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SEC steht für die US-Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission).
Die US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) ist eine unabhängige Regulierungsbehörde der Bundesregierung, die dafür zuständig ist, Investoren zu schützen, faire und ordnungsgemäße Wertpapiermärkte zu gewährleisten und die Kapitalbildung zu fördern.
Die SEC wurde 1934 gegründet und hat die Aufgabe, die US-Gesetze zum Handel mit Wertpapieren (Finanzanlagen) durchzusetzen, faire und effiziente Märkte zu gewährleisten, Anleger vor Missbrauch zu schützen und zum reibungslosen Funktionieren der Wirtschaft beizutragen.
Die SEC wurde durch die Verabschiedung des US-Wertpapiergesetzes von 1933 und des Wertpapierhandelsgesetzes von 1934 gegründet, vor allem als Reaktion auf den Börsencrash von 1929, der zur Weltwirtschaftskrise führte.
Um die Aufklärung der Anleger zu unterstützen, bietet die SEC der Öffentlichkeit auf ihrer Website eine Fülle von Informationen an, darunter auch die EDGAR-Datenbank mit Offenlegungsdokumenten, die börsennotierte Unternehmen bei der Kommission einreichen müssen.
Obwohl die SEC die wichtigste Aufsichts- und Regulierungsbehörde für die US-Wertpapiermärkte ist, arbeitet sie eng mit vielen anderen Institutionen zusammen, darunter dem Kongress, anderen Bundesministerien und -behörden, Selbstregulierungsorganisationen (z. B. den Börsen), staatlichen Wertpapieraufsichtsbehörden und verschiedenen Organisationen des privaten Sektors.
Außerdem vertritt der Vorsitzende der SEC die Behörde als Mitglied des Financial Stability Oversight Council (FSOC).
Die SEC besteht aus einer fünfköpfigen Kommission, wobei jedes Mitglied eine Amtszeit von fünf Jahren hat.
Die fünf Kommissare werden vom Präsidenten ernannt, wobei einer von ihnen zum Vorsitzenden ernannt wird.
Die Amtszeit jedes Kommissars beträgt fünf Jahre, sie können jedoch für weitere 18 Monate im Amt bleiben, bis ein Nachfolger gefunden ist.
Um die Überparteilichkeit zu fördern, schreibt das Gesetz vor, dass nicht mehr als drei der fünf Kommissare derselben politischen Partei angehören dürfen.