일일 종합 시장 요약 - 2025년 11월 18일

최근 거래 세션에서 놓쳤을 수 있는 외환 뉴스와 경제 업데이트를 확인하세요!

외환 뉴스 헤드라인 및 데이터:

• 일본은행(BOJ)의 우에다 가즈오 총재는 화요일 향후 금리 인상 시점에 대해 중앙은행이 여전히 데이터에 의존할 것임을 재확인하며 신중한 접근을 강조했습니다. 그는 BOJ가 물가 안정 목표를 원활히 달성하기 위해 점진적으로 완화 정책 지원을 축소하고 있다고 언급했습니다.
• 호주 중앙은행(RBA) 회의록: 9월 분기 예상보다 높은 인플레이션과 일부 인플레이션 압력이 지속될 수 있다는 증거를 근거로 11월 기준금리를 3.60%로 동결했습니다. 이사회는 통화 조건이 여전히 충분히 제한적인지 평가하고 인플레이션 및 노동 시장 동향을 면밀히 모니터링하는 동안 인내심을 가질 수 있다고 언급하며, 정책은 신중하고 데이터에 의존해야 한다고 결정했습니다.
• 캐나다 2025년 10월 주택 착공 건수: 232.8천 건 (예상치 265.0천 건; 전월치 279.2천 건)
• 영란은행(BOE) 위원 스와티 딩그라(Swati Dhingra) 는 화요일 소득 증가에도 불구하고 영국이 지속적인 소비 부진을 겪고 있다고 밝히며, 경제의 근본적 수요가 여전히 위축된 상태임을 강조했다.
• 2025년 11월 1일미국 ADP 고용변화 주간: -2.5천 (-11.25천 이전)
• 미국 뉴욕 연방준비은행 서비스업 활동지수 (2025년 11월): -21.7 (-23.6 이전)
• 2025년 11월 18일 뉴질랜드 글로벌 유제품 거래 가격 지수: -3.0% (전망치 -2.1%; 이전치 -2.4%)
• 미국 2025년 8월 공장 주문: 전월 대비 1.4% (전월 대비 1.4% 예상; 전월 대비 -1.3% 이전)
• 미국 NAHB 주택시장지수(2025년 11월): 38.0 (전망치 37.0; 이전치 37.0)
• 영국 중앙은행 수석 경제학자 휴 필은 금리에 대한 자신의 견해가 당분간 크게 변하지 않을 것이라고 밝히면서, 기본적인 물가 압박이 표면적인 인플레이션이 시사하는 것만큼 강하지는 않지만 여전히 중앙은행의 목표치보다 높다고 경고했다.
• 화요일, 리치먼드 연방준비은행의 바킨 총재는 인플레이션이 여전히 연준의 목표치를 상회하고 일자리 증가세가 둔화되었지만, 소비자 저항과 생산성 향상 등 인플레이션을 제한하는 긍정적인 신호도 있다고 언급했다.

광범위한 시장 가격 움직임:

달러 지수, 금, S&P 500, 원유, 미국 10년물 금리, 비트코인 오버레이 차트 (TradingView 제공)

화요일 장은 아시아 세션의 리스크 오프(위험 회피) 분위기에 이어 런던 및 미국 거래 시간대를 거쳐 점진적인 회복세를 보였으며, 원자재와 암호화폐는 반등한 반면 주식은 기술주 부문에 대한 우려로 압박을 받았다.

S&P 500 지수는 0.33% 하락한 6,653으로 마감하며 10월 말 사상 최고치에서 이어진 하락세를 확대했다. 엔비디아의 중대한 실적 발표를 앞두고 기술주에 대한 압박이 지속된 영향이다. 지수는 장중 소폭 변동성을 보였으나 대체로 보합세를 유지했으며, AI 지출 지속 가능성과 높은 기술주 밸류에이션에 대한 투자자들의 경계감이 지속되며 아시아 시간대 초반 약세가 이어졌다. 하락에도 불구하고 매도세는 질서 정연했으며, 명확한 급격한 촉매제가 없는 상태였다.

금은 0.80% 상승한 온스당 4,078달러 선에서 거래되며 런던 및 미국 장 초반 약세를 회복했다. 이 귀금속의 상승세는 중국과 일본 간 고조된 지정학적 긴장, 글로벌 재정 지속가능성에 대한 지속적인 우려, 중앙은행 정책 경로와 연계된 지속적인 안전자산 수요와 연관된 것으로 보인다. 금의 회복 시점은 유럽 시간대 동안 위험자산 전반의 안정화와 맞물렸으나, 장중 반전을 직접적으로 이끌어낸 금 특유의 촉매제는 없었다는 점을 주목할 필요가 있다.

WTI 원유는 2.14% 급등해 60.70달러 근방에서 마감하며 아시아 장 중 기록한 전일 저점에서 강한 반등을 보였다. 반등은 런던 오전 장에 시작되어 미국 장 시간 동안 가속화되었으나, 이 움직임을 설명할 만한 원유 특유의 명확한 발전 사항은 없었다. 최근 약세 이후 기술적 매수세나 향후 발표될 재고 데이터를 앞두고 포지션을 구축한 트레이더들의 움직임이 반등을 이끌었을 가능성이 있다. 수요에 대한 지속적인 우려와 새로운 공급 차질 소식 없이도 회복세가 나타났다.

비트코인은 1.44% 상승해 93,000달러 선을 넘어섰으며, 화요일 아시아 거래 시간 동안 주요 자산 중 가장 큰 폭의 하락(2% 이상 하락)을 기록한 후 급반등했다. 이 암호화폐의 변동성은 양방향으로 극심했으며, 아시아 시간대 하락에는 암호화폐 특유의 명확한 뉴스 촉매제가 없었다. 이후 런던 및 미국 시간대를 거쳐 이어진 회복세는 야간 매도세 이후 기술적 매수와 공매도 포지션 청산이 반영된 것으로 보이지만, 주식 시장이 계속 부진한 가운데 비트코인의 움직임은 전통적 위험자산의 움직임과 여전히 동떨어진 상태를 유지했다.

10년물 국채 수익률은 0.39% 하락한 4.10% 선에서 거래됐다. 지연 발표된 미국 실업수당 청구 건수(10월 18일 종료 주간 23만2000건)가 9월 중순 수준과 유사하게 나타나 노동 시장 안정성을 시사하자 채권 매수세가 유입된 영향이다. 미 국채 수익률의 소폭 하락은 미국 시간대 위험자산 회복과 맞물렸으나, 최근 변동성에 비해 채권 시장의 움직임 규모는 상대적으로 미미했다.

외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화:

TradingView 제공 USD vs. 주요 통화 외환 차트 오버레이

화요일 달러는 혼조세를 보이며 상품 통화 대비 소폭 상승한 반면, 안전자산 및 유로 대비 약세를 기록했으며, 거래일 내 상반된 요인들이 균형을 이루며 사실상 보합세로 마감했다.

아시아 세션 동안 달러는 주요 통화 대비 혼조세를 보이며 방향성을 찾지 못했는데, 이는 시장이 전날의 움직임을 소화하는 과정이었다. 세션 초반 공개된 RBA 회의록은 다소 매파적 톤을 보였으나(이사회가 정책을 약간 제한적이라고 평가하며 2026년 중반까지 인플레이션이 목표치를 상회할 것으로 전망함), 호주 달러는 이에 대한 지속적인 반응을 거의 보이지 않았다. 아시아 거래에서는 광범위한 위험 회피 심리가 우세한 것으로 보였는데, 이는 중국이 다카이지 총리의 '중국의 대만 공격 시 일본의 군사적 대응 가능성' 발언에 대응해 국영기업 직원들의 일본 여행 금지 및 일본 영화 개봉 중단 조치를 취하며 중국-일본 간 긴장이 고조된 것과 관련이 있을 수 있다.

런던 오전 세션에서는 달러가 미국 거래 시간 진입을 앞두고 다소 긍정적인 흐름을 보이며 주요 통화 대비 소폭 상승했다. 그러나 달러의 소폭 강세를 설명할 만한 유럽이나 영국 측의 뚜렷한 경제 지표 발표는 없었다. 일본은행(BOJ) 우에다 총재가 점진적 정책 조정 경로를 재확인한 발언과 가타야마 재무장관이 엔화 약세가 155엔을 넘어설 경우 경고 수위를 높인 점이 배경이 되었으나, 이러한 움직임은 달러 방향성에 직접적 영향은 제한적이었고 주로 JPY 교차통화에 영향을 미친 것으로 보인다.

미국 시장 개장 후 달러는 소폭 하락했으나 반등하며 화요일 세션 내내 등락을 거듭했다. 가장 두드러진 통화별 움직임은 동부 표준시 오전 9시경 캐나다 주택 착공 건수 데이터가 예상치(265,000건)를 크게 하회한(232,800건) 데 따른 캐나다 달러의 약세로 나타났으나, 이는 곧바로 루니 상승 추세 속 또 다른 당일 매수 기회로 전환되었다.

10월 18일 종료 주간 미국 실업수당 청구 건수 지연 발표 결과는 232,000건으로, 9월 중순 수준과 유사하게 나타나 저조한 해고와 채용 환경이 지속되고 있음을 시사했다. 이 데이터는 시의성이 떨어져 시장 영향은 미미했으나, 노동 시장 상황이 급격히 악화되지 않았음을 어느 정도 확인시켜 주었다.

리치먼드 연방준비은행의 바킨 총재가 정오 무렵 발표한 연설은 당일 변동성을 유발했으나 주요 정책적 시사점은 없었다. 그의 발언은 목표치를 상회하는 인플레이션과 둔화된 고용 성장에 대한 우려를 생산성 개선과 완화된 실업 압박이라는 긍정적 신호와 균형 있게 다루며, 즉각적인 정책 조치로 기울지 않으면서도 데이터에 의존하는 연준의 입장을 유지했다.

화요일 장 마감 시 달러는 주요 통화 대비 혼조세를 보였습니다. 스위스 프랑, 일본 엔, 유로, 영국 파운드 대비 상승했으나 캐나다 달러와 호주 달러 같은 원자재 연계 통화에는 하락했습니다(해당 국가들의 국내 지표가 각각 부진했음에도 불구하고, 이는 광범위한 원자재 통화 강세 또는 포지션 역학이 부정적 펀더멘털을 상쇄했음을 시사합니다). 결과적으로 달러는 유럽 및 안전자산 통화 대비 상승분이 원자재 통화 블록 대비 하락분을 상쇄하며 실질적으로 중립적인 성과를 보였다.

이날의 가격 움직임은 달러 거래를 지배하는 단일한 지배적인 이야기가 없음을 시사했으며, 통화 움직임은 오히려 광범위한 달러 심리의 변화나 연준 정책 기대보다는 개별 국가별 발전 상황, 특히 캐나다의 주택 시장 약세와 호주의 매파적이지만 충분하지 않은 RBA 회의록을 반영했습니다.

경제 일정상 다가오는 잠재적 촉매제

• 뉴질랜드 2025년 3분기 생산자물가지수(PPI) 입력값: GMT 기준 오후 9시 45분
• 2025년 9월 일본 기계 수주 (GMT 오후 11:50)
• 호주 웨스트팩 선행지표 (2025년 10월) - GMT 기준 00:00
• 호주 임금 가격 지수 (2025년 9월 30일 기준) - GMT 기준 오전 12:30
• 2025년 10월 중국 외국인 직접 투자(FDI, 연초 대비)
• 영국 2025년 10월 인플레이션 업데이트, GMT 오전 7:00
• 유로 지역 2025년 9월 경상 수지, GMT 오전 9:00
• 유로 지역 2025년 10월 인플레이션율 최종치, GMT 오전 10:00
• 유로 지역 노동 비용 지수 속보, 2025년 9월 30일 오전 10:00 GMT
• 유로 지역 ECB 부흐 연설, GMT 오전 11:30
• 미국 MBA 30년 모기지 금리, 2025년 11월 14일 오후 12시(GMT)
• 미국 MBA 모기지 신청 건수 (2025년 11월 14일) 오후 12:00 GMT
• 미국 EIA 원유 재고 변동, 2025년 11월 14일 오후 3:30 GMT
• 캐나다 BoC Vincent 연설 오후 5:45 GMT
• GMT 오후 7:00 FOMC 회의록
• 미국 연준 윌리엄스 연설, GMT 오후 7:00

수요일 주요 일정은 10월 영국 인플레이션 데이터 발표로, 최근 스와티 딩그라 등 정책 입안자들의 비둘기파적 발언에 따라 트레이더들이 영국 중앙은행(BoE)의 금리 경로를 평가함에 따라 영국 파운드화에 단기적 변동성을 유발할 가능성이 높다. 이 데이터는 BoE가 지속적인 국내 물가 압력과 약화되는 소비 동향 사이에서 균형을 맞추는 중요한 시점에 발표된다.

연준의 최근 정책 결정 회의록은 향후 금리 인하 속도에 대한 위원회의 생각을 엿볼 수 있는 새로운 단서가 될 것으로 주목받지만, 연준의 최근 공개 발언이 일관된 점을 고려할 때 시장 움직임을 유발할 만한 내용이 나올 가능성은 상대적으로 낮아 보인다. 그럼에도 예상치 못한 매파적 또는 비둘기파적 발언은 저녁 발표 시 달러 및 국채 시장의 변동성을 유발할 수 있다.

예정된 데이터 외에도, 트레이더들은 중국-일본 외교 전선의 새로운 전개에 매우 민감하게 반응할 전망이다. 다카이치 총리의 대만 발언 이후 중국이 여행 제한 및 문화 교류 취소 조치를 시행하며 양국 간 긴장이 급격히 고조된 상황이다. 추가적인 경제적 보복 조치나 긴장 완화 시도는 엔화와 위험자산 전반의 움직임을 주도할 수 있다.

또한 글로벌 관세 정책 관련 지속적인 전개와 중앙은행 관계자들의 발언은 특히 엔비디아 실적 발표를 앞둔 불안정한 주식 시장 배경과 AI 지출 지속성에 대한 지속적인 우려 속에서 일중 변동성을 유발할 수 있습니다.

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