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市场准备迎接即将公布的联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要，该纪要似乎刺激了风险偏好和反美元情绪。

与此同时，比特币价格飙升至接近历史高点，美元走软，而WTI原油价格则维持在每桶68美元以上。

以下是您可能错过的最近几个交易日的头条新闻！

头条新闻

  • 美国石油协会（API）原油库存意外增加710万桶，远超预期210万桶的下降幅度
  • 澳大利亚储备银行副行长豪瑟警告称，全球经济存在巨大不确定性
  • 2025年6月中国消费者价格指数（CPI）同比增速：0.1%（同比；预期0.1%，前值-0.1%）；环比-0.1%（环比；预期0.0%，前值-0.2%）
  • 2025年6月中国生产者价格指数（PPI）同比增速：-3.6%（同比，-3.0%的预期值；-3.3%的上一期值）
  • 新西兰储备银行如预期将利率维持在 3.25%，重申 将采取渐进、谨慎的宽松政策
  • 日本2025年6月机床订单：-0.5% y/y（3.5% y/y 预期；3.4% y/y 上月）
  • 英国央行行长贝利表示，近期收益率曲线陡峭化与英国经济关系不大，但将在年度量化紧缩决策中对此进行评估
  • 欧洲央行官员莱恩：国际和国内政策环境的变化也与通胀动态相关，政策需确保外部冲击不会导致通胀偏离目标
  • 欧洲央行官员德金多斯表示，希望汇率稳定不会带来额外负面影响
  • 德国总理默茨对欧盟与美国达成贸易协议仍持谨慎乐观态度
  • 据称欧盟已接近与美国达成“协议框架”，旨在 8 月 1 日之前达成协议
  • 欧洲央行官员纳格尔表示，央行既不应计划也不应排除进一步降息的可能性
  • 美国2025年5月批发库存：环比-0.3%（环比-0.3%的预期；前值环比0.2%）
  • 美国能源信息署（EIA）2025年7月4日原油库存变动：707万桶（前值：385万桶）
  • 6 月 FOMC 会议纪要凸显了政策制定者在未来宽松政策规模和时机方面存在分歧，部分成员支持 7 月降息
  • 美国总统特朗普对巴西加征50%关税

大盘价格走势：

Dollar Index, Gold, S&P 500, Oil, U.S. 10-yr Yield, Bitcoin Overlay Chart by TradingView

美元指数、黄金、标普500指数、原油、美国10年期国债收益率、比特币叠加图表（来源：TradingView）

市场以平静开局，可能是消化了前一交易日的关税相关新闻，风险资产大多在区间内波动。

黄金仍然处于劣势，在伦敦时段开始后几个小时内延续了稳步下跌的走势，但在美国市场开盘前转而上涨。在美联储公开市场委员会会议纪要公布后，由于有呼声要求在 7 月降息，这种避险贵金属继续反弹。

这反过来又导致美国国债收益率再次下跌，10 年期国债收益率当天下跌 1.52%，因为投资者可能调整了头寸，以反映美联储在今年剩余时间采取更激进宽松政策的可能性加大。

与此同时，由于市场对胡塞武装分子在红海发动袭击的担忧持续，地缘政治紧张局势加剧，全球供应担忧加剧，伦敦市场开盘后，WTI原油价格上涨。该商品在美股开盘前回吐了日内涨幅，但即使美国能源信息署（EIA）报告显示库存意外增加，美元走弱，油价仍继续上涨。

美国股市也因美联储进一步降息的预期重燃而上涨，标准普尔 500 指数上涨 0.61%，纳斯达克指数收涨 0.95%。在风险偏好和美元抛售的双重作用下，比特币涨幅更大，接近历史高点。

外汇市场表现：美元对主要货币：

Overlay of USD vs. Majors Chart by TradingView

TradingView提供的美元对主要货币图表叠加图

美元全天走势混乱，主要货币对在美联储会议纪要发布前波动较大。

美元在当天开盘时表现略强，可能保留了前一交易日的部分上涨势头，尽管新西兰元兑美元在 Reserve Bank of New Zealand 公布决议期间大幅上涨。中国公布的乐观的消费者物价指数也推动澳元兑美元小幅上涨，但由于生产者物价指数低于预期，涨幅很快被抹去。

在伦敦市场开盘前几个小时，美元涨势似乎达到顶峰，可能是由于获利回吐，随后又出现短暂上涨。此后，美元在美股交易时段逐渐走低，随着美联储会议纪要表明美联储未来更可能采取更激进的降息措施，美元跌势加剧。

经济日历中潜在的催化因素

  • 德国消费者价格指数（CPI）增长率终值，格林威治时间上午6点
  • 欧元区欧洲央行Cipollone讲话，格林威治时间上午7点
  • 美国初请失业金人数，格林威治时间12:30
  • 美国美联储穆萨莱姆讲话，格林威治时间14:00
  • 美国能源信息署（EIA）2025年7月4日天然气库存变化数据，格林威治时间14:30
  • 美国联邦储备委员会（美联储）沃勒讲话，格林威治时间下午5:15
  • 英国央行布里登讲话，格林威治时间下午5:30
  • 美国联邦储备委员会（美联储）达利讲话，格林威治时间18:30
  • 美国联邦储备委员会资产负债表（格林威治标准时间晚上8:30）
  • 新西兰商业新西兰采购经理人指数（PMI）于格林威治时间22:30

今天没有太多影响市场的经济数据公布，但值得注意的是，一些美联储官员（穆萨姆、沃勒、戴利）将发表讲话，可能透露政策展望。

在这些演讲期间，请密切关注美元的波动，以及与贸易相关的新闻头条对市场情绪可能产生的影响。与往常一样，请保持机敏，在进行任何交易时，别忘了查看我们的外汇相关性计算器！