통화 옵션

통화 옵션은 판매자가 구매자에게 특정 날짜 또는 그 이전에 정해진 환율로 특정 통화를 구매하거나 판매할 수 있는 권리를 부여하지만, 의무는 부여하지 않는 계약입니다.

통화 옵션은 금융 파생상품입니다. 그 가치는 기초 자산에서 "파생"됩니다. 이 경우, 특정 통화 쌍입니다.

콜 옵션은보유자가 특정 기간 내에 정해진 가격으로 통화 쌍을 구매할 수 있도록 합니다. 풋 옵션은 보유자가 특정 기간 내에 정해진 가격으로 통화 쌍을 판매할 수 있도록 합니다.

외환 옵션에는 몇 가지 주요 구성 요소가 있습니다.

• 프리미엄은 옵션 구매자가 특정 만료일 또는 그 이전에 고정된 환율로 해당 통화를 매수 또는 매도할 수 있는 권리를 위해 지불하는 가격입니다 .
• 행사가격은 만기일 전에 해당 통화가 매수 또는 매도될 환율입니다.

USD/JPY에 노출된 일본 기업은 그 날짜에 USD로 지불해야 할 금액이 있는 경우, 불리한 환율 변동으로부터 자신을 보호하기 위해 만료일이 6개월 후로 설정된 통화 옵션을 구매할 수 있습니다.

만기일에 이 옵션의 행사가격이 현물 환율보다 유리하다면 옵션은"인 더 머니"("ITM")로 만기되며, 보유자는 옵션을 행사해야 합니다.

반면, 만기일 환율이 행사가격보다 유리할 경우 옵션 보유자는 옵션을 행사하지 않습니다. 이 경우 옵션은 "아웃 오브 더 머니"(OTM)로 만기됩니다.

통화 옵션은 기업이 사용할 수 있는 헤지 도구 중 하나이지만, 실제로는 주로 투기 목적으로 사용됩니다.

통화 거래자들은 옵션을 구매하고 동시에 현물 시장에서 해당 현금을 교환하여 차액을 챙기는 방식으로 수익을 내기 위해 옵션을 사용합니다.