Tägliche Zusammenfassung des breiten Marktes - 16. September 2025

Es war wieder ein schlechter Tag für den Dollar, weil die Marktteilnehmer auch nach dem über den Erwartungen liegenden US-Einzelhandelsumsatzbericht weiterhin mit einer Zinssenkung der Fed im September rechneten.

Unterdessen erreichte Gold mit 3.700 US-Dollar ein neues Rekordhoch, während Rohöl im Tagesverlauf um fast 2 % zulegte.

Schau dir die Schlagzeilen und Wirtschaftsnachrichten an, die du in den letzten Handelssitzungen vielleicht verpasst hast!

Schlagzeilen:

• Neuseeländischer Lebensmittelpreisindex für August 2025: 5,0 % (Prognose: 5,2 %; zuvor: 5,0 %)
• Japanischer Index für die Aktivität im tertiären Sektor für Juli 2025: 0,5 % (Prognose: 0,2 %; zuvor: 0,5 %)
• China kündigte an, neue politische Maßnahmen zur Ankurbelung des Konsums vorzustellen
• Veränderung der Zahl der Arbeitslosenanträge im Vereinigten Königreich für August 2025: 17,4 Tausend (Prognose: 5,0 Tausend; zuvor: -6,2 Tausend)
  • Veränderung der Beschäftigtenzahlen im Vereinigten Königreich für Juli 2025: 232.000 (Prognose: 150.000; zuvor: 238.000)
  • Arbeitslosenquote im Vereinigten Königreich für Juli 2025: 4,7 % (Prognose: 4,7 %; zuvor: 4,7 %)
  • Durchschnittliches Einkommen in Großbritannien inkl. Bonus (3 Monate/Jahr) für Juli 2025: 4,7 % (Prognose: 4,5 %; vorher: 4,6 %)
• ZEW-Konjunkturindex für Deutschland für September 2025: 37,3 (Prognose: 26,0; vorher: 34,7)
• Industrieproduktion im Euroraum für Juli 2025: 1,8 % im Jahresvergleich (Prognose: 0,9 % im Jahresvergleich; vorher: 0,2 % im Jahresvergleich); 0,3 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,5 % im Monatsvergleich; vorher: -1,3 % im Monatsvergleich)
• Arbeitskostenindex für den Euroraum, endgültig, für den 30. Juni 2025: 3,6 % im Jahresvergleich (Prognose: 3,7 % im Jahresvergleich; vorher: 3,4 % im Jahresvergleich)
• Lohnwachstum im Euroraum für den 30. Juni 2025: 3,7 % im Jahresvergleich (Prognose: 3,6 % im Jahresvergleich; zuvor: 3,4 % im Jahresvergleich)
• ZEW-Konjunkturindex für den Euroraum für September 2025: 26,1 (Prognose: 24,0; vorher: 25,1)
• Gemischte Kommentare von EZB-Vertretern:
  • EZB-Vertreter Villeroy meinte, dass das Wachstum in Frankreich nicht stark genug, aber immer noch positiv ist.
  • EZB-Vertreter Scicluna meinte, dass kleine Inflationsabweichungen kein Grund zur Panik seien, dass aber die Aufwertung des EUR die Wettbewerbsfähigkeit beeinträchtigen könnte
  • EZB-Vertreter Kazaks meinte, die Senkung der Leitzinsen der Zentralbank sei schon ziemlich deutlich ausgefallen
  • EZB-Vertreter Simkus meinte, dass der Lockerungszyklus sich dem Ende nähere, aber wahrscheinlich noch nicht vorbei sei
• Trump hat nochmal gesagt, dass die Ukraine eine Einigung finden muss, um den Krieg zu beenden, und dass er vielleicht ein Treffen zwischen den beiden Präsidenten organisieren wird.
• Die Präsidentin der Europäischen Kommission, von der Leyen, hat mit Trump telefoniert, um gemeinsame Anstrengungen zur Erhöhung des Drucks auf Russland zu besprechen.
• Kanada: Baubeginne im August 2025: 245,8 Tausend (Prognose: 240,0 Tausend; zuvor: 294,1 Tausend)
• Wachstumsratedes Verbraucherpreisindex in Kanada für August 2025: -0,1 % im Monatsvergleich (-0,1 % im Monatsvergleich prognostiziert; 0,3 % im Monatsvergleich zuvor); 1,9 % im Jahresvergleich (1,8 % im Jahresvergleich prognostiziert; 1,7 % im Jahresvergleich zuvor)
  • Wachstumsrate des Kernverbraucherpreisindex in Kanada 0,0 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,0 % im Monatsvergleich; vorher: 0,1 % im Monatsvergleich); 2,6 % im Jahresvergleich (Prognose: 2,6 % im Jahresvergleich; vorher: 2,6 % im Jahresvergleich)
• Importpreise der USA für August 2025: 0,3 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,1 % im Monatsvergleich; vorher: 0,4 % im Monatsvergleich); 0,0 % im Jahresvergleich (Prognose: 0,2 % im Jahresvergleich; vorher: -0,2 % im Jahresvergleich)
• US-Exportpreise für August 2025: 0,3 % im Monatsvergleich (Prognose: -0,2 % im Monatsvergleich; vorher: 0,1 % im Monatsvergleich); 3,4 % im Jahresvergleich (Prognose: 2,7 % im Jahresvergleich; vorher: 2,2 % im Jahresvergleich)
• US-Einzelhandelsumsätze für August 2025: 0,6 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,4 % im Monatsvergleich; vorher: 0,5 % im Monatsvergleich); 5,0 % im Jahresvergleich (Prognose: 3,2 % im Jahresvergleich; vorher: 3,9 % im Jahresvergleich)
• US-Industrieproduktion für August 2025: 0,1 % (Prognose: 0,0 %; vorher: -0,1 %); 0,9 % im Jahresvergleich (Prognose: 1,2 % im Jahresvergleich; vorher: 1,4 % im Jahresvergleich)
• US-Produktionsleistung für August 2025: 0,2 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,0 % im Monatsvergleich; vorher: 0,0 % im Monatsvergleich); 0,9 % im Jahresvergleich (Prognose: 1,2 % im Jahresvergleich; vorher: 1,4 % im Jahresvergleich)
• Kapazitätsauslastung in den USA für August 2025: 77,4 % (Prognose: 77,4 %; vorher: 77,5 %)
• US-Unternehmenslagerbestände für Juli 2025: 0,2 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,3 % im Monatsvergleich; vorher: 0,2 % im Monatsvergleich)
• US-NAHB-Immobilienmarktindex für September 2025: 32,0 (Prognose: 33,0; vorher: 32,0)
• Der Vorsitzende des Wirtschaftsberaterstabs von Trump, Stephen Miran, hat bestätigt, dass er diese Woche an der FOMC-Sitzung im September teilnehmen wird.
• Trump hat gesagt, dass sie eine Einigung zu TikTok erzielt haben, die in 30 bis 45 Tagen abgeschlossen sein soll
• Neuseeländischer Global Dairy Trade Price Index für den 16. September 2025: -0,8 % (Prognose: -4,0 %; zuvor: -4,3 %)
• Veränderung der US-API-Rohölvorräte für den 12. September 2025: -3,42 Mio. (vorher 1,25 Mio.)

Allgemeine Marktpreisentwicklung:

Während der asiatischen Handelssitzung ging es hauptsächlich um Konsolidierung, da Risikoanlagen seitwärts handelten und auf größere Marktimpulse warteten.

Der WTI-Rohölpreis, der zu Beginn der Londoner Börsensitzung zunächst gesunken war, stieg erneut an, während die geopolitischen Spannungen zwischen der Ukraine und Russland nach früheren Drohnenangriffen weiter anhielten. Trump bekräftigte, dass der ukrainische Präsident Selenskyj ein Abkommen schließen müsse, um den Krieg zu beenden, und führte später ein Telefongespräch mit der Präsidentin der Europäischen Kommission, von der Leyen, um gemeinsame Bemühungen zur Ausübung von Druck auf Russland zu besprechen.

Gold fand ebenfalls Unterstützung durch Zuflüsse in sichere Häfen aufgrund der geopolitischen Lage sowie durch die anhaltende Schwäche des Dollars im Vorfeld der FOMC-Entscheidung später in dieser Woche. Das Edelmetall erreichte zu Beginn der US-Handelssitzung neue Rekordhöhen um 3.700 USD und schloss den Tag mit einem Plus von 0,23 %.

Die Renditen von US-Staatsanleihen sanken weiter als Reaktion auf den Rückgang des Dollars, da die Währung kaum Unterstützung durch die leicht optimistischen US-Einzelhandelsdaten fand. Die US-Aktienindizes konnten jedoch die Gewinne vom Beginn der Sitzung nicht halten, da die Anleger vor dem FOMC-Tag wahrscheinlich einige Gewinne mitnahmen. Der S&P 500 Index schloss 0,13 % niedriger, während der Nasdaq um 0,07 % nachgab, da sich die Aktien des Technologiesektors zurückzogen.

Verhalten des Devisenmarktes: US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen:

Der Greenback versuchte während der asiatischen Handelssitzung, sich über Wasser zu halten, da es keine wichtigen Impulse gab, gab aber bald einer weiteren Verkaufswelle nach, als die Risikobereitschaft zunahm. Nach anfänglichen Verlusten profitierten AUD und NZD bald von der Risikobereitschaft, dank der Nachricht, dass China neue Maßnahmen zur Ankurbelung des Konsums angekündigt hat.

Die britischen Arbeitsmarktdaten fielen gemischt aus: Die Zahl der Arbeitslosenanträge fiel schwächer als erwartet aus, während der Durchschnittslohnindex die Erwartungen traf, was die Gewinne des Pfunds kaum beeinträchtigte. Deutschland meldete einen stärker als erwarteten ZEW-Stimmungsindex, was die optimistischeren Aussichten der EZB in ihrer Erklärung von letzter Woche unterstreicht und dem EUR ermöglichte, seinen Anstieg gegenüber dem Dollar fortzusetzen.

Die US-Einzelhandelsumsätze übertrafen mit einem monatlichen Anstieg von 0,6 % gegenüber den prognostizierten 0,4 % die Erwartungen, konnten jedoch den weiteren Fall des Dollars kaum verhindern. Die Daten zur Industrieproduktion und Kapazitätsauslastung entsprachen ebenfalls weitgehend den Erwartungen, aber die Marktpositionierung für eine zurückhaltende Ankündigung der Fed schien diese Ergebnisse zu überwiegen, sodass der USD einen weiteren Tag lang durchweg niedriger schloss.

Mögliche Impulse im Wirtschaftskalender

• Britischer Verbraucherpreisindex für August 2025 um 6:00 Uhr GMT
• Chinesische Direktinvestitionen (seit Jahresbeginn) im Jahresvergleich für August 2025
• Eurozone: Rede der EZB-Präsidentin Lagarde um 7:30 Uhr GMT
• Endgültige Verbraucherpreisindex-Wachstumsrate für die Eurozone für August 2025 um 9:00 Uhr GMT
• US-MBA-30-Jahres-Hypothekenzins & Anträge für den 12. September 2025 um 11:00 Uhr GMT
• Kanada Käufe ausländischer Wertpapiere für Juli 2025 um 12:30 Uhr GMT
• US-Baubeginne für August 2025 um 12:30 Uhr GMT
• Vorläufige US-Baugenehmigungen für August 2025 um 12:30 Uhr GMT
• Zinsentscheidung der kanadischen Zentralbank (BoC) für den 17. September 2025 um 13:45 Uhr GMT
• Pressekonferenz der kanadischen Zentralbank (BoC) um 14:30 Uhr GMT
• Veränderung der US-EIA-Rohölvorräte für den 12. September 2025 um 14:30 Uhr GMT
• Rede von Nagel, Präsident der Deutschen Bundesbank, um 17:00 Uhr GMT
• Erklärung des US-FOMC und Wirtschaftsprognosen um 18:00 Uhr GMT
• Pressekonferenz der US-Notenbank um 18:30 Uhr GMT
• Neuseeländische BIP-Wachstumsrate für den 30. Juni 2025 um 22:45 Uhr GMT
• Japan Maschinenbestellungen für Juli 2025 um 23:50 Uhr GMT

Es ist FOMC-Tag, Leute!

Macht euch auf erhöhte Volatilität während des ganzen Tages gefasst, da sich die Märkte auf die mit Spannung erwartete Ankündigung der Fed vorbereiten, die den Ton für die längerfristigen USD-Trends und die Risikostimmung angeben könnte.

Zuvor lohnt es sich auch, die Veröffentlichung des britischen Verbraucherpreisindexes im Auge zu behalten, da dieser die Erwartungen für die Entscheidung der BOE im Laufe der Woche beeinflussen könnte. Auch die Erklärung der BOC steht auf dem Programm, und viele erwarten, dass die Zentralbank diesmal eine „hawkische Zinssenkung” ankündigt.

Achte wie immer auf globale Handelsentwicklungen und geopolitische Schlagzeilen, die die allgemeine Marktstimmung beeinflussen könnten. Bleib flexibel und vergiss nicht, unseren Forex-Korrelationsrechner zu checken, wenn du Trades machst!