This article has been translated from English to Arabic.
بدأت الأسواق الأسبوع بتفاؤل حذر على الرغم من الاضطرابات السياسية في اليابان وفرنسا، حيث حافظت الرغبة في المخاطرة على ثباتها بسبب توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدر
سجل الذهب مستويات قياسية جديدة بينما ظل الدولار في وضع دفاعي، مما حدد الاتجاه قبل صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يوم الخميس.
تحقق من العناوين الرئيسية والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسات التداول الأخيرة!
العناوين الرئيسية:
- استقالرئيس الوزراء الياباني شيجيرو إيشيبا يوم الأحد بعد خسارة الحزب الليبرالي الديمقراطي في الانتخابات
- معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي الياباني النهائي للربع الثاني من عام 2025: 0.5٪ على أساس ربع سنوي (توقعات 0.3٪ على أساس ربع سنوي؛ 0.0٪ على أساس ربع سنوي سابقًا)؛ 2.2٪ على أساس سنوي (توقعات 1.0٪ على أساس سنوي؛ -0.2٪ على أساس سنوي سابقًا)
- مؤشر أسعار الناتج المحلي الإجمالي النهائي لليابان للربع الثاني من عام 2025: 3.0٪ على أساس سنوي (توقعات 3.0٪ على أساس سنوي؛ 3.3٪ على أساس سنوي سابق)
- الحساب الجاري لليابان لشهر يوليو 2025: 2,684.0 مليار (توقعات 3,100.0 مليار؛ سابق 1,348.0 مليار)
- الإنفاق الرأسمالي النهائي للناتج المحلي الإجمالي لليابان للربع الثاني من عام 2025: 0.6٪ على أساس ربع سنوي (توقعات 1.3٪ على أساس ربع سنوي؛ 1.1٪ على أساس ربع سنوي سابق)
- تصاريح البناء النهائية في أستراليا لشهر يوليو 2025: -8.2٪ على أساس شهري (توقعات -8.2٪ على أساس شهري؛ 11.9٪ على أساس شهري سابقًا)
- الموافقات النهائية على المنازل الخاصة في أستراليا لشهر يوليو 2025: 1.1٪ على أساس شهري (توقعات 1.1٪ على أساس شهري؛ -1.9٪ على أساس شهري سابق)
- ميزان التجارة الصيني لشهر أغسطس 2025: 102.33 مليار (توقعات 95.0 مليار؛ سابق 98.24 مليار)
- توقعات استطلاع Eco Watchers في اليابان لشهر أغسطس 2025: 47.5 (التوقعات 47.5؛ السابق 47.3)
- قالرئيس البنك الوطني السويسري شليغل إنهم لن يترددوا في اتخاذ الإجراءات اللازمة إذا لزم الأمر، لكن العقبات التي تحول دون إعادة تطبيق أسعار الفائدة السلبية كبيرة
- ميزان التجارة الألماني لشهر يوليو 2025: 14.7 مليار (التوقعات 21.4 مليار؛ السابق 14.9 مليار)
- الإنتاج الصناعي الألماني لشهر يوليو 2025: 1.3% على أساس شهري (توقعات 1.1% على أساس شهري؛ سابق -1.9% على أساس شهري)
- توقعات التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة لشهر أغسطس 2025: 3.2% (التوقعات 3.1%؛ السابق 3.1%)
- الاتحاد الأوروبي يهدف إلى التنسيق مع الولايات المتحدة لفرض عقوبات على روسيا بعد شنها أقوى ضربات على أوكرانيا
- إقالةفرانسوا بايرو من منصب رئيس الوزراء الفرنسي بعد خسارته تصويت الثقة
- السعودية تخفض أسعار النفط لآسيا مع إصرار أوبك+ على زيادة الإنتاج
حركة أسعار السوق بشكل عام:
مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين مخطط تراكب من TradingView
بدأت الأسواق الأسبوع بتفاؤل حذر مع انتشار الاضطرابات السياسية في الاقتصادات الكبرى. سجلت الأسهم الأوروبية مكاسب متواضعة على الرغم من عدم اليقين السياسي في فرنسا، حيث ارتفع مؤشر DAX بنسبة 0.54٪ ومؤشر CAC 40 بنسبة 0.49٪، بينما تراجع مؤشر FTSE بنسبة 0.07٪. ومن المرجح أن بيانات الإنتاج الصناعي الألماني الأفضل من المتوقع قد وفرت بعض الدعم.
واصلت وول ستريت الزخم الإيجابي مع وصول مؤشر ناسداك إلى مستويات قياسية جديدة، بقيادة أسهم البرمجيات التي ارتفعت بنسبة 1.2٪. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.2٪ مع ترسخ توقعات المتداولين بخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر بعد تقرير التوظيف المخيب للآمال يوم الجمعة.
ارتفعالذهب إلى مستويات غير مسبوقة فوق 3640 دولارًا، مدفوعًا بانخفاض العائدات الحقيقية مع انخفاض عائدات سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.04٪، وهو أدنى مستوى لها منذ أبريل. عكس الارتفاع المستمر للمعدن الثمين توقعات خفض أسعار الفائدة واستمرار تراكم البنك المركزي.
انتعشسعر النفط الخام بشكل طفيف إلى 62.40 دولارًا بعد أن أعلنت منظمة أوبك+ عن زيادة في الإنتاج أقل من المتوقع بلغت 137,000 برميل يوميًا لشهر أكتوبر، في حين وفرت العقوبات الروسية المحتملة دعمًا إضافيًا. ظل سعر البيتكوين منخفضًا نسبيًا بالقرب من 112,000 دولار، مما عزز المكاسب الأخيرة على الرغم من انتشار مشاعر المخاطرة على نطاق أوسع في الأسواق التقليدية.
سلوك سوق العملات الأجنبية: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:
تراكب الرسم البياني للدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية بواسطة TradingView
افتتح الدولار على أساس دفاعي مع استيعاب الأسواق الآسيوية لبيانات التوظيف المخيبة للآمال يوم الجمعة، حيث عزز المتداولون توقعاتهم بخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. كان الين الياباني الاستثناء الملحوظ، حيث انخفض بشكل حاد بعد إعلان رئيس الوزراء إيشيبا استقالته في نهاية الأسبوع، مما سمح لزوج USD/JPY بالارتفاع لفترة وجيزة قبل أن يتراجع تمامًا خلال تداولات طوكيو.
تسارع ضعف الدولار خلال ساعات التداول الأوروبية، حيث عززت بيانات الإنتاج الصناعي الألماني الأفضل من المتوقع من الرغبة في المخاطرة، في حين أثرت التوقعات المتشائمة بشأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سلبًا على العملة. اختبر اليورو أعلى مستوياته الشهرية بالقرب من 1.1765 مع اكتساب موجة بيع الدولار زخمًا، متجاهلًا المخاوف بشأن عدم الاستقرار السياسي في فرنسا بعد خسارة رئيس الوزراء بايرو في تصويت الثقة. وبالمثل، اقترب الجنيه الإسترليني من أعلى مستوياته الأخيرة، في حين تفوقت العملات المرتبطة بالسلع، حيث سجل الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي أقوى المكاسب بين العملات الرئيسية.
استمر انخفاض الدولار بعد إغلاق لندن مع بقاء عوائد سندات الخزانة بالقرب من أدنى مستوياتها في عدة أشهر، حيث استقر العائد على السندات لأجل 10 سنوات عند حوالي 4.04٪. بدا أن المشاركين في السوق اتخذوا موقفًا دفاعيًا قبل تقرير مؤشر أسعار المستهلكين المهم يوم الخميس، والذي قد يؤكد أو يتحدى التوقعات الحالية بخفض أسعار الفائدة، والتي دفعت الدولار للتداول بالقرب من أضعف مستوياته منذ أوائل الصيف.
المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي
- مبيعات التصنيع في نيوزيلندا للربع الثاني من عام 2025 في الساعة 10:45 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر مبيعات التجزئة البريطاني BRC لشهر أغسطس 2025 الساعة 11:01 مساءً بتوقيت جرينتش
- تغير ثقة المستهلكين في أستراليا Westpac لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 12:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر ثقة الأعمال الأسترالي NAB لشهر أغسطس 2025 في الساعة 1:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- طلبات أدوات الآلات في اليابان لشهر أغسطس 2025 الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- الإنتاج الصناعي الفرنسي لشهر يوليو 2025 الساعة 6:45 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر التفاؤل التجاري NFIB في الولايات المتحدة لشهر أغسطس 2025 الساعة 10:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- خطاب ناجل، محافظ البنك المركزي الألماني، الساعة 11:30 صباحًا بتوقيت جرينتش
- الولايات المتحدة: المراجعة السنوية لرواتب القطاع غير الزراعي في الساعة 2:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- تغير مخزون النفط الخام الأمريكي API لشهر سبتمبر 2025 في الساعة 8:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- عدد الزوار الوافدين إلى نيوزيلندا لشهر يوليو 2025 الساعة 10:45 مساءً بتوقيت جرينتش
من المرجح أن تظل جلسات لندن والولايات المتحدة حذرة حيث يتحفظ المتداولون قبل صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يوم الخميس، على الرغم من أن المفاجآت من ناجل الألماني أو مراجعات الوظائف الأمريكية قد تؤدي إلى تقلبات قصيرة.
قد تستمر التدفقات إلى الملاذ الآمن في الدولار والفرنك إذا اشتدت التوترات الجيوسياسية، في حين قد تظل العملات المعرضة للمخاطر متقلبة.
كما هو الحال دائمًا، ترقب التطورات التجارية العالمية والعناوين الجيوسياسية التي قد تؤثر على معنويات السوق بشكل عام. كن مرنًا ولا تنسَ مراجعة حاسبة الترابط في الفوركس عند إجراء أي صفقات!
