This article has been translated from English to German.
Ein Ausbruch passiert, wenn der Preis über ein Widerstandsniveau steigt oder unter ein Unterstützungsniveau fällt.
Die Preisbewegung bei einem Ausbruch kann man als plötzliche, gerichtete Preisbewegung beschreiben, auf die normalerweise erhöhte Volatilität und hohes Volumen folgen.
Trader, die mit Breakouts handeln, leben nach dem Motto:„Kein Preis ist zu hoch zum Kaufen und kein Preis ist zu niedrig zum Verkaufen.“
Da nicht alle Trader die gleichen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus erkennen oder verwenden, können Breakouts subjektiv sein.
Breakouts zeigen an, dass der Preis möglicherweise in Richtung des Breakouts tendieren wird.
Es gibt zwei Arten von Ausbrüchen:
- Aufwärts-Breakout
- Abwärts-Breakout („Breakdown“)
Ein Ausbruch nach oben zeigt an, dass der Preis einen Aufwärtstrend beginnen wird. Dies signalisiert Händlern, möglicherweise Long-Positionen einzugehen oder Short-Positionen zu schließen.
Ein Aufwärts-Ausbruchmuster stellt eine Handelsspanne dar, in der sich die Preise seitwärts zwischen zwei parallelen horizontalen Linien bewegen.
Oft ist das eine Pause oder ein Konsolidierungsbereich innerhalb eines bestehenden Trends, obwohl der Ausbruch manchmal zu einer Umkehr des vorherigen Trends führt.
In beiden Fällen zeigt ein Aufwärtsausbruch durch die obere Widerstandslinie, dass die Konsolidierungsphase vorbei ist und ein Aufwärtstrend beginnt.
Sobald das Widerstandsniveau durchbrochen ist, kehrt es seine Rolle um und wird zu einem Unterstützungsniveau, wenn der Kurs eine Korrektur oder einen Rückgang erlebt.
Ein Ausbruch nach unten, auch Breakdown genannt, bedeutet, dass der Kurs einen Abwärtstrend beginnt. Dies signalisiert den Händlern, möglicherweise Short-Positionen einzugehen oder Long-Positionen zu schließen.
Sobald das Unterstützungsniveau durchbrochen ist, kehrt es seine Rolle um und wird zu einem Widerstandsniveau, wenn der Preis eine Korrektur oder einen Rückgang erlebt.
Ausbrüche, die bei hohem Volumen (im Vergleich zum normalen Volumen) auftreten, zeigen eine größere Überzeugung, was bedeutet, dass der Preis eher in diese Richtung tendieren wird.
Ausbrüche, die bei geringem Volumen (im Vergleich zum normalen Volumen) auftreten, zeigen eine schwache Überzeugung und sind eher zum Scheitern verurteilt. Es ist weniger wahrscheinlich, dass sich der Preis in die Richtung des Ausbruchs entwickelt.
Wie man Breakouts handelt
Ein Ausbruch passiert, weil der Preis möglicherweise schon eine Weile unter einem Widerstandsniveau oder über einem Unterstützungsniveau gehalten wurde.
Das Widerstands- oder Unterstützungsniveau wird zu einer Grenze, die viele Trader nutzen, um Einstiegspunkte festzulegen oder ihre Stop-Loss-Limits zu setzen.
Wenn der Kurs das Unterstützungs- oder Widerstandsniveau durchbricht, passieren normalerweise zwei Dinge:
- Trader, die auf den Ausbruch gewartet haben, steigen ein.
- Trader, die ihre Stop-Loss-Orders in diesem Bereich platziert haben, werden ausgestoppt.
Dieser Anstieg der Kauf- und Verkaufsaktivitäten führt oft zu einem Anstieg des Volumens, was zeigt, dass viele Trader an dem Ausbruchsniveau interessiert waren.
Ausbrüche werden häufig mit Chartmustern in Verbindung gebracht, darunter Rechtecke, Dreiecke, Keile und Wimpel.
Diese Muster entstehen, wenn sich der Kurs auf eine bestimmte Weise bewegt, sodass Unterstützungs- und/oder Widerstandsniveaus entstehen.
Diese Niveaus werden von den Händlern genau beobachtet.
Wenn der Kurs den Widerstand durchbricht, gehen Händler Long-Positionen ein. Wenn der Kurs die Unterstützung durchbricht, gehen Händler Short-Positionen ein.
Nach einem Durchbruch kann der Preis, muss aber nicht, zum Durchbruchspunkt zurückkehren, bevor er sich wieder in Richtung des Durchbruchs bewegt.
Nach einem Aufwärtsausbruch kann der Kurs sein vorheriges Widerstandsniveau, das nun zu einem Unterstützungsniveau geworden ist, erneut testen.
Nach einem Durchbruch nach unten kann der Preis sein vorheriges Unterstützungsniveau, das nun zu einem Widerstandsniveau geworden ist, erneut testen.
Dies geschieht, weil einige kurzfristig orientierte Trader oft beim ersten Ausbruch kaufen und dann schnell Gewinne mitnehmen.
Um ihre Long-Position zu schließen, müssen sie verkaufen. Diese Verkäufe treiben den Kurs vorübergehend zurück zum Ausbruchspunkt.
Wenn der Ausbruch echt ist, sollte der Kurs wieder in Richtung des Ausbruchs gehen. Wenn das nicht passiert, ist es ein„Fakeout”oder„fehlgeschlagener Ausbruch”.
Fakeouts kommen regelmäßig vor.
Der Kurs bewegt sich oft knapp über den Widerstand oder die Unterstützung hinaus. Dies verleitet leichtgläubige Breakout-Trader dazu, einzusteigen.
Der Kurs kehrt dann um und bewegt sich nicht weiter in Richtung des Ausbruchs.
Das kann mehrmals passieren, bevor ein echter Ausbruch stattfindet.
Der Handel mit Ausbrüchen ist nicht einfach.
Der Handel mit Chartmustern wie Dreiecken, Flaggen und Wimpeln bietet Breakouts mit höherer Wahrscheinlichkeit als Range-Muster (oder Rechtecke).
Da Bereiche leichter zu erkennen sind, ziehen sie Trader an, die einen gegenteiligen Ansatz verfolgen:
- Breakout-Trader
- Range-Trader
In diesem Fall ziehen sich Gegensätze nicht an. Sie führen zu Fakeouts.