Tägliche Zusammenfassung des breiten Marktes - 9. Juli 2025

Hier sind die Schlagzeilen, die du in den letzten Handelstagen vielleicht verpasst hast!

Schlagzeilen:

• Die API-Rohölvorräte sind überraschend um 7,1 Millionen Barrel gestiegen, während ein Rückgang um 2,1 Millionen Barrel erwartet worden war.
• Der stellvertretende Gouverneur der RBA, Hauser, warnte vor enormen Unsicherheiten in der Weltwirtschaft.
• Wachstumsrate des chinesischen Verbraucherpreisindex für Juni 2025: 0,1 % im Jahresvergleich (Prognose: 0,1 % im Jahresvergleich; vorher: -0,1 % im Jahresvergleich); -0,1 % im Monatsvergleich (Prognose: 0,0 % im Monatsvergleich; vorher: -0,2 % im Monatsvergleich)
• Wachstumsrate des chinesischen Erzeugerpreisindex für Juni 2025: -3,6 % im Jahresvergleich (-3,0 % im Jahresvergleich prognostiziert; -3,3 % im Jahresvergleich zuvor)
• Die RBNZ hat die Zinsen wie erwartet bei 3,25 % gelassen und wieder gesagt, dass sie die Lockerung langsam und vorsichtig weitermachen wird.
• Japanische Werkzeugmaschinenbestellungen für Juni 2025: -0,5 % im Jahresvergleich (Prognose: 3,5 % im Jahresvergleich; vorher: 3,4 % im Jahresvergleich)
• BOE-Gouverneur Bailey versicherte, dass die jüngste Versteilung der Zinsstrukturkurve weniger mit der britischen Wirtschaft zu tun habe, dass man dies aber bei der jährlichen Entscheidung über die quantitative Straffung prüfen werde.
• EZB-Vertreter Lane: Veränderungen der internationalen und nationalen Rahmenbedingungen seien auch für die Inflationsdynamik relevant, die Politik müsse sicherstellen, dass externe Schocks nicht zu Abweichungen der Inflation vom Zielwert führen.
• EZB-Vertreter de Guindos äußerte die Hoffnung auf eine Stabilisierung der Wechselkurse ohne zusätzliche negative Auswirkungen.
• Der deutsche Bundesratspräsident Merz blieb vorsichtig optimistisch, dass die EU ein Handelsabkommen mit den USA abschließen kann.
• Die EU steht Berichten zufolge kurz vor einer „Rahmenvereinbarung” mit den USA, die bis zum 1. August abgeschlossen sein soll.
• EZB-Vertreter Nagel sagte, die Zentralbank sollte weitere Zinssenkungen weder planen noch ausschließen
• US-Großhandelslagerbestände für Mai 2025: -0,3 % im Monatsvergleich (-0,3 % im Monatsvergleich prognostiziert; 0,2 % im Monatsvergleich zuvor)
• Veränderung der US-EIA-Rohölvorräte für den 4. Juli 2025: 7,07 Mio. (vorher 3,85 Mio.)
• Das Protokoll der FOMC-Sitzung vom Juni zeigte, dass die Entscheidungsträger sich uneinig über das Ausmaß und den Zeitpunkt künftiger Lockerungsmaßnahmen sind. Einige Mitglieder sprachen sich für eine Zinssenkung im Juli aus.
• US-Präsident Trump verhängte 50 %-Zölle auf brasilianische Agrarprodukte

Allgemeine Marktpreisentwicklung:

Dollar-Index, Gold, S&P 500, Öl, Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen, Bitcoin Overlay -Chart von TradingView

Die Märkte starteten ruhig in den Tag, wahrscheinlich weil sie die Schlagzeilen der letzten Sitzung zu den Zöllen noch verdauen mussten, und Risikoanlagen bewegten sich größtenteils in engen Bereichen.

Gold blieb im Hintertreffen und setzte seinen stetigen Rückgang einige Stunden nach Beginn der Londoner Börsensitzung fort, bevor es kurz vor Eröffnung der US-Märkte wieder anzog. Das als sicherer Hafen geltende Edelmetall setzte seine Erholung nach der Veröffentlichung des FOMC-Sitzungsprotokolls fort, da Forderungen nach einer Zinssenkung im Juli laut wurden.

Dies führte wiederum zu einem weiteren Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen, wodurch die 10-jährige Rendite im Tagesverlauf um 1,52 % sank, da die Anleger ihre Positionen wahrscheinlich anpassten, um den höheren Wahrscheinlichkeiten einer aggressiveren Lockerung der Geldpolitik durch die Fed für den Rest des Jahres Rechnung zu tragen.

Unterdessen verzeichnete Rohöl der Sorte WTI zu Beginn des Londoner Handels einen Anstieg, da die anhaltenden Sorgen über Angriffe militanter Houthi-Kämpfer im Roten Meer die geopolitischen Spannungen erhöhten und die weltweite Versorgungsunsicherheit anhielt. Der Rohstoff gab seine Tagesgewinne vor Beginn des US-Handels wieder ab, doch die Rally setzte sich fort, obwohl der EIA-Bericht einen überraschenden Anstieg der Lagerbestände vermeldete und der USD schwächelte.

Auchdie US-Aktien reagierten positiv auf die wiederbelebten Erwartungen weiterer Zinssenkungen durch die Fed: Der S&P 500 Index stieg um 0,61 % und der Nasdaq schloss mit einem Plus von 0,95 %. Bitcoin legte aufgrund einer Kombination aus Risikobereitschaft und einem Ausverkauf des Dollars einen noch steileren Anstieg hin und notierte nahe seinem Allzeithoch.

Verhalten der Devisenmärkte: US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen:

Überlagerung des Charts „USD vs. Majors” von TradingView

Der Dollar hatte den ganzen Tag über eine chaotische Entwicklung, wobei die wichtigsten Währungspaare bis zur Veröffentlichung des FOMC-Sitzungsprotokolls schwankten.

Der USD startete etwas stärker in den Tag und konnte möglicherweise einen Teil seines Aufwärtstrends aus der früheren Handelssitzung beibehalten, obwohl NZD/USD während der Entscheidung der RBNZ einen starken Anstieg verzeichnete. Die positiven Zahlen zum chinesischen Verbraucherpreisindex führten ebenfalls zu einigen Gewinnen für AUD/USD, die jedoch schnell wieder zunichte gemacht wurden, da die PPI-Zahlen hinter den Erwartungen zurückblieben.

Die Dollar-Rally schien einige Stunden vor Eröffnung der Londoner Märkte ihren Höhepunkt erreicht zu haben, als wahrscheinlich Gewinnmitnahmen einsetzten, bevor eine weitere kurze Aufwärtsbewegung zu beobachten war. Von dort aus gab der USD während der US-Handelssitzung allmählich nach und setzte seinen Abwärtstrend fort, da das FOMC-Protokoll auf eine höhere Wahrscheinlichkeit aggressiverer Zinssenkungen durch die Fed in der Zukunft hindeutete.

Mögliche Impulse im Wirtschaftskalender

• Deutschland Verbraucherpreisindex-Wachstumsrate endgültig um 6:00 Uhr GMT
• Eurozone: Rede von Cipollone von der EZB um 7:00 Uhr GMT
• Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA um 12:30 Uhr GMT
• Rede von Fed-Mitglied Musalem um 14:00 Uhr GMT
• Veränderung der Erdgasvorräte in den USA für den 4. Juli 2025 um 14:30 Uhr GMT
• Rede von Waller, US-Notenbank, um 17:15 Uhr GMT
• Rede von BOE-Mitglied Breeden um 17:30 Uhr GMT
• Rede von Daly, US-Notenbank, um 18:30 Uhr GMT
• Bilanz der US-Notenbank um 20:30 Uhr GMT
• Neuseeland: NZ PMI um 22:30 Uhr GMT

Heute gibt's nicht viel, was die Märkte bewegen könnte, aber ein paar Fed-Leute (Musalem, Waller, Daly) werden was sagen und wahrscheinlich Hinweise auf ihre Politik geben.

Halten Sie während dieser Reden besser Ausschau nach Volatilität beim USD sowie nach möglichen Schwankungen der Marktstimmung aufgrund von Schlagzeilen zum Handel. Bleiben Sie wie immer flexibel und vergessen Sie nicht, unseren Forex-Korrelationsrechner zu überprüfen, bevor Sie Trades tätigen!