Récapitulatif quotidien du grand marché - 23 octobre 2025

Découvrez les actualités du Forex et les dernières nouvelles économiques que vous avez peut-être manquées lors de la dernière séance de trading !

Actualités et données :

Évolution générale des cours sur les marchés :

Indice du dollar, or, S&P 500, pétrole, rendement américain à 10 ans, graphique superposé Bitcoin par TradingView

La séance de jeudi a été marquée par la réaction du marché aux nouvelles géopolitiques, surtout les sanctions américaines contre les deux plus gros producteurs de pétrole russes. L'annonce de ces sanctions pendant les heures de négociation en Asie a fait un tabac sur les marchés de l'énergie.

Le pétrole brut WTI a volé la vedette avec une forte hausse, dépassant les 61 dollars le baril, ce qui représente la plus forte hausse en une journée depuis le début du conflit entre Israël et l'Iran le 13 juin. Les sanctions contre Rosneft et Lukoil, quireprésentent ensemble près de la moitié des exportations totales de pétrole de la Russie, ont immédiatement suscité des inquiétudes quant à d'éventuelles perturbations de l'approvisionnement. Les dirigeants des raffineries indiennes ont indiqué que ces restrictions rendraient impossible la poursuite des flux de pétrole brut russe, tandis que cette décision a provoqué une onde de choc dans l'industrie pétrolière chinoise, qui importe jusqu'à 20 % de son pétrole brut de Russie. Le pétrole a reculé par rapport à ses plus hauts niveaux de la séance pour clôturer en hausse d'environ 4 % à près de 61,40 dollars, les traders ayant mis en balance l'abondance de l'offre mondiale et les risques de perturbation.

Le S&P 500 a fait preuve de résilience aujourd'hui, approchant ses plus hauts historiques avec des gains de près de 0,6 % pour s'échanger autour de 6 739. La reprise des actions s'est accélérée après que la Maison Blanche a confirmé que le président Trump rencontrerait le président chinois Xi Jinping le 30 octobre, alimentant l'espoir que les dirigeants des deux plus grandes économies mondiales tenteront d'apaiser les tensions commerciales. Les actions du secteur de l'énergie ont participé à la hausse générale, profitant de la flambée des prix du pétrole, tandis que les mégacapitalisations technologiques, dont Tesla, ont effacé leurs pertes antérieures pour enregistrer des gains.

L'or a légèrement rebondi aujourd'hui pour s'échanger à près de 4 113 dollars l'once, probablement en raison des prises de bénéfices qui ont suivi la chute des prix en début de semaine. On peut toujours affirmer qu'il y a plus d'acheteurs que de vendeurs, grâce aux anticipations de baisse des taux de la Réserve fédérale et aux inquiétudes persistantes concernant la viabilité budgétaire des marchés développés.

Le bitcoin s'est remis de sa récente faiblesse, grimpant de 2,1 % pour se négocier au-dessus de 110 000 dollars. La cryptomonnaie a rebondi après avoir atteint vendredi dernier son plus bas niveau en près de quatre mois, à 103 659 dollars, après que Trump a menacé d'imposer des droits de douane supplémentaires de 100 % sur les produits chinois, même si elle est restée bien en deçà du record de 126 223 dollars atteint le 6 octobre. Aucune nouvelle importante n'ayant été annoncée, il pourrait s'agir d'un rebond technique après la récente chute de 114 000 dollars lundi vers la zone de soutien solide autour de 107 000 dollars.

Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a augmenté d'environ 1 point de base, se maintenant juste en dessous du seuil psychologique important de 4 %. La remontée des rendements obligataires reflète probablement la diminution des craintes liées au commerce entre les États-Unis et la Chine, mais aussi les attentes d'un indice des prix à la consommation américain plus élevé que prévu vendredi.

L'indice du dollar américain s'est négocié à un niveau pratiquement stable, proche de 99,0, la performance du billet vert variant considérablement d'une séance de négociation à l'autre et d'une paire de devises à l'autre, les marchés équilibrant les primes de risque géopolitique et les anticipations de baisse des taux d'intérêt et les données américaines à venir.

Comportement du marché des changes : dollar américain par rapport aux principales devises :

Superposition du graphique USD vs principales devises par TradingView

Le dollar américain a connu des fluctuations au cours des différentes séances de négociation jeudi, pour finalement clôturer en ordre dispersé, mais globalement en baisse par rapport aux principales devises, malgré la vigueur initiale des marchés asiatiques et la volatilité du marché de l'énergie.

Pendant la séance asiatique, le dollar a fait mieux que les autres grandes devises, les marchés ayant digéré les conséquences des nouvelles sanctions américaines sur le pétrole russe. Le yen a baissé, les marchés pariant sur un assouplissement de la politique budgétaire et monétaire sous la nouvelle Première ministre japonaise Sanae Takaichi, le USD/JPY progressant de 0,3 % pour atteindre son plus haut niveau en 9 jours à 152,57. La hausse des prix du pétrole a potentiellement profité au dollar, vu que les États-Unis sont un gros producteur.

Juste avant l'ouverture de Londres, le dollar a commencé à reculer par rapport à ses gains asiatiques, les ajustements de positionnement s'étant installés. Au cours de la séance matinale à Londres, le billet vert s'est négocié de manière mitigée, mais sans doute à la hausse nette par rapport aux principales devises.

Pendant la séance américaine, le dollar a été globalement négatif par rapport aux principales devises, même s'il n'y a pas eu de grosses données économiques nationales. L'annonce de la rencontre entre Trump et Xi Jinping jeudi prochain a semblé apaiser les tensions commerciales, réduisant la demande de dollar comme valeur refuge. Les chiffres des ventes au détail au Canada ont montré une bonne santé en août, mais des estimations préliminaires décevantes pour septembre, ce qui a apparemment entraîné des achats nets par rapport au dollar américain.

À la clôture jeudi, le dollar a terminé en ordre dispersé, mais globalement négatif. Le dollar américain a le plus gagné par rapport au yen japonais, tandis qu'il a le plus baissé par rapport au kiwi et à l'aussie, ce qui montre que le sentiment général de prise de risque a peut-être été le facteur le plus important de la séance. Dans l'ensemble, la volatilité a également été relativement modérée, probablement parce que les traders attendaient les données retardées sur l'IPC américain.

Prochains catalyseurs potentiels dans le calendrier économique

• Bilan de la Fed américaine pour le 22 octobre 2025 à 20h30 GMT
• PMI flash S&P Global Manufacturing & Services pour l'Australie pour octobre 2025 à 22h00 GMT
• Indice Gfk de confiance des consommateurs britanniques pour octobre 2025 à 23h01 GMT
• Taux d'inflation au Japon pour septembre 2025 à 23h30 GMT
• Discours de Bullock, gouverneur de la Banque centrale australienne, à 00 h 05 GMT
• Indice PMI flash S&P Global Manufacturing & Services du Japon pour octobre 2025 à 00h30 GMT
• Indice des indicateurs avancés du Japon pour août 2025 à 5 h 00 GMT
• Ventes au détail au Royaume-Uni pour septembre 2025 à 6 h 00 GMT
• Indice de confiance des consommateurs français pour octobre 2025 à 6 h 45 GMT
• PMI flash HCOB manufacturier et des services allemand pour octobre 2025 à 7 h 30 GMT
• Prévisions d'inflation des consommateurs de la BCE pour la zone euro en septembre 2025
• Indice PMI flash HCOB pour le secteur manufacturier et les services de la zone euro pour octobre 2025 à 8 h 00 GMT
• Zone euro : discours de Cipollone de la BCE à 8 h 00 GMT
• PMI flash S&P Global manufacturier et services au Royaume-Uni pour octobre 2025 à 8h30 GMT
• Indice des prix à la consommation américain pour septembre 2025 à 12h30 GMT
• PMI flash S&P Global manufacturier et services pour octobre 2025 à 13h45 GMT
• Indice UoM de confiance des consommateurs américains pour octobre 2025 à 14 h GMT

Le calendrier de vendredi comprend la publication très attendue des données sur l'inflation américaine, qui avaient été reportées, ainsi qu'un aperçu complet de l'activité économique mondiale grâce aux enquêtes PMI Flash. Le rapport sur l'IPC de septembre, qui devait sortir le 15 octobre mais qui a été repoussé à cause de la fermeture du gouvernement, va donner aux responsables de la Réserve fédérale des infos importantes avant leur réunion du 29 octobre. Les marchés pensent que l'IPC de base a grimpé de 0,3 % pour le troisième mois de suite, gardant le taux annuel à 3,1 %, car la hausse des droits d'importation continue de se répercuter petit à petit sur les consommateurs.

Les enquêtes PMI flash mondiales permettront de savoir si la faiblesse du secteur manufacturier se propage aux secteurs des services dans les principales économies, en mettant particulièrement l'accent sur la capacité de l'Allemagne et de la zone euro dans son ensemble à maintenir leur dynamique de croissance.

Les données sur l'inflation au Japon seront examinées de près pour voir ce que ça veut dire pour la politique de la Banque du Japon, surtout avec l'incertitude du marché après l'élection du Premier ministre Takaichi.

Les ventes au détail au Royaume-Uni donneront une idée de la résilience des consommateurs dans un contexte de préoccupations budgétaires persistantes, tandis que l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan évaluera la confiance des Américains dans un contexte d'incertitude commerciale et de fermeture prolongée du gouvernement.

Les gros titres sur le commerce entre les États-Unis et la Chine restent au centre de l'attention après la confirmation de la rencontre entre Trump et Xi la semaine prochaine, les marchés guettant tout signe d'ajustement potentiel des droits de douane ou de prolongation de la trêve commerciale qui doit expirer le 10 novembre. Toute nouvelle évolution concernant la résolution de la fermeture du gouvernement américain pourrait également avoir un impact sur le sentiment du marché et le positionnement du dollar à l'approche du week-end.

Restez prudents, chers amis traders, et n'oubliez pas de consulter notre calculateur de corrélation Forex avant de passer des ordres !