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最近，美国批准并推出了以太坊（ETH）交易所交易基金（ETF），这标志着加密货币投资领域的一个重要里程碑。
2024年7月23日，来自8个不同发行商的9支以太坊现货ETF获得了美国证券交易委员会（SEC）的批准并开始交易。其中许多发行商在今年1月首次推出比特币现货ETF时就已经参与其中。
这些金融产品通过传统的经纪账户，为投资者提供了直接接触以太币价格的渠道。以太币是以太坊区块链的本地加密货币。
但这些ETF到底是什么，它们是如何运作的？
在本课中，我们将揭开以太坊现货ETF的神秘面纱，探讨其优点、风险以及您是否适合投资以太坊现货ETF的所有信息。让我们开始吧！
📖 什么是以太币（ETH）？
以太币（ETH）是以太坊区块链网络的原生加密货币。以太币由Vitalik Buterin创建并于2015年推出，它既是数字货币，也是推动以太坊生态系统发展的动力。
与传统的货币不同，以太币旨在支持以太坊平台上的智能合约和去中心化应用（dApp），使其不仅仅是一种交换媒介。
以太币是 市值第二大的加密货币，在更广泛的区块链和去中心化金融（DeFi）领域发挥着至关重要的作用。它用于支付以太坊网络上的交易费用（称为gas），执行智能合约，并作为价值存储。
以太坊将于2022年过渡到权益证明（PoS）共识机制，此后以太币也将通过权益质押成为网络安全和运营不可或缺的一部分。
以太坊的这种多功能性和庞大的生态系统使其成为加密货币世界的基石，推动了DeFi、NFT（不可替代代币）和其他各种区块链应用领域的创新。
如果您想进一步了解以太币和以太坊，请查看我的以太坊新手指南。
🤔 什么是以太坊现货（ETH）ETF？
现货以太坊ETF是跟踪以太坊当前市场价格的投资基金。
与基于期货的ETF不同，后者通过在未来日期购买或出售以太坊的合同来确定其价值，而现货ETF则将实际的加密货币作为储备。
这意味着现货以太ETF的价值直接反映了市场上以太币的价格波动。
💡 WTF是ETF？
交易所交易基金（ETF）是一种在证券交易所交易的投资基金，类似于个股。
ETF通常持有股票、债券或商品等资产组合，投资者可以购买基金份额。由于每份份额代表基金全部资产的一小部分所有权，因此可以实现资产分散
现货以太ETF是一种直接持有以太币的特定ETF。
通过购买现货以太坊ETF的份额，您可以了解比特币的价格走势，而无需购买、存储或管理实际的加密货币！
该ETF的价值与以太坊的当前市场价格挂钩，为通过传统股票市场投资比特币提供了直接途径。
这使得以太币投资更加容易和方便，特别是对于那些不熟悉加密货币的人来说。
以太坊ETF与ETP：有什么区别？
在金融媒体上，您可能会看到“以太 ETP”和“以太 ETF”这两个术语，因此，在深入探讨以太 ETF 之前，让我们先澄清一些困惑。
这两个术语都有使用，但严格来说，正确的术语是：以太坊ETP！
ETF和ETP有什么区别？
- ETP（交易所交易产品）是一个宽泛的投资术语，可以在股票市场上像股票一样买卖。
- ETF是ETP的一种特殊类型，用于追踪股票和债券等一组投资，以降低风险。
需要了解的重要一点是，美国证券交易委员会（SEC）于2024年1月批准的新比特币投资仅追踪一种资产：以太币。
所以……它们更准确地称为以太ETP，而不是ETF！
以太ETF持有多种资产，而以太ETP只持有以太。
不幸的是，大多数人仍然使用“以太ETF”这个术语，尽管它们实际上是“以太ETP”，但我这个讨人喜欢的人也会使用它。
但至少现在你知道是怎么回事了！如果你想了解技术层面，以太ETP是更准确的术语！
⚙️ 现货以太ETF是如何运作的？
现货以太ETF与传统ETF的功能类似。
当您购买现货以太ETF的份额时，您实际上是在购买该基金持有的以太份额。
ETF供应商负责管理基金的资产，包括以太坊的购买和安全存储。
现货以太坊ETF交易示例：
假设您想通过现货以太坊ETF投资以太坊（ETH）。以下是交易流程示例：
ETF详情
- ETF名称：以太坊ETF（ETHTR）
- 交易所：纽约证券交易所Arca
- 净资产价值（NAV）：每股25.00美元
- 费用率：每年0.95%
以太现货ETF的资产净值反映了基金所持以太的当前市场价值。这使投资者能够跟踪其投资相对于以太本身价格的业绩。例如，如果一个ETF持有价值2.5亿美元的以太，并且有1000万股流通在外，则其每股资产净值为25.00美元。
交易示例
- 股票数量：100
- 交易价格：每股25.50美元（略高于资产净值）
- 总投资：2550美元
接下来会发生什么：
- 您现在拥有100股以太坊ETF（ETHTR）股票，这使他能够从以太坊的价格变动中获益。
情景1：以太坊价格上涨
- 新的以太坊价格：1500美元（较前一天上涨10%）
- 新资产净值：每股27.50美元（较前一天上涨10
- 您的投资：您的100股现在价值2750美元（比初始投资增加了200美元）
情景2：ETH价格下跌
- 新的ETH价格：1350美元（较前一天下跌10
- 新资产净值：每股22.50美元（较前一天下跌10
- 您的投资：您持有的100股现在价值2250美元（比初始投资减少了300美元
请注意，这是一个简化示例，实际交易可能因市场条件、费用和其他因素而异。
👍 现货以太ETF有哪些好处？
与其他投资方式相比，现货以太ETF具有以下优势：
- 易用性：您可以通过常规经纪账户轻松买卖现货以太ETF，无需使用加密货币交易所和钱包。
- 监管：现货以太坊ETF受金融当局监管，与不受监管的加密货币市场相比，为投资者提供了更好的保护和透明度。
- 多样化：投资者可将现货以太ETF纳入投资组合，以分散投资，并接触不断发展的以太坊生态系统。
- 易用性：现货以太坊ETF简化了以太坊投资流程，使更多投资者能够参与其中。
⚠️ 现货以太ETF有哪些风险？
虽然以太坊现货ETF具有诸多优势，但投资者还应考虑以下因素：
- 波动性：加密货币市场以波动性著称，以太币的价格可能大幅波动。在投资前，您应该做好应对价格波动的准备，并考虑自己的风险承受能力。
- 费用：现货以太ETF收取管理费，具体金额因供应商而异。在评估投资特定ETF的总体成本时，应将这些费用考虑在内。
- 安全：虽然ETF供应商会采取措施保护其以太币资产，但黑客攻击或盗窃的风险始终存在。在投资前，您应该研究不同供应商的安全措施。
🖱️ 如何投资现货以太坊ETF
想投资ETF吗？首先，你需要开设一个投资账户。可以是个人或联名经纪账户，甚至可以是IRA账户——与股票或共同基金账户相同。
以下是快速入门的基本步骤
- 选择一家经纪公司：如果您还没有经纪账户，请前往一家提供现货以太坊ETF的知名经纪公司开设账户。
- 为账户注资：将资金转入您的经纪账户。
- 研究可用的ETF：查看不同的现货以太ETF，比较它们的费用、追踪准确度和交易量。
- 下订单：使用经纪商交易平台，为您选择的ETF下买单。
- 监控您的仓位：跟踪您的仓位表现以及与以太坊价格的对比情况。
🏢 有哪些以太坊现货ETF？
最近推出了几款以太坊现货ETF，为投资者提供了多种选择，通过受监管的金融工具来把握以太坊的价格走势。
以下是现有的产品：
| 代码 | ETF名称 |
|---|---|
| ETHA | iShares以太坊信托 |
| FETH | 富达以太坊基金 |
| CETH | 21Shares Core Ethereum ETF |
| ETHW | 比特以太坊ETF |
| ETHV | VanEck以太坊ETF |
| EZET | 富兰克林以太坊ETF |
| QETH | 景顺银河以太坊ETF |
| ETHE | 灰度以太坊信托 |
| ETH | 灰度以太坊迷你信托 |
🔮 现货以太ETF的未来是什么？
以太坊现货ETF的推出有望增加机构投资者和散户对以太坊市场的参与度。
虽然目前美国有现货以太坊ETF，但其他国家对这些产品的兴趣也在与日俱增。随着越来越多的投资者能够接触到这些便捷的投资工具，以太坊的流动性可能会增加，并进一步成为合法的资产类别。
随着监管框架的发展和投资者需求的增加，我们可以预期现货以太坊ETF将在全球更多市场上市。
现货以太ETF未来令人兴奋的可能性之一是它们与 去中心化金融（DeFi）生态系统的整合。
这可能涉及将ETF用作DeFi贷款的抵押品，为去中心化交易所提供流动性，甚至创造全新的金融产品，充分利用ETF和DeFi的独特功能。
总体而言，以太现货ETF的未来充满潜力。随着技术的成熟和投资者需求的持续增长，这些产品将在加密货币投资领域发挥越来越重要的作用。
💥 现货以太ETF市场能有多大？
如果投资者对比特币的兴趣持续增加，现货以太ETF市场可能会大幅扩张。首个交易日交易量超过10亿美元，表明市场初期兴趣浓厚。
比特币现货ETF取得了巨大成功，吸引了大量资产。如果以太坊现货ETF也遵循类似的轨迹，那么随着时间的推移，它们也会吸引大量投资。
尽管如此，以太坊的市场规模和流动性仍然小于比特币，这可能会限制以太坊ETF与比特币ETF相比的整体增长潜力。
Galaxy Digital是一家专注于数字资产的金融服务和投资管理公司，该公司预测以太ETF的净流入量是比特币ETF的20-50%，预计每月为10亿美元。
虽然现在断言以太坊现货ETF市场会有多大还为时过早，但初步的交易量和分析师的预测表明其增长潜力巨大。
📋 现货以太坊ETF的底线是什么？
对于寻求以太坊市场敞口的投资者而言，以太坊现货ETF是向前迈进的重要一步。
这些ETF为以太币投资提供了受监管且易于获取的方式，有望使分散式金融（DeFi）和区块链技术日益普及。
多种类型的现货加密货币ETF获得批准，表明加密货币ETF越来越受到认可，未来还有潜力推出更多产品！
然而，与任何投资一样，在做出任何决定之前，您必须进行自己的研究（“DYOR”），并了解所涉及的风险。