This article has been translated from English to Indonesian.

Persetujuan dan peluncuran dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) spot ether (ETH) baru-baru ini di Amerika Serikat telah menandai tonggak penting dalam lanskap investasi mata uang kripto.

Pada tanggal 23 Juli 2024, sembilan ETF spot ether dari delapan penerbit berbeda menerima persetujuan dari Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) dan mulai diperdagangkan. Banyak dari mereka adalah pemain selama debut ETF bitcoin spot di awal tahun pada bulan Januari.

Produk keuangan ini memberi investor eksposur langsung ke harga ether, mata uang kripto asli blockchain Ethereum, melalui akun pialang tradisional.

Namun, apa sebenarnya ETF ini, dan bagaimana cara kerjanya?

Dalam pelajaran ini, kita akan menguak misteri ETF spot eter, mengeksplorasi manfaat, risiko, dan semua yang perlu Anda ketahui jika ETF spot eter cocok untuk portofolio Anda. Mari kita mulai!

📖 Apa itu ether (ETH)?

Ether (ETH ) adalah mata uang kripto asli jaringan blockchain Ethereum. Diciptakan oleh Vitalik Buterin dan diluncurkan pada tahun 2015, ether berfungsi sebagai mata uang digital dan bahan bakar yang menggerakkan ekosistem Ethereum.

Tidak seperti mata uang tradisional, ether dirancang untuk memungkinkan kontrak pintar dan aplikasi terdesentralisasi (dApps) di platform Ethereum, menjadikannya lebih dari sekadar alat tukar.

Sebagai mata uang kripto terbesar keduaberdasarkan kapitalisasi pasar, ether memainkan peran penting dalam lanskap blockchain dan keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang lebih luas. Ether digunakan untuk membayar biaya transaksi (dikenal sebagai gas) di jaringan Ethereum, untuk mengeksekusi kontrak pintar, dan sebagai penyimpan nilai.

Menyusul transisi Ethereum ke mekanisme konsensus Proof-of-Stake (PoS) pada tahun 2022, ether juga menjadi bagian integral dari keamanan dan operasi jaringan melalui staking.

Keserbagunaan dan ekosistem luas yang dibangun di sekitar Ethereum telah menjadikan ether sebagai landasan dunia mata uang kripto, mendorong inovasi di berbagai bidang seperti DeFi, NFT (Non-Fungible Token ), dan berbagai aplikasi blockchain lainnya.

Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang ether dan Ethereum, lihat Panduan Pemula untuk Ethereum.

🤔 Apa yang dimaksud dengan ETF spot ether (ETH)?

ETF spot ether adalah dana investasi yang melacak harga pasar eter saat ini.

Tidak seperti ETF berbasis futures, yang memperoleh nilainya dari kontrak untuk membeli atau menjual eter di masa mendatang, ETF spot menyimpan mata uang kripto yang sebenarnya di dalam cadangannya.

Ini berarti bahwa nilai ETF spot eter secara langsung mencerminkan fluktuasi harga eter di pasar.

💡 WTF adalah ETF?

Exchange-Traded Fund (ETF) adalah jenis dana investasi yang diperdagangkan di bursa saham, mirip dengan saham individu.

ETF biasanya memiliki sekumpulan aset, seperti saham, obligasi, atau komoditas, dan memungkinkan investor untuk membeli saham dana tersebut. Hal ini memberikan diversifikasi, karena setiap saham mewakili sebagian kecil kepemilikan di seluruh kepemilikan reksa dana.

ETF spot eter adalah jenis ETF khusus yang secara langsung memegang eter.

Dengan membeli saham ETF eter spot, Anda dapat memperoleh eksposur ke pergerakan harga bitcoin tanpa harus membeli, menyimpan, atau mengelola mata uang kripto yang sebenarnya!

Nilai ETF terkait dengan harga pasar eter saat ini, sehingga memberikan cara mudah untuk berinvestasi bitcoin melalui pasar saham tradisional.

Hal ini membuat investasi ether lebih mudah diakses dan nyaman, terutama bagi mereka yang tidak terbiasa menangani mata uang kripto.

🤯 ETF Ether vs ETP: Apa bedanya?

Di media keuangan, Anda mungkin akan menemukan istilah "ether ETPs" dan "ether ETFs", jadi sebelum kita membahas ETF eter spot, mari kita hilangkan kebingungan.

Kedua istilah tersebut digunakan, tetapi secara teknis, istilah yang benar adalah: ETP eter!

Apa perbedaan antara ETF dan ETP?!

  • ETP (Exchange-Traded Product ) adalah istilah umum untuk investasi yang dapat dibeli dan dijual di pasar saham, seperti saham.
  • ETF adalah jenis ETP khusus yang melacak sekelompok investasi, seperti saham dan obligasi, untuk mengurangi risiko.

Hal penting yang perlu diketahui adalah bahwa investasi bitcoin baru yang disetujui pada Januari 2024 oleh SEC hanya melacak satu aset: eter.

Jadi... merekalebih tepat disebut ETP eter, bukan ETF!

ETF eter memiliki campuran aset, sedangkan ETP eter hanya memiliki eter.

Sayangnya, kebanyakan orang terus menggunakan istilah "ETF eter" meskipunsebenarnya mereka adalah "ETP eter", saya yang suka orang lainjuga akan menggunakannya.

Tapi setidaknya sekarang Anda sudah tahu apa yang terjadi! Jadi, jika Anda ingin lebih teknis, ETP eter adalah istilah yang lebih tepat!

⚙️ Bagaimana cara kerja ETF spot eter?

ETF spot eter berfungsi mirip dengan ETF tradisional.

Ketika Anda membeli saham ETF eter spot, pada dasarnya Anda membeli saham dalam kepemilikan eter reksa dana.

Penyedia ETF bertanggung jawab mengelola aset reksa dana, termasuk pembelian dan penyimpanan eter yang aman.

Contoh Perdagangan ETF Spot Ether:

Katakanlah Anda ingin berinvestasi dalam Ether (ETH) melalui ETF Ether spot. Berikut ini contoh cara kerja perdagangannya:

Detail ETF

  • Nama ETF Ether ETF (ETHTR)
  • Pertukaran: NYSE Arca
  • Nilai Aktiva Bersih (NAB): $25,00 per saham
  • Rasio Biaya: 0,95% per tahun

NAB ETF eter spot mencerminkan nilai pasar eter saat ini yang disimpan di dalam reksa dana. Hal ini memungkinkan investor untuk melacak kinerja investasi mereka relatif terhadap harga eter itu sendiri. Misalnya, jika ETF memegang eter senilai $250 juta dan memiliki 10 juta saham yang beredar, NAB per sahamnya adalah $25,00.

Contoh Perdagangan

  • Jumlah Saham: 100
  • Harga Perdagangan: $25,50 per saham (sedikit di atas NAB)
  • Total Investasi: $2.550

Apa yang terjadi selanjutnya:

  • Anda sekarang memiliki 100 saham Ether ETF (ETHTR), yang memberikan eksposur terhadap pergerakan harga ETH.

Skenario 1: Harga ETH naik

  • Harga ETH baru: $1.500 (naik 10% dari hari sebelumnya)
  • NAB baru: $27,50 per saham (naik 10% dari hari sebelumnya)
  • Investasi Anda: 100 saham Anda sekarang bernilai $2.750 (naik $200 dari investasi awal)

Skenario 2: Harga ETH turun

  • Harga ETH baru: $1.350 (turun 10% dari hari sebelumnya)
  • NAB baru: $22,50 per saham (turun 10% dari hari sebelumnya)
  • Investasi Anda: 100 saham Anda sekarang bernilai $2.250 (turun $300 dari investasi awal)

Harap diperhatikan bahwa ini adalah contoh yang disederhanakan dan perdagangan aktual dapat berbeda berdasarkan kondisi pasar, biaya, dan faktor lainnya.

👍 Apa saja keuntungan ETF spot eter?

ETF spot eter menawarkan beberapa keunggulan dibandingkan metode investasi lainnya:

  • Aksesibilitas: Anda dapat dengan mudah membeli dan menjual saham ETF spot eter melalui akun pialang reguler Anda, sehingga Anda tidak perlu lagi menggunakan bursa mata uang kripto dan dompet.
  • Regulasi: ETF spot eter diregulasi oleh otoritas keuangan, memberikan perlindungan dan transparansi yang lebih baik bagi investor dibandingkan pasar mata uang kripto yang tidak diregulasi.
  • Diversifikasi: Investor dapat memasukkan ETF spot ether ke dalam portofolio mereka untuk mendiversifikasi kepemilikan mereka dan mendapatkan eksposur ke ekosistem Ethereum yang sedang berkembang.
  • Kemudahan Penggunaan: ETFspot eter menyederhanakan proses investasi eter, sehingga dapat diakses oleh lebih banyak investor.

⚠️ Apa saja risiko ETF spot eter?

Meskipun ETF spot eter menawarkan banyak manfaat, investor juga harus mempertimbangkan faktor-faktor berikut:

  • Volatilitas: Pasar mata uang kripto dikenal dengan volatilitasnya, dan harga eter dapat berfluktuasi secara signifikan. Anda harus siap menghadapi perubahan harga dan mempertimbangkan toleransi risiko sebelum berinvestasi.
  • Biaya: ETF spot eter membebankan biaya manajemen, yang dapat bervariasi tergantung pada penyedia. Anda harus memperhitungkan biaya ini saat mengevaluasi keseluruhan biaya investasi dalam ETF tertentu.
  • Keamanan: Meskipun penyedia ETF mengambil langkah-langkah untuk mengamankan kepemilikan eter mereka, selalu ada risiko peretasan atau pencurian. Anda harus meneliti praktik keamanan penyedia yang berbeda sebelum berinvestasi.

🖱️ Cara Berinvestasi di ETF Spot Ether

Ingin berinvestasi di ETF? Pertama, Anda harus membuka akun investasi. Akun ini bisa berupa akun pialang tunggal atau gabungan, atau bahkan IRA - sama seperti yang Anda gunakan untuk saham atau reksa dana.

Berikut ikhtisar singkat langkah-langkah dasar untuk memulai

  1. Pilih Pialang: Jika Anda belum memilikinya, buka akun di broker terkemuka yang menawarkan ETF spot eter.
  2. Danai Akun Anda: Mentransfer dana ke akun broker Anda.
  3. Teliti ETF yang Tersedia: Cari tahu berbagai ETF spot eter dan bandingkan biaya, akurasi pelacakan, dan volume perdagangannya.
  4. Buat Pesanan: Gunakan platform trading broker Anda untuk membuat order beli ETF pilihan Anda.
  5. Pantau Posisi Anda: Pantau performa posisi Anda dan bandingkan dengan harga ETF.

🏢 Apa saja contoh ETF eter spot?

Beberapa ETF spot ether telah diluncurkan baru-baru ini, memberi investor berbagai opsi untuk mendapatkan eksposur ke pergerakan harga ETH melalui instrumen keuangan yang diatur.

Berikut ini yang tersedia:

Ticker Nama ETF
ETHA iShares Ethereum Trust
FETH Fidelity Ethereum Fund
CETH 21Shares Core Ethereum ETF
ETHW ETF Ethereum Bitwise
ETHV VanEck Ethereum ETF
EZET Franklin Ethereum ETF
QETH Invesco Galaxy Ethereum ETF
ETHE Grayscale Ethereum Trust
ETH Grayscale Ethereum Mini Trust

🔮 Bagaimana masa depan ETF spot eter?

Peluncuran ETF spot ether diharapkan dapat meningkatkan partisipasi institusional dan ritel di pasar Ethereum.

Meskipun ETF spot ether saat ini tersedia di AS, ada minat yang meningkat untuk meluncurkan produk ini di negara lain juga. Semakin banyak investor yang mendapatkan akses ke kendaraan investasi yang nyaman ini, hal ini dapat meningkatkan likuiditas dan semakin melegitimasi Ethereum sebagai kelas aset.

Seiring dengan berkembangnya kerangka kerja regulasi dan meningkatnya permintaan investor, kita dapat berharap untuk melihat ETF spot ether tersedia di lebih banyak pasar di seluruh dunia.

Salah satu kemungkinan menarik untuk masa depan ETF spot ether adalah integrasinya dengan ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi ).

Hal ini dapat melibatkan penggunaan ETF sebagai jaminan untuk pinjaman DeFi, menyediakan likuiditas untuk bursa terdesentralisasi, atau bahkan menciptakan produk keuangan yang sama sekali baru yang memanfaatkan kemampuan unik ETF dan DeFi.

Secara keseluruhan, masa depan ETF eter spot penuh dengan potensi. Seiring dengan semakin matangnya teknologi dan permintaan investor yang terus meningkat, produk-produk ini akan memainkan peran yang semakin penting dalam lanskap investasi mata uang kripto.

💥 Seberapa besar pasar ETF spot ether dapat berkembang?

Jika minat investor terhadap Ether terus meningkat, pasar ETF spot ether dapat berkembang secara signifikan. Hari perdagangan pertama mencatat volume lebih dari $1 miliar, yang menunjukkan minat awal yang kuat.

ETF bitcoin spot telah sangat sukses, mengumpulkan aset yang besar. Jika ETF spot ether mengikuti lintasan yang sama, ETF ini juga dapat menarik investasi yang signifikan dari waktu ke waktu.

Meskipun demikian, ukuran pasar dan likuiditas Ethereum masih lebih kecil daripada Bitcoin, yang dapat membatasi potensi pertumbuhan ETF eter secara keseluruhan dibandingkan dengan ETF Bitcoin.

Galaxy Digital. sebuah perusahaan jasa keuangan dan manajemen investasi yang berspesialisasi dalam aset digital, memprediksi arus masuk bersih ke ETF ether adalah 20-50% dari arus masuk ke ETF bitcoin, dengan perkiraan $ 1 miliar per bulan.

Meskipun masih terlalu dini untuk mengatakan secara pasti seberapa besar pasar ETF spot eter akan berkembang, volume perdagangan awal dan prediksi analis menunjukkan potensi pertumbuhan yang signifikan.

📋 Apa keuntungan utama dari ETF spot eter?

ETF spot ether merupakan langkah maju yang signifikan bagi investor yang mencari eksposur ke pasar Ethereum.

Dengan menyediakan cara yang teregulasi dan mudah diakses untuk berinvestasi dalam ether, ETF ini siap untuk mendemokratisasi akses ke dunia keuangan terdesentralisasi ("DeFi") dan teknologi blockchain yang sedang berkembang.

Persetujuan berbagai jenis ETF kripto spot menandakan penerimaan yang semakin meningkat dan potensi untuk lebih banyak ETF kripto di masa depan!

Namun, seperti halnya investasi apa pun, penting untuk melakukan riset sendiri ("DYOR") dan memahami risiko yang terlibat sebelum mengambil keputusan.