일일 종합 시장 요약 - 2025년 9월 17일

하루 대부분 동안 FOMC 결정에 시장의 관심이 집중되면서 장 초반 거래 세션에서는 시장 경계감이 고조되었으나, 이후 변동성이 급증했다.

캐나다 중앙은행 역시 예상대로 금리를 0.25% 인하하기로 결정했으나, 루니 통화쌍의 반응은 미미한 수준에 그쳤다.

최근 거래 세션에서 놓쳤을 수 있는 헤드라인과 경제 업데이트를 확인해 보세요!

헤드라인:

• 뉴질랜드 웨스트팩 소비자 신뢰지수 (2025년 9월 30일 기준): 90.9 (예상치 93.0; 이전치 91.2)
• 뉴질랜드 2025년 6월 30일 경상수지: -0.97B (-2.5B 예상; -2.32B 이전)
• 일본 2025년 8월 무역수지: -2425억 엔 (-4500억 엔 예상; -1175억 엔 이전)
  • 2025년 8월 일본 수입: 전년 동기 대비 -5.2% (이전 전년 동기 대비 -7.5%)
  • 2025년 8월 일본 수출: 전년 동기 대비 -0.1% (전월 -2.6%)
• 호주 웨스트팩 선행지표 (2025년 8월): -0.1% (전월 대비) (0.2% 예상; 0.1% 이전)
• 영국 2025년 8월 소매물가지수: 전년 동기 대비 4.6% (전년 동기 대비 4.7% 예상; 전년 동기 대비 4.8% 이전); 전월 대비 0.4% (전월 대비 0.5% 예상; 전월 대비 0.4% 이전)
• 영국 2025년 8월소비자 물가 지수 성장률: 0.3% 전월 대비 (전월 대비 0.3% 예상; 전월 대비 0.1% 이전); 3.8% 전년 대비 (전년 대비 3.8% 예상; 전년 대비 3.8% 이전)
  • 2025년 8월 영국 핵심 소비자 물가 지수 성장률: 3.6% 전년 대비 (3.7% 전년 대비 예측; 3.8% 전년 대비 이전); 0.3% 전월 대비 (0.3% 전월 대비 예측; 0.2% 전월 대비 이전)
• 유로 지역 2025년 8월 소비자물가지수(CPI) 상승률: 전월 대비 0.1%(전월 대비 0.2% 예상; 전월 대비 0.0% 이전); 전년 동기 대비 2.0%(전년 동기 대비 2.1% 예상; 전년 동기 대비 2.0% 이전)
  • 유로 지역 2025년 8월 핵심 소비자 물가 지수 최종 성장률: 2.3% 전년 대비 (2.3% 전년 대비 예상; 2.3% 전년 대비 이전)
• 미국 MBA 30년 만기 모기지 금리 (2025년 9월 12일 기준): 6.39% (이전: 6.49%)
  • 미국 MBA 모기지 신청 건수 (2025년 9월 12일 기준): 29.7% (이전: 9.2%)
• 2025년 7월 캐나다 해외 증권 매입액: 266억 9천만 달러 (이전: 7억 1천만 달러)
  • 2025년 7월 캐나다인 해외 증권 매입액: 174억 1천만 달러 (전월 90억 4천만 달러)
• 미국 2025년 8월 주택 착공 건수: -8.5% m/m (-3.4% m/m 예상; 5.2% m/m 이전); 131만 건 (137만 건 예상; 143만 건 이전)
• 미국 2025년 8월 건축 허가 예비치: -3.7% 전월 대비 (0.6% 전월 대비 예상치; -2.2% 전월 대비 이전치)
• 2025년 9월 17일캐나다 BoC 금리 결정 : 2.5% (2.5% 예상; 이전 2.75%)
• 2025년 9월 12일 미국 EIA 원유 재고 변동: -9.29백만 배럴 (이전: 3.94백만 배럴)
• 미국 연방기금 금리 (2025년 9월 17일 기준): 4.25% (예상치: 4.25%; 이전치: 4.5%)
  • 미국 FOMC 경제 전망:
    • 점도표에 따르면 대부분의 연준 관계자들은 2025년 말까지 연방기금 금리가 크게 하락할 것으로 예상하며, 중간 예측치는 3.50~3.75% 수준에 집중되었습니다.
    • 이는 2025년 10월과 12월 예정된 마지막 회의에서 추가로 두 차례 25bp 인하가 예상됨을 시사하며, 이전 분기보다 더 비둘기파적인 입장을 나타냄.
  • 신임 스티븐 미란 이사는 단일 50bp 인하를 주장하며반대 의견을 표명했으나, 점진적 완화 기조는 유지됐다.

광범위한 시장 가격 움직임:

아시아 세션에서 시장들은 또다시 신중한 출발을 보였는데, 트레이더들은 기대를 모은 FOMC 결정 발표를 앞두고 긴장감을 감추지 못했다.

금은 주요 이벤트를 앞두고 강세자들이 포지션을 청산하면서 이전의 안전자산으로서의 달러 대비 상승분을 되돌리기 시작했다. 미국 세션 초반 몇 시간 동안 약간의 반등이 있었지만, 귀금속은 FOMC 발표 중 급락하며 0.81% 하락한 채 마감했고 달러는 강세를 보였다.

WTI 원유 역시 아시아 시장 시간 동안 약세를 보였으며, 공급 우려는 배경으로 사라진 듯했고 시장의 관심은 연준 발표에 대한 기대감으로 옮겨갔다. 에너지 상품은 EIA 원유 재고 보고서가 예상 증가분 140만 배럴과 달리 930만 배럴의 예상치 못한 감소세를 보인 후 상승했으나, 연준 발표 후 이 상승분 역시 사라졌다.

미국 주식 지수도 하락 마감했으며, S&P 500 지수는 장 마감 시 0.10% 하락했다. 이는 파월 연준 의장이 기자회견에서 최근 BLS 고용지표 하향 조정을 경시하는 발언을 하면서 시장이 FOMC 발표 직후의 일시적 상승세를 되돌린 결과다.

외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화:

달러는 아시아 세션 시작 몇 시간 동안 다소 불안한 출발을 보였으나, FOMC 결정 전 달러 약세 포지션에 대한 이익 실현이 영향을 미친 것으로 보이며 이후 안정세를 찾았다.

일본의 예상보다 강한 무역수지 발표로 USD/JPY가 일시적으로 하락했고, 대체로 부진한 영국 인플레이션 데이터는 GBP/USD의 약세를 부추겼으나, 이후 달러는 미국 시장 개장 전까지 점진적인 하락세를 이어갔다.

뉴욕 시장 초반 달러 관련 통화들의 가격 움직임은 혼조세를 보였는데, 캐나다 중앙은행(BOC) 결정에 대한 캐나다 달러의 약한 하락 반응을 포함해 상대 통화 흐름이 작용했기 때문이다. FOMC 결정이 다가오면서 엔화와 파운드화는 강세를 유지했으나, 실제 발표 중 달러의 급격한 변동성에서 자유롭지는 못했다.

예상대로 중앙은행은 금리를 25bp 인하했으며, 금리 전망 도트 플롯은 2025년 말까지 기존 예상보다 더 많은 완화 조치를 시사했다. 미란의 0.50% 금리 인하 요구에도 달러가 하락했으나, 파월 의장이 기자회견에서 노동시장 위험을 축소 평가하자 미국 통화는 급반등했다.

경제 일정상 다가올 잠재적 촉매제

• 스위스 2025년 8월 무역수지 (GMT 기준 오전 6시)
• 유로존 ECB 라가르드 총재 연설 (GMT 기준 오전 7시 10분)
• 유로 지역 2025년 7월 건설업 생산 (GMT 기준 오전 9시)
• 유로 지역 ECB 슈나벨 연설, 9:45 am GMT
• 영국 BOE 정책 결정 및 MPC 회의록, GMT 오전 11:00
• 미국 필라델피아 연방준비은행 제조업 지수 (2025년 9월) - 12:30 pm GMT
• 미국 2025년 9월 13일신규 실업수당 청구 건수 , 오후 12:30 (GMT)
• 미국 CB 선행지표 월간변동 (2025년 8월) 오후 2:00 GMT
• 미국 TIC 순 장기 거래 (2025년 7월) - 오후 8:00 (GMT)
• 미국 연방준비은행 대차대조표 (2025년 9월 17일 오후 8:30 GMT)
• 뉴질랜드 무역수지 (2025년 8월) - 23:45 (GMT)
• 영국 Gfk 소비자 신뢰 지수 2025년 9월, 오후 11:01 GMT
• 2025년 8월 일본 소비자 물가 지수 성장률, 오후 11:30 (GMT)

오늘 또 다른 주요 중앙은행 이벤트가 예정되어 있습니다! 이번에는 영국 중앙은행(BOE)의 발표가 있을 예정인데, 영국 정책 입안자들이 지난 '매파적 분열' 이후 덜 비둘기파적인 결정을 발표할 것으로 예상됩니다.

달러 거래자들은 여전히 악화되는 노동 시장 상황을 경계하고 있으므로, 미국의 신규 실업수당 청구 건수 발표에도 주목하세요.

항상 그렇듯, 글로벌 무역 동향과 지정학적 헤드라인이 시장 전반의 심리에 미칠 수 있는 영향에도 주의를 기울이세요. 유연하게 대처하시고, 거래를 진행할 때는 저희 외환 상관관계 계산기를 꼭 확인해 보세요!