Recapitulação diária do mercado amplo - 9 de julho de 2025

Aqui estão as manchetes que você pode ter perdido nas últimas sessões de negociação!

Manchetes:

• Os estoques de petróleo bruto da API mostraram um aumento surpreendente de 7,1 milhões de barris contra uma expectativa de redução de 2,1 milhões
• O vice-governador do RBA, Hauser, alertou que há uma enorme incerteza na economia global
• Taxa de crescimento do Índice de Preços ao Consumidor da China para junho de 2025: 0,1% a/a (previsão de 0,1% a/a; -0,1% a/a anterior); -0,1% m/m (previsão de 0,0% m/m; -0,2% m/m anterior)
• Taxa de crescimento do Índice de Preços ao Produtor da China para junho de 2025: -3,6% a/a (-3,0% a/a previsto; -3,3% a/a anterior)
• O RBNZ manteve as taxas de juros em 3,25%,como esperado, e reiterou um ritmo gradual e cauteloso de flexibilização no futuro
• Encomendas de máquinas-ferramentas no Japão em junho de 2025: -0,5% a/a (previsão de 3,5% a/a; 3,4% a/a anterior)
• O presidente do Banco da Inglaterra, Bailey, garantiu que a recente inclinação da curva de rendimentos tem menos a ver com a economia do Reino Unido, mas que irão analisar a situação durante a decisão anual sobre o aperto quantitativo
• Lane, funcionário do BCE: Mudanças nos regimes internacionais e domésticos também são relevantes para a dinâmica da inflação, e a política precisa garantir que choques externos não levem a desvios da inflação em relação à meta
• O oficial do BCE, de Guindos, expressou esperança de uma estabilização da taxa de câmbio que não tenha impacto negativo adicional
• O chanceler alemão Merz continuou cautelosamente otimista de que a UE pode chegar a um acordo comercial com os EUA
• A UE está supostamente a aproximar-se de um “quadro de acordo” com os EUA, com o objetivo de chegar a um acordo antes de 1 de agosto
• O funcionário do BCE, Nagel, disse que o banco central não deve planejar nem descartar novos cortes nas taxas
• Estoque no atacado dos EUA para maio de 2025: -0,3% m/m (-0,3% m/m previsto; 0,2% m/m anterior)
• Variação dos estoques de petróleo bruto da EIA dos EUA para 4 de julho de 2025: 7,07 milhões (3,85 milhões anteriormente)
• A ata da reunião do FOMC de junho destacou a divisão entre os formuladores de políticas sobre a escala e o momento da flexibilização futura, com alguns membros a favor de um corte em julho
• O presidente dos EUA, Trump, impôs tarifas de 50% sobre o Brasil

Movimentação geral do mercado:

Índice do dólar, ouro, S&P 500, petróleo, rendimento dos títulos de 10 anos dos EUA, Bitcoin Gráfico sobreposto pela TradingView

Os mercados começaram o dia tranquilos, talvez digerindo as notícias sobre tarifas da sessão anterior, com os ativos de risco se movendo principalmente dentro de uma faixa.

O ouro continuou em baixa, prolongando sua queda constante algumas horas após o início do pregão em Londres, antes de subir pouco antes da abertura dos mercados dos EUA. O metal precioso, considerado um porto seguro, continuou sua recuperação após a divulgação da ata da reunião do FOMC, quando foram revelados pedidos por um corte nas taxas em julho.

Por sua vez, isso se traduziu em mais uma queda nos rendimentos do Tesouro dos EUA, levando o rendimento de 10 anos para 1,52% no dia, já que os investidores provavelmente ajustaram suas posições para refletir as chances maiores de um afrouxamento mais agressivo do Fed no restante do ano.

Enquanto isso, o petróleo WTI teve uma alta com a abertura dos mercados de Londres, devido às preocupações persistentes com os ataques no Mar Vermelho por militantes houthis, mantendo as tensões geopolíticas elevadas e o nervosismo em relação ao abastecimento global. A commodity devolveu seus ganhos intradiários antes do pregão nos EUA, mas a alta foi retomada mesmo depois que o relatório da EIA mostrou um aumento surpreendente nos estoques, enquanto o dólar americano ficou mais fraco.

As ações dos EUA também tiveram uma reação otimista às expectativas renovadas de mais cortes nas taxas de juros pelo Fed, com o índice S&P 500 subindo 0,61% e o Nasdaq fechando com um ganho de 0,95%. O bitcoin teve uma alta muito mais acentuada, sendo negociado perto de máximas históricas, em uma combinação de apetite pelo risco e venda do dólar.

Comportamento do mercado cambial: dólar americano vs. principais moedas:

Sobreposição do gráfico do dólar americano em relação às principais moedas pela TradingView

O dólar teve um dia confuso, com os principais pares de moedas oscilando antes da divulgação da ata da reunião do FOMC.

O USD começou o dia um pouco mais forte, talvez mantendo um pouco do impulso de alta da sessão anterior, embora o NZD/USD tenha conseguido subir bastante durante a decisão do RBNZ. A divulgação otimista do IPC da China também levou a alguns ganhos para o AUD/USD, mas eles foram rapidamente apagados quando o PPI ficou abaixo das estimativas.

A alta do dólar pareceu atingir um pico algumas horas antes da abertura dos mercados de Londres, provavelmente devido à realização de lucros, antes de outra breve onda de alta. A partir daí, o dólar americano caiu gradualmente durante o pregão nos EUA, prolongando sua queda, já que a ata do FOMC apontou para maiores chances de cortes mais agressivos nas taxas de juros pelo Fed no futuro.

Próximos catalisadores potenciais no calendário econômico

• Taxa de crescimento do Índice de Preços ao Consumidor da Alemanha, dados finais, às 6h GMT
• Área do euro Discurso de Cipollone, BCE, às 7h GMT
• Reivindicações iniciais de seguro-desemprego nos EUA às 12h30 GMT
• Discurso de Musalem, Fed dos EUA, às 14h GMT
• Variação dos estoques de gás natural da EIA dos EUA para 4 de julho de 2025 às 14h30 GMT
• Discurso de Waller, do Fed dos EUA, às 17h15 GMT
• Discurso de Breeden, do Banco da Inglaterra, às 17h30 GMT
• Discurso de Daly, do Fed dos EUA, às 18h30 GMT
• Balanço do Fed dos EUA às 20h30 GMT
• PMI empresarial da Nova Zelândia às 22h30 GMT

Não tem muita coisa rolando hoje em termos de notícias econômicas que podem mexer com o mercado, mas vale a pena ficar de olho em alguns membros do Fed (Musalem, Waller, Daly) que vão falar e provavelmente darem dicas sobre suas perspectivas para a política monetária.

É melhor ficar de olho na volatilidade do dólar americano durante esses discursos, bem como em possíveis oscilações no sentimento do mercado devido a notícias relacionadas ao comércio. Como sempre, fique atento e não se esqueça de conferir nossa Calculadora de Correlação Forex ao fazer qualquer negociação!