This article has been translated from English to Arabic.
احتلت التوترات الجيوسياسية مركز الصدارة يوم الخميس، حيث أدت العقوبات الأمريكية الشاملة على منتجي النفط الروس إلى ارتفاع أسعار النفط الخام، في حين ارتفعت أسواق الأسهم بفضل التفاؤل بشأن المحادثات التجارية المرتقبة بين الولايات المتحدة والصين وتوقعات استمرار التيسير النقدي من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
سيطر الارتفاع الحاد في أسعار النفط على اهتمام الأسواق، على الرغم من تراجع المكاسب بنهاية الجلسة، في حين شكل تأكيد عقد اجتماع ترامب-شي الأسبوع المقبل ثقلاً موازناً لمخاوف التضخم المدفوعة بالطاقة.
تحقق من أخبار الفوركس والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!
العناوين الرئيسية والبيانات:
آسيا والمحيط الهادئ:
- نشرة بنك الاحتياطي الأسترالي لشهر أكتوبر 2025: تحسن طفيف في أوضاع الشركات الصغيرة، مع تحسن الربحية والوصول إلى الائتمان بسبب انخفاض تكلفة الاقتراض وتزايد المنافسة في مجال الإقراض
- ميزان التجارة الأسترالي لشهر يوليو 2025: 7.31 مليار (التوقعات 5.25 مليار؛ 5.37 مليار سابقًا)
- أبقى بنك كوريا على سعر الفائدة ثابتًا عند 2.50٪ للمرة الثالثة على التوالي، مع صوت واحد معارض يؤيد التخفيض
- شكلت رئيسة الوزراء اليابانية الجديدة ساناي تاكايتشي الحكومة، مع توقع الأسواق لاتخاذ تدابير تحفيز مالي محتملة
أوروبا:
- ثقة الأعمال في فرنسا لشهر أكتوبر 2025: 101.0 (التوقعات 94.0؛ السابق 96.0)
- مؤشر مناخ الأعمال في فرنسا لشهر أكتوبر 2025: 97.0 (التوقعات 94.0؛ السابق 96.0)
- طلبات اتجاهات الصناعة في المملكة المتحدة لشهر أكتوبر 2025: -38.0 (التوقعات -28.0؛ السابق -27.0)
- مؤشر التفاؤل التجاري لـ CBI في المملكة المتحدة: -31.0 (توقعات: -29.0؛ السابق: -27.0)
- ثقة المستهلكين في منطقة اليورو لشهر أكتوبر 2025: -14.2 (توقعات: -15.4؛ سابقًا: -14.9)
- خفض البنك المركزي التركي أسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس إلى 39.5٪ كما كان متوقعًا، مما يشير إلى تباطؤ وتيرة التخفيف بعد خفض 250 نقطة أساس الشهر الماضي
- تشير المحاضر الأولى التي نشرها البنك الوطني السويسري إلى أن قوة الفرنك السويسري لا تخلق عوائق غير مبررة، مما يقلل من مخاطر خفض أسعار الفائدة في ديسمبر
أمريكا الشمالية:
- فرضت الولايات المتحدة عقوبات على أكبر منتجي النفط في روسيا، روزنفت ولوك أويل، مما يشير إلى تصعيد جذري في حملة الضغط على موسكو بشأن الحرب في أوكرانيا
- أكد البيت الأبيض عقد اجتماع بين ترامب وشي يوم الخميس المقبل في قمة آبيك في كوريا الجنوبية، وهو أول لقاء وجهاً لوجه بينهما منذ عودة ترامب إلى منصبه في يناير
- مبيعات التجزئة الكندية لشهر أغسطس 2025: 1.0% على أساس شهري (توقعات 1.0% على أساس شهري؛ -0.8% على أساس شهري سابقًا)؛ 4.9% على أساس سنوي (توقعات 3.8% على أساس سنوي؛ 4.0% على أساس سنوي سابقًا)
- مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025: 1.5٪ على أساس شهري (-2.0٪ على أساس شهري متوقع؛ -0.2٪ على أساس شهري سابق)
- مؤشر التصنيع الفيدرالي في كانساس للولايات المتحدة لشهر أكتوبر 2025: 15.0 (توقعات 6.0؛ سابقًا 4.0)
- رئيس الوزراء الكندي مارك كارني يسعى إلى لقاء شي جين بينغ في قمة آبيك في إطار الجهود الرامية إلى تخفيف التوترات التجارية وتعويض الرسوم الجمركية الأمريكية
حركة أسعار السوق بشكل عام:
مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين مخطط تراكب من TradingView
اتسمت جلسة يوم الخميس برد فعل السوق على الأخبار الجيوسياسية، لا سيما العقوبات الأمريكية التي تستهدف أكبر منتجي النفط في روسيا. وأحدث إعلان العقوبات خلال ساعات التداول الآسيوية صدمة في أسواق الطاقة.
استحوذخام غرب تكساس الوسيط على الأضواء بارتفاع قوي، حيث قفز لتداوله فوق 61 دولارًا للبرميل في أكبر مكاسب يومية منذ اندلاع الصراع بين إسرائيل وإيران في 13 يونيو. أثارت العقوبات المفروضة على شركتي روسنفت ولوك أويل - اللتينتمثلان معًا ما يقرب من نصف إجمالي صادرات النفط الروسية -مخاوف فورية بشأن احتمال حدوث اضطرابات في الإمدادات. وأشار مسؤولو مصافي التكرير الهندية إلى أن القيود ستجعل من المستحيل استمرار تدفق النفط الخام الروسي، في حين تسبب هذا الإجراء في صدمة في صناعة النفط الصينية، التي تستورد ما يصل إلى 20٪ من نفطها الخام من روسيا. وتراجع النفط من أعلى مستوياته خلال الجلسة ليغلق على ارتفاع بنحو 4٪ بالقرب من 61.40 دولارًا، حيث وازن المتداولون بين وفرة الإمدادات العالمية ومخاطر الانقطاع.
أظهر مؤشر S&P 500 مرونة اليوم، حيث اقترب من أعلى مستوياته على الإطلاق مع مكاسب قاربت 0.6٪ ليتداول عند حوالي 6739. اكتسب ارتفاع الأسهم زخماً بعد أن أكد البيت الأبيض أن الرئيس ترامب سيلتقي بالرئيس الصيني شي جين بينغ في 30 أكتوبر، مما غذى الآمال في أن يحاول زعيما أكبر اقتصادين في العالم تخفيف حدة التوترات التجارية. شاركت أسهم الطاقة في الارتفاع الأوسع نطاقًا، مستفيدة من ارتفاع أسعار النفط، في حين قضت شركات التكنولوجيا الكبرى، بما في ذلك تسلا، على خسائرها السابقة لتحقق مكاسب.
انتعشالذهب قليلاً اليوم ليتداول بالقرب من 4113 دولارًا للأونصة، على الأرجح بسبب عمليات جني الأرباح التي ظهرت بعد انهيار الأسعار في وقت سابق من هذا الأسبوع. لا يزال من الممكن القول بأن هناك عددًا أكبر من المشترين مقارنة بالبائعين، بفضل توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي والمخاوف المستمرة بشأن الاستدامة المالية في الأسواق المتقدمة.
تعافىالبيتكوين من الضعف الأخير، حيث ارتفع بنسبة 2.1٪ ليتداول فوق 110,000 دولار. انتعشت العملة المشفرة من أدنى مستوى لها في أربعة أشهر تقريبًا عند 103,659 دولارًا الذي وصلت إليه يوم الجمعة الماضي بعد أن هدد ترامب بفرض تعريفة إضافية بنسبة 100٪ على السلع الصينية، على الرغم من أنها ظلت أقل بكثير من أعلى مستوى قياسي لها عند 126,223 دولارًا الذي وصلت إليه في 6 أكتوبر. لا توجد مستجدات مهمة في الأخبار، لذا قد يكون هذا ارتدادًا فنيًا بعد الانخفاض الأخير من 114 ألف دولار يوم الاثنين إلى منطقة الدعم القوية حول 107 آلاف دولار.
ارتفععائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنحو نقطة أساس واحدة، ليحوم قليلاً دون عتبة 4٪ ذات الأهمية النفسية. من المرجح أن يعكس ارتفاع عائدات السندات تراجع المخاوف التجارية بين الولايات المتحدة والصين، ولكن أيضًا التوقعات بصدور قراءة أقوى من المتوقع لمؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة يوم الجمعة.
تداول مؤشر الدولار الأمريكي بشكل أساسي دون تغيير بالقرب من 99.0، مع تباين أداء الدولار بشكل كبير عبر جلسات التداول وأزواج العملات، حيث وازنت الأسواق علاوات المخاطر الجيوسياسية مقابل توقعات خفض أسعار الفائدة والبيانات الأمريكية القادمة.
سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:
تراكب الرسم البياني للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView
تداول الدولار الأمريكي بشكل متقلب خلال جلسات التداول المختلفة يوم الخميس، ليغلق في النهاية على تباين ولكن بشكل عام سلبي صافٍ مقابل العملات الرئيسية على الرغم من القوة الآسيوية المبكرة وتقلبات سوق الطاقة.
خلال الجلسة الآسيوية، تفوق الدولار على العملات الرئيسية مع استيعاب الأسواق لتداعيات العقوبات الأمريكية الجديدة على النفط الروسي. انخفض الين مع توقع الأسواق لسياسة مالية ونقدية أكثر مرونة في ظل رئيسة الوزراء اليابانية الجديدة ساناي تاكايتشي، حيث ارتفع زوج USD/JPY بنسبة 0.3٪ إلى أعلى مستوى له في 9 أيام عند 152.57. وقد استفاد الدولار من ارتفاع أسعار النفط نظراً لدور الولايات المتحدة كمنتج رئيسي.
قبل افتتاح سوق لندن بقليل، بدأ الدولار في التراجع عن مكاسبه الآسيوية مع استقرار تعديلات المراكز. خلال جلسة لندن الصباحية، تداول الدولار بشكل متباين ولكن يمكن القول إنه كان صعوديًا بشكل صافٍ مقابل العملات الرئيسية.
شهدت جلسة التداول في الولايات المتحدة تداول الدولار بشكل سلبي صافٍ مقابل العملات الرئيسية على الرغم من عدم صدور بيانات اقتصادية محلية مهمة. ويبدو أن الإعلان عن لقاء ترامب مع شي جين بينغ يوم الخميس المقبل قد خفف من حدة التوترات التجارية، مما قلل من الطلب على الدولار كملاذ آمن. وأظهرت بيانات مبيعات التجزئة الكندية قوة في أغسطس، لكن التقديرات الأولية لشهر سبتمبر كانت مخيبة للآمال، مما أدى على ما يبدو إلى بعض عمليات الشراء الصافية مقابل الدولار الأمريكي.
بحلول إغلاق يوم الخميس، أنهى الدولار تداولاته متباينة ولكنه كان سلبيًا بشكل عام. حقق الدولار الأمريكي أكبر مكاسب مقابل الين الياباني، بينما سجل أكبر انخفاض مقابل الدولار النيوزيلندي والدولار الأسترالي، مما يدل على أن الميل العام نحو المخاطرة ربما كان العامل الأكبر الذي أثر على الجلسة. بشكل عام، كانت التقلبات ضعيفة نسبيًا أيضًا، ربما بسبب انتظار المتداولين لبيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية المتأخرة.
العوامل المحفزة المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي
- ميزانية الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ليوم 22 أكتوبر 2025 الساعة 8:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر S&P العالمي للتصنيع والخدمات في أستراليا لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 10:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر ثقة المستهلكين البريطاني Gfk لشهر أكتوبر 2025 الساعة 11:01 مساءً بتوقيت جرينتش
- معدل التضخم في اليابان لشهر سبتمبر 2025 الساعة 11:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- خطاب بولوك محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي في الساعة 12:05 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر S&P العالمي لمؤشر مديري المشتريات في قطاعي التصنيع والخدمات في اليابان لشهر أكتوبر 2025 الساعة 12:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر المؤشرات الرائدة في اليابان لشهر أغسطس 2025 الساعة 5:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة لشهر سبتمبر 2025 الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر ثقة المستهلك الفرنسي لشهر أكتوبر 2025 الساعة 6:45 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر HCOB التصنيع والخدمات في ألمانيا لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 7:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- توقعات التضخم الاستهلاكي في منطقة اليورو من البنك المركزي الأوروبي لشهر سبتمبر 2025
- مؤشر HCOB التصنيعي والخدمات في منطقة اليورو لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 8:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- منطقة اليورو خطاب سيبولون من البنك المركزي الأوروبي في الساعة 8:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر S&P العالمي لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي والخدمي في المملكة المتحدة لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025 الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر S&P العالمي لمؤشر مديري المشتريات في قطاعي التصنيع والخدمات في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 1:45 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 2:00 مساءً بتوقيت جرينتش
يتضمن جدول يوم الجمعة إصدارًا مهمًا لبيانات التضخم الأمريكية المتأخرة إلى جانب لمحة شاملة عن النشاط الاقتصادي العالمي من خلال استطلاعات مؤشر مديري المشتريات. سيوفر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر، الذي كان مقرراً أصلاً في 15 أكتوبر ولكن تم تأجيله بسبب إغلاق الحكومة، معلومات مهمة لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي قبل اجتماعهم بشأن السياسة النقدية في 29 أكتوبر. تتوقع الأسواق أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.3٪ للشهر الثالث على التوالي، ليبقى المعدل السنوي عند 3.1٪، حيث تستمر الرسوم الجمركية المرتفعة على الواردات في التأثير تدريجياً على المستهلكين.
ستوفر استطلاعات مؤشر مديري المشتريات الأولية العالمية نظرة ثاقبة حول ما إذا كان ضعف التصنيع ينتشر إلى قطاعات الخدمات في الاقتصادات الكبرى، مع التركيز بشكل خاص على ما إذا كانت ألمانيا ومنطقة اليورو الأوسع نطاقًا قادرتين على الحفاظ على أي زخم للنمو.
سيتم فحصبيانات التضخم اليابانية بدقة لمعرفة آثارها على مسار سياسة بنك اليابان، خاصة في ظل حالة عدم اليقين التي تسود الأسواق بعد انتخاب رئيس الوزراء تاكايتشي.
وستقدممبيعات التجزئة في المملكة المتحدة منظوراً حول مرونة المستهلكين وسط المخاوف المالية المستمرة، في حين سيقيس مؤشر ثقة المستهلكين بجامعة ميشيغان ثقة الأمريكيين وسط عدم اليقين التجاري وإغلاق الحكومة لفترة طويلة.
تظلعناوين الأخبار المتعلقة بالتجارة بين الولايات المتحدة والصين محور الاهتمام الرئيسي بعد تأكيد اجتماع ترامب وشي الأسبوع المقبل، حيث تراقب الأسواق أي إشارات حول تعديلات محتملة في التعريفات الجمركية أو تمديدات للهدنة التجارية المقرر أن تنتهي في 10 نوفمبر. قد تؤثر أي تطورات جديدة بشأن حل إغلاق الحكومة الأمريكية أيضًا على معنويات السوق وموقف الدولار مع اقتراب نهاية الأسبوع.
ابقوا هادئين يا أصدقاء الفوركس ولا تنسوا مراجعة حاسبة الترابط في الفوركس عند إجراء أي صفقات!
