Tägliche Zusammenfassung des breiten Marktes - 17. September 2025

Die Entscheidung des FOMC stand den größten Teil des Tages im Mittelpunkt und sorgte für Vorsicht am Markt zu Beginn des Handels, bevor es später zu starken Schwankungen kam.

Die Bank of Canada gab ebenfalls wie erwartet ihre Entscheidung bekannt, die Zinsen um 0,25 % zu senken, was jedoch nur eine verhaltene Reaktion der Loonie-Paare auslöste.

Hier sind die Schlagzeilen und Wirtschaftsnachrichten, die du in den letzten Handelssitzungen vielleicht verpasst hast!

Schlagzeilen:

• Neuseeland Westpac-Verbrauchervertrauen für den 30. September 2025: 90,9 (Prognose: 93,0; zuvor: 91,2)
• Neuseeländische Leistungsbilanz für den 30. Juni 2025: -0,97 Mrd. (-2,5 Mrd. Prognose; -2,32 Mrd. zuvor)
• Japanische Handelsbilanz für August 2025: -242,5 Mrd. (-450,0 Mrd. Prognose; -117,5 Mrd. zuvor)
  • Japanische Importe für August 2025: -5,2 % im Jahresvergleich (-7,5 % im Jahresvergleich zuvor)
  • Exporte Japans für August 2025: -0,1 % im Jahresvergleich (-2,6 % im Jahresvergleich zuvor)
• Australien Westpac-Frühindikator für August 2025: -0,1 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,2 % im Monatsvergleich; vorher: 0,1 % im Monatsvergleich)
• Einzelhandelspreisindex für Großbritannien für August 2025: 4,6 % im Jahresvergleich (Prognose: 4,7 % im Jahresvergleich; vorher: 4,8 % im Jahresvergleich); 0,4 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,5 % im Monatsvergleich; vorher: 0,4 % im Monatsvergleich)
• Wachstumdes Verbraucherpreisindex im Vereinigten Königreich für August 2025: 0,3 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,3 % im Monatsvergleich; zuvor: 0,1 % im Monatsvergleich); 3,8 % im Jahresvergleich (Prognose: 3,8 % im Jahresvergleich; zuvor: 3,8 % im Jahresvergleich)
  • Wachstumsrate des Kernverbraucherpreisindex im Vereinigten Königreich für August 2025: 3,6 % im Jahresvergleich (Prognose: 3,7 % im Jahresvergleich; zuvor: 3,8 % im Jahresvergleich); 0,3 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,3 % im Monatsvergleich; zuvor: 0,2 % im Monatsvergleich)
• Verbraucherpreisindexwachstumsrate der Eurozone für August 2025: 0,1 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,2 % im Monatsvergleich; vorher: 0,0 % im Monatsvergleich); 2,0 % im Jahresvergleich (Prognose: 2,1 % im Jahresvergleich; vorher: 2,0 % im Jahresvergleich)
  • Endgültige Kerninflationsrate im Euroraum für August 2025: 2,3 % im Jahresvergleich (Prognose: 2,3 % im Jahresvergleich; vorher: 2,3 % im Jahresvergleich)
• 30-jährige Hypothekenzinsen der US-Hypothekenbank MBA für den 12. September 2025: 6,39 % (vorher 6,49 %)
  • US-MBA-Hypothekenanträge für den 12. September 2025: 29,7 % (vorher 9,2 %)
• Kanadische Käufe ausländischer Wertpapiere für Juli 2025: 26,69 Mrd. (vorher 0,71 Mrd.)
  • Kanada Käufe ausländischer Wertpapiere durch Kanadier für Juli 2025: 17,41 Mrd. (vorher 9,04 Mrd.)
• US-Wohnungsbaubeginne für August 2025: -8,5 % im Monatsvergleich (-3,4 % im Monatsvergleich prognostiziert; 5,2 % im Monatsvergleich zuvor); 1,31 Mio. (1,37 Mio. prognostiziert; 1,43 Mio. zuvor)
• US-Baugenehmigungen für August 2025: -3,7 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,6 % im Monatsvergleich; vorher: -2,2 % im Monatsvergleich)
• Zinsentscheidung der kanadischen Zentralbank (BoC) für den 17. September 2025: 2,5 % (Prognose: 2,5 %; zuvor: 2,75 %)
• Veränderung der Rohölvorräte der US-Energiebehörde EIA für den 12. September 2025: -9,29 Mio. (vorher 3,94 Mio.)
• US-Leitzins für den 17. September 2025: 4,25 % (Prognose: 4,25 %; vorher: 4,5 %)
  • Wirtschaftsprognosen des US-FOMC:
    • Der Dot Plot zeigte, dass die meisten Fed-Vertreter bis Ende 2025 mit einem deutlichen Rückgang des Leitzinses rechnen, wobei die mittlere Prognose bei 3,50–3,75 % liegt.
    • Das bedeutet, dass bei den letzten Sitzungen im Oktober und Dezember 2025 zwei weitere Senkungen um jeweils 25 Basispunkte erwartet werden, was auf eine zurückhaltendere Haltung als in den vorangegangenen Quartalen hindeutet.
  • Der neu ernannte Gouverneur Stephen Miran war anderer Meinung und wollte eine stärkere Senkung um 50 Basispunkte, aber die meisten sind sich einig, dass es eine schrittweise Lockerung geben wird.

Allgemeine Marktpreisentwicklung:

Die Märkte starteten während der asiatischen Handelssitzung erneut vorsichtig, da die Händler vor der mit Spannung erwarteten Entscheidung des FOMC nervös waren.

Gold begann, seine früheren Gewinne als sicherer Hafen gegenüber dem US-Dollar wieder abzugeben, wobei die Bullen ihre Positionen vor dem wichtigen Ereignis wahrscheinlich schlossen. Obwohl in den ersten Stunden der US-Handelssitzung eine leichte Erholung zu beobachten war, kam es während der FOMC-Bekanntgabe zu einem starken Ausverkauf des Edelmetalls, das mit einem Minus von 0,81 % schloss, während der US-Dollar zulegte.

AuchWTI-Rohöl war während der asiatischen Handelszeiten auf dem Rückzug, und die Versorgungsängste schienen in den Hintergrund zu treten, während sich der Fokus auf die Erwartungen hinsichtlich der Fed-Ankündigung verlagerte. Der Energie-Rohstoff legte zu, nachdem der EIA-Bericht über die Rohölvorräte einen überraschenden Rückgang um 9,3 Millionen Barrel gegenüber dem prognostizierten Anstieg um 1,4 Millionen Barrel zeigte, aber auch diese Gewinne wurden nach der Fed-Veranstaltung wieder zunichte gemacht.

Die US-Aktienindizes schlossen ebenfalls im Minus, wobei der S&P 500-Index am Ende der Sitzung um 0,10 % nachgab, da die Märkte den anfänglichen Anstieg nach der FOMC-Sitzung wieder abgaben, als Fed-Chef Powell die jüngste Abwärtskorrektur der BLS-Arbeitsmarktzahlen während der Pressekonferenz heruntergespielt hatte.

Verhalten des Devisenmarktes: US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen:

Der Dollar startete etwas wackelig, fand aber nach ein paar Stunden in der asiatischen Sitzung seinen Halt, wahrscheinlich weil Leute vor der FOMC-Entscheidung Gewinne aus ihren vorherigen Short-Positionen auf den USD mitgenommen haben.

Stärker als erwartete Handelszahlen aus Japan führten zu einem kurzen Rückgang des USD/JPY, während überwiegend negative Inflationsdaten aus Großbritannien zu einigen Verlusten beim GBP/USD beitrugen, bevor der Dollar bis zur Eröffnung des US-Marktes allmählich nachgab.

Zu Beginn der New Yorker Börsensitzung kam es zu uneinheitlichen Kursbewegungen bei den Dollar-Paaren, da Gegenwährungsströme ins Spiel kamen, darunter die verhaltene bärische Reaktion des Loonie auf die Entscheidung der BOC. Der Yen und das Pfund blieben angesichts der bevorstehenden FOMC-Entscheidung stabil, aber auch diese Währungen blieben während des eigentlichen Ereignisses nicht von den Schwankungen des Dollars verschont.

Wie erwartet senkte die Zentralbank die Zinsen um 25 Basispunkte, wobei die Dot-Plot-Prognosen für die Zinsen mehr Lockerungsmaßnahmen als zuvor für den Rest des Jahres 2025 erwarten lassen. Obwohl der Dollar auch aufgrund von Mirans Forderung nach einer Zinssenkung um 0,50 % nachgab, erholte sich die US-Währung während der Pressekonferenz deutlich, als Powell die Risiken für den Arbeitsmarkt herunterspielte.

Mögliche Impulse im Wirtschaftskalender

• Schweizer Handelsbilanz für August 2025 um 6:00 Uhr GMT
• Eurozone: Rede der EZB-Präsidentin Lagarde um 7:10 Uhr GMT
• Bauproduktion im Euroraum für Juli 2025 um 9:00 Uhr GMT
• Eurozone: Rede von EZB-Mitglied Schnabel um 9:45 Uhr GMT
• Zinsentscheidung der Bank of England und Protokoll der Sitzung des geldpolitischen Ausschusses um 11:00 Uhr GMT
• US-Philadelphia-Fed-Index für das verarbeitende Gewerbe für September 2025 um 12:30 Uhr GMT
• USA: Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für den 13. September 2025 um 12:30 Uhr GMT
• USA CB-Frühindikator MoM für August 2025 um 14:00 Uhr GMT
• US-TIC-Netto-Langfristtransaktionen für Juli 2025 um 20:00 Uhr GMT
• Bilanz der US-Notenbank für den 17. September 2025 um 20:30 Uhr GMT
• Neuseeländische Handelsbilanz für August 2025 um 22:45 Uhr GMT
• Britisches Gfk-Verbrauchervertrauen für September 2025 um 23:01 Uhr GMT
• Wachstumsrate des Verbraucherpreisindexes in Japan für August 2025 um 23:30 Uhr GMT

Heute steht wieder ein wichtiges Ereignis einer Zentralbank auf dem Programm! Diesmal wird die Bank of England zu Wort kommen, da die britischen Entscheidungsträger nach ihrer letzten „hawkish split” (hawkische Spaltung) eine weniger zurückhaltendere Entscheidung verkünden dürften.

Behalte auch die Zahlen zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe in den USA im Auge, da Dollar-Händler immer noch vorsichtig wegen der sich verschlechternden Arbeitsmarktbedingungen sind.

Achte wie immer auf globale Handelsentwicklungen und geopolitische Schlagzeilen, die die allgemeine Marktstimmung beeinflussen könnten. Bleib flexibel und vergiss nicht, unseren Forex-Korrelationsrechner zu checken, wenn du Trades machst!