ملخص السوق العريض اليومي - 17 سبتمبر 2025

كان التركيز على قرار لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) خلال معظم اليوم، مما ساهم في توخي الحذر في السوق خلال جلسات التداول المبكرة قبل أن ترتفع التقلبات في وقت لاحق.

كما أعلن بنك كندا قراره بخفض أسعار الفائدة بنسبة 0.25٪ كما كان متوقعًا، لكنه لم يثير سوى رد فعل ضعيف من أزواج الدولار الكندي.

تحقق من العناوين الرئيسية والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسات التداول الأخيرة!

العناوين الرئيسية:

• ثقة المستهلكين في نيوزيلندا وفقًا لمؤشر Westpac لـ 30 سبتمبر 2025: 90.9 (التوقعات 93.0؛ السابق 91.2)
• الحساب الجاري لنيوزيلندا في 30 يونيو 2025: -0.97 مليار (-2.5 مليار توقعات؛ -2.32 مليار سابقًا)
• ميزان التجارة الياباني لشهر أغسطس 2025: -242.5 مليار (-450.0 مليار توقعات؛ -117.5 مليار سابقًا)
  • الواردات اليابانية لشهر أغسطس 2025: -5.2% على أساس سنوي (-7.5% على أساس سنوي سابق)
  • صادرات اليابان لشهر أغسطس 2025: -0.1٪ على أساس سنوي (-2.6٪ على أساس سنوي سابقًا)
• مؤشر ويستباك الرائد لأستراليا لشهر أغسطس 2025: -0.1% على أساس شهري (توقعات 0.2% على أساس شهري؛ 0.1% على أساس شهري سابق)
• مؤشر أسعار التجزئة في المملكة المتحدة لشهر أغسطس 2025: 4.6٪ على أساس سنوي (توقعات 4.7٪ على أساس سنوي؛ 4.8٪ على أساس سنوي سابقًا)؛ 0.4٪ على أساس شهري (توقعات 0.5٪ على أساس شهري؛ 0.4٪ على أساس شهري سابقًا)
• نمومؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة لشهر أغسطس 2025: 0.3% شهريًا (توقعات 0.3% شهريًا؛ 0.1% شهريًا سابقًا)؛ 3.8% سنويًا (توقعات 3.8% سنويًا؛ 3.8% سنويًا سابقًا)
  • معدل نمو مؤشر أسعار المستهلك الأساسي في المملكة المتحدة لشهر أغسطس 2025: 3.6٪ على أساس سنوي (توقعات 3.7٪ على أساس سنوي؛ 3.8٪ على أساس سنوي سابقًا)؛ 0.3٪ على أساس شهري (توقعات 0.3٪ على أساس شهري؛ 0.2٪ على أساس شهري سابقًا)
• معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو لشهر أغسطس 2025: 0.1% على أساس شهري (توقعات 0.2% على أساس شهري؛ 0.0% على أساس شهري سابقًا)؛ 2.0% على أساس سنوي (توقعات 2.1% على أساس سنوي؛ 2.0% على أساس سنوي سابقًا)
  • معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في منطقة اليورو النهائي لشهر أغسطس 2025: 2.3٪ على أساس سنوي (توقعات 2.3٪ على أساس سنوي؛ 2.3٪ على أساس سنوي سابق)
• معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا من MBA في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025: 6.39٪ (6.49٪ سابقًا)
  • طلبات الرهن العقاري في الولايات المتحدة MBA لـ 12 سبتمبر 2025: 29.7٪ (9.2٪ سابقًا)
• مشتريات كندا من الأوراق المالية الأجنبية لشهر يوليو 2025: 26.69 مليار (0.71 مليار سابقًا)
  • مشتريات الأوراق المالية الأجنبية الكندية من قبل الكنديين لشهر يوليو 2025: 17.41 مليار (9.04 مليار سابقًا)
• بدء بناء المساكن في الولايات المتحدة لشهر أغسطس 2025: -8.5٪ على أساس شهري (-3.4٪ توقعات على أساس شهري؛ 5.2٪ سابقًا على أساس شهري)؛ 1.31 مليون (1.37 مليون توقعات؛ 1.43 مليون سابقًا)
• تراخيص البناء في الولايات المتحدة لشهر أغسطس 2025: -3.7% على أساس شهري (توقعات 0.6% على أساس شهري؛ سابق -2.2% على أساس شهري)
• قرار بنك كندا بشأن سعر الفائدة في 17 سبتمبر 2025: 2.5% (التوقعات 2.5%؛ السابق 2.75%)
• تغير مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة وفقًا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) ليوم 12 سبتمبر 2025: -9.29 مليون (3.94 مليون سابقًا)
• سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية الأمريكية ليوم 17 سبتمبر 2025: 4.25٪ (توقعات 4.25٪؛ سابقًا 4.5٪)
  • التوقعات الاقتصادية للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الأمريكية:
    • أظهر الرسم البياني أن معظم مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي يتوقعون انخفاضًا كبيرًا في سعر الفائدة الفيدرالية بحلول نهاية عام 2025، مع تركز التوقعات المتوسطة حول 3.50-3.75٪.
    • وهذا يعني أنه من المتوقع إجراء تخفيضين إضافيين بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماعات النهائية المقررة في أكتوبر وديسمبر 2025، مما يشير إلى موقف أكثر تساهلاً من الأرباع السابقة.
  • ظهرت آراء مخالفة من المحافظ الجديد ستيفن ميران، الذي دفع باتجاه خفض أكبر بمقدار 50 نقطة أساس؛ ومع ذلك، لا يزال الإجماع على التسهيل التدريجي.

حركة أسعار السوق بشكل عام:

بدأت الأسواق بداية حذرة أخرى خلال الجلسة الآسيوية، حيث كان المتداولون في حالة ترقب شديد قبل قرار لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) المرتقب.

بدأالذهب في التراجع عن مكاسبه السابقة كملاذ آمن مقابل الدولار الأمريكي، مع احتمال قيام المضاربين على الارتفاع بإغلاق مراكزهم قبل الحدث المهم. على الرغم من حدوث انتعاش طفيف خلال الساعات الأولى من الجلسة الأمريكية، إلا أن المعدن الثمين شهد موجة بيع حادة خلال إعلان لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC)، ليغلق على انخفاض بنسبة 0.81٪ مع ارتفاع الدولار الأمريكي.

كما تراجعخام غرب تكساس الوسيط خلال ساعات التداول الآسيوية، وبدا أن المخاوف بشأن الإمدادات تتلاشى في الخلفية بينما تحول التركيز إلى التوقعات بشأن إعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي. ارتفعت سلعة الطاقة بعد أن كشف تقرير مخزونات النفط الخام الصادر عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية عن انخفاض مفاجئ قدره 9.3 مليون برميل مقابل الزيادة المتوقعة البالغة 1.4 مليون برميل، ولكن المكاسب تلاشت أيضًا بعد حدث بنك الاحتياطي الفيدرالي.

كما أغلقتمؤشرات الأسهم الأمريكية على انخفاض، حيث انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.10٪ بنهاية الجلسة، حيث عكست الأسواق الارتفاع الأولي بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) عندما قلل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول من أهمية التخفيض الأخير في أرقام الوظائف الصادرة عن مكتب إحصاءات العمل (BLS) خلال المؤتمر الصحفي.

سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:

بدأ الدولار تداولاته على أرضية متقلبة بعض الشيء قبل أن يستقر بعد بضع ساعات من بدء الجلسة الآسيوية، ربما مدفوعًا بجني الأرباح من المراكز الهبوطية السابقة على الدولار الأمريكي قبل قرار لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية.

أدت أرقام التجارة الأقوى من المتوقع من اليابان إلى انخفاض قصير في زوج USD/JPY، في حين ساهمت بيانات التضخم البريطانية المتشائمة في بعض الخسائر لزوج GBP/USD، قبل أن يبدأ الدولار في الانخفاض التدريجي حتى افتتاح السوق الأمريكية.

تبع ذلك تحركات أسعار متباينة بين أزواج الدولار في وقت مبكر من جلسة نيويورك، مع دخول تدفقات العملات المقابلة حيز التنفيذ، بما في ذلك رد الفعل الهبوطي الضعيف للدولار الكندي على قرار بنك كندا. ظل الين والجنيه الإسترليني قويين مع اقتراب قرار لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، لكن هاتين العملتين لم تسلمان من تقلبات الدولار خلال الحدث الفعلي.

كما كان متوقعًا، خفض البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مع توقعات مخطط النقاط لأسعار الفائدة تشير إلى المزيد من الإجراءات التيسيرية أكثر مما كان متوقعًا سابقًا لبقية عام 2025. على الرغم من انخفاض الدولار أيضًا بسبب دعوات ميران لخفض سعر الفائدة بنسبة 0.50٪، إلا أن العملة الأمريكية انتعشت بشكل حاد خلال المؤتمر الصحفي عندما قلل باول من أهمية مخاطر سوق العمل.

المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي

• ميزان التجارة السويسري لشهر أغسطس 2025 في الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• منطقة اليورو خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد في الساعة 7:10 صباحًا بتوقيت جرينتش
• إنتاج قطاع البناء في منطقة اليورو لشهر يوليو 2025 في الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• منطقة اليورو خطاب شنابل رئيسة البنك المركزي الأوروبي في الساعة 9:45 صباحًا بتوقيت جرينتش
• قرار السياسة النقدية لمصرف إنجلترا ومحضر اجتماع لجنة السياسة النقدية في الساعة 11:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي للصناعات التحويلية لشهر سبتمبر 2025 الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
• طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025 الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
• مؤشر CB الرائد الشهري في الولايات المتحدة لشهر أغسطس 2025 الساعة 2:00 مساءً بتوقيت جرينتش
• صافي المعاملات طويلة الأجل لـ TIC في الولايات المتحدة لشهر يوليو 2025 الساعة 8:00 مساءً بتوقيت جرينتش
• ميزانية الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 8:30 مساءً بتوقيت جرينتش
• ميزان التجارة النيوزيلندي لشهر أغسطس 2025 الساعة 10:45 مساءً بتوقيت جرينتش
• مؤشر ثقة المستهلك البريطاني Gfk لشهر سبتمبر 2025 الساعة 11:01 مساءً بتوقيت جرينتش
• معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين في اليابان لشهر أغسطس 2025 في الساعة 11:30 مساءً بتوقيت جرينتش

لدينا حدث آخر مهم للبنك المركزي اليوم! هذه المرة، ستستمع الأسواق إلى بنك إنجلترا، حيث من المتوقع أن يعلن صانعو السياسة في المملكة المتحدة قرارًا أقل تساهلاً بعد "انقسامهم المتشدد" السابق.

ترقبوا أيضًا أرقام طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة، حيث لا يزال متداولو الدولار حذرين من تدهور أوضاع سوق العمل.

كما هو الحال دائمًا، ترقبوا التطورات التجارية العالمية والعناوين الجيوسياسية التي قد تؤثر على معنويات السوق بشكل عام. كن مرنًا ولا تنسَ مراجعة حاسبة الترابط في الفوركس عند إجراء أي صفقات!