This article has been translated from English to French.
Une cassure, c'est quand le prix passe au-dessus d' un niveau de résistance ou en dessous d'un niveau de support.
Le mouvement de prix d'une cassure, c'est un changement soudain et directionnel du prix, souvent suivi d'une volatilité accrue et d'un volume important.
Les traders qui négocient les cassures ont pour devise : «Aucun prix n'est trop élevé pour acheter et aucun prix n'est trop bas pour vendre ».
Comme tous les traders ne reconnaissent pas ou n'utilisent pas les mêmes niveaux de support et de résistance, les casses peuvent être subjectives.
Les casses indiquent que le prix pourrait commencer à suivre la direction de la cassure.
Il y a deux types de casses :
- Rupture à la hausse
- Rupture à la baisse (« Breakdown »)
Une cassure à la hausse montre que le prix va commencer à monter. Ça dit aux traders qu'ils peuvent peut-être prendre des positions longues ou sortir des positions courtes.
Un modèle de cassure à la hausse représente une fourchette de négociation dans laquelle les prix évoluent latéralement entre deux lignes horizontales parallèles.
C'est souvent une pause ou une zone de consolidation dans une tendance existante, même si parfois la cassure entraîne un retour à la tendance précédente.
Dans les deux cas, une cassure haussière au-dessus de la ligne de résistance supérieure montre que la période de consolidation est finie et qu'une tendance haussière commence.
Une fois que le niveau de résistance est cassé, il change de rôle et devient un niveau de support si le prix subit une correction ou un recul.
Une cassure à la baisse, aussi appelée « breakdown », veut dire que le prix va commencer à baisser. Ça dit aux traders qu'ils peuvent peut-être vendre à découvert ou sortir de leurs positions longues.
Une fois le niveau de support franchi, celui-ci inverse son rôle et se transforme en niveau de résistance si le prix subit une correction ou un recul.
Les casses qui se produisent sur un volume ÉLEVÉ (par rapport au volume normal) montrent une plus grande conviction, ce qui veut dire que le prix a plus de chances de suivre cette direction.
Les casses qui se produisent sur un faible volume (par rapport au volume normal) montrent une faible conviction et sont plus susceptibles d'échouer. Le prix est moins susceptible de suivre la direction de la cassure.
Comment trader les cassures
Une cassure se produit parce que le prix a été maintenu sous un niveau de résistance ou au-dessus d'un niveau de support, potentiellement pendant un certain temps.
Le niveau de résistance ou de support devient une ligne dans le sable que de nombreux traders utilisent pour fixer leurs points d'entrée ou placer leurs stop loss.
Quand le prix franchit le niveau de support ou de résistance, deux choses se passent généralement :
- Les traders qui attendaient la cassure se lancent.
- Les traders qui avaient placé leurs stop loss dans cette zone sont stoppés.
Cette vague d'achats et de ventes fait souvent grimper le volume, ce qui montre que plein de traders étaient intéressés par le niveau de cassure.
Les casses sont souvent associées à des figures chartistes, comme les rectangles, les triangles, les biseaux et les fanions.
Ces figures se forment quand le prix bouge d'une certaine manière qui fait apparaître des niveaux de support et/ou de résistance.
Ces niveaux sont surveillés de près par les traders.
Si le prix dépasse la résistance, les traders prennent des positions longues. Si le prix passe sous le support, les traders prennent des positions courtes.
Après une cassure, le prix peut, mais pas toujours, revenir au point de cassure avant de repartir dans la direction de la cassure.
Après une cassure à la hausse, le prix peut retester son niveau de résistance précédent, qui est maintenant devenu un niveau de support.
Après une cassure à la baisse, le prix peut retester son ancien niveau de support, qui est maintenant devenu un niveau de résistance.
Ça arrive parce que certains traders à court terme achètent souvent lors de la cassure initiale, puis prennent rapidement leurs bénéfices.
Pour sortir de leur position longue, ils doivent vendre. Ces ventes ramènent temporairement le prix au point de cassure.
Si la cassure est réelle, le prix devrait revenir dans la direction de la cassure. Si ce n'est pas le cas, il s'agit d'une «fausse cassure »ou d'une « cassure ratée».
Les faux casses, ça arrive souvent.
Le prix va souvent dépasser légèrement la résistance ou le support. Ça incite les traders crédules à entrer sur le marché.
Le prix s'inverse alors et ne continue pas à évoluer dans la direction de la cassure.
Ça peut arriver plusieurs fois avant qu'une vraie cassure se produise.
Trader les casses n'est pas facile.
Les figures chartistes comme les triangles, les drapeaux et les fanions offrent des cassures plus probables que les ranges (ou rectangles).
Comme les fourchettes sont plus faciles à repérer, elles attirent les traders qui ont des approches opposées :
- Les traders de cassures
- Les traders de fourchettes
Dans ce cas, les opposés ne s'attirent pas. Ils créent des faux signaux.