uma postura mais dovish do que nos trimestres anteriores.
  • Houve dissidência por parte do recém-nomeado governador Stephen Miran, que defendeu um corte único mais acentuado de 50 pontos-base; no entanto, o consenso continua sendo de flexibilização gradual.

Movimentação geral dos preços de mercado:

Os mercados tiveram mais um início cauteloso durante o pregão asiático, com os traders roendo as unhas antes da tão esperada decisão do FOMC.

O ouro começou a reverter seus ganhos anteriores como moeda segura contra o dólar, com os otimistas provavelmente fechando posições antes do evento importante. Embora tenha havido uma pequena recuperação nas primeiras horas do pregão americano, o metal precioso sofreu uma forte queda durante o anúncio do FOMC, fechando com queda de 0,81%, enquanto o dólar se fortalecia.

O petróleo WTI também ficou em desvantagem durante o horário do mercado asiático e os temores de oferta pareciam desaparecer em segundo plano, enquanto o foco mudava para as expectativas em relação ao anúncio do Fed. A commodity energética subiu depois que o relatório de estoques de petróleo da EIA revelou uma redução surpreendente de 9,3 milhões de barris contra o aumento projetado de 1,4 milhão de barris, mas os ganhos também foram apagados após o evento do Fed.

Os índices de ações dos EUA também fecharam em baixa, com o índice S&P 500 caindo 0,10% no final do pregão, já que os mercados reverteram a alta inicial pós-FOMC quando o presidente do Fed, Powell, minimizou a última revisão para baixo dos dados de empregos do BLS durante a coletiva de imprensa.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

O dólar começou um pouco instável, mas se recuperou algumas horas depois do início do pregão asiático, possivelmente impulsionado pela realização de lucros em posições anteriores de baixa do USD antes da decisão do FOMC.

Os números comerciais mais fortes do que o esperado do Japão levaram a uma breve queda do USD/JPY, enquanto os dados de inflação do Reino Unido, em sua maioria pessimistas, contribuíram para algumas perdas do GBP/USD, antes que o dólar entrasse em uma queda gradual até a abertura do mercado americano.

Houve uma ação mista dos preços entre os pares do dólar no início do pregão de Nova York, com o fluxo de moedas contrárias entrando em jogo, incluindo a reação mista do dólar canadense à decisão do Banco do Canadá. O iene e a libra permaneceram firmes com a aproximação da decisão do FOMC, mas essas moedas não foram poupadas das oscilações do dólar durante o evento.

Como esperado, o banco central reduziu as taxas de juros em 25 pontos-base, com as projeções do dot plot sugerindo mais medidas de flexibilização do que o previsto anteriormente para o restante de 2025. Embora o dólar também tenha caído com os pedidos de Miran por um corte de 0,50% nas taxas, a moeda americana se recuperou fortemente durante a coletiva de imprensa, quando Powell minimizou os riscos do mercado de trabalho.

Próximos catalisadores potenciais no calendário econômico

• Balança comercial da Suíça para agosto de 2025 às 6h GMT
• Discurso da presidente do BCE, Lagarde, sobre a zona do euro, às 7h10 GMT
• Produção da construção na zona do euro para julho de 2025 às 9h GMT
• Discurso de Schnabel, do BCE, às 9h45 GMT
• Decisão de política monetária do Banco da Inglaterra (BOE) e ata do Comitê de Política Monetária (MPC) às 11h GMT
• Índice de manufatura da Fed da Filadélfia dos EUA para setembro de 2025 às 12h30 GMT
• Reivindicações iniciais de desemprego nos EUA para 13 de setembro de 2025 às 12h30 GMT
• Índice CB Leading dos EUA em relação ao mês anterior para agosto de 2025 às 14h GMT
• Transações líquidas de longo prazo do TIC dos EUA para julho de 2025 às 20h GMT
• Balanço do Fed dos EUA para 17 de setembro de 2025 às 20h30 GMT
• Balança comercial da Nova Zelândia para agosto de 2025 às 22h45 GMT
• Confiança do Consumidor Gfk do Reino Unido para setembro de 2025 às 23h01 GMT
• Taxa de crescimento do Índice de Preços ao Consumidor do Japão para agosto de 2025 às 23h30 GMT

Temos mais um evento importante do banco central hoje! Desta vez, os mercados vão ouvir o Banco da Inglaterra, já que os formuladores de políticas do Reino Unido devem anunciar uma decisão menos dovish depois da última “divisão hawkish”.

Fique de olho também nos números iniciais de pedidos de seguro-desemprego nos EUA, já que os traders do dólar ainda estão cautelosos com a deterioração das condições do mercado de trabalho.

Como sempre, fique atento aos desenvolvimentos do comércio global e às manchetes geopolíticas que podem influenciar o sentimento geral do mercado. Fique atento e não se esqueça de conferir nossa Calculadora de Correlação Forex ao fazer qualquer negociação!