This article has been translated from English to Arabic.
إنها الجلسة الأخيرة من شهر سبتمبر والربع الثالث، حيث سجلت الأسهم الأمريكية مكاسب متواضعة وانخفض الدولار الأمريكي بشكل طفيف فقط على الرغم من تزايد المخاوف بشأن إغلاق وشيك للحكومة الأمريكية. واصل الذهب مسيرته الحثيثة نحو أرقام قياسية جديدة، بينما ظل النفط تحت ضغط مخاوف من وفرة العرض.
تحقق من العناوين الرئيسية والتحديثات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسات التداول الأخيرة!
العناوين الرئيسية والبيانات:
- تصاريح البناء في أستراليا لشهر أغسطس 2025: -6.0٪ على أساس شهري (-4.0٪ على أساس شهري متوقع؛ -8.2٪ على أساس شهري سابق)
- مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصيني لشهر سبتمبر 2025: 49.8 (توقعات 49.9؛ سابقًا 49.4) – الشهر السادس على التوالي من الانكماش
- مؤشر مديري المشتريات غير الصناعي الصيني لشهر سبتمبر 2025: 50.0 (توقعات 50.7؛ سابق 50.3)
- قرار بنك الاحتياطي الأسترالي بشأن سعر الفائدة: 3.6% (توقعات 3.6%؛ سابق 3.6%) – استقر كما كان متوقعًا، لكن بولوك يتخذ موقفًا حذرًا
- معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين في ألمانيا الأولي لشهر سبتمبر 2025: 2.4% على أساس سنوي (توقعات 2.3% على أساس سنوي؛ 2.2% على أساس سنوي سابقًا)؛ 0.2% على أساس شهري (توقعات 0.1% على أساس شهري؛ 0.1% على أساس شهري سابقًا)
- معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة النهائي للربع الثاني من عام 2025: 0.3٪ على أساس ربع سنوي (توقعات 0.3٪ على أساس ربع سنوي؛ 0.7٪ على أساس ربع سنوي سابقًا)؛ 1.4٪ على أساس سنوي (توقعات 1.2٪ على أساس سنوي؛ 1.3٪ على أساس سنوي سابقًا)
- وظائف شاغرة في الولايات المتحدة لشهر أغسطس 2025: 7.23 مليون (التوقعات 7.1 مليون؛ السابق 7.18 مليون)
- مؤشر ثقة المستهلكين في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025: 94.2 (توقعات 95.0؛ سابق 97.4) – انخفاض مخيب للآمال
- مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو في سبتمبر 2025: 40.6 (التوقعات 41.0؛ السابق 41.5) – انخفاض حاد
- موعد إغلاق الحكومة يقترب في منتصف الليل دون التوصل إلى اتفاق
حركة أسعار السوق بشكل عام:
مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين مخطط تراكب من TradingView
شهدت جلسة الثلاثاء ارتفاعًا طفيفًا في الأسهم في أواخر اليوم، على الرغم من تزايد المخاوف بشأن إغلاق الحكومة الأمريكية الوشيك الذي قد يؤخر إصدار بيانات سوق العمل الرئيسية التي قد توفر أدلة حول مدى سرعة قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة. اتسم يوم التداول بشكل عام بتقلبات منخفضة، حيث ظل المتداولون حذرين طوال اليوم.
أنهى مؤشر S&P 500 الجلسة بارتفاع 0.3٪ عند 6676.9، بينما ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.4٪ بعد أن صعد بنسبة 1٪ تقريبًا في وقت سابق. ربما عكست القوة الأولية الارتياح من تحسن مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصيني بشكل هامشي وبقاء أسعار الفائدة الأسترالية ثابتة كما كان متوقعًا. ومع ذلك، تباطأت المكاسب مع إصدار بيانات مخيبة للآمال عن ثقة المستهلكين في الولايات المتحدة واستمرار انكماش مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو، مما ذكّر المتداولين بالهشاشة الاقتصادية الأساسية.
تصدر الذهب مرة أخرى. تذبذب الذهب بشكل جانبي لكنه ارتفع في النهاية قبل الإغلاق، مسجلاً رقماً قياسياً آخر عند 3853.1 دولاراً للأونصة. عكس الصعود الذي لا يمكن إيقافه للمعدن الثمين مزيجاً قوياً من مخاوف إغلاق الحكومة وتوقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي والمخاوف المستمرة بشأن الاستدامة المالية. تخشى الأسواق المالية من الإغلاق خاصة لأن وكالات الإحصاء الأمريكية ستوقف إصدار البيانات الاقتصادية التي تعتبر أساسية لعملية صنع القرار في بنك الاحتياطي الفيدرالي.
ظل خام غرب تكساس الوسيط تحت الضغط، حيث انخفض بنسبة 0.7٪ إلى 62.30 دولارًا، على الأرجح بسبب التوقعات بأن منظمة أوبك+ ستنظر في زيادة الإنتاج بشكل إضافي في اجتماعها المقبل يوم الأحد. كان احتمال دخول المزيد من العرض إلى سوق يعاني بالفعل من فائض في العرض محور اهتمام محتمل أيضًا في ظل غياب أي تطورات جديدة مهمة على جبهتي غزة وأوكرانيا.
أظهر البيتكوين مرونة على الرغم من حالة عدم اليقين السائدة في السوق بشكل عام، واستعاد موقعه فوق المستوى النفسي المهم عند 114,000 دولار بعد انخفاضه خلال جلستي آسيا ولندن، ويرجع ذلك على الأرجح إلى محاولة المتداولين الموازنة بين مخاوف الإغلاق وجاذبية العملة المشفرة كوسيلة بديلة لتخزين القيمة.
تداول عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بشكل جانبي في الغالب خلال الجلسة، وشهد انخفاضًا مؤقتًا في السعر مع قيام متداولي السندات بزيادة مراكزهم في السندات قبل إغلاق الحكومة. كان هناك بعض التراجع قبل الإغلاق، مما ساعد العائد على الإغلاق عند حوالي 4.10٪.
سلوك سوق الفوركس: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:
تراكب الرسم البياني للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView
شهد الدولار الأمريكي ضعفًا ملحوظًا يوم الثلاثاء، حيث انخفض مقابل معظم العملات الرئيسية مع تأثير مخاطر الإغلاق والبيانات الاقتصادية المتباينة على المعنويات.
بدأ الدولار الأمريكي الجلسة الآسيوية تحت الضغط، ولم يجد أي راحة في بيانات مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصيني المخيبة للآمال، أو قرار بنك الاحتياطي الأسترالي بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير. كانت مخاوف إغلاق الحكومة الأمريكية وتوقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي من العوامل التي أدت على الأرجح إلى ضعف الدولار الأمريكي خلال معظم تداولات اليوم.
حصلنا على محفزات أمريكية جديدة خلال الجلسة الصباحية في الولايات المتحدة عندما جاءت بيانات الوظائف الشاغرة JOLTs، رغم أنها فاقت التوقعات قليلاً عند 7.23 مليون، في ظل الانخفاض الحاد في ثقة المستهلكين من 97.4 إلى 94.2. ترافق ذلك مع انخفاض قصير في الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية قبل أن يرتد عند إغلاق لندن.
وكان الدولار الأسترالي هو الأفضل أداءً، على الأرجح بسبب تأجيل بنك الاحتياطي الأسترالي لخفض أسعار الفائدة، تلاه الين الياباني الذي استفاد على الأرجح من تدفقات الملاذ الآمن.
العوامل المحفزة المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي
- تصاريح البناء في نيوزيلندا لشهر أغسطس 2025 في الساعة 9:45 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر AIG التصنيعي الأسترالي لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 11:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر S&P العالمي النهائي لمؤشر مديري المشتريات الصناعي الياباني لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 12:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- أسعار المساكن على مستوى المملكة المتحدة لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مبيعات التجزئة السويسرية لشهر أغسطس 2025 في الساعة 6:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر PMI التصنيعي السويسري procure.ch لشهر سبتمبر 2025 الساعة 7:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر مديري المشتريات الصناعي النهائي لمنطقة اليورو لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 8:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر S&P العالمي النهائي لمؤشر مديري المشتريات الصناعي في المملكة المتحدة لشهر سبتمبر 2025 الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا من MBA في الولايات المتحدة وطلبات الحصول عليه لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 11:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- تقرير ADP الوطني للعمالة في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025 الساعة 12:15 مساءً بتوقيت جرينتش
- النشرة الفصلية للبنك الوطني السويسري في الساعة 1:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر S&P العالمي لمديري المشتريات في قطاع الصناعات التحويلية الكندي لشهر سبتمبر 2025 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي ISM لشهر سبتمبر 2025 الساعة 2:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- تقرير تغير مخزونات النفط الخام الأمريكية الصادر عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) لشهر سبتمبر 2025 الساعة 2:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- ملخص مداولات بنك كندا في الساعة 5:30 مساءً بتوقيت جرينتش
يتضمن جدول أعمال يوم الأربعاء إصدارين مهمين في الولايات المتحدة قد يؤثران بشكل كبير على الأسواق، لا سيما بالنظر إلى خطر تأجيل تقرير الوظائف الرسمي يوم الجمعة بسبب إغلاق الحكومة.
سيتم فحص بيانات التوظيف الصادرة عن ADP، والتي من المتوقع أن تبلغ 45,000 وظيفة فقط، بحثًا عن أي مؤشرات على مزيد من التدهور في سوق العمل قد تعزز التوقعات بتخفيف السياسة النقدية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر. أي انخفاض كبير قد يؤدي إلى ضعف حاد في الدولار ودعم الأصول المحفوفة بالمخ
سيكشف تحديث مؤشر ISM التصنيعي عن قدرة قطاع المصانع على الخروج من منطقة الانكماش، حيث من المرجح أن تؤدي القراءات التي تقل عن 50 إلى تعزيز مخاوف الركود وربما دفع عوائد سندات الخزانة إلى الانخفاض مع دعم ارتفاع الذهب نحو 4000 دولار.
