일일 종합 시장 요약 - 2025년 9월 30일

9월과 3분기 마지막 거래일인 오늘, 미국 주식은 소폭 상승했고 달러는 미 정부 셧다운 우려가 고조되는 가운데 소폭 하락에 그쳤습니다. 금은 새로운 기록을 향해 멈추지 않는 행진을 이어간 반면, 원유는 공급 과잉 우려로 인해 계속해서 압박을 받았습니다.

최근 거래 세션에서 놓쳤을 수 있는 주요 헤드라인과 경제 업데이트를 확인해 보세요!

헤드라인 & 데이터:

• 호주 2025년 8월 건축 허가 예비치: -6.0% (전월 대비, -4.0% 예상치; -8.2% 이전치)
• 중국 2025년 9월 국가통계국 제조업 구매관리자지수(PMI): 49.8 (예상치 49.9; 전월치 49.4) – 6개월 연속 위축
• 중국 국가통계국 2025년 9월 비제조업 PMI: 50.0 (50.7 예상; 50.3 이전)
• 호주 RBA 금리 결정: 3.6% (3.6% 예상; 3.6% 이전) – 예상대로 동결, 그러나 불록 총재는 신중한 어조 유지
• 독일 2025년 9월 소비자물가지수(CPI) 성장률 잠정치: 전년대비 2.4% (전년 대비 2.3% 예상; 전년 대비 2.2% 이전); 전월대비 0.2% (전월 대비 0.1% 예상; 전월 대비 0.1% 이전)
• 영국 GDP 성장률 2025년 2분기 최종: 0.3% 분기대비 (0.3% 분기 대비 예상; 0.7% 분기 대비 이전); 1.4% 전년 대비 (1.2% 전년 대비 예상; 1.3% 전년 대비 이전)
• 미국 JOLTs 2025년 8월 구인 건수: 723만 건 (710만 건 예상; 718만 건 이전)
• 미국 CB 소비자 신뢰지수 (2025년 9월): 94.2 (95.0 예상; 97.4 이전) – 실망스러운 하락
• 미국 2025년 9월 시카고 PMI: 40.6 (41.0 예상; 41.5 이전) – 심각한 위축 국면
• 정부 셧다운 마감 시한이 자정까지 다가왔으나 합의 조짐은 보이지 않음

광범위한 시장 가격 움직임:

달러 지수, 금, S&P 500, 원유, 미국 10년물 금리, 비트코인 오버레이 차트 (TradingView 제공)

화요일 장에서는 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 속도에 대한 단서를 제공할 수 있는 주요 노동시장 데이터 발표가 미 정부 셧다운으로 지연될 수 있다는 우려가 커졌음에도 불구하고, 장 후반 주식들이 소폭 상승세를 기록했다. 트레이더들이 전반적으로 신중한 태도를 유지하면서 거래일 전체는 낮은 변동성을 보였다.

S&P 500 지수는 0.3% 상승한 6,676.9로 장을 마감했으며, 나스닥 100 지수는 장중 1% 가까이 오른 후 0.4% 상승했다. 초반 강세는 중국 제조업 구매관리자지수(PMI)가 소폭 개선되고 호주 중앙은행(RBA)이 예상대로 금리를 동결한 데 따른 안도감이 반영된 것으로 보인다. 그러나 실망스러운 미국 소비자 신뢰도와 시카고 PMI의 지속적인 위축이 트레이더들에게 근본적인 경제 취약성을 상기시키면서 상승폭은 축소됐다.

금은 다시 한번 최고치를 기록했다. 횡보세를 보이다가 장 마감 직전 상승세를 보이며 온스당 3,853.1달러로 사상 최고가를 경신했다. 금의 멈출 수 없는 상승세는 정부 셧다운 우려, 연준 금리 인하 기대, 재정 지속 가능성에 대한 지속적인 우려가 복합적으로 작용한 결과다. 금융 시장은 특히 미국 통계 기관들이 연준의 의사 결정 과정에 핵심적인 경제 지표 발표를 중단할 것이라는 점을 우려해 셧다운을 두려워한다.

WTI 원유는 0.7% 하락한 배럴당 62.30달러로 약세를 이어갔다. OPEC+가 오는 일요일 회의에서 추가 감산 확대를 검토할 것이라는 전망에 눌린 것으로 보인다. 가자지구나 우크라이나 전선에서 새로운 주요 변수가 부재한 가운데, 이미 공급 과잉 상태인 시장에 추가 공급이 유입될 가능성도 주요 관심사로 부각됐다.

비트코인은 광범위한 시장 불확실성 속에서도 탄력성을 보이며, 아시아 및 런던 세션 중 하락한 후 심리적 저항선인 114,000달러 선을 재탈환했다. 이는 주로 셧다운 우려와 암호화폐의 대체 가치 저장 수단으로서의 매력을 상쇄하려는 트레이더들의 움직임 때문으로 보인다.

10년물 국채 수익률은 이날 대체로 횡보세를 보였으며, 정부 셧다운을 앞두고 채권 트레이더들이 채권 포지션을 늘리면서 일시적으로 하락하기도 했다. 장 마감 직전 일부 반등이 발생하며 수익률은 4.10% 선에서 마감했다.

외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화:

TradingView의 USD 대 주요 통화 차트 오버레이

미국 달러는 화요일 셧다운 위험과 혼재된 경제 지표가 시장 심리를 압박하며 대부분의 주요 통화에 대해 약세를 보였다.

미국 달러는 아시아 세션 시작부터 압박을 받았으며, 실망스러운 중국 PMI 순수치나 RBA의 금리 동결 결정도 지지 요인으로 작용하지 못했다. 미국 정부 셧다운 우려와 연준 금리 인하 기대감이 이날 대부분의 거래 시간 동안 달러 약세의 주요 원인으로 작용했다.

미국 오전 장 중 JOLTs 구인공석 수치가 723만 건으로 예상치(722만 건)를 소폭 상회했으나, 소비자 신뢰지수가 97.4에서 94.2로 급락하며 이 소식은 가려졌다. 이에 따라 달러는 주요 통화 대비 일시적으로 하락했으나 런던 장 마감 전 반등했다.

호주 달러는 RBA의 금리 인하 보류 결정으로 눈에 띄는 강세를 보였으며, 엔화 역시 안전자산 수요 유입으로 인해 호주 달러에 이어 두 번째로 강한 상승세를 기록했다.

경제 일정상 주목할 만한 잠재적 촉매제

• 뉴질랜드 2025년 8월 건축 허가 건수 (GMT 기준 오후 9시 45분)
• 호주 AIG 제조업 지수 (2025년 9월) - 23:00 (GMT)
• 일본 S&P 글로벌 제조업 PMI 최종치 (2025년 9월) - GMT 기준 오전 12:30
• 영국 전국 주택 가격 (2025년 9월) - 06:00 (GMT)
• 스위스 2025년 8월 소매 판매, GMT 오전 6:30
• 스위스 procure.ch 제조업 PMI 2025년 9월 오전 7:30 GMT
• 유로 지역 HCOB 제조업 PMI 최종, 2025년 9월, 오전 8:00 (GMT)
• 2025년 9월 영국 S&P 글로벌 제조업 PMI 최종치, 오전 8:30 (GMT)
• 유로 지역 소비자 물가 지수 성장률 플래시, 2025년 9월, 오전 9:00 (GMT)
• 미국 MBA 30년 모기지 금리 및 신청 건수 (2025년 9월 26일 오전 11:00 GMT)
• 2025년 9월 미국 ADP 전국 고용 보고서, 오후 12:15 (GMT)
• 스위스 SNB 분기별 보고서, GMT 오후 1시
• 캐나다 S&P 글로벌 제조업 PMI, 2025년 9월, 오후 1:30 GMT
• 2025년 9월 미국 ISM 제조업 PMI, 오후 2:00 (GMT)
• 미국 EIA 원유 재고 변동 (2025년 9월 26일 오후 2:30 GMT)
• 캐나다 BoC 심의 요약, 오후 5:30 (GMT)

수요일의 경제 일정에는 특히 금요일의 공식 고용 보고서가 정부 셧다운으로 인해 지연될 위험이 있는 만큼 시장에 상당한 영향을 미칠 수 있는 두 가지 중요한 미국 발표가 포함되어 있습니다.

ADP 고용 데이터는 45,000명 증가로 예상되며, 이는 10월 연준 완화 기대를 공고히 할 수 있는 노동 시장 추가 악화 신호를 찾기 위해 면밀히 분석될 것입니다. 예상치보다 크게 하회할 경우 달러 급락을 유발하고 위험자산 상승을 지지할 수 있습니다.

ISM 제조업 구매관리자지수(PMI) 업데이트는 공장 부문이 위축 국면에서 벗어날 수 있을지 여부를 보여줄 것이며, 50 미만의 수치는 경기 침체 우려를 강화하고 국채 수익률을 하락시키면서 금값이 4,000달러를 향해 상승하는 데 힘을 실어줄 가능성이 있습니다.