Währung Option

Eine Devisenoption ist ein Vertrag, bei dem ein Verkäufer einem Käufer das Recht, aber nicht die Pflicht, eine bestimmte Währung zu einem festgelegten Wechselkurs an oder vor einem festgelegten Datum zu kaufen oder zu verkaufen.

Währungsoptionen sind Finanzderivate. Ihr Wert wird vom Basiswert abgeleitet. In diesem Fall von einem bestimmten Währungspaar.

Call-Optionenermöglichen es dem Inhaber, ein Währungspaar innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu einem festgelegten Preis zu kaufen. Put-Optionen ermöglichen es dem Inhaber, ein Währungspaar innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu einem festgelegten Preis zu verkaufen.

Eine Devisenoption besteht aus ein paar wichtigen Teilen.

• Die Prämie ist der Preis, den der Optionskäufer für das Recht zahlt, diese Währung zu einem festen Kurs an oder vor einem bestimmten Verfallstag zu kaufen oder zu verkaufen.
• Der Ausübungspreis ist der Wechselkurs, zu dem die Währung vor diesem Fälligkeitsdatum gekauft oder verkauft wird.

Ein japanisches Unternehmen mit einem USD/JPY-Risiko könnte eine Devisenoption mit einer Laufzeit von sechs Monaten kaufen, um sich gegen ungünstige Währungsschwankungen abzusichern, wenn es zu diesem Zeitpunkt eine Zahlung in USD zu leisten hat.

Wenn der Ausübungspreis günstiger ist als der Kassakurs am Tag, an dem diese Option ausläuft, läuft die Option„im Geld“(„ITM“) und der Inhaber sollte sie ausüben.

Ist der Wechselkurs am Verfallstag jedoch besser als der Ausübungspreis, wird der Inhaber seine Option nicht ausüben. In diesem Fall verfällt die Option„aus dem Geld“(„OTM“).

Währungsoptionen sind zwar ein Instrument, mit dem Unternehmen Risiken absichern können, werden aber in der Praxis meist für Spekulationen genutzt.

Devisenhändler nutzen Optionen, um Geld zu verdienen, indem sie die Option kaufen und gleichzeitig den entsprechenden Geldbetrag am Kassamarkt umtauschen, um die Differenz einzustreichen.