This article has been translated from English to French.
L'indice Cboe EuroCurrency Volatility Index suit la volatilité prévue à court terme du taux de change euro/dollar américain.
Il mesure ce que le marché pense de la volatilité du taux de change EUR/USD sur 30 jours en utilisant la méthode VIX pour les options sur le CurrencyShares Euro Trust (FXE).
L'indice Cboe EuroCurrency Volatility est aussi appelé «Euro VIX »et son symbole boursier est EVZ.
Comme le VIX, l'EUVIX est calculé en interpolant deux sommes pondérées de valeurs moyennes de cotation d'options, dans ce cas, des options sur EVZ.
Les deux sommes représentent essentiellement la variance attendue du taux de change euro/dollar jusqu'à deux dates d'expiration d'options qui encadrent une période de 30 jours.
L'EVZ est obtenu en annualisant la valeur interpolée, en prenant sa racine carrée et en exprimant le résultat en points de pourcentage.
Comme les autres indices de référence VIX, l'EVZ utilise des options couvrant une large gamme de prix d'exercice.
FXE est un fonds négocié en bourse (ETF) qui détient des dépôts à vue en euros sur des comptes bancaires libellés en euros.
Comme ça, la performance du FXE est censée refléter le taux de change USD/EUR, moins les frais du fonds.
Voici un exemple de graphique montrant l'indice Cboe EuroCurrency Volatility Index (EVZ).
