ملخص السوق اليومي العريض - 16 سبتمبر 2025

كان يومًا آخر من الهبوط للدولار، حيث واصلت الأطراف الفاعلة في السوق توقع خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، حتى بعد أن فاق تقرير مبيعات التجزئة الأمريكية التوقعات.

في غضون ذلك، سجل الذهب مستوى قياسيًا جديدًا عند 3700 دولار، بينما ارتفع سعر النفط الخام بنحو 2% خلال اليوم.

تحقق من العناوين الرئيسية والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسات التداول الأخيرة!

العناوين الرئيسية

• مؤشر أسعار المواد الغذائية في نيوزيلندا لشهر أغسطس 2025: 5.0٪ (التوقعات 5.2٪؛ 5.0٪ سابقًا)
• مؤشر نشاط الصناعة الثالثة في اليابان لشهر يوليو 2025: 0.5٪ (توقعات 0.2٪؛ 0.5٪ سابقًا)
• أعلنت الصين أنها تخطط للكشف عن تدابير سياسية جديدة لتعزيز الاستهلاك
• تغير عدد المتقدمين بطلبات إعانة البطالة في المملكة المتحدة لشهر أغسطس 2025: 17.4 ألف (التوقعات 5.0 ألف؛ السابق -6.2 ألف)
  • تغير معدل التوظيف في المملكة المتحدة لشهر يوليو 2025: 232.0 ألف (التوقعات 150.0 ألف؛ السابق 238.0 ألف)
  • معدل البطالة في المملكة المتحدة لشهر يوليو 2025: 4.7٪ (توقعات 4.7٪؛ 4.7٪ سابقًا)
  • متوسط الدخل في المملكة المتحدة بما في ذلك المكافآت (3 أشهر/سنة) لشهر يوليو 2025: 4.7% (توقعات 4.5%؛ سابقًا 4.6%)
• مؤشر ZEW لثقة المستهلكين في ألمانيا لشهر سبتمبر 2025: 37.3 (التوقعات 26.0؛ السابق 34.7)
• الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو لشهر يوليو 2025: 1.8٪ على أساس سنوي (توقعات 0.9٪ على أساس سنوي؛ 0.2٪ على أساس سنوي سابقًا)؛ 0.3٪ على أساس شهري (توقعات 0.5٪ على أساس شهري؛ -1.3٪ على أساس شهري سابقًا)
• مؤشر تكلفة العمالة في منطقة اليورو النهائي لشهر يونيو 2025: 3.6% على أساس سنوي (توقعات 3.7% على أساس سنوي؛ 3.4% على أساس سنوي سابق)
• نمو الأجور في منطقة اليورو في 30 يونيو 2025: 3.7٪ على أساس سنوي (توقعات 3.6٪ على أساس سنوي؛ 3.4٪ على أساس سنوي سابق)
• مؤشر ZEW لثقة المستهلكين في منطقة اليورو لشهر سبتمبر 2025: 26.1 (توقعات 24.0؛ سابقًا 25.1)
• تعليقات متباينة من مسؤولي البنك المركزي الأوروبي:
  • أشار مسؤول البنك المركزي الأوروبي فيلروي إلى أن النمو الفرنسي ليس قوياً بما يكفي ولكنه لا يزال إيجابياً
  • قال مسؤول البنك المركزي الأوروبي سكيكلونا إن الانحرافات الطفيفة في التضخم لا تدعو للذعر، لكن ارتفاع قيمة EUR قد يقوض القدرة التنافسية
  • قال مسؤول البنك المركزي الأوروبي كازاكس إن تخفيض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي كان كبيرًا بالفعل
  • وأشار مسؤول البنك المركزي الأوروبي سيمكوس إلى أن دورة التيسير النقدي تقترب من نهايتها، ولكن من غير المرجح أن تنتهي
• أكد ترامب مجددًا أن أوكرانيا بحاجة إلى التوصل إلى اتفاق لإنهاء الحرب، وقد يرتب لعقد اجتماع بين الرئيسين
• أجرت رئيسة المفوضية الأوروبية فون دير لاين مكالمة هاتفية مع ترامب لمناقشة الجهود المشتركة لزيادة الضغط على روسيا.
• بدء بناء المساكن في كندا لشهر أغسطس 2025: 245.8 ألف (التوقعات 240.0 ألف؛ السابق 294.1 ألف)
• معدل نمومؤشر أسعار المستهلكين في كندا لشهر أغسطس 2025: -0.1٪ على أساس شهري (-0.1٪ توقعات على أساس شهري؛ 0.3٪ سابقًا على أساس شهري)؛ 1.9٪ على أساس سنوي (1.8٪ توقعات على أساس سنوي؛ 1.7٪ سابقًا على أساس سنوي)
  • معدل نمو مؤشر أسعار المستهلك الأساسي في كندا 0.0% شهريًا (توقعات 0.0% شهريًا؛ 0.1% شهريًا سابقًا)؛ 2.6% سنويًا (توقعات 2.6% سنويًا؛ 2.6% سنويًا سابقًا)
• أسعار الواردات الأمريكية لشهر أغسطس 2025: 0.3٪ شهريًا (توقعات 0.1٪ شهريًا؛ 0.4٪ شهريًا سابقًا)؛ 0.0٪ سنويًا (توقعات 0.2٪ سنويًا؛ -0.2٪ سنويًا سابقًا)
• أسعار الصادرات الأمريكية لشهر أغسطس 2025: 0.3٪ على أساس شهري (-0.2٪ توقعات على أساس شهري؛ 0.1٪ سابقًا على أساس شهري)؛ 3.4٪ على أساس سنوي (2.7٪ توقعات على أساس سنوي؛ 2.2٪ سابقًا على أساس سنوي)
• مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر أغسطس 2025: 0.6٪ شهريًا (توقعات 0.4٪ شهريًا؛ 0.5٪ شهريًا سابقًا)؛ 5.0٪ سنويًا (توقعات 3.2٪ سنويًا؛ 3.9٪ سنويًا سابقًا)
• الإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة لشهر أغسطس 2025: 0.1٪ (توقعات 0.0٪؛ -0.1٪ سابقًا)؛ 0.9٪ على أساس سنوي (توقعات 1.2٪ على أساس سنوي؛ 1.4٪ على أساس سنوي سابقًا)
• الإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة لشهر أغسطس 2025: 0.2% شهريًا (توقعات 0.0% شهريًا؛ 0.0% شهريًا سابقًا)؛ 0.9% سنويًا (توقعات 1.2% سنويًا؛ 1.4% سنويًا سابقًا)
• معدل استخدام الطاقة الإنتاجية في الولايات المتحدة لشهر أغسطس 2025: 77.4٪ (توقعات 77.4٪؛ 77.5٪ سابقًا)
• مخزونات الشركات الأمريكية لشهر يوليو 2025: 0.2% شهريًا (توقعات 0.3% شهريًا؛ 0.2% شهريًا سابقًا)
• مؤشر سوق الإسكان NAHB في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025: 32.0 (التوقعات 33.0؛ السابق 32.0)
• أكد رئيس مجلس المستشارين الاقتصاديين لترامب، ستيفن ميران، حضوره اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في سبتمبر هذا الأسبوع
• أعلن ترامب عن التوصل إلى اتفاق بشأن TikTok سيتم إبرامه في غضون 30-45 يومًا
• مؤشر أسعار تجارة الألبان العالمية في نيوزيلندا لشهر سبتمبر 2025: -0.8٪ (توقعات: -4.0٪؛ سابقًا: -4.3٪)
• تغير مخزون النفط الخام الأمريكي API في 12 سبتمبر 2025: -3.42 مليون (1.25 مليون سابقًا)

حركة أسعار السوق العامة:

كان التماسك هو السمة الغالبة على معظم جلسة التداول الآسيوية، حيث تداولت الأصول الخطرة بشكل جانبي في انتظار محفزات سوقية أكبر.

ارتفعسعر خام غرب تكساس الوسيط، الذي انخفض في البداية عند افتتاح سوق لندن، مرة أخرى مع استمرار التوترات الجيوسياسية بين أوكرانيا وروسيا، في أعقاب الهجمات السابقة بالطائرات المسيرة. كرر ترامب أن الرئيس الأوكراني زيلينسكي بحاجة إلى التوصل إلى اتفاق لإنهاء الحرب، ثم أجرى مكالمة هاتفية مع رئيسة المفوضية الأوروبية فون دير لاين لمناقشة الجهود المشتركة للضغط على روسيا.

كما وجدالذهب بعض الدعم من تدفقات الملاذ الآمن بسبب الأوضاع الجيوسياسية، فضلاً عن استمرار ضعف الدولار قبل قرار لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في وقت لاحق من هذا الأسبوع. سجل المعدن الثمين مستويات قياسية جديدة عند حوالي 3700 دولار في بداية الجلسة الأمريكية ليغلق على ارتفاع بنسبة 0.23٪ خلال اليوم.

استمرتعوائد سندات الخزانة في الانخفاض رداً على تراجع الدولار، حيث لم تحظ العملة بأي دعم يذكر من بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية التي كانت إيجابية بعض الشيء. ومع ذلك، لم تتمكن مؤشرات الأسهم الأمريكية من الحفاظ على المكاسب التي حققتها في بداية الجلسة، حيث من المرجح أن المستثمرين قد حققوا بعض الأرباح قبل يوم اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. أغلق مؤشر S&P 500 منخفضًا بنسبة 0.13٪، بينما انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 0.07٪ مع تراجع أسهم قطاع التكنولوجيا.

سلوك سوق الفوركس: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:

كافح الدولار الأمريكي للبقاء فوق الماء خلال جلسة التداول الآسيوية في ظل عدم وجود محفزات رئيسية، لكنه سرعان ما استسلم لجولة أخرى من البيع مع تزايد المخاطرة. بعد بعض الخسائر الأولية، سرعان ما استفاد الدولار AUD والدولار NZD من الرغبة في المخاطرة بفضل أنباء كشف الصين عن سياسات جديدة لتعزيز الاستهلاك.

جاءت بيانات الوظائف في المملكة المتحدة متباينة، حيث جاء الرقم الرئيسي لعدد المتقدمين بطلبات إعانة البطالة أضعف من المتوقع، في حين حقق مؤشر متوسط الدخل الهدف، مما أدى إلى تراجع مكاسب الجنيه الإسترليني بشكل طفيف. أعلنت ألمانيا عن مؤشر ZEW لثقة المستهلكين أقوى من المتوقع، مما يؤكد التوقعات الأكثر تفاؤلاً للبنك المركزي الأوروبي في بيان الأسبوع الماضي ويسمح لـEUR بمواصلة صعوده مقابل الدولار.

تجاوزت مبيعات التجزئة الأمريكية التوقعات بارتفاع شهري بنسبة 0.6٪ للرقم الرئيسي مقابل الارتفاع المتوقع بنسبة 0.4٪، لكن هذا لم يمنع الدولار من المزيد من الانخفاض. جاءت بيانات الإنتاج الصناعي واستخدام الطاقة الإنتاجية أيضًا متوافقة بشكل عام مع التوقعات، لكن موقف السوق تجاه إعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد بدا أنه يفوق هذه النتائج، مما أدى إلى إغلاق الدولار الأمريكي على انخفاض في جميع المجالات ليوم آخر.

العوامل المحفزة المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي

• تقرير مؤشر أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة لشهر أغسطس 2025 في الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• الاستثمار الأجنبي المباشر في الصين (منذ بداية العام) على أساس سنوي لشهر أغسطس 2025
• منطقة اليورو خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد في الساعة 7:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
• معدل نمو مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو النهائي لشهر أغسطس 2025 في الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا من MBA في الولايات المتحدة وطلبات الحصول عليه لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 11:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
• مشتريات الأوراق المالية الأجنبية في كندا لشهر يوليو 2025 الساعة 12:30 مساءً بتوقيت غرينتش
• بدء بناء المساكن في الولايات المتحدة لشهر أغسطس 2025 الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
• تصاريح البناء في الولايات المتحدة الأولية لشهر أغسطس 2025 الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش
• قرار بنك كندا بشأنسعر الفائدة في 17 سبتمبر 2025 الساعة 1:45 مساءً بتوقيت غرينتش
• مؤتمر صحفي لبنك كندا المركزي في الساعة 2:30 مساءً بتوقيت غرينتش
• تغير مخزونات النفط الخام الأمريكية وفقًا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 2:30 مساءً بتوقيت جرينتش
• خطاب ناجل، محافظ البنك المركزي الألماني، الساعة 5:00 مساءً بتوقيت غرينتش
• بيان لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الأمريكية والتوقعات الاقتصادية في الساعة 6:00 مساءً بتوقيت جرينتش
• مؤتمر صحفي لبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الساعة 6:30 مساءً بتوقيت جرينتش
• معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي لنيوزيلندا ليوم 30 يونيو 2025 الساعة 10:45 مساءً بتوقيت غرينتش
• طلبات الآلات اليابانية لشهر يوليو 2025 الساعة 11:50 مساءً بتوقيت جرينتش

إنه يوم لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية، سيداتي وسادتي!

استعدوا لتقلبات عالية طوال اليوم، حيث تستعد الأسواق لإعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي المرتقب الذي قد يحدد اتجاهات الدولار الأمريكي على المدى الطويل ومزاج المخاطرة.

قبل ذلك، يجدر أيضًا متابعة إصدار مؤشر أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة، حيث قد يؤثر على التوقعات بشأن قرار بنك إنجلترا في وقت لاحق من الأسبوع. ومن المقرر أيضًا إصدار بيان بنك كندا ، ويتوقع الكثيرون أن يعلن البنك المركزي عن "تخفيض متشدد" هذه المرة.

كما هو الحال دائماً، تابعوا تطورات التجارة العالمية والعناوين الجيوسياسية التي قد تؤثر على معنويات السوق بشكل عام. كونوا يقظين ولا تنسوا مراجعة حاسبة الترابط في الفوركس عند إجراء أي صفقات!