일일 종합 시장 요약 - 2025년 9월 22일

주요 자산들은 투자자들이 주요 경제 지표와 FOMC 위원들의 발언을 기다리는 가운데 방향성을 모색하며 한 주를 시작했다.

최근 거래 세션에서 놓쳤을 수 있는 헤드라인과 경제 업데이트를 확인하세요!

헤드라인:

• 에스토니아, 금요일 오후 러시아 전투기 영공 침범 주장
• 이라크 연방정부와 쿠르드 자치정부, 터키 경유 원유 수출 재개 합의
• 2025년 9월 20일 기준중국 대출 기준금리 (LPR ): 1년물 3.0%(예상치 3.0%, 전회 3.0%); 5년물 3.5%(예상치 3.5%, 전회 3.5%)
• RBA 불록 총재, "국내 경제 지표는예상과 부합하거나 오히려 약간 더 강세"
• 캐나다 원자재 가격 (2025년 8월): 전년 대비 3.2% (전년 대비 2.5% 예상; 전년 대비 0.8% 이전); 전월 대비 -0.6% (전월 대비 1.0% 예상; 전월 대비 0.3% 이전)
• 캐나다 2025년 8월 생산자물가지수: 전년 동기 대비 4.0% (전년 동기 대비 4.3% 예상; 전년 동기 대비 2.6% 이전); 전월 대비 0.5% (전월 대비 0.8% 예상; 전월 대비 0.7% 이전)
• 2025년 8월 미국 시카고 연방준비은행 전국활동지수: -0.12 (-0.17 예상; -0.19 이전)
• 유로 지역 2025년 9월 소비자 신뢰 지수 속보치: -14.9 (-15.6 예상치; -15.5 이전치)
• FOMC 위원 무살렘, 추가 금리 인하 여지 '제한적'이라고 발언
• FOMC 위원 보스틱, 올해 추가 금리 인하 없을 것 전망
• FOMC 위원 해맥, 제한적 통화정책 철회 시 "매우 신중해야 한다"며 금리가 "중립 금리까지 단거리"라고 언급
• FOMC 위원 미란, 첫 공개 연설에서 현재 통화정책이 매우 제한적이라고 평가, 중립 금리는 "2% 중반대이며 현재 정책보다 거의 2%포인트 낮다"고 전망
• 엔비디아, 챗GPT 모회사 오픈AI에 1000억 달러 투자 계획 발표

광범위한 시장 가격 움직임:

금 가격은 지난주 첫 금리 인하 이후 연준의 지속적인 완화 기대감에 힘입어 3,740달러를 넘어 사상 최고치를 경신했습니다. 미란 연준 이사는 "2% 중반대"까지 공격적인 정책 완화를 주장했습니다. 지정학적 긴장과 재정 적자 우려에 힘입어 유럽 및 미국 거래 시간 동안 귀금속의 상승세가 가속화되었습니다.

비트코인은 명확한 촉매 없이 급락하며 112,000달러 아래로 잠시 떨어졌고, 주식 강세에도 불구하고 15억 달러 이상의 레버리지 포지션이 청산됐다. 원유는 이라크 수출 증가와 쿠웨이트 생산 능력 확대로 인한 공급 과잉 우려가 지정학적 리스크 프리미엄을 상쇄하며 62.50달러 근처에서 횡보했다.

엔비디아가 오픈AI에 최대 1000억 달러 투자 계획을 발표한 후 기술주 주도하에미국 주가지수는 사상 최고치를 경신한 반면, 유럽 시장은 자동차 업종 부진으로 하락했다.

외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화:

지난주 첫 금리 인하 이후 시장이 연준의 지속적인 완화 정책을 예상하면서 월요일 달러는 대부분의 주요 통화 대비 약세를 보였다. 아시아 시간대에 달러는 금요일 늦은 시간의 반등을 이어가며 초반 강세를 보였으나, 런던 시장 개장 전 리스크 선호 심리가 개선되고 연준의 지속적인 완화 기대감이 달러에 부담을 주면서 모멘텀이 반전되었다.

미국 시간대에는 달러가 일시적으로 안정화하려는 움직임을 보였으나, 미란 연준 이사가 "2% 중반대" 금리를 주장하는 비둘기파적 발언을 내놓으면서 매도 압력이 강화됐다. 주식 시장의 사상 최고 기록은 안전자산인 달러 수요를 더욱 약화시켰다.

달러는 전반적으로 약세를 보이며 달러지수 기준 0.4% 하락했으나, 캐나다 생산자물가지수(PPI) 호조로 캐나다중앙은행(BOC)의 완화 경로가 복잡해지면서 캐나다 달러 대비로는 상승했다. 국채 수익률은 방향성을 보이지 않았으며, 10년물 수익률은 연준의 매파적 발언과 미란 이사의 비둘기파적 반대 의견을 시장이 저울질하는 가운데 등락을 거듭한 끝에 4.143%로 소폭 상승 마감했다.

경제 일정상 다가오는 잠재적 촉매제

• 스위스 2025년 2분기 경상수지 (GMT 기준 오전 7시)
• 유로존 9월 HCOB 제조업 및 서비스업 PMI 속보 (GMT 기준 오전 8시)
• 영국 S&P 글로벌 9월 제조업 및 서비스업 PMI 속보 (GMT 오전 8:30)
• 영국 BOE 위원 필 연설, 오전 9시(GMT)
• 영국 CBI 산업 동향 주문 (9월) - 오전 10:00 (GMT)
• 캐나다 8월 신규 주택 가격 지수, 오후 12시 30분(GMT)
• 미국 2025년 2분기 경상수지, GMT 오후 12:30
• 미국 연준 보먼 연설, 오후 1시(GMT)
• 미국 S&P 글로벌 제조업 및 서비스업 PMI 플래시 (2025년 9월) 오후 1:45 GMT
• 미국 리치먼드 연방 제조업 지수 (9월) - 오후 2:00 (GMT)
• 미국 연방준비은행 보스틱 연설 오후 2:00 GMT
• 미국 연방준비제도(Fed) 파월 의장 연설, 오후 4:35(GMT)
• 캐나다 BOC 맥클렘 연설, 오후 6시 30분(GMT)
• 미국 API 원유 재고 변동 (2025년 9월 19일) - GMT 오후 8:30

런던 세션에서는 유로존과 영국의 플래시 PMI 발표가 3분기 성장 모멘텀과 제조업 부진이 서비스업으로 확산되고 있는지 여부에 대한 중요한 통찰력을 제공함에 따라 변동성이 높아질 수 있습니다.

미국에서는 속보 PMI가 연준의 매파적 전환을 입증하거나 반박할 수 있으나, 핵심 이벤트는 파월 의장의 연설입니다. 시장은 특히 필라델피아 연준의 강력한 데이터 이후, 지난주 금리 인하를 '리스크 관리'로 규정했던 그의 입장이 유지되는지 여부에 대한 단서를 찾기 위해 그의 발언 하나하나를 면밀히 살필 것입니다. 그가 매파적 어조를 유지하면 달러가 강세를 보일 것이며, 최근 발언을 철회하면 달러가 급락할 가능성이 있습니다.

항상 그렇듯, 글로벌 무역 동향과 지정학적 헤드라인이 시장 전반의 심리에 영향을 미칠 수 있으니 주의하십시오. 유연하게 대처하시고, 거래를 진행할 때는 반드시 저희 외환 상관관계 계산기를 확인하시기 바랍니다!