일일 종합 시장 요약 - 2025년 9월 8일

일본과 프랑스의 정치적 혼란에도 불구하고 시장들은 신중한 낙관론으로 한 주를 시작했으며, 연준의 금리 인하 기대감으로 위험 선호 심리가 견조하게 유지됐다.

금은 사상 최고치를 기록한 반면 달러는 약세를 이어가며 목요일 발표 예정인 미국 소비자물가지수(CPI) 보고서를 앞두고 시장 분위기를 주도했습니다.

최근 거래 세션에서 놓쳤을 수 있는 헤드라인과 경제 업데이트를 확인하세요!

헤드라인:

• 일본 이시바 시게루 총리, 자민당 선거 패배 후 일요일 사임
• 일본 GDP 성장률 2025년 2분기 최종치: 분기 대비 0.5% (분기 대비 0.3% 예상; 분기 대비 0.0% 이전치); 연간 대비 2.2% (연간 대비 1.0% 예상; 연간 대비 -0.2% 이전치)
• 2025년 2분기 일본 GDP 물가 지수 최종치: 3.0% (전년 동기 대비) (전망치: 3.0% 전년 동기 대비, 이전치: 3.3% 전년 동기 대비)
• 일본 2025년 7월 경상수지: 2,684.0B (3,100.0B 예상; 1,348.0B 이전)
• 2025년 2분기 일본 GDP 자본 지출 최종치: 0.6% q/q (1.3% q/q 예측; 1.1% q/q 이전)
• 호주 2025년 7월 건축 허가 최종치: -8.2% 전월 대비 (-8.2% 전월 대비 예상치; 11.9% 전월 대비 이전치)
• 호주 2025년 7월 민간 주택 허가 최종치: 1.1% 전월 대비 (1.1% 전월 대비 예상치; -1.9% 전월 대비 이전치)
• 중국 2025년 8월무역수지: 1023억 3천만 달러 (예상치 950억 달러; 이전치 982억 4천만 달러)
• 일본 2025년 8월 경제관측조사 전망: 47.5 (47.5 예상; 47.3 이전)
• SNB 슐레겔 의장은 필요한 경우 주저 없이 행동할 것이라고 밝혔으나, 마이너스 금리 재도입의 문턱은 높다고 언급
• 독일 2025년 7월무역수지: 147억 유로 (214억 유로 예상; 149억 유로 이전)
• 독일 2025년 7월산업생산: 전월 대비 1.3% (전월 대비 1.1% 예상, 전월 대비 -1.9% 이전)
• 미국 2025년 8월 소비자 인플레이션 기대치: 3.2% (3.1% 예상; 3.1% 이전)
• EU, 우크라이나에 대한 최대 규모의 공격 이후 러시아 제재 위해미국과 협력 목표
• 프랑수아 바유, 불신임 투표 패배로 프랑스 총리 자리에서 물러나
• OPEC+가 생산량 증대를 고수함에 따라사우디아라비아, 아시아 대상 원유 가격 인하

광범위한 시장 가격 동향:

달러 지수, 금, S&P 500, 원유, 미국 10년물 금리, 비트코인 오버레이 차트 (TradingView 제공)

주요 경제국에 정치적 혼란이 확산되는 가운데 시장은 신중한 낙관론으로 한 주를 시작했다. 프랑스의 정치적 불확실성에도 유럽 증시는 소폭 상승했으며, DAX는 0.54%, CAC 40은 0.49% 오른 반면 FTSE는 0.07% 상승에 그쳤다. 예상보다 양호한 독일 산업생산 지표가 일부 지지력을 제공한 것으로 보인다.

월스트리트는 소프트웨어주 1.2% 상승에 힘입어 나스닥이 사상 최고치를 경신하며 상승세를 이어갔다. S&P 500은 0.2% 소폭 상승했는데, 이는 금요일 실망스러운 고용 보고서 이후 9월 연준 금리 인하 기대감이 강화된 데 따른 것이다.

금 가격은 10년물 국채 수익률이 4.04%로 하락하며 4월 이후 최저치를 기록하는 등 실질 수익률 하락에 힘입어 사상 최고치인 3,640달러를 넘어섰다. 금의 지속적인 상승세는 금리 인하 기대감과 중앙은행들의 지속적인 매집이 반영된 결과다.

원유는 OPEC+가 10월 일일 13만7천 배럴의 예상보다 적은 증산량을 발표하자 62.40달러로 소폭 회복했으며, 러시아 제재 가능성도 추가 지지 요인으로 작용했다. 비트코인은 전통적 시장에 퍼진 전반적인 위험 선호 분위기에도 불구하고 최근 상승분을 조정하며 11만2천 달러 근처에서 상대적으로 소강상태를 유지했다.

외환 시장 동향: 미국 달러 vs. 주요 통화:

TradingView 제공 USD vs. 주요 통화 차트 오버레이

아시아 시장이 금요일 실망스러운 고용 지표를 소화하면서 달러는 방어적 기조로 개장했으며, 트레이더들은 9월 연준 금리 인하 기대를 굳혔다. 엔화는 이시바 총리의 주말 사임 발표 이후 급락하며 뚜렷한 예외를 보였고, USD/JPY는 도쿄 거래 시간 동안 움직임이 완전히 되돌아가기 전 잠시 급등했다.

유럽 거래 시간대에 달러 약세는 가속화됐다. 독일 산업생산 지표가 예상보다 호조를 보이며 위험 선호 심리를 부추긴 반면, 비둘기파적 연준 전망이 달러에 부담을 주었기 때문이다. 달러 매도세가 탄력을 받으며 유로는 1.1765 근처 월간 고점을 시험했고, 바유 총리의 불신임 투표 패배로 인한 프랑스 정치 불안 우려는 무시됐다. 파운드 역시 최근 고점을 맴돌았으며, 원자재 통화가 강세를 보인 가운데 호주 달러와 뉴질랜드 달러가 주요 통화 중 가장 큰 상승폭을 기록했다.

런던 장 마감 후에도 달러 약세는 지속되었는데, 국채 수익률이 다달월 저점 근처를 유지하며 10년물 수익률은 4.04% 선에 머물렀기 때문이다. 시장 참여자들은 목요일 발표될 핵심 소비자물가지수(CPI) 보고서를 앞두고 방어적 포지션을 취하는 모습이었다. 이 보고서는 현재의 금리 인하 기대를 확인하거나 반박할 수 있으며, 달러가 초여름 이후 최저 수준 근처에서 거래되는 배경이 되고 있다.

경제 일정상 다가오는 잠재적 촉매제

• 뉴질랜드 2025년 2분기 제조업 판매: GMT 기준 오후 10시 45분
• 영국 BRC 소매판매 모니터(2025년 8월) - 23:01(GMT)
• 호주 웨스트팩 소비자 신뢰도 변화 (2025년 9월) - GMT 기준 오전 0시 30분
• 호주 NAB 2025년 8월 기업 신뢰도: GMT 기준 오전 1:30
• 일본 2025년 8월 공작기계 수주 (GMT 오전 6:00)
• 프랑스 2025년 7월 산업 생산, GMT 오전 6:45
• 미국 NFIB 비즈니스 낙관지수 2025년 8월 오전 10:00 GMT
• 독일 연방은행 나겔 총재 연설, GMT 오전 11:30
• 미국 비농업 부문 고용 통계 연간 수정치, GMT 오후 2:00
• 미국 API 원유 재고 변동 (2025년 9월 5일) 오후 8:30 (GMT)
• 뉴질랜드 2025년 7월 방문객 도착자 수, 오후 10:45 (GMT)

목요일 미국 소비자물가지수(CPI) 발표를 앞두고 트레이더들이 관망세를 유지할 것으로 예상됨에 따라 런던 및 미국 세션은 신중한 분위기가 지속될 전망입니다. 다만 독일 나겔 총재의 발언이나 미국 고용지표 수정치가 예상과 다를 경우 일시적인 변동성을 유발할 수 있습니다.

지정학적 긴장이 고조될 경우 달러와 프랑으로의 안전자산 유입이 지속될 수 있으며, 위험자산 통화는 변동성이 지속될 수 있습니다.

항상 그렇듯, 글로벌 무역 동향과 지정학적 헤드라인이 시장 전반의 심리에 영향을 미칠 수 있으니 주의하십시오. 유연하게 대처하시고, 거래 시 저희 외환 상관관계 계산기를 꼭 확인해 보세요!