This article has been translated from English to Arabic.
افتتحت الأسواق الأسبوع القصير بسبب العطلة بتفاؤل حذر، حيث قادت أسهم التكنولوجيا انتعاشًا في الأسهم بعد أن أشار مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إلى استعدادهم لخفض أسعار الفائدة مرة أخرى، على الرغم من أن أحجام التداول ظلت ضعيفة قبل عيد الشكر.
تحقق من أخبار الفوركس والمستجدات الاقتصادية التي ربما فاتتك في جلسة التداول الأخيرة!
عناوين أخبار الفوركس والبيانات:
- خلال عطلة نهاية الأسبوع: تجديد الضغط الأمريكي على أوكرانيا لقبول تنازلات لروسيا مع دفع واشنطن لإطار سلام معدل
- أغلقت الأسواق اليابانية أبوابها بسبب العطلة، مما أدى إلى انخفاض السيولة في الجلسة الآسيوية
- رواتب القطاع غير الزراعي السويسري لشهر سبتمبر 30، 2025: 5.53 مليون (توقعات 5.54 مليون؛ 5.53 مليون سابقًا)
- مؤشرIfo لمناخ الأعمال في ألمانيا لشهر نوفمبر 2025: 88.1 (التوقعات 88.0؛ السابق 88.4)
- مبيعات التصنيع الكندية الأولية لشهر أكتوبر 2025: -1.1٪ على أساس شهري (-1.5٪ توقعات على أساس شهري؛ 3.3٪ سابقًا على أساس شهري)
- مؤشر دالاس الفيدرالي للصناعات التحويلية في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر 2025: -10.4 (-1.0 التوقعات؛ -5.0 السابق)
- بسبب المخاوف بشأن سوق العمل، قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي والر يوم الاثنين إنه يؤيد خفض سعر الفائدة في ديسمبر
حركة أسعار السوق بشكل عام:
مؤشر الدولار، الذهب، مؤشر S&P 500، النفط، العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، البيتكوين مخطط تراكب من TradingView
عكست جلسة يوم الاثنين تفاؤلاً حذراً حيث استوعبت الأسواق التعليقات المتساهلة من العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي خلال عطلة نهاية الأسبوع وقامت بتقييم التطورات الجيوسياسية الجارية.
ارتفعالذهب بنسبة 1.65٪ ليتداول بالقرب من 4132 دولارًا للأونصة، مستفيدًا من قوته الأخيرة حيث وازن المستثمرون توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي مقابل عدم اليقين الجيوسياسي. تداول المعدن الثمين في نطاقات محدودة خلال الجلسة الآسيوية مع إغلاق الأسواق اليابانية، ثم وجد دعمًا خلال ساعات التداول الأوروبية، بالتزامن مع صدور بيانات ثقة الأعمال الألمانية التي جاءت أضعف من المتوقع. واصل الذهب مكاسبه في جلسة بعد الظهر الأمريكية مع انخفاض عائدات سندات الخزانة وتداول الدولار بشكل متباين.
ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.96٪ ليغلق بالقرب من 58.90 دولارًا، متعافيًا من الضغوط السابقة على الرغم من المناقشات الجارية حول اتفاق سلام محتمل بين روسيا وأوكرانيا. لا تزال أسعار النفط في اتجاه هبوطي طويل الأجل بسبب التوقعات بأن التسوية قد تؤدي في النهاية إلى رفع العقوبات وإطلاق العنان للإمدادات الروسية التي كانت مقيدة في السابق. ومع ذلك، فإن العقوبات الأمريكية الجديدة على شركتي روسنفت ولوك أويل التي دخلت حيز التنفيذ يوم الجمعة قد تركت ما يقرب من 48 مليون برميل من النفط الخام الروسي عالقًا في البحر، مما خلق ديناميكية قد تدعم الأسعار على المدى القصير إذا استمرت هذه الحالة.
استقرتأسواق الأسهم بعد التقلبات التي شهدتها الأسبوع الماضي، حيث سجل مؤشر S&P 500 أفضل يوم له في ستة أسابيع بارتفاع بنسبة 1.5٪ إلى 6707. دفعت أسهم التكنولوجيا الارتفاع، حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بأكثر من 2٪، وهو أكبر مكاسب له منذ مايو. جاء هذا الارتداد في أعقاب تعليقات داعمة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي ويليامز ووالر ودايلي، أشاروا فيها إلى استعدادهم لخفض أسعار الفائدة في ديسمبر لحماية سوق العمل. دخلت الأسواق الأسبوع في حالة ذروة البيع بعد المخاوف الأخيرة بشأن تقييمات الذكاء الاصطناعي وعدم اليقين بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
انخفضتعائدات سندات الخزانة على طول المنحنى، حيث انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.03٪ من 4.062٪ عند إغلاق يوم الجمعة. من المرجح أن يعكس هذا الانخفاض تزايد توقعات السوق بخفض أسعار الفائدة في ديسمبر، حيث تقدر أسواق المال الآن احتمالات التخفيف الشهر المقبل بنحو 70٪. ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل سنتين إلى حوالي 3.526٪ من 3.513٪.
ارتفعالبيتكوين عند الافتتاح، ثم تراجع، ثم عكس اتجاهه ليغلق على ارتفاع بنسبة 4.6٪ بالقرب من 89035 دولارًا، مما يدل على مرونة جديدة وسط عمليات البيع المكثفة الحالية منذ أن وصل إلى أعلى مستوياته في وقت سابق من عام 2025 فوق مستوى سعر 126000 دولار. لا توجد أخبار مهمة تتعلق بالبيتكوين في الجلسة، لذا يمكن القول إن هذا كان بعض عمليات جني الأرباح القصيرة أو مشتري الانخفاض من مستويات ذروة البيع.
سلوك سوق الفوركس: الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية:
تراكب الرسم البياني لليورو مقابل العملات الرئيسية من TradingView
تداول الدولار الأمريكي في نطاقات ضيقة يوم الاثنين، وأغلق متباينًا مقابل العملات الرئيسية في جلسة اتسمت بسيولة ضعيفة بسبب إغلاق الأسواق اليابانية وتوخي المتداولين الحذر قبل يوم الثلاثاء المليء بالبيانات وعطلة عيد الشكر في وقت لاحق من الأسبوع.
خلال الجلسة الآسيوية، ارتفع الدولار قليلاً قبل أن يتراجع في ظل ظروف تداول ضعيفة. مع إغلاق الأسواق اليابانية بسبب العطلة، انخفضت السيولة بشكل ملحوظ. تداولت أزواج العملات الرئيسية في نطاقات ضيقة حيث افتقر المتداولون إلى محفزات جديدة، مع اتخاذ الجلسة منحى هبوطيًا للدولار الأمريكي مع اقتراب افتتاح جلسة لندن.
شهدت جلسة لندن تداولات متقلبة ومختلطة مع صدور البيانات الأوروبية. انخفض مؤشر Ifo لمناخ الأعمال في ألمانيا إلى 88.1 في نوفمبر من 88.4 سابقًا، ليأتي أقل قليلاً من التوقعات عند 88.5. فاق مكون الظروف الحالية لمؤشر Ifo التوقعات عند 85.6 مقابل 85.1 المتوقعة، لكن مكون التوقعات خيب الآمال عند 90.6 مقابل 91.1 المتوقعة. أثرت بيانات الثقة الألمانية الضعيفة في البداية على اليورو، لكن رد فعل الدولار ظل ضعيفًا حيث حافظ المتداولون على ميل هبوطي طفيف تجاه معظم العملات الرئيسية خلال ساعات الصباح.
شهدت الجلسة الأمريكية ارتفاع الدولار بعد الافتتاح، مع ارتفاع مؤشر DXY مع ارتفاع الأسهم وتراجع توقعات خفض أسعار الفائدة بسبب تحسن شهية المخاطرة في السوق. ومع ذلك، تراجع الدولار قبل إغلاق لندن مع ظهور عمليات جني الأرباح. جاء مؤشر دالاس الفيدرالي التصنيعي لشهر نوفمبر عند -10.4، وهو أضعف بكثير من التوقعات التي كانت عند -1.0، ومنخفضًا من -5.0 سابقًا، مما يشير إلى استمرار انكماش القطاع. على الرغم من هذه البيانات الضعيفة، حافظ الدولار على مرونته مقابل معظم الأزواج.
عند إغلاق يوم الاثنين، تداول الدولار بشكل متباين على جميع الأصعدة، مع استقرار مؤشر DXY بشكل أساسي عند 100.189. أظهر الدولار قوة مقابل الين وبعض عملات السلع الأساسية، لكنه تراجع أمام الدولار الأسترالي والجنيه الإسترليني واليورو.
المحفزات المحتملة القادمة في التقويم الاقتصادي
- معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي الألماني النهائي لشهر سبتمبر 30، 2025 الساعة 7:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- مؤشر CBI للتجارة التوزيعية في المملكة المتحدة لشهر نوفمبر 2025 الساعة 11:00 صباحًا بتوقيت جرينتش
- ت قريرADP الأسبوعي لتغير معدلات التوظيف في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر 2025 الساعة 1:15 مساءً بتوقيت جرينتش
- مبيعات الجملة الكندية الأولية لشهر أكتوبر 2025 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر سبتمبر 2025 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر أسعار المنتجين فيالولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025 الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر أسعار المنازل في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025 الساعة 2:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر أسعار المنازل S&P/Case-Shiller في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر 2025 الساعة 2:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- مخزونات الأعمال والتجزئة في الولايات المتحدة لشهر أغسطس 2025 في الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي لشهر نوفمبر 2025 في الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر ريتشموند فيد للتصنيع لشهر نوفمبر 2025 الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- مبيعات المنازل المعلقة في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 3:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- مؤشر دالاس فيد للخدمات لشهر نوفمبر 2025 الساعة 3:30 مساءً بتوقيت جرينتش
- عرض النقود في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر 2025 في الساعة 6:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- تغير مخزون النفط الخام الأمريكي API لشهر نوفمبر 21، 2025 الساعة 9:30 مساءً بتوقيت جرينتش
يوم الثلاثاء سيشهد تدفقًا كبيرًا من البيانات الاقتصادية الأمريكية المتأخرة بعد إغلاق الحكومة، مع تصدر مبيعات التجزئة ومؤشر أسعار المنتجين لشهر سبتمبر عناوين الإصدارات. ستوفر هذه الأرقام الرجعية نظرة ثاقبة على الظروف الاقتصادية منذ أكثر من شهرين، على الرغم من أن المتداولين سوف يفحصونها بدقة بحثًا عن أدلة حول الاتجاهات الأساسية. ستجذب بيانات الوظائف الأسبوعية الصادرة عن ADP الانتباه أيضًا، حيث تقيّم الأسواق ظروف سوق العمل قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. أي انحرافات كبيرة عن التوقعات قد تؤدي إلى تقلبات في جميع فئات الأصول، حيث يقوم المتداولون بتعديل احتمالات خفض أسعار الفائدة.
بالإضافة إلى جدول البيانات، ستظل الأسواق حساسة لأي تطورات على الصعيد الجيوسياسي، لا سيما فيما يتعلق بمفاوضات السلام بين أوكرانيا وروسيا والتحولات المحتملة في سياسة التجارة الأمريكية تجاه الصين. وقد أثرت التقارير التي تفيد بأن إدارة ترامب تدرس السماح ببيع رقائق Nvidia H200 إلى الصين بالفعل على أسهم شركات أشباه الموصلات، وقد تشير إلى تغييرات أوسع نطاقًا في العلاقات التجارية. ستواصل أسواق النفط مراقبة آفاق اتفاق السلام وتأثير العقوبات الجديدة التي أعاقت إمدادات النفط الخام الروسي.
ابقوا حذرين، أصدقاء الفوركس، ولا تنسوا مراجعة حاسبة الترابط في الفوركس عند التخطيط للمخاطرة!
