This article has been translated from English to Malay.
Ketegangan geopolitik menjadi tumpuan pada hari Khamis apabila sekatan besar-besaran A.S. ke atas pengeluar minyak Rusia menyebabkan harga minyak mentah melonjak, sementara pasaran ekuiti melonjak dengan optimisme mengenai perbincangan perdagangan A.S.-China yang akan datang dan jangkaan pelonggaran berterusan oleh Federal Reserve.
Kenaikan mendadak harga minyak mendominasi perhatian pasaran, walaupun keuntungan berkurangan pada akhir sesi, sementara pengesahan pertemuan Trump-Xi minggu depan memberikan imbangan kepada kebimbangan inflasi yang dipacu tenaga.
Jangan lepaskan berita forex dan kemas kini ekonomi yang mungkin anda terlepas dalam sesi dagangan terbaru!
Tajuk Berita & Data:
Asia-Pasifik:
- Buku Buletin Bank Rizab Australia Oktober 2025: Keadaan perniagaan kecil meningkat secara sederhana, dengan keuntungan dan akses kredit yang lebih baik disebabkan oleh pinjaman yang lebih murah dan persaingan pinjaman yang lebih kuat
- Imbangan Perdagangan Australia untuk Julai 2025: 7.31B (ramalan 5.25B; sebelumnya 5.37B)
- Bank of Korea mengekalkan kadar polisi pada 2.50% untuk mesyuarat ketiga berturut-turut, dengan satu undian yang tidak bersetuju memilih pengurangan
- Perdana Menteri baru Jepun, Sanae Takaichi membentuk kerajaan, dengan pasaran menjangkakan potensi langkah rangsangan fiskal
Eropah:
- Keyakinan Perniagaan Perancis untuk Oktober 2025: 101.0 (ramalan 94.0; sebelumnya 96.0)
- Indikator Iklim Perniagaan Perancis untuk Oktober 2025: 97.0 (ramalan 94.0; sebelumnya 96.0)
- Pesanan Trend Industri CBI U.K. untuk Oktober 2025: -38.0 (ramalan -28.0; sebelumnya -27.0)
- Indeks Optimisme Perniagaan CBI U.K.: -31.0 (ramalan -29.0; sebelumnya -27.0)
- Keyakinan Pengguna Flash Kawasan Euro untuk Oktober 2025: -14.2 (ramalan -15.4; sebelumnya -14.9)
- Bank pusat Turki memotong kadar faedah sebanyak 100 mata asas kepada 39.5% seperti dijangka, menandakan kadar pelonggaran yang lebih perlahan selepas pengurangan 250bp bulan lalu
- Minit yang diterbitkan buat kali pertama oleh Bank Negara Swiss mencadangkan kekuatan franc tidak menimbulkan masalah berat, mengurangkan risiko pemotongan kadar pada Disember
Amerika Utara:
- A.S. mengenakan sekatan ke atas pengeluar minyak terbesar Rusia, Rosneft dan Lukoil, menandakan peningkatan tekanan radikal terhadap Moscow berikutan perang Ukraine
- Rumah Putih mengesahkan pertemuan Trump-Xi pada Khamis depan di Sidang Kemuncak APEC di Korea Selatan, pertemuan bersemuka pertama sejak Trump kembali ke pejabat pada Januari
- Jualan Runcit Kanada untuk Ogos 2025: 1.0% m/m (ramalan 1.0% m/m; sebelumnya -0.8% m/m); 4.9% y/y (ramalan 3.8% y/y; sebelumnya 4.0% y/y)
- Jualan Rumah Sedia Ada A.S. untuk September 2025: 1.5% m/m (ramalan -2.0% m/m; sebelumnya -0.2% m/m)
- Indeks Pembuatan Fed Kansas A.S. untuk Oktober 2025: 15.0 (ramalan 6.0; sebelumnya 4.0)
- Perdana Menteri Kanada Mark Carney mengejar pertemuan dengan Xi Jinping di APEC sebagai sebahagian usaha untuk meredakan ketegangan perdagangan dan mengimbangi tarif A.S.
Tindakan Harga Pasaran Lebar:
Indeks Dolar, Emas, S&P 500, Minyak, Hasil U.S. 10-thn, Bitcoin Overlay Carta oleh TradingView
Sesi Khamis ditakrifkan oleh reaksi pasaran terhadap berita geopolitik, khususnya sekatan A.S. yang menyasarkan dua pengeluar minyak terbesar Rusia. Pengumuman sekatan semasa waktu Asia menghantar gelombang kejutan melalui pasaran tenaga.
Minyak mentah WTI mencuri perhatian dengan kenaikan kuat, melonjak untuk berdagang di atas $61 per tong yang menandakan kenaikan sehari tunggal terbesar sejak konflik Israel-Iran meletus pada 13 Jun. Sekatan ke atas Rosneft dan Lukoil—yang secara bersama menyumbang hampir separuh eksport minyak total Rusia—menimbulkan kebimbangan segera mengenai potensi gangguan bekalan. Eksekutif penapisan minyak India menunjukkan bahawa sekatan ini akan menjadikan aliran minyak mentah Rusia mustahil untuk diteruskan, sementara langkah ini menghantar gelombang kejutan melalui industri minyak China, yang mengimport sehingga 20% minyak mentahnya dari Rusia. Minyak merosot dari paras tertinggi sesi untuk ditutup naik kira-kira 4% berhampiran $61.40, kerana pedagang menimbang bekalan global yang banyak terhadap risiko gangguan.
S&P 500 menunjukkan ketahanan hari ini, mendekati paras tertinggi sepanjang masa dengan keuntungan hampir 0.6% untuk berdagang sekitar 6,739. Lonjakan ekuiti mendapatkan momentum selepas Rumah Putih mengesahkan bahawa Presiden Trump akan bertemu Presiden China Xi Jinping pada 30 Oktober, menambah harapan bahawa pemimpin dua ekonomi terbesar dunia itu akan mencuba untuk meredakan ketegangan perdagangan. Saham tenaga turut serta dalam kenaikan lebih luas, mendapat manfaat dari lonjakan harga minyak, sementara megacaps teknologi termasuk Tesla menghapus kerugian terdahulu untuk mempercepat keuntungan.
Emas pulih sedikit hari ini untuk berdagang berhampiran $4,113 per auns, mungkin kerana pengambilan untung yang muncul selepas penurunan harga awal minggu ini. Masih boleh dikatakan bahawa terdapat lebih banyak pembeli daripada penjual di luar sana, terima kasih kepada jangkaan pemotongan kadar oleh Federal Reserve dan kebimbangan berterusan mengenai kelestarian fiskal di pasaran maju.
Bitcoin pulih dari kelemahan baru-baru ini, meningkat 2.1% untuk berdagang di atas $110,000. Mata wang kripto ini pulih dari paras rendah hampir empat bulan $103,659 yang dicapai Jumaat lalu selepas Trump mengancam tarif tambahan 100% ke atas barangan China, walaupun ia kekal jauh di bawah paras tertinggi rekod $126,223 yang dicapai pada 6 Oktober. Tiada kemas kini utama dari berita, jadi ini mungkin pemulihan teknikal selepas kejatuhan terbaru dari $114K pada Isnin ke kawasan sokongan kuat sekitar $107K.
Hasil Perbendaharaan 10 tahun meningkat kira-kira 1 mata asas, melayang tepat di bawah ambang psikologi 4%. Kenaikan hasil bon mungkin mencerminkan kebimbangan perdagangan A.S.-China yang semakin pudar, tetapi juga jangkaan bacaan CPI A.S. yang lebih kuat daripada jangkaan pada hari Jumaat.
Indeks Dolar A.S. hampir tidak berubah berhampiran 99.0, dengan prestasi greenback bervariasi secara ketara di sepanjang sesi dagangan dan pasangan mata wang semasa pasaran mengimbangi premium risiko geopolitik terhadap jangkaan pemotongan kadar dan data A.S. yang akan datang.
Perilaku Pasaran FX: Dolar A.S. vs. Mata Wang Utama:
Overlay USD vs. Carta Mata Wang Utama Carta oleh TradingView
Dolar A.S. didagangkan dengan turun naik merentas sesi dagangan yang berbeza pada hari Khamis, akhirnya ditutup bercampur-campur tetapi kebanyakannya negatif bersih terhadap mata wang utama walaupun terdapat kekuatan awal Asia dan turun naik pasaran tenaga.
Semasa sesi Asia, dolar mengatasi mata wang utama apabila pasaran mencerna implikasi sekatan baru A.S. ke atas minyak Rusia. Yen jatuh apabila pasaran bertaruh pada polisi fiskal dan monetari yang lebih longgar di bawah Perdana Menteri baru Jepun, Sanae Takaichi, dengan USD/JPY meningkat 0.3% ke paras tertinggi 9-hari iaitu 152.57. Harga minyak yang lebih tinggi berpotensi memberi manfaat kepada dolar memandangkan peranan A.S. sebagai pengeluar utama.
Sejurus sebelum pembukaan London, dolar mula menarik diri dari keuntungan Asia apabila pelarasan kedudukan berlaku. Semasa sesi pagi London, greenback didagangkan bercampur-campur tetapi boleh dikatakan bullish bersih terhadap mata wang utama.
Sesi A.S. menyaksikan dolar didagangkan negatif bersih terhadap mata wang utama walaupun tanpa pengeluaran data ekonomi domestik utama. Pengumuman bahawa Trump akan bertemu Xi Jinping Khamis depan kelihatan meredakan ketegangan perdagangan, mengurangkan permintaan untuk dolar sebagai aset selamat. Data jualan runcit Kanada menunjukkan kekuatan Ogos tetapi anggaran awal September yang mengecewakan, nampaknya menarik beberapa pembelian bersih terhadap USD.
Menjelang penutupan Khamis, dolar berakhir bercampur-campur tetapi kebanyakannya negatif bersih. USD meningkat paling banyak berbanding yen Jepun, sementara jatuh paling banyak berbanding Kiwi dan Aussie, menunjukkan bahawa sentimen risiko keseluruhan mungkin menjadi beban terbesar pada sesi tersebut. Secara keseluruhan, turun naik juga agak terhad, mungkin disebabkan oleh pedagang yang menunggu data CPI A.S. yang tertangguh.
Pemangkin Potensi Mendatang dalam Kalendar Ekonomi
- Imbangan Lembaran Fed A.S. untuk 22 Oktober 2025 pada 8:30 malam GMT
- Australia S&P Global Manufacturing & Services PMI Flash untuk Oktober 2025 pada 10:00 malam GMT
- Kepuasan Pengguna Gfk U.K. untuk Oktober 2025 pada 11:01 malam GMT
- Kadar Inflasi Jepun untuk September 2025 pada 11:30 malam GMT
- Ucapan Bullock RBA Australia pada 12:05 pagi GMT
- Jepun S&P Global Manufacturing & Services PMI Flash untuk Oktober 2025 pada 12:30 pagi GMT
- Indeks Penunjuk Utama Jepun untuk Ogos 2025 pada 5:00 pagi GMT
- Jualan Runcit U.K. untuk September 2025 pada 6:00 pagi GMT
- Kepuasan Pengguna Perancis untuk Oktober 2025 pada 6:45 pagi GMT
- Jerman HCOB Manufacturing & Services PMI Flash untuk Oktober 2025 pada 7:30 pagi GMT
- Ekspektasi Inflasi Pengguna ECB Kawasan Euro untuk September 2025
- Kawasan Euro HCOB Manufacturing & Services PMI Flash untuk Oktober 2025 pada 8:00 pagi GMT
- Ucapan Cipollone ECB Kawasan Euro pada 8:00 pagi GMT
- U.K. S&P Global Manufacturing & Services PMI Flash untuk Oktober 2025 pada 8:30 pagi GMT
- Indeks Harga Pengguna A.S. untuk September 2025 pada 12:30 tengah hari GMT
- A.S. S&P Global Manufacturing & Services PMI Flash untuk Oktober 2025 pada 1:45 tengah hari GMT
- Indeks Keyakinan Pengguna UoM A.S. untuk Oktober 2025 pada 2:00 tengah hari GMT
Kalendar hari Jumaat menampilkan pengeluaran kritikal data inflasi A.S. yang tertangguh bersama-sama gambaran menyeluruh aktiviti ekonomi global melalui tinjauan PMI flash. Laporan CPI September, yang pada asalnya dijadualkan pada 15 Oktober tetapi ditangguhkan oleh penutupan kerajaan, akan memberikan pegawai Federal Reserve maklumat penting menjelang mesyuarat dasar mereka pada 29 Oktober. Pasaran meramalkan CPI teras akan meningkat 0.3% untuk bulan ketiga berturut-turut, mengekalkan kadar tahunan pada 3.1%, kerana duti import yang lebih tinggi terus perlahan-lahan menapis ke pengguna.
Tinjauan PMI flash global akan memberikan pandangan sama ada kelemahan pembuatan merebak ke sektor perkhidmatan di seluruh ekonomi utama, dengan tumpuan khusus pada sama ada Jerman dan zon euro yang lebih luas dapat mengekalkan sebarang momentum pertumbuhan.
Data inflasi Jepun akan diawasi untuk implikasi mengenai trajektori dasar Bank of Japan, terutama memandangkan ketidakpastian pasaran selepas pemilihan Perdana Menteri Takaichi.
Jualan runcit U.K. akan menawarkan perspektif mengenai daya tahan pengguna di tengah-tengah kebimbangan fiskal yang berterusan, sementara indeks sentimen pengguna Universiti Michigan akan mengukur keyakinan rakyat Amerika di tengah-tengah ketidakpastian perdagangan dan penutupan kerajaan yang berpanjangan.
Tajuk perdagangan A.S.-China kekal sebagai fokus utama selepas pengesahan pertemuan Trump-Xi minggu depan, dengan pasaran menonton untuk sebarang isyarat mengenai potensi pelarasan tarif atau lanjutan terhadap gencatan perdagangan yang akan tamat pada 10 November. Sebarang perkembangan baru mengenai resolusi penutupan kerajaan A.S. juga boleh memberi kesan kepada sentimen pasaran dan kedudukan dolar menjelang hujung minggu.
Terus berhati-hati di luar sana, kawan-kawan forex, dan jangan lupa untuk melawat Kalkulator Korelasi Forex kami ketika membuat sebarang dagangan!
