Tägliche Zusammenfassung des breiten Marktes - 8. September 2025

Die Märkte starteten trotz der politischen Unruhen in Japan und Frankreich mit vorsichtigem Optimismus in die Woche, da die Risikobereitschaft aufgrund der Erwartungen einer Zinssenkung durch die Fed stabil blieb.

Gold erreichte Rekordhöhen, während der Dollar in der Defensive blieb und damit den Ton für den am Donnerstag erscheinenden US-Verbraucherpreisindex angab.

Schau dir die Schlagzeilen und Wirtschaftsnachrichten an, die du in den letzten Handelssitzungen vielleicht verpasst hast!

Schlagzeilen:

• Der japanische Premierminister Shigeru Ishiba ist am Sonntag nach den Wahlniederlagen der LDP zurückgetreten.
• EndgültigeBIP-Wachstumsrate Japans für das 2. Quartal 2025: 0,5 % gegenüber dem Vorquartal (Prognose: 0,3 % gegenüber dem Vorquartal; zuvor: 0,0 % gegenüber dem Vorquartal); 2,2 % gegenüber dem Vorjahr (Prognose: 1,0 % gegenüber dem Vorjahr; zuvor: -0,2 % gegenüber dem Vorjahr)
• Endgültiger Preisindex des japanischen BIP für das 2. Quartal 2025: 3,0 % im Jahresvergleich (Prognose: 3,0 % im Jahresvergleich; zuvor: 3,3 % im Jahresvergleich)
• Japans Leistungsbilanz für Juli 2025: 2.684,0 Mrd. (Prognose: 3.100,0 Mrd.; vorher: 1.348,0 Mrd.)
• Japan: Endgültige Kapitalausgaben im BIP für das 2. Quartal 2025: 0,6 % im Quartalsvergleich (Prognose: 1,3 % im Quartalsvergleich; vorher: 1,1 % im Quartalsvergleich)
• Australien: Baugenehmigungen endgültig für Juli 2025: -8,2 % im Monatsvergleich (Prognose: -8,2 % im Monatsvergleich; vorher: 11,9 % im Monatsvergleich)
• Australien: Genehmigungen für den privaten Wohnungsbau, endgültige Zahlen für Juli 2025: 1,1 % im Monatsvergleich (Prognose: 1,1 % im Monatsvergleich; vorher: -1,9 % im Monatsvergleich)
• Chinesische Handelsbilanz für August 2025: 102,33 Mrd. (Prognose: 95,0 Mrd.; vorher: 98,24 Mrd.)
• Japan Eco Watchers Survey Ausblick für August 2025: 47,5 (Prognose: 47,5; vorher: 47,3)
• SNB-Präsident Schlegel meinte, dass sie nicht zögern würden, wenn es nötig ist, aber die Hürde für die Wiedereinführung von Negativzinsen ist hoch
• Deutsche Handelsbilanz für Juli 2025: 14,7 Mrd. (Prognose: 21,4 Mrd.; zuvor: 14,9 Mrd.)
• Deutschland Industrieproduktion für Juli 2025: 1,3 % im Monatsvergleich (Prognose: 1,1 % im Monatsvergleich; vorher: -1,9 % im Monatsvergleich)
• US-Verbraucherinflationserwartungen für August 2025: 3,2 % (Prognose: 3,1 %; zuvor: 3,1 %)
• EU will sich mit den USA abstimmen, um Russland nach den schwersten Angriffen auf die Ukraine mit Sanktionen zu belegen
• François Bayrou nach Vertrauensverlust als französischer Premierminister abgesetzt
• Saudi-Arabien senkt Ölpreise für Asien, während die OPEC+ an ihrer Produktionssteigerung festhält

Allgemeine Marktpreisentwicklung:

Dollar-Index, Gold, S&P 500, Öl, Rendite 10-jähriger US-Anleihen, Bitcoin Overlay -Chart von TradingView

Die Märkte starteten mit vorsichtigem Optimismus in die Woche, während politische Unruhen die wichtigsten Volkswirtschaften erschütterten. Europäische Aktien verzeichneten trotz der politischen Unsicherheit in Frankreich moderate Gewinne: Der DAX stieg um 0,54 % und der CAC 40 um 0,49 %, während der FTSE mit 0,07 % hinterherhinkte. Die besser als erwarteten deutschen Industrieproduktionsdaten dürften hier etwas Unterstützung gegeben haben.

Die Wall Street setzte die positive Dynamik fort, wobei der Nasdaq neue Rekordhöhen erreichte, angeführt von Softwareaktien, die um 1,2 % zulegten. Der S&P 500 stieg um 0,2 %, da die Händler nach dem enttäuschenden Arbeitsmarktbericht vom Freitag ihre Erwartungen hinsichtlich einer Zinssenkung durch die Fed im September festigten.

Gold stieg auf ein Rekordhoch von über 3.640 US-Dollar, angetrieben durch fallende Realrenditen, da die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen auf 4,04 % fielen, den niedrigsten Stand seit April. Der unaufhaltsame Anstieg des Edelmetalls spiegelte sowohl die Erwartungen einer Zinssenkung als auch die anhaltenden Käufe der Zentralbanken wider.

Rohöl erholte sich leicht auf 62,40 USD, nachdem die OPEC+ für Oktober eine geringere als befürchtete Produktionssteigerung von 137.000 Barrel pro Tag angekündigt hatte, während mögliche Sanktionen gegen Russland für zusätzliche Unterstützung sorgten. Bitcoin blieb relativ verhalten bei 112.000 USD und konsolidierte die jüngsten Gewinne trotz der allgemeinen Risikobereitschaft, die die traditionellen Märkte erfasste.

Verhalten des Devisenmarktes: US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen:

Überlagerung des USD -Charts gegenüber den wichtigsten Währungen von TradingView

Der Dollar startete defensiv, da die asiatischen Märkte die enttäuschenden Beschäftigungsdaten vom Freitag verdauten und die Händler ihre Erwartungen hinsichtlich einer Zinssenkung durch die Fed im September festigten. Der Yen war die bemerkenswerte Ausnahme und fiel nach der Rücktrittsankündigung von Premierminister Ishiba am Wochenende stark ab, sodass der USD/JPY kurzzeitig anstieg, bevor die Bewegung während des Handels in Tokio vollständig zurückgenommen wurde.

Die Schwäche des Greenback verstärkte sich während der europäischen Handelszeiten, da besser als erwartete deutsche Industrieproduktionsdaten die Risikobereitschaft stärkten, während die Erwartungen einer zurückhaltenden Fed die Währung belasteten. Der Euro testete mit 1,1765 sein Monatshoch, als der Ausverkauf des Dollars an Fahrt gewann und die Sorgen über die politische Instabilität in Frankreich nach der Niederlage von Premierminister Bayrou bei der Vertrauensabstimmung in den Hintergrund traten. Das Pfund Sterling flirtete ebenfalls mit den jüngsten Höchstständen, während Rohstoffwährungen eine Outperformance erzielten, wobei der australische und der neuseeländische Dollar die stärksten Gewinne unter den Hauptwährungen verzeichneten.

Der Rückgang des Dollars hielt auch nach Börsenschluss in London an, da die Renditen für US-Staatsanleihen nahe ihren Mehrmonatstiefs blieben und die 10-jährige Rendite bei etwa 4,04 % lag. Die Marktteilnehmer schienen sich vor der Veröffentlichung des wichtigen CPI-Berichts am Donnerstag defensiv zu positionieren, der die aktuellen Annahmen über Zinssenkungen, die den Dollar nahe seinem niedrigsten Stand seit Anfang des Sommers handeln lassen, entweder bestätigen oder in Frage stellen könnte.

Kommende potenzielle Impulse im Wirtschaftskalender

• Neuseeländische Industrieumsätze für das zweite Quartal 2025 um 22:45 Uhr GMT
• BRC-Einzelhandelsumsätze für August 2025 um 23:01 Uhr GMT
• Veränderung des Westpac-Verbrauchervertrauens in Australien für September 2025 um 00:30 Uhr GMT
• Australischer NAB-Geschäftsklimaindex für August 2025 um 1:30 Uhr GMT
• Japan: Werkzeugmaschinenbestellungen für August 2025 um 6:00 Uhr GMT
• Frankreich: Industrieproduktion für Juli 2025 um 6:45 Uhr GMT
• USA NFIB-Geschäftsklimaindex für August 2025 um 10:00 Uhr GMT
• Deutschland: Rede von Bundesbank-Mitglied Nagel um 11:30 Uhr GMT
• Jährliche Revision der US-Arbeitsmarktzahlen um 14:00 Uhr GMT
• Veränderung der API-Rohölvorräte in den USA für den 5. September 2025 um 20:30 Uhr GMT
• Neuseeland: Besucherzahlen für Juli 2025 um 22:45 Uhr GMT

Die Londoner und US-amerikanischen Börsensitzungen werden wahrscheinlich vorsichtig bleiben, da sich die Händler vor der Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindexes am Donnerstag zurückhalten, obwohl Überraschungen durch Nagel aus Deutschland oder die Revisionen der US-Arbeitsmarktdaten kurze Schwankungen auslösen könnten.

Die Flucht in sichere Häfen wie den Dollar und den Franken könnte sich fortsetzen, wenn die geopolitischen Spannungen zunehmen, während risikoreiche Währungen weiterhin unruhig bleiben könnten.

Achte wie immer auf globale Handelsentwicklungen und geopolitische Schlagzeilen, die die allgemeine Marktstimmung beeinflussen könnten. Bleib flexibel und vergiss nicht, unseren Forex-Korrelationsrechner zu checken, wenn du Trades machst!