This article has been translated from English to Korean.

달러는 또다시 하락세를 보였는데, 미국 소매판매 실적이 예상치를 상회했음에도 시장 참여자들이 9월 연준 금리 인하 가능성을 계속해서 가격에 반영했기 때문이다.

한편 금은 3,700달러 선에서 사상 최고가를 경신했으며, 원유는 하루 동안 거의 2% 급등했습니다.

최근 거래 세션에서 놓쳤을 수 있는 헤드라인과 경제 업데이트를 확인해 보세요!

헤드라인:

  • 2025년 8월 뉴질랜드 식품물가지수: 5.0% (예상치 5.2%; 전월치 5.0%)
  • 2025년 7월 일본 3차 산업 활동지수: 0.5% (예상치 0.2%; 전월치 0.5%)
  • 중국, 소비 촉진을 위한 새로운 정책 조치 발표 예정
  • 영국 2025년 8월실업수당 청구자 수 변동: 17.4천 명 (예상 5.0천 명; 이전 -6.2천 명)
    • 2025년 7월 영국 고용 변화: 232,000명 (예측치 150,000명, 이전치 238,000명)
    • 영국 2025년 7월 실업률: 4.7% (예상치 4.7%; 이전치 4.7%)
    • 2025년 7월 영국 평균 소득(보너스 포함, 3개월/연간): 4.7% (예상치 4.5%; 이전치 4.6%)
  • 독일 ZEW 경제심리지수 (2025년 9월): 37.3 (예상치 26.0; 이전치 34.7)
  • 유로 지역 2025년 7월 산업 생산: 전년 대비 1.8% (전년 대비 0.9% 예상; 전년 대비 0.2% 이전); 전월 대비 0.3% (전월 대비 0.5% 예상; 전월 대비 -1.3% 이전)
  • 유로 지역 2025년 6월 30일 최종 노동 비용 지수: 3.6% 전년 대비 (3.7% 전년 대비 예상; 3.4% 전년 대비 이전)
  • 2025년 6월 30일 유로 지역 임금 증가율: 전년 대비 3.7% (전년 대비 3.6% 예상, 전년 대비 3.4% 이전)
  • 유로 지역 ZEW 경제심리지수 (2025년 9월): 26.1 (24.0 예상; 25.1 이전)
  • ECB 관계자들의 상반된 논평:
    • ECB 관계자 빌레루아, 프랑스 성장세가 충분히 강하지는 않으나 여전히 긍정적이라고 언급
    • ECB 관계자 시클루나는 소폭의 인플레이션 편차가 당황할 이유는 아니지만 EUR 강세가 경쟁력을 약화시킬 수 있다고 언급
    • ECB 카작스 위원: 중앙은행 금리 인하 폭은 이미 상당히 컸다고 평가
    • ECB 시무스 위원: 완화 사이클이 종료를 향해 가고 있으나 아직 끝나지 않았을 것
  • 트럼프 대통령은 우크라이나가 전쟁 종식을 위해 합의를 도출해야 한다고 재차 강조하며 양국 정상 간 회담을 주선할 수 있다고 밝혔다
  • 유럽집행위원회 폰데어라이엔 위원장은 러시아에 대한 압박 강화 공동 노력을 논의하기 위해 트럼프 대통령과 전화 회담을 가졌다
  • 캐나다 2025년 8월 주택 착공 건수: 245.8k (예상치 240.0k; 이전치 294.1k)
  • 캐나다 2025년 8월소비자물가지수(CPI) 증가율: -0.1% m/m (-0.1% m/m 예상; 0.3% m/m 이전); 1.9% y/y (1.8% y/y 예상; 1.7% y/y 이전)
    • 캐나다 핵심 소비자 물가 지수 증가율: 전월 대비 0.0% (전월 대비 0.0% 예상, 전월 대비 0.1% 이전); 전년 대비 2.6% (전년 대비 2.6% 예상, 전년 대비 2.6% 이전)
  • 미국 2025년 8월 수입물가: 전월 대비 0.3% (전월 대비 0.1% 예상; 전월 대비 0.4% 이전); 전년 동기 대비 0.0% (전년 동기 대비 0.2% 예상; 전년 동기 대비 -0.2% 이전)
  • 2025년 8월 미국 수출물가: 전월 대비 0.3% (전월 대비 -0.2% 예상; 전월 대비 0.1%); 전년 동기 대비 3.4% (전년 동기 대비 2.7% 예상; 전년 동기 대비 2.2%)
  • 2025년 8월미국 소매판매: 전월 대비 0.6% (전월 대비 0.4% 예상; 전월 대비 0.5% 이전); 전년 동기 대비 5.0% (전년 동기 대비 3.2% 예상; 전년 동기 대비 3.9% 이전)
  • 2025년 8월 미국 산업생산: 0.1% (0.0% 예상; -0.1% 이전); 0.9% 전년 대비 (1.2% 전년 대비 예상; 1.4% 전년 대비 이전)
  • 2025년 8월 미국 제조업 생산: 전월 대비 0.2% (전월 대비 0.0% 예상; 전월 대비 0.0% 이전); 전년 동기 대비 0.9% (전년 동기 대비 1.2% 예상; 전년 동기 대비 1.4% 이전)
  • 2025년 8월 미국 설비 가동률: 77.4% (77.4% 예상; 77.5% 이전)
  • 2025년 7월 미국 기업 재고: 전월 대비 0.2% (전월 대비 0.3% 예상; 전월 대비 0.2%)
  • 2025년 9월 미국 NAHB 주택 시장 지수: 32.0 (33.0 예상; 32.0 이전)
  • 트럼프 행정부 경제자문위원회 의장 스티븐 미란, 이번 주 9월 FOMC 회의 참석 확정
  • 트럼프, 틱톡 인수합병 30~45일 내 완료될 것이라고 발표
  • 2025년 9월 16일 뉴질랜드 글로벌 유제품 거래 가격 지수: -0.8% (전망치 -4.0%; 이전치 -4.3%)
  • 2025년 9월 12일 미국 API 원유 재고 변동: -342만 배럴 (이전: 125만 배럴)

광범위한 시장 가격 동향:

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

달러 지수, 금, S&P 500, 원유, 미국 10년물 금리, 비트코인 오버레이 차트 (TradingView 제공)

아시아 거래 시간대 대부분은 위험 자산이 큰 시장 촉매제를 기다리며 횡보하는 가운데, 보합세가 주를 이뤘다.

런던 시장 개장 초반 하락했던WTI 원유는 우크라이나와 러시아 간 지정학적 긴장이 지속되는 가운데 다시 급등했다. 이는 앞서 발생한 드론 공격에 따른 것이다. 트럼프 대통령은 우크라이나 전쟁 종식을 위해 젤렌스키 대통령이 협상을 타결해야 한다고 재차 강조했으며, 이후 폰 데어 라이엔 유럽집행위원회 위원장과 전화 회담을 갖고 러시아에 대한 공동 압박 방안을 논의했다.

금 역시 지정학적 불안에 따른 안전자산 수요와 이번 주 후반 예정된 FOMC 결정 전까지 지속된 달러 약세의 지지를 받았다. 귀금속은 미국 장 시작 무렵 3,700달러 선에서 사상 최고가를 경신한 뒤 하루 0.23% 상승한 수준으로 마감했다.

달러 약세에 반응해국채 수익률은 계속 하락세를 이어갔다. 소폭 개선된 미국 소매판매 지표에도 달러는 거의 지지받지 못했다. 그러나 미국 주가지수는 장 초반 상승분을 유지하지 못했다. 투자자들이 FOMC 회의일을 앞두고 일부 이익을 실현한 것으로 보인다. S&P 500 지수는 0.13% 하락한 반면, 나스닥은 기술주 부진 속에 0.07% 하락했다.

외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화:

Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView

TradingView 제공 USD vs. 주요 통화 차트 오버레이

주요 촉매제가 부재한 가운데 달러는 아시아 거래 시간 동안 간신히 버텼으나, 위험 선호 심리가 회복되면서 곧 추가 매도세에 무너졌다. 초기 약세를 보인 AUD/NZD는 중국의 소비 촉진 정책 발표 소식에 힘입어 위험 선호 심리를 타고 반등했다.

영국 고용 지표는 혼조세를 보였는데, 실업수당 청구자 수(헤드라인 수치)는 예상보다 부진했으나 평균 임금 지수는 예상치에 부합하며 파운드 상승세를 거의 꺾지 못했다. 독일 ZEW 경기전망지수는 예상보다 강세를 기록하며 지난주 ECB 성명서의 낙관적 전망을 뒷받침했고, EUR가 달러 대비 상승세를 이어가도록 했다.

미국 소매판매는 예상치 0.4% 상승을 상회하는 0.6% 월간 증가율을 기록했으나, 이는 달러 추가 하락을 막지 못했다. 산업생산 및 설비가동률 데이터 역시 대체로 예상과 일치했으나, 시장이 연준의 비둘기파적 발표를 예상한 포지션이 이러한 결과를 압도한 것으로 보이며, USD/AED는 또다시 전 종목에서 하락 마감했다.

경제 일정상 향후 잠재적 촉매제

  • 영국 소비자물가지수(CPI) 보고서 ( 2025년 8월분) - GMT 기준 오전 6시
  • 중국 2025년 8월 누계 외국인 직접투자(FDI) 전년 동기 대비
  • 유로 지역 ECB 라가르드 총재 연설 (GMT 기준 오전 7시 30분)
  • 유로 지역 2025년 8월 소비자 물가 지수 최종 성장률, GMT 오전 9:00
  • 2025년 9월 12일 오전 11시(GMT) 미국 MBA 30년 모기지 금리 및 신청 건수
  • 캐나다 2025년 7월 해외 증권 매입, 오후 12:30 (GMT)
  • 미국 2025년 8월 주택 착공 건수, 오후 12:30 GMT
  • 2025년 8월 미국 건축 허가 예비치, GMT 오후 12:30
  • 캐나다 BoC 금리 결정, 2025년 9월 17일 오후 1:45 GMT
  • 캐나다 BoC 기자 회견 오후 2:30 GMT
  • 미국 EIA 원유 재고 변동, 2025년 9월 12일 오후 2:30 GMT
  • 독일 연방은행 나겔 총재 연설 오후 5:00 GMT
  • 미국 FOMC 성명 및 경제 전망, 오후 6:00 GMT
  • 미국 연방준비제도(Fed) 기자 회견, 오후 6:30 (GMT)
  • 뉴질랜드 GDP 성장률 (2025년 6월 30일) 오후 10:45 GMT
  • 일본 2025년 7월 기계 수주량, GMT 오후 11:50

여러분, 오늘은 FOMC 발표일입니다!

장기적인 달러 추세와 위험 심리를 좌우할 수 있는 연준의 발표를 앞두고 시장이 긴장감을 고조시키면서, 하루 종일 높은 변동성에 대비하시기 바랍니다.

그에 앞서 영국 소비자물가지수(CPI) 발표도 주목할 만합니다. 이번 주 후반 예정된 영국 중앙은행(BOE) 결정에 대한 기대감을 형성할 수 있기 때문입니다. 캐나다 중앙은행(BOC) 성명도 예정되어 있으며, 많은 이들이 이번에는 '매파적 금리 인하'를 발표할 것으로 예상하고 있습니다.

항상 그렇듯, 글로벌 무역 동향과 지정학적 헤드라인이 시장 전반의 심리에 영향을 미칠 수 있으니 주의하시기 바랍니다. 유연하게 대처하시고, 거래를 진행하실 때는 저희 외환 상관관계 계산기를 꼭 활용해 보세요!